20 milyar dolar! Wall Street tarihindeki en karlı beş anlaşma
1. ABD yüksek faizli mortgage piyasasının çöküşü üzerine bahis
Yatırımcı: John Paulson (John Paulson)
Pozisyon: Kurucu ve Serbest Fon Müdürü
Şirket: Paulson and Co
Şirket merkezi: Amerika Birleşik Devletleri
İşlem yılı: 2007
İşlem geliri: 15 milyar dolar
Ayrıntılar
2007 sonbaharında finans piyasası çöktü ve Wall Street şirketleri büyük kayıplara uğradı. Ancak John Paulson, yüksek faizli mortgage krizini (son 70 yılın en büyük ekonomik olayı) doğru bir şekilde tahmin ettiği ve bundan büyük karlar elde ettiği için büyük karlar elde etti. Paulson küresel bir makro tüccar değil, geçmişi birleşme arbitrajı. Dolayısıyla böylesine kusursuz ve doğru bir analiz yapabilmesi son derece kafa karıştırıcı ve takdire şayan.
Bu işlem, Paulson'u dünyadaki üçüncü en büyük hedge fonu haline getiriyor ve aynı zamanda kişisel olarak günde 10 milyon ABD dolarından fazlasına denk gelen 4 milyar ABD dolarını hesaba katıyor. Bu, "Harry Potter" yazarı J.K. Rowling, Amerikalı ünlü Oprah ve golfçü Tiger Woods'un 2007'deki gelirinden daha yüksek.
ABD Mali Kriz Soruşturma Komisyonu tarafından yapılan bir araştırmada Paulson'a, kısa gitmeye karar verdiğinde hangi işaretleri gördüğü ve neden kısa gitmeye karar verdiği soruldu ve şu cevabı verdi: "Fark ettiğimiz ilk şey Mesele şu ki, emlak piyasası balonu çok ciddi görünüyor ve değer çok hızlı artıyor, bu da beni emlak piyasasının aşırı değerli olduğuna inandırıyor. "
2. Borç krizinden kurtulmak için İrlanda'ya bahis yapın
Yatırımcı: Michael Hasenstab (Michael Hasenstab)
Pozisyon: Fon Müdürü ve Grup Başkan Yardımcısı
Şirket: Franklin Templeton Investments (Franklin Templeton Investments)
Şirket merkezi: Amerika Birleşik Devletleri
İşlem yılı: 2011-2013
İşlem geliri: 1,9 milyar euro (yaklaşık 2,5 milyar ABD doları)
Ayrıntılar
Hasenstaber, İrlanda'nın borç krizinden döneceğini iddia etti ve bu nedenle İrlanda devlet tahvillerini satın aldı. İki yıl içinde İrlanda'nın devlet borcunun yaklaşık onda birini satın aldı. Bu, Templetonın küresel tahvil fonu varlıklarının% 8'ine eşittir ve yaklaşık 3,1 milyar Euro tutarındadır.
İrlanda hükümetinin devlet borcunu ödememe kararı Hasenstaber ve diğer bilgili yatırımcılara bir servet kazandırdı. Hepsi İrlanda'nın borçlarını ödeyeceğine bahse giriyorlar.
2010 yılında, bankacılık krizi nedeniyle İrlanda, Avrupa Birliği ve Uluslararası Para Fonu'ndan 85 milyar avroluk mali destek aldı.
Fon yatırım stratejilerinden bahsederken Hasenstaber, Uzun vadeli bir perspektife dayanıyoruz ve araştırma desteğimiz var. Genellikle karşıt yatırımcılarız. Bu strateji onlarca yıldır devam ediyor. Bu stratejinin gelecekte olacağını düşünüyorum. On yıllarca devam edecek. "
3. Vuruşu keskinleştirmek
Yatırımcı: George Soros (George Soros)
Pozisyon: Soros Fon Yönetimi Başkanı. 1973'te Soros, sonunda ünlü bir kuantum fonuna dönüşen bir hedge fon şirketi olan Soros Fund Management Company'yi kurdu.
Şirket: Quantum Endowment Fund
Şirket merkezi: Amerika Birleşik Devletleri
İşlem yılı: 1992
İşlem geliri: en az 1 milyar dolar
Ayrıntılar
Soros, sabit döviz kurunun piyasa güçleriyle ne kadar uzun süre mücadele edebileceğini tahmin etti ve ardından İngiliz sterlini kısaltmaya başladı. İngiltere Merkez Bankasının planı, piyasa güvenini desteklemek ve spekülatörlerin poundu yok etmesini önlemek umuduyla büyük miktarda pound satın almaktır.
