Çin borsasında "boğa piyasasının dokuzuncu turu" geliyor: Hisse senetleri Buffett hisselerinin değerlemesini takip edebilir mi? Para kazananların yaptığı ortaya çıktı
Çin borsasındaki önceki boğa piyasalarının yasalarını gözlemleyerek ve tarihi yörüngeye bakarak, Çin borsasında gerçek anlamda yaklaşık sekiz tur boğa piyasası var:
Boğa piyasasının ilk turu: 19 Aralık 1990 - 26 Mayıs 1992
O sıralarda A-pay piyasası yeni açılmış ve tüm halkın coşkusu bir buçuk yıl sürmüştür. Endeks 96 puandan 1.429 puana yükselerek 14,8 kat artarak ardından% 73 düşüşle 386 puana düşmeye başlamıştır.
Boğa piyasasının ikinci turu: 17 Kasım 1992 - 16 Şubat 1993
Yani sadece altı ay süren aşağı yönlü düzeltmenin ardından, 386 puandan 1.558 puana yükselen% 303 artışla ikinci dalga boğa piyasasını hemen başlattı. Sadece üç veya dört ay sürdü.
Boğa piyasasının üçüncü turu: 29 Temmuz 1994 - 13 Eylül 1994
Zamana dikkat edin, bir yıl beş aydır ayı piyasası vardı. O sırada insanların borsaya olan güveni ortadan kalktı. İlgili departmanlar üç olumlu kurtarma yaptı. Endeks bir buçuk ayda% 200 artışla 1052 puana yükseldi, bu da fırtına olarak adlandırılabilir. Bir aydan fazla sürdü ve düşmeye başladı.
Boğa piyasasının dördüncü turu: 19 Ocak 1996 - 12 Mayıs 1997
Yani bir yıl 4 aylık bir ayı piyasasının ardından boğa piyasası başladı ve borsa endeksi yeniden 1510 puana yükseldi, boğa piyasası bir buçuk yıl sürdü.
Boğa piyasasının beşinci turu: 19 Mayıs 1999 - 14 Haziran 2001
Ayı piyasasının 2 yıl sürmesinin ardından borsa endeksi 2245 puanla rekor seviyeye ulaştı ve boğa piyasası da 2 yıl sürdü.
Boğa piyasasının altıncı turu: 6 Haziran 2005 - 16 Ekim 2007
998 puandan 6142 puana yükselen endeks, A hisse tarihinin en yüksek rekorudur.Şimdiye kadar% 513,5 artışla kırılmamış, 2 yıl 4 aydır sürdürülmüştür.Bu en görkemli boğa piyasasıdır.
Boğa piyasasının yedinci turu: 29 Ekim 2008 - 4 Ağustos 2009
Şangay Bileşik Endeksi, bir yıldan kısa süren 3.478 puana yükseldi.
Boğa piyasasının sekizinci turu: 22 Temmuz 2014 - 12 Haziran 2015
Endeks 2.000 puanın altına düştüğünde piyasaya giren dip avı fonları vardı.Kuşak ve Yol Girişimi ve kamu iktisadi teşebbüslerinin olumlu reformunun ardından, Şangay Bileşik Endeksi bir yıldan az süren 2.000 puandan 5178 puana yükseldi.
Yukarıdakiler, A hisseleri tarihindeki sekiz boğa piyasasıdır, ortak bir özelliği vardır, yani boğa piyasasının süresi görece kısadır En uzun boğa piyasası 2005'ten 2007'ye kadar, ancak sadece 2 yıl 4 aydır. A hisselerinin 28 yıllık geçmişinin% 34'ünü oluşturan 9.5 yıldı.Diğer 18.5 yıl ise ya ayı piyasası ya da şok piyasasıydı.
Ama aslında çoğu insan bir boğa piyasasında bile fazla para kazanamaz.
Basit ve pratik Buffett hisse senedi değerleme yöntemi
Borsaya kayıtlı şirketlerin hisse senedi değerleme yöntemi, şirket temel analizi için gerekli bir süreçtir.Farklı değerleme yöntemleriyle hesaplanan şirketin teorik hisse fiyatı ile piyasadaki gerçek hisse senedi fiyatı arasındaki farkın karşılaştırılmasıyla nihai yatırım kararı verilir.
