Altın fiyatının iki yıl içinde 2.000 doların üzerine çıkması bekleniyor Kısa vadede hangi risklere dikkat edilmeli?
Analist Lejun James Shao, 2016'dan beri kararlı bir altın boğası ve uzun vadede altın fiyatlarında yükseliş yapıyor. Lejun James Shao, faiz oranlarının kesinlikle altın trendini etkileyen bir numaralı faktör olduğuna inanıyor, ancak faiz oranlarının görünümüne ek olarak, aşağıdaki ana faktörlerin etkisi de hafife alınmamalıdır:
1. Ne zaman bir piyasa çöküşü veya ABD ekonomisinde bir bozulma haberi çıksa, yatırımcılar hisse senedi satma ve hedge için altın satın alma eğilimindedir, böylece altın fiyatlarını yükseltir.
2. Daha güçlü bir dolar, altın fiyatının düşmesine neden olur, ancak bu bir demir kuralı değildir.Piyasa çöküşü sırasında, altın ve doların fiyatı aynı anda yükselebilir.
3. Altın kıtlığı, altın fiyatını yükseltir.
4. Piyasayı manipüle eden yatırımcılar (yüksek frekanslı alım satım yapan tüccarlar gibi) piyasa fiyatlandırmasını etkileyecektir.
Öyleyse, mevcut karmaşık ve değişken piyasa ortamına dayanarak, Lejun James Shao altın fiyatı eğilimini nasıl değerlendiriyor?
ETF piyasası olumlu sinyaller veriyor
Bu yıl 8 Ocak'ta Lejun James Shao, altın fiyatının iki yıl içinde 2.000 dolara ulaşacağını tahmin etti. Referans göstergesi, SPDR Gold Trust ETF'nin (GLD) aylık çizelgesidir. Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, 7 yıllık tırmanıştan sonra (% 450 artış), GLD Ağustos 2011'de 185.85 ile rekor bir yüksekliğe ulaştı (o sırada altın fiyatı ons başına 1917 $ idi). Ancak o zamandan beri GLD'nin fiyatı düşüyor ve 2016 yılına kadar toparlanmaya başlamadı.
Lejun James Shao şunları söyledi:
"Teknik tabloya göre, GLD gelecekte bir süre daha yükselmeye devam edecek. Uzun vadeli destek seviyesi 133.70. Bu noktayı tutarak GLD'nin bir önceki yüksek olan 185.85'e yaklaşması tamamen mümkün. Tabii ki beklentilerimin saf olduğunu belirtmekte fayda var. Teknik tabloların analizine dayanıyor, ancak piyasa duyarlılığı, altın arzı ve talep koşulları, dolar eğilimleri ve Fedin kurtarma önlemleri dikkate almamız gereken faktörlerdir. "
Teknik yükseliş modeli
Lejun James Shao, spot altının 8 Ocak'ta 2.000 dolara yükseleceğini tahmin ettikten sonra, altın fiyatı beklentileri karşılayarak bir ay içinde 1.700 dolara yükseldi. Ancak iyi günler uzun sürmedi, ABD dolarının güçlenmesi ve likidite kıtlığı gibi faktörlerden etkilenen altın, Mart ayında bir zamanlar 1.460 dolara geriledi.
Lejun James Shao'nun görüşüne göre, Mart ayında altın fiyatlarının düşmesi kısa vadeli bir süreçti ve altının düşüşü uzun sürmeyecek. Teknik bir bakış açısından, altın fiyatında bir toparlanma sinyalini de buldu - bir ters kafa ve omuz modeli.
