Yabancı hissedarların Çin tarafından finanse edilen bankalardan çekilmesinin arkasında: Hissedarlık kısıtlamalarına ek olarak, kendi likiditelerinde acil bir durum var.
Son haberlere göre, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun başkan yardımcısı Ning Jizhe, 30 Aralık'ta Devlet Konseyi Enformasyon Bürosu'nun düzenlediği basın toplantısında, Çin'in yabancı şirketlerin Çin'de listelenmesini ve ihraç edilmesini destekleyeceğini ve yabancı yatırımcıların bankacılık, menkul kıymetler, vadeli işlemler ve sigortaya katılımını rahatlatacağını belirtti. Yatırım kısıtlamaları.
Aslında, piyasa daha önce yabancı sermayeli Çin sermayeli bankaların oranının üst sınırını artırmayı bekliyordu, ancak "Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun Çin Ticari Bankalarının İdari Lisanslarına İlişkin Uygulama Tedbirleri" Haziran 2015'te yayınlanan ve uygulanan Hissedarlık oranının üst sınırı artırıldı ve Çin bankalarında tek bir yabancı hissedarın hissedarlık üst sınırı% 20'de kaldı.
Hissedarlık oranının üst sınırı, yabancı hissedarların seslerini artırma olasılığını sınırlandırıyor.Yabancı hissedarların karşılaştığı iş zorlukları ve stratejik düzenin ayarlanması gibi faktörlerin bir araya gelmesi, birçok yabancı hissedarın son yıllarda Çin ticari bankalarındaki yatırımdan çekilmeyi tercih etmesine neden oldu: azaltma hedefi İlk devlete ait büyük bankadan ulusal bir anonim bankaya, şimdi şehirdeki ticari bankalara ve şehir ticari bankalarına yayıldı.
Yabancı hissedarlar, Çin banka yatırımıyla ilgili beklentilerini gevşetiyor
Çinin ticari bankalarında hisseye sahip ilk yabancı banka, Asya Kalkınma Bankasının 1997de China Everbright Banktaki hisseleriydi ve Çin Everbright Bankı uluslararası bir finans kuruluşunun hisselerine sahip ilk yerli anonim ticari banka yaptı. Çinin 2001de DTÖye katılımından sonra yabancı sermayenin Çinli ticari bankalardaki payı hızlandı. : Yabancı hissedarların Çin pazarına yatırım yapma ihtiyacı var ve yerli ticari bankalar da kapsamlı güçlerini artırmak için yabancı sermaye getirmek istiyor.
Yabancı hissedarların Çin'in ticari bankalarını kontrol etmesini önlemek için, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu 2003 yılında, tek bir yabancı hissedarın bir Çin bankasındaki hisselerinin% 20'yi geçmemesini açıkça öngören "Yurtdışı Finans Kuruluşlarının Yatırımları ve Çin Finans Kuruluşlarındaki Payları için İdari Tedbirler" yayınladı. Elde bulundurulan yabancı payların toplam oranı% 25'i geçemez.
Aslında, yabancı hissedarlar Çin bankalarının hissedarlık oranının üst sınırını artırmayı dört gözle bekliyorlar. Böylelikle yabancı yatırımcılar daha yüksek stratejik ve finansal özerkliğe sahip olacak ve daha yüksek hissedarlık oranı yabancı kuruluşlara da daha fazla söz hakkı vererek yatırım yapılan bankanın yabancı operasyon mekanizmasını takip etmesini ve daha fazla hisse sahibi olmasını sağlayabilir. Ayrıca yabancı yatırımın yapışkanlığını da beraberinde getirebilir ve kolayca satılmayacaktır.
Yerli ticari bankaların yabancı yatırımcıların elinde bulundurduğu hisse oranı konusu her zaman iç ve dış piyasalarda tartışılmış ve hatta bazı üst düzey ulusal ekonomik diyaloglarda bu konu ortaya çıkmıştır.