Değer yatırımcıları için, bir şirketin hissesini satın almadan önce, şirketin değerlemesinin düşük mü yoksa aşırı değerli mi olduğunu anlamak çok önemlidir, çünkü değer yatırımı felsefesinin kurucusu ve Buffettin öğretmeni Graham, hisse senetlerinin gerçek değerine inanmaktadır. Güvenlik marjı ve doğru yatırım tutumu, değer yatırım felsefesinin üç temel taşıdır ve bunlar arasındaki güvenlik marjı, şirket değerlemesi konusunu ifade eder.
Genel olarak, stok analizi için değerleme yöntemleri, mutlak değerleme yöntemleri ve göreli değerleme yöntemleri olarak ikiye ayrılır.
1. Mutlak değerleme yöntemi
Finans bölümünün öğrenmiş olduğu kurumsal finansın akademik içeriğine dayalı mutlak değerleme formülünü anlar ve hesaplarsanız, kurumsal finansmana maruz kalmamış hissedarlar için anlaşılması kesinlikle çok zor olacaktır. Ve pratik.
İskonto yöntemi olarak da bilinen mutlak değerleme yöntemi, yaygın olarak kullanılan değerleme yöntemi, esas olarak borsada işlem gören şirketlerin geçmişi, mevcut temel analizler ve şirketin gelecekteki işletme koşullarını yansıtan finansal verilerin tahmini yoluyla elde edilmesi için kullanılan serbest nakit akışı iskonto modelidir. Hisse senedinin gerçek değeri. Temel ilke, şirketin değerinin gelecekte nakit akışlarının sürekli girişinden kaynaklanması ve daha sonra bu yıllık nakit akışlarının bir iskonto oranına göre bugünkü değerine indirgenmesi ve daha sonra toplanmasıdır.
1. İndirim oranı
Öyleyse, indirimli nakit akışını nasıl anlıyorsunuz? Örneğin, şu anda elinizde 100.000 yuan var, ancak enflasyon ve zaman para birimi değeri nedeniyle, 100.000 yuan'lık satın alma gücünüz önümüzdeki 5 yıl içinde düşük olabilir. Şu anki 100,000 yuan'dan az ya da daha yüksek, bu yüzden gelecekteki para için bir indirim oranı vermeli ve bu 100,000 yuan'a bir indirim vermelisiniz. Bu 100.000 yuan'ın gelecekte daha fazla paraya değeceğini ve yaratılan değerin daha büyük olacağını düşünüyorsanız, daha düşük bir indirim yapmalısınız; gelecekte değersiz olduğunu düşünüyorsanız, o zaman daha yüksek bir indirim yapmalısınız. Ancak, bu indirim ölçmek için bir standart gerektirir. Bu standart iskonto oranıdır ve iskonto oranı genellikle 5 yıllık Hazine bonosu faiz oranına dayanır (Buffett genellikle 2018 gibi ABD 10 yıllık Hazine bonosu faiz oranını ifade eder) Yılın başında Çin'in 5 yıllık devlet tahvilinin faiz oranı% 4,27 artı iskonto oranı olan hisse senedi risk primi oldu. Hisse senetlerine yatırım yapma riski, devlet tahvillerine yatırım yapma riskinden daha fazla olduğu için, hisse senetlerine risk aşımı fiyatı verilmesi gerekir.Bu prim genellikle yaklaşık% 4, dolayısıyla iskonto oranı% 4,27 +% 4 =% 8,27'dir.
2. Nakit akışı
Ayrıca, 100,000 yuan'lık gelecekteki nakit akışı büyümeye bağlıdır ve nihayet nakit akışı eklenir. Son olarak, önümüzdeki 5 yıldaki 100,000 yuan'ın cari değerini elde etmek için önümüzdeki 5 yıldaki toplam 100,000 yuan nakit akışını% 8,27 iskonto oranı ile bölün. Hisse senetlerine dönersek, serbest nakit akışı genellikle basit bir şekilde şu şekilde hesaplanabilir: serbest nakit akışı = işletme faaliyetlerinden net nakit akışı - sermaye harcaması (veya yatırımdan net nakit akışı)
Ancak borsadaki yatırımcılar için, borsada işlem gören şirketlerin serbest nakit akışını doğru bir şekilde hesaplamak gereksiz ve zordur, çünkü serbest nakit akışı modeli nakit akışı, sermaye harcamaları, iskonto oranı ve büyüme gibi dört değişkeni içerir. Değişken seçimi zordur ve öznel olabilir, özellikle döngüsel şirket nakit akışı tahmini zordur ve uzun vadeli sermaye harcamalarını tahmin etmek daha da zordur.Herhangi bir küçük sapmanın çok farklı sonuçları olabilir.Bu nedenle, bu serbest nakit akışı modeli hidroelektrik ve otoyollar için daha uygundur. Ve diğer nispeten istikrarlı endüstriler.