Hepimizin bildiği gibi, ters baş ve omuz formasyonu tipik bir yükseliş formasyonudur, dedi Lejun James Shao:
"Bu modelin ortaya çıkmasından sonra, altının fiyatı üç süreçten geçecek: altının fiyatı yakın zamandaki en düşük seviyeye düştü ve sonra toparlandı; toparlanmadan kısa süre sonra, altın fiyatı tekrar düştü ve önceki düşük seviyesini tazeledi ve sonra tekrar yükseldi; sonunda, altın fiyatı tekrar düşecek, ancak bu sefer Düşüşün en düşük noktası, önceki düşük seviyenin üzerinde olacak. Bu üç tur düşüş tamamlandığında, altın fiyatı keskin bir şekilde toparlanacak. Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, bu ters baş ve omuz formasyonunun baş noktası şu anda 1465 dolar ve iki omuz 1.560 dolar ve yaka 1.700 dolar. "
Son zamanlarda altın fiyatları tehdidi
Geçen hafta ABD doları düşük açıldı ve yüksek hareket ederken, altın tamamen ters bir eğilim gösterdi. Kısa vadede doların eğilimi, altın için en büyük tehdit haline gelecek. Lejun James Shao şunları söyledi:
Günlük grafikten, ABD doları bu hafta yükselmeye devam edebilir ve bu da altın fiyatını baskılayabilir. Ancak, altının 1600-1650 dolar aralığında güçlü bir destek bulacağını ve altının fiyatının 1600 doların altına düşmesi pek olası görünmüyor. Uzun vadeli eğilim hala yükselişte ve orta-uzun vadeli 2.000 $ hedefi de gerçekçi, ancak bu hedef fiyata ulaşmak biraz zaman alacak.Altın fiyatının önümüzdeki yıl hedefe ulaşmasını bekliyorum.
Öyleyse neden altın fiyatı bu yıl ons başına 2.000 dolara çıkamıyor? ABD dolarının güçlenmesine ek olarak Lejun James Shao, altının üstesinden gelmesi gereken en az üç teknik zorluğa sahip olduğuna inanıyor:
1800 $ 'lık güçlü direnci kırın;
1917 doların tarihsel yüksek seviyesini aşın ve güçlü bir destek noktası oluşturun.
Keskin bir geri çekilmeyi önlemek için bir sonraki düşüşten önce bir tutamaç modeli oluşturun.
Lejun James Shao, altın boğa piyasası "kupa şeklindeki" modelin Aralık 2015'te kurulmaya başladığını ve 4 yıldan fazla sürdüğünü belirtti. Genel olarak, bir sap şeklinin oluşturulması aynı zaman alabilir. Ancak, mevcut sert piyasa ortamı ve yüksek riskten kaçınma göz önüne alındığında, altının yukarı yönlü potansiyeli daha da büyük olabilir.
Altınla ilgili türevlere yatırım yapılması tavsiye edilir
Altın fiyatında yakın zamanda meydana gelen bir düzeltme olasılığını hesaba katarsak, altın boğaların risklerden korunma yolu var mı? Lejun James Shao, VanEck Vectors altın madencisi ETF'sinin ve bazı altın madenci hisse senetlerinin iyi bir seçim olduğuna inanıyor.
"Çalkantılı zamanlarda altın, altın madenciliği ETF'leri ve diğer altınla ilgili ürünler iyi yatırım seçenekleridir. Yıldan bugüne, iki büyük altın ETF olan GLD ve GDX sırasıyla% 10,97 ve% 2,25 arttı. Bunun aksine, standart General 500 Endeksi% 11.03 düştü. "
Aşağıdaki veri seti, altın türevleri piyasasının ne kadar müreffeh olduğunu da gösterebilir:
Bu yıl şimdiye kadar, üçlü uzun altın ETN-VelocityShares hissesi, son 52 haftada% 96.95'lik bir kümülatif artışla% 27.16 arttı; altın madenciliği hissesi DRDGOLD Limited (DRD)% 60.14 arttı ve son 52 haftadaki artış% 329.84'e kadar yükseldi; Altın madenciliği endeksi GDX 32.27'ye geriledi ve ardından geri düştü. Mevcut destek seviyesi 28.00'de. GDX bir yükseliş üçgen modeli oluşturuyor ve 40-42 alanına yükselmesi bekleniyor.
sonuç olarak
Son olarak, Lejun James Shao, altının mevcut uzun vadeli yükseliş eğiliminin Aralık 2015'te başladığı ve devam edeceği sonucuna vardı. Salgının süresi, borsanın tekrar çökmesi ve doların devam eden gücü gibi belirsizlikleri görmezden gelme öncülüğünde, beklenen uzun vadeli hedef altın fiyatı ons başına 2.000 dolar. Ancak kısa vadede altının fiyat dalgalanmalarının yine de bu faktörlerden etkileneceğini vurguladı. Ancak altın ve altınla ilgili ürünlere yatırım yapmanın yakın gelecekte önemli getiri sağlayacağına her zaman inanıyor.
Bu makale Altın On verilerinden alınmıştır.
