2019 Çin'in özel servet portresi yayınlandı: yatırım yapılabilir varlıkların% 30'undan fazlasına oturmak, Çin'e yatırım geri dönüyor, yeni para yükseliyor
Çin'in bölgeleri ve önemli eyaletlerindeki yüksek net değere sahip müşterilerle yapılan 3000 bire bir ankete dayanarak, "Çin Özel Servet Raporu" nun altıncı sayısı (2009'dan beri iki yılda bir yayınlanmaktadır) Bir kez), 5 Haziran'da yoğun sürüm
2018'de, Çin'in toplam kişisel yatırım yapılabilir varlıkları 190 trilyon yuan'a ulaştı; bunların arasında, yüksek net değerli bireyler 61 trilyon yatırım yapılabilir varlığa sahipti.
"Çin Özel Servet Raporu", 10 milyonun üzerinde yatırım yapılabilir varlığa sahip "yüksek net değerli bireyler" için bir eşik belirlemektedir. 2018 sonu itibariyle, yüksek net değere sahip bireylerin sayısı 1,97 milyona ulaştı, bu da Çin'in yatırım yapılabilir varlıklarının% 30'undan fazlasına sahip oldukları anlamına geliyor.
"Aslında, Çin'de özel bankacılık üzerine pek çok çalışma var. Farklı raporların farklı hesaplama kalibratörleri var. Ancak verilerin kendisinin bu alandaki değişiklikleri takip etmek için titiz bir model kullanmaktan çok daha az anlamlı olduğunu düşünüyorum. "China Merchants Bank'ın özel bankacılık bölümünün genel müdürü Wang Jing, gazetecilere söyledi.
Ve China Merchants Bank ve Bain, özel servet alanındaki değişiklikleri yakaladı. 2018'den beri, yüksek net değerli bireylerin yatırım davranışı ve zihniyetinde "Çin'e dönüş" konusunda önemli değişiklikler görüldü. Yurt dışı yatırımın amacı esas olarak risk talebini çeşitlendirmektir ve yatırımın odak noktası ülkeye geri dönmektir (örneğin, Kuşak ve Yol girişiminin getirdiği yeni yatırım fırsatları ve yurt içi sermaye piyasasında yatırıma uygun faktörlerin artması).
Aynı zamanda, yüksek net değerli müşteri gruplarının dağıtımı köklü değişikliklere uğradı ve İnternet ve AI gibi yeni ekonomik "yeni para" güçlü bir şekilde arttı ve oranı genişledi.
Özel servetin genel büyüme hızı yavaşladı
Diğer varlık yönetimi kurumları tarafından yayınlanan özel bankacılık raporlarının aksine, China Merchants Bank ve Bain tarafından yayınlanan "China Private Wealth Report" un (bundan böyle "Rapor" olarak anılacaktır) daha dar bir "yatırım yapılabilir varlıklar" tanımına sahip olduğu belirtilmelidir. Gayrimenkul türleri, özel sermaye yatırımı dışındaki yollarla elde tutulan borsada işlem görmeyen şirket özkaynakları, dayanıklı tüketim malları ve diğer varlıklar dahil edilmemiştir.
Raporda, Çin'in özel servet piyasasının bir bütün olarak makroekonomik durumdan etkilendiğine ve buna bağlı olarak büyüme hızının yavaşladığına dikkat çekildi. 2018'de, Çin'deki bireylerin sahip olduğu yatırım yapılabilir varlıkların toplam ölçeği, 2008'den bu yana ilk tek haneli büyüme olan 2016'dan 2018'e% 7'lik ortalama yıllık bileşik büyüme oranıyla 190 trilyon yuan'a ulaştı. Bunlar arasında, sermaye piyasası ürünlerinin piyasa değerindeki büyüme oranı, 2016'dan 2018'e yıllık ortalama% 1 bileşik büyüme oranıyla önemli ölçüde düşmüştür; hükümet gayrimenkul politikası düzenlemesini derinleştirmeye devam ederken, yatırım amaçlı gayrimenkulün ortalama yıllık bileşik büyüme oranı% 8 düşmüştür; Yeni yönetim düzenlemeleri kapsamında, banka varlık yönetimi ve diğer yerli yatırım fonu özel hesapları, aracılık varlık yönetimi, tröstler vb. "Kanal açma ve konsolidasyon çözme" işlemlerinden etkilenmiş ve büyüme hızı önceki iki yıla göre önemli ölçüde yavaşlamıştır.
