Ünlü "servet formülü" -Kelly formülü, sermaye pozisyonu kontrolü ve yönetimi için güçlü bir araç
Ünlü "servet formülü" -Kelly formülü, 1956'da fizikçi John Larry Kelly tarafından önerilen ve "Kelly formülü" adı verilen matematiksel bir formüldür. İlk başta, Kelly'nin formülü oyun endüstrisinde halka açık olarak kullanılıyordu. Risk sermayesi piyasasının ana fikri, piyasadaki en iyi tahmincinin tahmin ettiği oranlar ile kumarhanenin açıkladığı oranlar arasındaki boşluğu bahis oynamak için kullanmaktı. Tam da bu yüzden. , Bu formül borsa, döviz kuru piyasası ve gayrimenkul ve diğer risk sermayesi piyasalarında yaygın olarak kullanılmaktadır.
Başlangıçta, bu formül oyun endüstrisinde piyasadaki en iyi tahmincinin tahmin ettiği oranlar ile kumarhane tarafından ilan edilen oranlar arasındaki farka dayalı bahisler koymak için kullanıldı.Bu, risk sermayesi piyasasında fon yönetiminin temel fikridir. Formül, borsa, döviz kuru piyasası ve emlak gibi risk sermayesi piyasalarında yaygın olarak kullanılmaktadır.
Genel olarak, Kelly formülü esas olarak fon yönetimi, pozisyon kontrolü ve hisse senedi yatırımında dağıtım için kullanılır. Pratik uygulamalarda genellikle iki yöntem vardır: Birincisi, aynı yatırım nesnesi için farklı döngü yatırım planları benimsemek ve farklı döngülerdeki yatırım faaliyetlerinin pozisyon oranına ilişkin nihai karar için bir temel sağlamak için zaman döngüsünün uzunluğuna göre birkaç seviye oluşturmaktır veya Daha uygun yatırım planlarından birini seçin.
Kelly'nin formülünün ifadesi:
S (bp-q) / b =