2. Göreceli değerleme yöntemi
Göreceli değerleme yöntemi nispeten basit, anlaşılması kolay, zayıf öznel, son derece nesnel ve pratik uygulamalarda zamanındadır.Ancak, karşılaştırılabilir şirketlerin nasıl seçileceği konusunda da sorunlar vardır ve karşılaştırılabilir şirketler seçilse bile, zordur. Karşılaştırılabilir şirketlerin değerinin makul olup olmadığı sorusunu çözmenin doğru bir yolunu bulun.
Genel göreceli değerleme yöntemleri arasında fiyat-kazanç oranı (PB), fiyat-kitap oranı (PB), fiyat-kitap oranı (PS) ve fiyat-kazanç büyüme oranı (PEG) bulunur. Daha sonra editör hissedarları tek tek analiz edecek.
1. PE
Fiyat-kazanç oranını hesaplama formülü: fiyat-kazanç oranı = hisse başına fiyat / hisse başına kazanç = borsa değeri / net kar
P / E oranı, hisse senedi fiyatları ve kazançlar arasındaki ilişkiyi tanımlamak için kullanılan basit bir göstergedir.P / E oranları genellikle dinamik P / E oranı, statik P / E oranı ve hareketli P / E oranı olarak ikiye ayrılır. Bunlar arasında, statik fiyat-kazanç oranı ciddi bir gecikmeye sahiptir.Yuvarlanan fiyat-kazanç oranı, mevcut şirketin işletme bilgilerini zamanında ve doğru bir şekilde yansıtabilir, ancak ileriye dönük değildir.Dinamik fiyat-kazanç oranı, şirketin gelecekteki işletme bilgilerini yansıtabilir ancak belirsizlikten yoksundur. Editör genel olarak değişen fiyat-kazanç oranını kullanır, çünkü bu mevcut çalışma koşullarına daha yakındır, formülü: hareketli fiyat-kazanç oranı (TTM) = son dört çeyrekte hisse başına mevcut hisse fiyatı / toplam kazanç.
Bununla birlikte, F / K oranının eksiklikleri vardır.Örneğin, güçlü performans artışı, güçlü sürdürülebilirlik ve yüksek kesinliğe sahip endüstriler için, 10 katlık bir P / E oranı gerçekten hafife alınabilir, ancak son derece dalgalı ve zarar eden performansa sahip endüstriler için, 100 kat veya daha yüksek bir fiyat-kazanç oranı iyi bir satın alma dönemidir, bu nedenle fiyat-kazanç oranı genellikle döngüsel endüstriler, performans kayıpları ve performansı sürdürülebilir olmayan endüstriler ve şirketler için uygun değildir.
Ek olarak, fiyat-kazanç oranının yüksek mi yoksa düşük mü olduğuna karar verirken, Peter Lynchin "altı tür şirket" teorisine dikkat etmeniz gerekir; yavaş büyüyen şirketlerin hisse senetlerinin PE'si en düşükken, hızlı büyüyen şirketlerinki en yüksek ve döngüsel şirketlerinki PE arada bir yerdedir. Pazarlık arayışında uzmanlaşan bazı yatırımcılar, hangi hisse senedi olursa olsun, PE'si düşük olduğu sürece satın alınması gerektiğine inanmaktadır, ancak bu yatırım stratejisi doğru değildir ve dikkate alınması gereken daha birçok husus vardır.
Yuesheng Investment Research, bir şirketin PE'sinin yüksek mi yoksa düşük mü olduğunu belirlemek için birkaç ipucu sunar:
a) Şirketin kendisi dikey bir karşılaştırma yapar, yani şirketin tarihsel ortalama değerlemesi ile, özellikle şirketin tarihsel asgari değerlemesi ile;
b) Şirketi, aynı sektördeki aynı sektördeki ve diğer pazarlardaki benzer şirketlerle karşılaştırmak;
c) Şirketin yabancı ülkeler, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri gibi olgun piyasalarla, özellikle de A hisselerinin daha hassas olduğu Hong Kong borsasıyla karşılaştırılması.