Çin'in yüksek net değerli bireyleri, yani "Rapor" da belirtilen 10 milyondan fazla yatırım yapılabilir varlığa sahip olanlar, genel özel servet piyasası ile aynıdır ve yatırım yapılabilir varlıklarının büyüme hızı yavaşlamıştır. . 2018 yılında Çin'deki yüksek net değere sahip birey sayısı 2016'ya göre 400.000 artarak 1.97 milyon oldu; ortalama yıllık bileşik büyüme oranı 2014-2016'da% 23 iken 2016-2018'de% 12'ye düştü. Yüksek net değerli bireylerin kişi başına yatırım yapılabilir varlıkları yaklaşık 30,8 milyondur, bu da temelde 2014-2016'daki ile aynıdır.
Yüksek net değerli gruplar arasında, ultra yüksek net değerli grubun büyüme oranının, temel büyümenin itici gücü olan genel yüksek net değerli grubun büyüme oranından daha yüksek olduğuna işaret etmek önemlidir. Ultra yüksek net değere sahip bireyler için eşik, 50 milyondan fazla yatırım yapılabilir varlıktır. 2018 sonu itibariyle, 25 trilyon yuan'a sahip yaklaşık 320.000 kişi vardı ve 2016-2018 için ortalama bileşik büyüme oranı% 17 idi.
Yüksek net değerli bireylerin bölgesel dağılımı açısından, ülke genelindeki 23 il ve ilde 20.000'i aşan yüksek net değerli bireyler bulunmaktadır. Bunların arasında Guangdong, Şangay, Pekin, Jiangsu ve Zhejiang gibi beş vilayet ve şehir hala sıkı bir şekilde birinci kademede yer almaktadırlar Shandong'daki yüksek net değerli bireylerin sayısının ilk kez 100.000'i aşarak bu kademeye girdiğini belirtmekte fayda var. Diğer beş eyalette, Sichuan, Hubei, Fujian, Liaoning ve Tianjin olmak üzere 50.000'den fazla yüksek servetli birey var.
Bain & Company'nin küresel bir ortağı olan Zeng Lichun, özellikle yüksek net değerli bireyler için yatırım yapılabilir varlıkların ölçeği önceki çift haneli büyümeye göre yavaşlamış olsa da, küresel pazardaki ölçek ve büyüme oranından bağımsız olarak yaklaşık% 6'lık gelecekteki büyüme oranının geciktiğini belirtti. Yukarıdakiler dikkat çekicidir. Rapor ayrıca 2019'un sonunda Çin'in yüksek net değerli nüfusunun 2,2 milyona ulaşacağını tahmin ediyor.
Aynı zamanda Zeng Lichun, pazarın vaftizinden sonra, Çin'in yüksek net değerli müşterilerinin zihniyet ve davranışlarında daha rasyonel hale geldiğine inanıyor ve hızlı bir şekilde yüksek getiri elde etmek için tek bir aktif varlığa güvenmek yerine profesyonel servet yönetimi kurumlarının hizmetlerini daha aktif bir şekilde arıyorlar.
Wang Jing ayrıca, son iki yılda, yüksek net değerli müşterilerin varlık taraması, portföy dağıtımı, risk yönetimi ve kendi deneyimleri için daha spesifik ve daha yüksek gereksinimler ortaya koyduğunu ve yüksek net değerli bireylerin daha rasyonel olduğunu gösterdiğini belirtti.
Üç bükülme noktası belirir
1yeni para artışı
Çin'in servet müşteri tabanının dağılımı değişiyor.
Raporda, geleneksel endüstrilerin iyileştirilmesi ve gelişmekte olan endüstrilerin (İnternet +, akıllı +) genişlemesi bağlamında, orta ve üst düzey yönetim ve profesyonel işletme grupları tarafından temsil edilen yeni varlıklı grupların ortaya çıktığını ve tüm yüksek net değerli bireylerin oranının 2017'de% 29'dan arttığını belirtti. % 36'ya yükseldi. İşletmenin üst yönetim grubunun genel yatırım tarzı, istikrarlı bir şekilde ilerleme arar, risk kontrolüne önem verir ve aktif olarak varlık yaratma fırsatlarını araştırır. Genellikle iyi bir eğitim geçmişine sahiptirler, sermaye piyasası ve endüstri hakkında daha derin içgörülere sahiptirler ve bu nedenle daha yüksek mesleki gereksinimlere sahiptirler; aynı zamanda, daha karmaşık kurumsal ihtiyaçlara ve likidite yönetimi için daha yüksek gereksinimlere sahiptirler.
"2007 ve 2008'de takip etmeye başladığımızda, servet müşterileri çoğunlukla imalat, emlak ve enerji gibi geleneksel endüstrilerden 'satın alınan paralar' idi. Şimdi, İnternet + ve AI gibi gelişmekte olan sektörlerde yenilikler görüyoruz. Bir nesil profesyonel yöneticiler gelişiyor ve sermaye piyasası aracılığıyla yurtiçi veya yurtdışı listeleme elde etmek için bir yığın yeni para oluşturdular. "Wang Jing dedi.