Ancak, Bundesbank poundun devalüe edilmesi çağrısında bulunarak İngiliz stratejisine saldırmaya başladı. Soros, İngiltere'yi 10 milyar sterlin açığa satarak Avrupa Döviz Kuru Mekanizmasından (ERM) çekilmeye zorladı ve İngiltere Merkez Bankası'nı iflas ettirdi.
Aslında, İngiliz hükümetinin bakış açısından, poundun değer kaybetmesi faydalıdır çünkü Birleşik Krallık'taki faiz oranlarının ve enflasyonun düşmesine neden olur ve bu da ekonomiye ideal bir iş ortamı sağlar.
Soros, İngiliz sterlini kısaltmanın İngiltere Merkez Bankası üzerinde büyük bir etkisi olduğunu öğrendiğinde yumuşak bir sesle şunları söyledi: "İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını 200 baz puan artırdığını öğrendik." Ayağa kalktı ve Smick'le el sıkıştı (Smick is Soros. Mali danışman) ve sonra odadan çıktı.
4. Yeni Zelanda dolarını kısaltın
Yatırımcı: Andy Krieger
Pozisyon: Döviz Tüccarı
Şirket: Bankers Trust
Şirket merkezi: Amerika Birleşik Devletleri
İşlem yılı: 1987
İşlem geliri: 300 milyon dolar
Ayrıntılar
1987'de, ABD borsasının "Kara Pazartesi" sinden sonra, yatırımcılar ABD dolarını terk etmek ve diğer para birimlerine geçmek için acele ettiler. Andy Craig, para biriminin ciddi şekilde aşırı değerlendiğini söyleyerek Yeni Zelanda dolarını sabitledi.
Göreceli olarak yeni opsiyon ticareti tekniklerini kullanan Craig, yüz milyonlarca dolar değerinde Yeni Zelanda doları kısalttı. Aslında, satışının Yeni Zelanda'nın toplam para arzını aştığı söyleniyor. Satış baskısı ve dolaşımdaki para birimi yetersizliği Yeni Zelanda dolarında keskin bir düşüşe neden oldu. Değer kaybı aralığı% 3 ile% 5 arasındaydı. Craig 300 milyon ABD Doları kar elde etti ve bunun 3 milyon ABD Dolarını kendi ikramiyesi oluşturdu.
Yeni Zelanda'nın şu anki Başbakanı John Key (bir yatırım bankacısı olan ve Craig ile yakın bir şekilde çalışan) 2008 yılında verdiği bir röportajda şunları söyledi: "Craig bir öncü çünkü dünyadaki opsiyon pazarındaki birkaç emlakçıdan biri. Kuruluştan önce seçenekleri bilen biri. Farklı bir yaklaşım benimsedi ve bu ona erken aşamalarda stratejik bir avantaj sağladı. "
5. 1907 ve 1929'daki borsa çöküşlerini başarıyla tahmin edin
Yatırımcı: Jesse Livermore (Jesse Livermore)
Pozisyon: Tüccar
Şirket: Tek başınıza gidin, başkalarının fonlarını yönetmeden kendi paranız ve sistemlerinizle kendi finansınızı yönetin
Şirket merkezi: Amerika Birleşik Devletleri
İşlem yılı: 1907 ve 1929
İşlem geliri: 100 milyon ABD doları (bugün 1,2 milyar ABD dolarına eşdeğer)
Ayrıntılar
Livermore, 1907 ve 1929'da iki borsa çöküşünü başarıyla tahmin etti. 1929 ABD borsa çöküşü ve onu izleyen "Büyük Buhran", 20. yüzyılda Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşanan en önemli ekonomik olaydı.
1907'de borsadaki çöküşe bahse giren Livermore, bugün 70 milyon dolara denk gelen 3 milyon dolar kazandı. 1929'da kısa boy göstermeye devam etti ve iki kısa filmin toplamı 100 milyon dolara ulaştı (bugün 1,2 milyar dolara eşdeğer).
Livermore, para kazanırken diğer yatırımcılardan sermaye enjeksiyonlarına veya çok çeşitli türevlere güvenmedi. Ve bugünün spekülatörleriyle karşılaştırıldığında, çok fazla eğitim kaynağı ve danışmanlık hizmeti yok.
Aslında, Livermore piyasa spekülasyonu sanatında bir öncü olarak kabul edilir. En iyi tüccarlar, ticaret felsefesine ve kariyerine dayanarak hala "Hisse Senedi Operatörünün Hatırlanmasını" (Hisse Senedi Operatörünün Hatırlanması) standartları olarak görüyor.
Livermore bir keresinde şöyle demişti: "Oyunları akıllıca oynamayı öğrenmek ve doğru karar verdiğimde çok para kazanmak beş yılımı aldı."