2. PB
P / B hesaplama formülü: P / B oranı = hisse başına fiyat / hisse başına net varlıklar = hisse senetlerinin piyasa değeri / net varlıklar
Defter-fiyat oranı, hisse senedinin piyasa değerini cari defter değeriyle (yani, sahibinin öz sermayesi veya net varlıkları) karşılaştırır. Fiyat-defter oranının mantığı, şirketin net varlıkları ne kadar yüksekse, değer yaratma kabiliyeti o kadar güçlü ve hisse senedi fiyatıdır. Daha yüksek. Genel anlamda P / B oranı düşükse yatırım değeri yüksek olur; P / B oranı yüksekse yatırım değeri düşük olur ama aynı zamanda şirketin piyasa ortamı, işletme koşulları ve karlılığı da dikkate alınmalıdır.
P / B oranının uygulama kapsamı:
Varlık ağırlıklı işletmeler (geleneksel üretim gibi) esas olarak, kâr değerleme yöntemleriyle desteklenen net varlık değerleme yöntemlerini kullanır;
Varlık-hafif işletmeler (hizmet sektörü gibi), esas olarak net varlık değerleme yöntemleriyle desteklenen kar değerleme yöntemlerine güvenirler.
3. PS
Pazar-satış oranını hesaplama formülü: pazar-satış oranı = hisse başına fiyat / hisse başına gelir = hisse senedi / gelirin piyasa değeri
Genel olarak, küçük bir PS, hisse başına satış gelirinin büyük olabileceği, ancak hisse senedi fiyatının düşük olduğu anlamına gelir.Bu durum çoğunlukla satışların düşük net kar marjından, yani daha fazla satıştan ancak para kazanılmamasından kaynaklanır, aynı zamanda iyileştirme alanı anlamına gelir. Özellikle, ürün fiyatlarındaki küçük bir değişiklik veya maliyet indirimleri, karlarda büyük bir artışa neden olabilir.
Uygulanabilir pazar satış oranı kapsamı:
Süpermarketler, büyük mağazalar ve ilaç ticareti gibi geleneksel endüstrilerdeki büyük satış ve hızlı ciroya sahip şirketler için uygundur, GEM şirketleri genellikle küçüktür (GEM şirketleri düşük satış gelirine sahiptir) ve yalnızca aynı sektördeki şirketlerle karşılaştırma için uygundur.
İnternet şirketleri, kullanıcı sayısını, tıklamaları ve pazar payını uzun vadede dikkate alır ve pazar-satış oranını ana faktör olarak alır;
Gelişmekte olan endüstriler ve yüksek teknoloji şirketleri, pazar payını uzun vadeli değerlendirme ve pazar-satış oranını ana faktör olarak alıyor.
PS'yi kullanırken aşağıdaki noktalara dikkat edin:
a. Hisse senetlerini seçmek için bu göstergeyi kullanmak, fiyat-kazanç oranları makul görünen, ancak ana işi çekirdek rekabet gücüne sahip olmayan ve karı artırmak için esas olarak tekrar etmeyen kazanç ve zararlara dayanan hisse senetlerini ortadan kaldırabilir;
b. Satışlar genellikle net kardan daha istikrarlı olduğundan ve pazar-satış oranı yalnızca satışları dikkate aldığından, pazar-satış oranı, net karı yıllar arasında büyük bir boşluk olan şirketleri ölçmek için çok uygundur;
c.Yüksek bir pazar-satış oranı, pazarın şirketin karlılığı ve büyümesi için daha fazla beklentiye sahip olduğu anlamına gelirken, düşük bir pazar-satış oranı, yatırımcıların şirketin satışlarının her bir doları için çok az ödeme yapması anlamına gelir;
d. Fiyat-satış oranı genellikle yalnızca aynı sektörde karşılaştırılır ve genellikle düşük performansa sahip şirketleri ölçmek için kullanılır, çünkü genellikle başvurulacak bir fiyat-kazanç oranı yoktur.