Bununla birlikte, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu tarafından Haziran 2015'te yayınlanan ve uygulanan "Çin Bankacılığı Düzenleme Komisyonu'nun Çin Finansmanlı Ticari Bankalar için İdari Lisanslama Konularına İlişkin Uygulama Önlemleri" nde, hissedarlık oranının ilgili üst limiti artırılmamış ve uygulama önlemleri halen aşağıdaki gibidir:
Tek bir denizaşırı finans kurumu ve onun tarafından kontrol edilen veya müştereken kontrol edilen ilişkili taraflar, başlatıcı veya stratejik yatırımcı olarak tek bir Çin ticari bankasının hisselerinin% 20'sini aşmayacaktır.Birden çok denizaşırı finansal kurum ve bunlar tarafından kontrol edilen veya müştereken kontrol edilen ilişkili taraflar% 20'yi aşmayacaktır. Organizatör veya stratejik yatırımcı olarak toplam yatırım oranı% 25'i geçemez.
Aynı zamanda, yabancı finans kurumları tarafından tutulan Çin ticari bankalarının hisseleri üç yıldan fazla süreyle kilitlenmelidir ve bu süre içinde hiçbir satış veya devire izin verilmez; yabancı finans kuruluşları aynı anda ikiden fazla Çin ticari bankasının hisselerine sahip olamaz.
Tabii ki, finansal piyasanın düzenli bir şekilde açılması genel yön olsa da, nasıl uygulanacağı yine de dikkatli bir değerlendirme gerektirir. Yerli ticari bankaların yabancı hissedarları tanıtması veya yabancı hissedarların hisse oranlarını arttırması kesinlikle Çin bankalarının işletme verimliliğini ve gelir yapısını iyileştirmeye yardımcı olabilir, ancak düzenleyici bir bakış açısıyla, finansal güvenlik birinci öncelik olmalıdır. Özellikle finans sektörü için, bir risk yönetimi sektörü.
Çin bankalarının yabancı hissedarlarının geri çekilmesi
Son yıllardan itibaren Çin bankaları için en iyi zamanı yaşayan yabancı hissedarlar kademeli olarak geri çekilmeye başlamıştır.Bu yabancı hissedarlar genellikle yabancı finans kuruluşları, özellikle yabancı bankalardır.
Yabancı bir bankadaki bir analist, Çin bankalarının hissedar varlıklarının yabancı bankalar tarafından azaltılmasının, bir yandan uzun vadeli holdinglerden sonra belirli bir getiri elde ettikleri olduğunu söyledi.Çin bankalarının kendi sermayelerini güçlendirmek için kar beklentileri iç karartıcı olduğunda çıkış yapmaları daha acil olabilir; , İki taraf arasındaki işbirliği darboğaza düştü, ancak hissedarlık üzerindeki% 20'lik sınır yabancı banka hissedarlarının söz haklarını artırma olasılığını sınırlıyor; ayrıca yabancı banka hissedarlarının geri çekilmesi de stratejik düzen ayarlamalarının dikkate alınmasını gerektiriyor.
2004'ten başlayarak, bir grup yabancı banka, o zamanlar yeni gelişen Çin bankalarında hisse satın almak için stratejik yatırımcılar haline geldi ve ikincisinin sermayeyi çekmekten kote etmeye, kalkınma ve büyümeye dönüşümüne tanık oldu.
Ayrıca 2008 mali krizinden sonra, küresel ekonominin toparlanamaması ve yasal gerekliliklerdeki artış nedeniyle, yabancı bankaların likiditesi daha acil hale geldi ve yasal gereklilikleri karşılamak için çekirdek sermaye yeterlilik oranlarını artırmak için fon çekmek zorunda kaldılar. Bu aynı zamanda 2008'in sonundan Eylül 2013'e kadar Çin bankalarının varlıklarını tasfiye edecek beş yabancı banka olmasına yol açtı.
2008'in son gününde, Bank of Chinanın yabancı stratejik yatırımcısı, UBSnin hissedarlık kısıtlama süresi sona erdi ve sonuncusu, Bank of Chinadaki tüm H hisselerinin yaklaşık 800 milyon ABD doları karşılığında satılacağını açıkladı; yakında Royal Bank of Scotland da sattı Bank of China'nın tüm H hisseleri düşürüldü ve 2,4 milyar ABD doları acil durum nedeniyle nakde çevrildi. Ocak 2009'da Bank of America, China Construction Bank H hisselerindeki hisselerini azaltmaya başladı ve aynı yılın Haziran ayında Goldman Sachs, ICBC'deki hisselerini azaltmaya başladı. Ardından, Citigroup, Shanghai Pudong Kalkınma Bankası'nın tüm hisselerini Mart 2012'de sattı.
