Meitu'nun Hong Kong'daki IPO'su: Cai Wensheng'in Xiamen'deki en zengin adam olma arzusuna ek olarak, bu VC'leri de yaptı.
Yazar: Chen Rui Ya
Meitu bugün (15 Aralık 2016) Menkul Kıymetler Borsasının ana yönetim kuruluna indi ve hisse başına 8,50 HK $ ihraç fiyatıyla dünya çapında 574 milyon hisse teklif etti. Bunların 1 / 10'u halka açık Hong Kong yatırımcılarına arz edilirken, kalan 9/10 hissesi uluslararası yatırımcılara ihraç ediliyor. Hisse başına 8,50 HK $ teklif fiyatına dayalı olarak, küresel teklifle ilgili yüklenim ücretlerini ve komisyonları düştükten sonra Meitu, Tencent'in 2004'teki listelemesinden sonra ilk on olacak olan tekliften yaklaşık 4,688 milyon HK $ net gelir elde etmeyi bekliyor. Hong Kong borsasında son yıllardaki en büyük teknoloji halka arzı, Yunyou Holdings ve Feiyu Technology'den sonra, Tsai Wensheng tarafından Hong Kong'da listelenen üçüncü şirkettir.
Bir kayıpta halka açılırsa, Meitu devasa kullanıcı tabanını, mevcut ürünlerini ve para kazanma planlarını kamu yatırımcılarının lehine kazanmak için getirebilir mi? Yüz milyonlarca kullanıcı için daha mükemmel bir İnternet imajı yaratan bu şirket gerçekten zamanın trendinde altın bir kum mu?
Xiamen'de kök salmış, kullanıcıları bir araya getirmiş, para kazanmak için akıllı telefonları batırma
Meitu, kıyı kenti Xiamen'de yer almaktadır ve Cai Wensheng ve Wu Xinhong tarafından ortak olarak kurulmuştur.
Ekim 2008'de Meitu, bir fotoğraf geliştirme uygulamasının PC versiyonu olan ilk ürünü Meitu Xiuxiu'yu piyasaya sürdü. 2011 yılında cep telefonunda Meitu Xiuxiu doğdu.Sadece güzelleştirme işlevlerine sahip bu basit uygulama bir hit oldu. Yakaladığı ve patlattığı kullanıcı acı noktası, herkesin fotoğraflarını daha güzel hale getirmek ve gerçekliğin ötesinde harika bir doku sunmak istemesidir ve Meitu Xiuxiu sadece birkaç saniye içinde hayal gücünüzü tatmin edebilir. O zamandan beri güzellik kameraları ve güzellik çekimleri gibi uygulamalar doğdu.
2013 yılında Meitu Mobil kuruldu, aynı yıl ilk Meitu cep telefonunu piyasaya sürdü ve akıllı telefon alanına girdi. Bu yaklaşım, Meitu'nun yazılım kullanıcı tabanından para kazanmak için yaptığı ilk büyük adımdır. Meitu'nun prospektüsüne göre, akıllı donanımın satış geliri (şu anda ağırlıklı olarak akıllı telefonlar dahil) hızla artarak 2013, 2014, 2015 ve 2016'nın ilk altı ayında toplam gelirin sırasıyla% 59,7,% 87,8 ve% 89,9'unu oluşturdu. Ve% 95.1; bu dört dönem için karşılık gelen gelirler sırasıyla 51.3 milyon yuan, 428.4 milyon yuan, 677.1 milyon yuan ve 556.8 milyon yuan idi. 2015 yılının tamamı ve 2016'nın ilk 6 ayı için akıllı donanımın brüt kar marjı sırasıyla% 18,8 ve% 19,5 oldu
Ekim 2016 itibariyle, tüm Meitu uygulamalarının toplam aylık aktif kullanıcı sayısı yaklaşık 456 milyondu. AppAnnie'ye göre, indirme sayısı açısından Meitu, Alibaba, Apple, Baidu, Facebook, Google, Microsoft ve Tencent gibi küresel İnternet devleri ile birlikte Haziran 2014'ten Ekim 2016'ya kadar defalarca dünyanın ilk sekizinde yer aldı. iOS, oyun dışı uygulama geliştiricilerinden biridir.