4. PEG
P / E büyüme oranı hesaplama formülü = P / E oranı / hisse başına kazançların yıllık büyüme oranı = (borsa değeri / net kar) / net kârın yıllık büyüme oranı
Genel olarak, P / E büyüme oranının değeri 1'den az olduğunda, şirketin değerinin hafife alındığına veya şirketin performans büyümesinin aşırı zayıf olduğuna inanılmaktadır; 1'den büyük olduğunda aşırı değerli kabul edilir ve pazar büyümesinin beklenenden daha yüksek olacağını düşünür; 1'e yakın olduğunda ise dikkate alınır. Makul ve şirketin gelecekteki performans artışını tam olarak yansıtıyor. Ancak, güçlü büyümeye sahip şirketler için, yatırımcılar onlara daha yüksek değerleme ve prim vermeye isteklidir, yani fiyat-kazanç oranının büyüme oranı 1'i hatta 2'yi geçebilir.
PEG değeri ne kadar düşükse, hisse senedinin PE'si o kadar düşük veya kar büyüme oranı o kadar yüksek ve yatırım değeri o kadar büyük olur.
PEG göstergesinin avantajı, PE ile şirketin performans artışını karşılaştırmaktır. Önemli olan, şirketin performansının doğru bir şekilde tahmin edilmesidir, ancak bu zordur, çünkü kar büyüme oranını tahmin etmek zordur ve dalgalanır, bu nedenle güvenilirlik güçlü değildir. PEG göstergesi bir boğa piyasasında hikayeler anlatabilir, ancak ayı piyasasında farklıdır.
PEG kullanırken aşağıdaki noktalara dikkat edin:
a. Düşük PE'li ve hızlı büyüyen şirketlerin tipik bir özelliği, PEG'in çok düşük olmasıdır.
b. Yatırımcılar genellikle sadece 1'den düşük PEG değerine sahip hisse senetlerinin iyi yatırım hedefleri olarak kabul edilebileceğine ve ne kadar düşükse o kadar iyi (0,5'ten bile düşük) olduğuna inanırlar. Ancak bazı yatırımcılar, 0.7-0.8 aralığındaki PEG hisselerinin yatırım için en uygun olduğunu söylüyor.
c. Net karın büyüme oranının istikrarlı olması garanti edilemeyeceğinden, mevcut PEG'yi hesaplamadan önce ortalama bir değer bulmanızı öneririm. Ancak bu durum aşırı değerler yaşamış firmaları kapsamamaktadır, ortalama değeri kullanmak iyi değildir.
Son olarak, Yuesheng Yatırım Araştırması tekrar herkese gelecek - üç satırda çiçek açıyor
Üç çizgili çiçeklenme, 20 hareketli ortalamanın, 120 hareketli ortalamanın ve 250 hareketli ortalamanın üç hareketli ortalamasının altın haçtan geçerek bir trompet çiçeği gibi son derece ayrılmış uzun vadeli düzenlemenin özel bir teknik biçimini oluşturduğu anlamına gelir. Üç hatlı çiçeklenme, stokları çalıştırmak için 20, 120 ve 250'lik üç hareketli ortalamayı kullanan bir operasyon yöntemidir.
Üç hatlı çiçeklenmenin spesifik şekli:
Paralel üç çizgi çiçeklenme, ileri üç çizgi çiçeklenme ve ters üç çizgi çiçeklenme. Bu üç teknik model, hisse senedi fiyat hareketlerini tahmin etmek için çok etkili teknik kalıplardır.
1 Ve üç satır çiçek açar : Şekli oluşturulduktan sonra, daha büyük bir kar marjı olacak ve büyük kara atın beşiği olacak (120 günlük ve 250 günlük aşırı paralel durum).
Üç çizgili çiçeklenmenin başlangıç noktasını ifade eder. 120 günlük hareketli ortalama ve 250 günlük hareketli ortalama paralel duruma son derece yakındır. Şu anda, 20 günlük hareketli ortalama iki hareketli ortalamanın teknik eğilimini aşağıdan yukarıya doğru geçerek hareketli ortalamanın altın haçını oluşturur. Geçişten sonra, hisse senedi fiyatı eğilimi piyasada önemli bir artış gösteriyorsa, paralel üç çizgili çiçeklenme eğiliminin oluştuğunu gösterecek ve hareketli ortalama sisteminin "yararlanacağını" gösterecektir. Örtülü teknik anlam, hisse senedi fiyatının keskin bir şekilde artacağıdır.