Yukarıda belirtilen yabancı bankalardan farklı olarak Bank of America ve Goldman Sachs, Çin bankalarının daha büyük meblağlarla daha fazla hissesini elinde bulundurmaktadır.Bu iki büyük ABD bankası, 2009 yılından sonraki yıllarda 6 kez varlıklarını azaltmıştır. Açıklığa kadar sermaye bankası. Aynı zamanda, hisse senetlerindeki çoklu düşüşler ve büyük getiriler, Çinli yatırımcıların "Çin bankacılık sektörünün kısa satışına" ilişkin şüphelerini artırdı.
Şimdiye kadar, beş büyük kamu sermayeli bankanın ilk on hissedarı arasında, sadece HSBC, Bank of Communications'ın hisselerinin% 19.03'ünü elinde tutuyor ve iki taraf arasındaki işbirliği de oldukça derin. Kalan dört büyük bankadaki yabancı hissedarların oranı genellikle% 3'ten fazla değildir, çoğunlukla H hisselerdir ve varlıklarının çoğunluğu temettü ve işlemlerdir. Her bankanın üçer aylık raporlarının perspektifinden bakıldığında, beş büyük bankanın üç çeyreklik raporlarında ilk on hissedar arasında yer alan yabancı hissedarlar şu şekildedir:
2015 yılından bu yana yabancı banka indirimleri hedefi anonim bankalar haline geldi.
Ocak 2015'te China CITIC Bank, hisselerini İspanya'nın BBVA'sından azaltması için bir bildirim aldığını duyurdu. Varlıklarını% 5'ten fazla azalttı ve yaklaşık 10,55 milyar yuan nakde çevirdi. Şubat ayında Hang Seng Bank, Industrial Bank'ın hisselerinin% 5'ini satacağını ve ardından hisselerini azaltacağını duyurdu. Şu anda, ilk on hissedarından çekildi; Deutsche Bank, Hua Xia Bank hisselerinin satışını bu yılın sonunda tamamladı ve 2,1 milyar hissenin tamamı PICC P&C tarafından devralındı.
Ayrıca, Şubat 2016'da Citibank, China Life ile China Life Bank'taki% 20 hissesini Çin Guangfa Bank'a satmak için resmen bir anlaşma yaptığını duyurdu ve resmi olarak China Life Bank ile on yıllık ortaklığının sona erdiğini duyurdu. Daha sonra, Başkan Dong Jianyue ve Başkan Li Mingxian da dahil olmak üzere China Guangfa Bank'ın birçok üst düzey yöneticisi görevlerinden ayrıldı ve China Life taşındı.
Şimdiye kadar, 12 anonim bankanın ilk on hissedarı arasında, sadece Standard Chartered, borsaya kayıtlı olmayan Bohai Bank'ta% 19.99'luk bir hisse oranıyla büyük bir hisseye sahip.
Genel olarak konuşursak, şu anda, şehir ticari bankaları ve kırsal ticari bankalar dahil olmak üzere küçük ve orta ölçekli bankalar, Çin bankalarında yabancı hissedarların en çok hissesini elinde bulundurmaktadır. Ancak 2016'dan itibaren yabancı hissedarların yatırımının bu kısmı da geri çekilmeye başladı. ANZ Bank, bu yılın Ekim ayında Shanghai Rural Commercial Bank'taki% 20 hissesini satmayı planladığını bildirdi. Greenland Group'un bir yan kuruluşu olan Greenland Finance, başlangıçta planladı Özsermayenin bu kısmının devri, ancak Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun ilgili düzenlemeleri nedeniyle pes etmeyecek.
Şimdiye kadar, yerli küçük ve orta ölçekli bankalardaki yabancı hissedarlar çoğunlukla yabancı yatırımcılardır ve kimlikleri çoğunlukla küçük ve orta ölçekli bankalar tarafından tanıtılan stratejik yatırımcılardır. Ayrıntılar için aşağıdaki tabloya bakın:
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