(Meitu kullanıcısı olmasanız bile, çok büyük bir kullanıcı tabanına sahip olduğunu inkar edemezsiniz)
(Ekim 2016 itibarıyla Meitu Camera, Meitu Xiuxiu, Trendy Selfie, Beauty Camera ve Meitu, Meitu'nun "baş" uygulamalarıdır)
Ayrıca Meitu, bu "İnternetin denize açılma" dalgası arasında yer alıyor. Örneğin güzellik kamerası BeautyPlus'ın denizaşırı versiyonunu piyasaya sürdü.Bu uygulama, farklı ten renklerine göre farklı efektler üretebilen otomatik bir güzelleştirme algoritması ile donatılmıştır. Ayrıca Brezilya, Hindistan, Endonezya, Japonya, Malezya, Filipinler, Güney Kore, Tayvan, Tayland, Amerika Birleşik Devletleri ve Vietnam'daki Meitu kullanıcılarının sayısı 10 milyonu aştı.
Meitu, 2009'dan 2016'ya kadar toplam 7 tur yatırım aldı.
(Kamuya açık bilgilere ve Meitu prospektüsüne göre)
Gerçekleştirme için daha fazla plan yapmak için kayıp olarak listelenmiştir
2013'te Meitu'nun yıllık geliri 85.9 milyon yuan idi. 2014 ve 2015'te bu rakam 488 milyon yuan ve 741.8 milyon yuan oldu ve yıllık bileşik büyüme oranı% 193.9 oldu. 2016'nın ilk altı ayında şirketin geliri 585,5 milyon RMB oldu. Meitu'nun mevcut gelirinin ağırlıklı olarak Meitu cep telefonlarının satışından ve çevrimiçi reklamcılık hizmetlerinden geldiği bildirildi. 2015 ve 2016'nın ilk yarısında toplam gelirin% 89,9'unu ve% 95,1'ini oluşturan akıllı telefonlar mutlak hematopoetik kanallar.
(Meitu'nun mevcut geliri esas olarak Meitu cep telefonlarının ve çevrimiçi reklam hizmetlerinin satışından gelir ve cep telefonları çevrimiçi reklamcılık hizmetlerinden çok daha iyidir)
Kazançlar artmaya devam ediyor, ancak Meitu gerçekten de kayıpta. İzahname açıklamasına göre, 30 Haziran 2016 itibarıyla Meitu, 6,3 milyar RMB kümülatif zarara sahipti, ancak bu yüksek rakamın başlıca nedeni "30 Haziran 2016 itibarıyla 5,1 milyar RMB'lik imtiyazlı hisselerdeki kümülatif gerçeğe uygun değer kaybımızdı. Sebebiyle". 30 Haziran 2016 itibariyle, tercih edilen hisselerin 5,1 milyar yuan birikmiş gerçeğe uygun değer zararları ve öz sermaye teşviklerindeki 75,4 milyon yuan'ın etkisi hariç tutulduktan sonra, Meitu'nun düzeltilmiş kümülatif zararı aslında 1,1 milyar RMB olmuştur.
2013, 2014 ve 2015 yıllarında ve 2016'nın ilk altı ayında Meitu'nun satış ve pazarlama giderleri sırasıyla 16,2 milyon yuan, 121 milyon yuan, 649,1 milyon yuan ve 196,8 milyon yuan idi. 2014, 2015 ve 2016'nın ilk altı ayında Meitu, markaları, akıllı telefonları ve uygulamaları tanıtmak için birkaç ünlü ve marka elçisine toplam 3,9 milyon yuan, 16,6 milyon yuan ve 10,9 milyon yuan ödedi.