Birinci resim:
2. Üç satır öne çıkıyor : Form oluşturulduktan sonra, daha büyük bir kar marjı da vardır (120 günlük ve 250 günlük golden cross).
Üç satırlık çiçeklenmenin başlangıç noktasını ifade eder. 120 günlük hareketli ortalama ve 250 günlük hareketli ortalama ileri çapraz durumdadır, yani 120 günlük hareketli ortalama 250 günlük hareketli ortalamayı aşağıdan yukarıya geçerek iki uzun vadeli hareketli ortalamanın altın bir haçını oluşturur. Şu anda, 20 günlük hareketli ortalama başlangıç Bu iki hareketli ortalamanın kesişimini aşağı ve yukarı doğru kesen teknik bir trend modeli (kesişme bir satın alma sinyalidir).
İleriye dönük üç çizgili çiçeklenme teknik eğiliminin oluşumu ve geçiş sürecinde işlem hacminin etkili bir şekilde genişlemesi, ileri üç çizgili çiçeklenme eğiliminin kurulduğunu gösterir.
Resim iki:
3. Ters üç çizgili çiçeklenme : Formasyon oluşturulduktan sonra hissenin yükselişe geçeceğini gösterir (önce 120 gün ve 250 gün).
Üç hatlı çiçeklenmenin başlangıç noktasını ifade eder, 120 günlük hareketli ortalama ve 250 günlük hareketli ortalama bir ölüm haçı oluşturur, yani 120 günlük hareketli ortalama 250 günlük hareketli ortalamayı geçer ve 20 günlük hareketli ortalama bu kesişimi aşağıdan yukarıya doğru keser. Ters üç çizgili bir çiçeklenme modelinin oluşumu, hisse senedinin yükselişe geçeceğini gösterir, ancak 20 günlük hareketli ortalama 120 günlük hareketli ortalama ile 250 günlük hareketli ortalamanın kesiştiği noktayı geçtiğinde, işlem hacminin etkili bir şekilde yükseltilmesi için destek sağlanmalıdır, böylece ters üç çizgili çiçeklenme modeli kurulur.
Resim üç:
Mevcut işletme becerileri ve A-hisse aşamasının tam formül kodu hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini ilk seferde almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Sabit bir kuru ürün akışı!
Başlıca finansman trendlerini nasıl görebilirsiniz: bu kaynak kodları herkese yardımcı olabilir! (Formül kodunu kopyalama işleminde hatalar olabilir. İçe aktarma başarılı olmazsa, kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz)
VAR1: = EMA (HHV (YÜKSEK, 500), 21);
VAR2: = EMA (HHV (YÜKSEK, 250), 21);
VAR3: = EMA (HHV (YÜKSEK, 90), 21);
VAR4: = EMA (LLV (DÜŞÜK, 500), 21);
VAR5: = EMA (LLV (DÜŞÜK, 250), 21);
VAR6: = EMA (LLV (DÜŞÜK, 90), 21);
VAR7: = EMA ((VAR4 * 0.96 + VAR5 * 0.96 + VAR6 * 0.96 + VAR1 * 0.558 + VAR2 * 0.558 + VAR3 * 0.558) / 6,21);
VAR8: = EMA ((VAR4 * 1.25 + VAR5 * 1.23 + VAR6 * 1.2 + VAR1 * 0.55 + VAR2 * 0.55 + VAR3 * 0.65) / 6,21);
VAR9: = EMA ((VAR4 * 1.3 + VAR5 * 1.3 + VAR6 * 1.3 + VAR1 * 0.68 + VAR2 * 0.68 + VAR3 * 0.68) / 6,21);
VARA: = EMA ((VAR7 * 3 + VAR8 * 2 + VAR9) /6*1.738,21);
VARB: = REF (DÜŞÜK, 1);
VARC: = SMA (ABS (DÜŞÜK-VARB), 3,1) / SMA (MAKS (DÜŞÜK-VARB, 0), 3,1) * 100;
VARD: = EMA (EĞER (KAPAT * 1.35 < = VARA, VARC * 10, VARC / 10), 3);
VARE: = LLV (DÜŞÜK, 30);
VARF: = HHV (VARD, 30);
VAR10: = EĞER (MA (KAPAT, 58), 1,0);
Fon kabulü: EMA (IF (LOW < = VARE, (VARD + VARF * 2) / 2,0), 3) / 618 * VAR10;
IF (fon girişi > 0, büyük harf girişi, 0), STICK, LINETHICK2, COLOR0000FF;
Mevcut hacim: sermaye girişi;
A1: IF (fon girişi > 0, mevcut ses seviyesi * 1.2, 0), STICK, LINETHICK5, COLOR0000FF;
A2: IF (fon girişi > 0, mevcut ses seviyesi * 0.8, 0), STICK, LINETHICK5, COLOR0066FF;
A3: IF (fon girişi > 0, mevcut ses seviyesi * 0.6, 0), STICK, LINETHICK5, COLOR0099FF;
A4: IF (fon girişi > 0, mevcut hacim * 0.4,0), STICK, LINETHICK5, COLOR00CCFF;
A5: IF (fon girişi > 0, şimdi miktar * 0,2,0), STICK, LINETHICK5, COLOR00FFFF;
Hisse senedi piyasasının yolu: Huzur nedeniyle uzaklara gidin.