2 Çin'e yatırım geri döndü
Rapor, çalkantılı uluslararası durumda, yüksek net değerli bireylerin yurtdışına tahsis etme istekliliğinin soğuduğuna ve yurtdışı yatırımın hedefinin hala riski çeşitlendirmek olduğuna dikkat çekti. Buna karşılık Çin, nispeten istikrarlı bir kalkınma ivmesini sürdürüyor. "Kuşak ve Yol" inşaatı ve yerel sermaye piyasasının hızlandırılmış açılışı gibi faktörlerden etkilenen, giderek daha fazla yüksek net değere sahip birey yatırımlarını ülkeye odaklıyor. "Çin fırsatı" nasıl değerlendirilir? "Yüksek net değere sahip bireyler için önemli bir endişe haline gelin.
"Önceki yıllara kıyasla, müşterilerin Avrupa ve Amerika pazarlarında varlık tahsisine yönelik hevesinin azaldığını ve ülkeye geri dönme eğiliminin olduğunu gördük. Hong Kong'u örnek alırsak, Hong Kong Borsası'nın listeleme kuralları büyük değişiklikler yaptı ve bir dizi yüksek kaliteli çekmeyi çekti Yeni listeleme kurallarına uyan şirketler Hong Kong'da listelenmiştir; aynı zamanda, Şangay-Hong Kong Stock Connect, Shanghai-London Stock Connect, Shenzhen-Hong Kong Stock Connect gibi bazı yeni ticaret araçlarının piyasaya sürülmesi, Hong Kong'un sermaye piyasasını yüksek net değerli müşteriler için daha çekici hale getirmiştir. Bu çok açık. "Wang Jing dedi.
3 Varlık mirası düzenlemeleri konusunda benzersiz farkındalık
Raporda, yüksek net değerli bireylerin yatırım felsefesi olgunlaştıkça, kurumların yatırımcıların miras eğitimini giderek derinleştirdiği ve servet mirasının önemi ve aciliyetinin daha da öne çıktığına dikkat çekildi. 2019'da, düzenlemeleri devretmeye hazır ultra yüksek net değerli müşteri tabanı ilk kez% 50'yi aşıyor.
Ev içi aile güven hizmetlerinin kademeli olarak iyileştirilmesi ve başarılı vakaların sayısının artmasıyla birlikte, evdeki aile tröstleri, yüksek net değerli bireyler tarafından giderek daha fazla tercih edilmektedir. Aynı zamanda, çok yüksek net değere sahip kişiler, aile ofislerini denemeye isteklidirler ve iş operasyonlarının zorlukları ve dönüşüm ihtiyaçları nedeniyle, aile şirketi planlaması ile ilgili hizmetler için en yüksek beklentilere sahiptirler.
Bankacılık dışı ve yabancı sermayeli bankalar açlıklarını artırıyor.
Önde gelen yerli özel banka olarak China Merchants Bank Private Bank, "yerel kıdemli hesap yöneticileri + küresel olarak işe alınan uzman yatırım danışmanlarından" oluşan bir "1 + N" yapısı kurdu. 2018 sonu itibarıyla China Merchants Bank'ın yaklaşık 73.000 özel bankacılık müşterisi vardı ve yönetim altındaki toplam müşteri varlıkları 2.03 trilyon RMB'yi aştı. 63 yurtiçi şehir ve 7 yurtdışı şehirde 68 özel bankacılık merkezi ve 64 varlık yönetim merkezi kurulmuş olup, üst düzey bir müşteri hizmetleri ağı oluşturmuştur.
Yeni ortaya çıkan bir sektör farklılaşması, 2018'de geçen yılın aynı dönemine göre AUM büyümesi açısından ilk beş özel bankanın (China Merchants Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China ve China Construction Bank) ilk beş banka (China Merchants Bank, ICBC, Bank of China, Ziraat Bankası ve China Construction Bank) arasında yer alması ve üçünün artmasıdır. Hız, son üç yılın en düşük seviyesine düştü.
Wang Jing, bunun erken dönemdeki geniş tabanın neden olduğu kaçınılmaz bir sonuç olduğunu söyledi. Aynı zamanda Wang Jing, akranlarıyla rekabeti net bir şekilde anlıyor: "Kısa sürede hızlı büyümemiz gerekip gerekmediği ve nasıl büyümemiz gerektiği konusunda farklı anlayışlara sahibiz. Aslında geçmişte akranlar veya kar amacı gütmeyenler gördük. Banka Servet Yönetimi (AUM) çok hızlı büyüyor, ancak yapabilecekleri şey rehinli türev varlıklar gibi sürdürülemez varlıklardır. Bu tür varlıklar, varlık yönetimi için gerçekten ihtiyacımız olan varlıklar veya varlık tahsisini gerçekleştirebileceğimiz varlıklar değiliz. Rekabete daha rasyonel bakacağız ve temel yetkinliğin geliştirilmesine odaklanacağız. "Dedi Wang Jing.