Yang Ying
Akıllı donanıma ek olarak Meitu, üç şekilde para kazanmayı da planlıyor: çevrimiçi reklamcılık, e-ticaret ve İnternet katma değerli hizmetler.
Çevrimiçi reklamcılık açısından, Meitu'nun topladığı kadın nüfusu sayesinde lüks ürünler, kozmetikler ve hızlı tüketim malları gibi kadınlarla ilgili sektörlerdeki reklamcıların bu hareketi tercih etmeleri bekleniyor. E-ticaret açısından Meitu, 2017'nin ilk yarısında otantik moda markalarına odaklanan bir sosyal e-ticaret platformu başlatmayı planlıyor. İnternet katma değerli hizmetler açısından Meitu, canlı yayın veya kısa video platformlarında ücretli sanal hediyeler gibi ücretli İnternet katma değerli hizmetleri başlattı. Akıllı donanım açısından Meitu, 2017'nin ilk yarısında ve 2017'nin ikinci yarısında en az bir yeni akıllı telefon modeli piyasaya sürmeyi planlıyor.
(Meitu'nun en son cep telefonu)
Meituan prospektüsüne göre, halka arz yaklaşık 4,7 milyar HK $ artırmayı planlıyor; bunun% 29,0'ı parça ve hammadde tedariki için kullanılacak,% 22,06'sı stratejik yatırım ve satın almalar için kullanılacak ve% 19,7'si devam eden satışlar için kullanılacak ve Pazarlama planında,% 13,3'ü İnternet hizmetlerini genişletmek için,% 6,6'sı araştırma ve geliştirme yeteneklerini geliştirmek için,% 9'u ise genel işletme sermayesi için kullanılıyor.
Listenin arkasındaki ana yatırımcılar
Finansmanın son turunda, Cai Wensheng% 38,6 ve Meitu CEO'su Wu Xinhong% 15,6, ikisi birlikte Meitu'nun% 50'sinden fazlasını elinde tuttu ve Meitu'nun çekirdek çalışanları% 3,2'lik hisseye sahipti.
İzahnameye göre, Meitu listelendikten sonra, Cai Wensheng, Wu Xinhong ve konserde hareket eden diğer kişiler, borsada işlem gören şirketin hisselerinin% 39.43'üne sahipti. Medyanın tahminlerine göre, Meitu 35,9 milyar HK $ değerindeyse, Cai Wenshengin tek başına net değeri 13,7 milyar RMBye yakın. Cai Wensheng ailesinin sahip olduğu yaklaşık 10 milyar yuan'lık diğer varlıklar ile birleştiğinde, onun net değeri, Xiamen-Sanan Optoelektronik Lin Xiucheng'in ailesindeki yaşlı ve en zengin adamın 24 milyar yuan'ını yakalayacak veya hatta aşacak.
IDG Capital altındaki iki fon müştereken Meitu'nun% 7.7'sine; Qiming Venture Capital altındaki iki fon ortaklaşa% 6.61 hisseye sahiptir; ve Tiger Fund (Singapur) -Internet Fund II Pte. Ltd'nin yatırım şirketi ., Meitu'nun% 9.46'sına sahip olacak; China Asset Management'ın yüzde yüz iştiraki olan Assets Eagle Global Limited, Meitu'nun% 6.01'ine sahip olacak.
Buna ek olarak, Meitu ve iki temel yatırımcı, uluslararası hisselerde 160 milyon ABD doları değerinde hisseye ortaklaşa abone olacakları bir anlaşmaya vardılar. Bunlar arasında, Jingji Industrial Holdings Co., Ltd., HK $ 8.5 teklif fiyatından 120 milyon ABD Doları değerinde ilgili teklif hissesi için abone olacak; Ports International Enterprises Limited ("PIEL") teklif fiyatından 40 milyon ABD Doları satın alma fiyatı için abone olacak İlgili teklif hissesi sayısı.
(Cornerstone yatırımcıları, uluslararası olarak ihraç edilen 160 milyon ABD doları değerinde hisseye ortaklaşa abone olacaklar)