Bu kadim insanlarda geçerli bir söz değil, bir piyasa oyununda olduğumuz için, dumanlar azaldığında ve yıldızlar yeniden ortaya çıktığında, varlığımızın da sükunete, uyum sağlamaya, düşünmeye ve uzağa bakmaya ihtiyacı var.
Geceleri sessizce oturmak, her şey sessizdir. Uzun zamandır kayıp olan huzur insanların zihnini uçuruyor, bence piyasadan aileye, işten hayata, yavaş yavaş düşünceler ve anılarla insanlar şu anda hayatın ne kadar harika olduğunu derinden hissediyorlar.
Sermaye piyasasında ticaret yapmakla meşgul olan insanlar genellikle bir özelliğe sahiptir, yani "sessizlik" ve doğayı severler. Son tahlilde, bu kendimize geri dönmenin bir yoludur ... Piyasa oyunundan sonra, bir zamanlar şiddetli beyin dalgalarını sakinleştirmek için "sessizliğe" ve vücudun sinirliliğini temizlemek için doğanın aurasına ihtiyacımız var.
Olgun bir tüccar olarak daha sakin olmalısın. Dışarısı çok hareketli olabilir ama içerisi sakin olmalıdır. Dışarısı aktif ise kalp de huzursuzdur.Oyunla yüzleştiğinizde tehlike gelecektir.Zihniniz ısındığında, tıpkı etki altında araba kullanmak gibi ticarete başlıyorsunuz.
Bazı insanlar gerçek tüccarın soğukkanlı olabileceğini söylüyor. Bu, alım satım sürecinde bazı tüccarların duygu ve öfke durumlarından kaynaklanabilir.Sakin ve sakin olmanın yanlış bir tarafı yoktur, ancak sıfatlar daha olumsuzdur.
Elbette sermaye piyasasını ister kâr elde etmek ister kaybetmek için alıp satmaya götüren insanlar da var ve bununla kayıtsızlıkla yüzleşmek için rahatlıyorlar. Böyle bir insan olgun bir yatırımcıdır, ancak olgun bir tüccar değildir.
Ticaret, piyasayı kavramak için bir beceridir; yatırım, daha çok piyasayı kavrama sanatıdır. İkisi arasında farklılıklar olsa da en yüksek seviye aynı. Birisi piyasayı kavrama becerisi ile piyasayı kavrama sanatını birleştirirse, zaten mali bir timsah olabilir.
Mali timsah, ne harika bir isim. Açıkça veya gizlice birçok insan bu tarafa gitmek ister. Ancak buradaki yolculuk, sıradan insanların hayal gücünün ötesinde yüzlerce kat ve dönüşle uzun.
Ama "Aşağı yukarı gidip arayacağım" ın psikolojik hazırlığını yaptıysanız ve Qu Yuan gibi hiçbir şeye gitmek istemenize aldırmayın, o zaman ruh övgüye değerdir ve kimse duramaz.
Ancak bir öncü olarak hala tavsiyede bulunmam gerekiyor: adım adım, daha fazla düşün ve daha çok meditasyon yap. Sessiz bir gecede, benim gibi "sessiz gece düşüncesini" de yeniden yaşarsınız, böylece sessiz gecede zihniniz yıkanır ve zihniniz sessiz tefekkürle yüceltilir. Yavaşça, poponun kafanızı çok fazla belirlemesine izin vermeyin. Doğal olarak olur.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