Wang Jing, China Merchants Bank'ın 2019'da karşılaşacağı şiddetli rekabet hakkında konuşmak için bir kez daha "temel yeterlilik eğitiminden" bahsetti.
"Çeşitli bankaların özel bankalar üzerindeki önemi görülmemiş derecede yüksek. Çin tarafından finanse edilen akranlar ve yabancı bankalardan iç ve dış rekabetle karşı karşıyayız. Dikkat edilmesi gereken bir başka sistem de menkul kıymet firmalarıdır. Orijinal işletme departmanının aracılık işini katmanlaştırıp farklılaştırdılar ve kuruldu Kendini işine adamış bir ekip bunu yapacak ve gelecekte bazı kara atlar çıkabilir. "
Önde gelen yerel varlık yönetimi kurumlarının bir ön hendek avantajı oluşturduğuna ve varlık yönetimi yeteneklerini denizaşırı müşterilere sağladığına inanıyor. Bununla birlikte, yabancı finans kuruluşları da kendi iç güç dağılımlarını artırırken, banka dışı kuruluşlar (aracı kurumlar gibi) servet yönetimi de varlık müşterileri için rekabetlerini artırıyor.
"SPK'mız, gurur duyduğumuz bir şey olan düzen (temel yetkinlik eğitimi) konusunda oldukça ileri görüşlüdür. Özel bankacılık stratejimiz başlangıçta yatırım danışmanları için farklılaştırılmış rekabet avantajları yaratmaktı. Örneğin, yeni ekonominin hızlı yükselişi, sermaye piyasası Özellikle önemli konfigürasyon bölümü. Yatırım danışmanımızın bu alanda uzman olması gerekmez, ancak bu görevi tamamlamasına yardımcı olacak ve müşterilere tavsiye edecek en profesyonel kişiyi bulabilir. "Wang Jing dedi. China Merchants Bank Private Bank'ın şu anda profesyonel bir yatırım danışmanlığı ekibi kurmaya çalıştığını ve şu anda 200'den fazla profesyonel destekçinin bulunduğunu söyledi. Müşteri odaklılık açısından, China Merchants Bank Private Bank şu anda daha çok borsaya kote şirketlerin yöneticileri, amirleri ve üst düzey yöneticilerine odaklanmaktadır.
Wang Jing ayrıca gelecekte özel bankacılığın daha büyük gelişme alanını dört gözle bekliyor. Varlık yönetimi işinin halihazırda bağımsız bir tüzel kişi şeklinde yürütülebileceğine inanıyor, bu nedenle gelecekte bankacılık sistemi altında özel banka yan kuruluşları gibi daha fazla alt lisansın ortaya çıkması beklenebilir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Faiz indirimi beklentilerinin cazibesi parladı! Powell'ın sözleri ABD hisse senetlerinde 6,6 trilyon yükseldi! Önce Dört Krallık'a saygı duyulur, Çin onu izleyecek mi? Northbound fonları yine değişti, neye bahis oynuyorsunuz
Satış departmanı başkanı annesinin hesabını ödünç alarak 3 yılda on milyonlarca hisse senedi kar etti! 21.87 milyonu el konuldu ve 3 yıldır piyasadan yasaklandı. Geçen yıldan bu yana daha fazla vaka var
Güçle savaşın! Aracılık, bilim ve teknoloji inovasyon kurulunun iki finansmanı için hazırlanıyor! Stok holdinglerinin yoğunluğunu sınırlamak, yeni bir bakım oranı belirlemek ve geçici olarak bilim ve teknoloji inovasyon kurulu finansmanına dahil olmamak
Sadece yarın! Sci-tech Innovation Board'daki stratejik tahsis fonlarının ilk partisi satışta! Tema fonunun bir günde tükendiğini hatırlıyor musun? Bu sefer nasıl alınır? Avantajları nelerdir? On soru ve on cevaba bakın
31 milyon Buffettin öğle yemeğini fotoğrafladı. Bitcoin çemberinde 90'lar sonrası Çin nesli olduğu ortaya çıktı! Borsa tanrısı bir zamanlar Bitcoin'den, "fare zehri karesi" nden nefret etti, bu yemeği nasıl yenir
Ali yine A hisselerinde mal süpürüyor! 5 yıldır tarama yapan 24 A-hisseli şirketin tamamı yan sanayinin önde gelen hisse senetlerini hedefliyor.
08 Phantom, Mayıs ayında küresel borsalarda yeniden ortaya çıktı! Ayı hayaletine göre ABD hisse senetleri 3 trilyon yuan buharlaşıyor ve "İngiltere" diye bir şey yok, ancak A hisseleri 100 milyar kuyuyu dolduracak dirençle dolu
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
