Altın gerçek boğa piyasasına ne zaman girebilir? Büyük dibi görmeniz gerektiğine dair 5 işaret var ...
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Dünyanın önde gelen kıymetli metaller tüccarı BullionVault'tan haberler, geçtiğimiz günlerde altının yükselişinden önceki 5 işarete işaret eden bir rapor yayınladı ve altın fiyatlarında büyük bir düşüşün beklendiğine inanıyor.
Aşağıdakiler makalenin özel içeriğidir:
Uzun vadeli yatırımcılar ve spekülatörler, son trendlere dikkat etmelidir, ancak aynı zamanda bir ayı piyasasının boğa piyasasına dönüşme koşullarına da dikkat edeceklerdir.
Burada, değerli metallerde büyük bir dip oluşmadan önce beş faktöre odaklanacağız.
1. Altın borsadan daha iyi performans gösteriyor
1985'ten 1987'ye kadar, borsadan daha iyi performans göstermediği sürece altın piyasasında hiçbir zaman gerçek bir boğa piyasası olmadı.
Zayıf bir hisse senedi piyasası genellikle değerli metaller için uygun koşullarla çakışır Yüksek enflasyon ya da ekonomik zayıflık, değerli metaller için genel olarak yükseliş politikasına yol açmıştır.
2016 ile 2017 arasında, borsa altından daha iyi performans göstermeye devam ettiği için altın boğa piyasasına giremedi.
Ancak, altın / öz sermaye oranının 2001 ve 2008'den önce dibe vurduğunu belirtmekte fayda var.
(Altın ve Hisse Senedi Piyasası Kaynak: BullionVault, FX168 Finans Ağı)
2. Altın yabancı para birimlerinden daha iyi performans gösteriyor
Altının yabancı para birimlerinden daha iyi performans göstermesi önemlidir, çünkü bu genellikle dolar hala yükseliş eğilimindeyken gerçekleşir. Bu, altının görece güçlü olduğunu ve güçlü bir dolar tarafından eğilimin rehin tutulmadığını gösteriyor. Bu aynı zamanda doların zirve yapmak üzere olduğunu da gösterebilir.
Altın, 2001, 2008 ve 2015 yıllarında dip yapmadan önce yabancı para birimlerinden daha iyi performans gösterdi. Henüz olumlu bir gelişme yok.
Ancak altının dibini tahmin etmek zordur çünkü bu genellikle gecikmeli bir göstergedir.
(Altın ve döviz kaynakları: BullionVault, FX168 Finance Network)
3. Doların önemli bir zirvesi var
Her durumda, dolar buna göre zirve yapmazsa altın uzun vadeli bir boğa piyasasına girmeyecektir.
Elbette aynı anda yükselebilirler ve yükseliş birkaç ay sürecektir. Bununla birlikte, dolar karşılık gelen zirveye ulaşmadan önce altın piyasasının yıllarca bir boğa piyasasına sahip olacağını hayal etmek zor.
ABD dolarının 1993 ve 2016'daki zirvesi, altın fiyatlarında kısa bir artışa yol açtı, ancak 1985 ve 2001'deki zirvelerden tamamen farklıydı.
(Altın ve USD Kaynak: BullionVault, FX168 Finans Ağı)
Bir sonraki sinyal, ana dibin zorunlu bir bileşeni değildir, ancak kesinlikle büyük dipten önce gerçekleşir.
4. Altın stokları düştü
Aşağıdaki grafik New York Borsası-GDM trendinin "Altın Madenciliği Endeksi" ni göstermektedir. Altın stoklarının temelde 2000'in sonları ve 2008'in sonlarına doğru düştüğü görülebilir.
Ayrıca 2015 yazının en düşük seviyesine geriledi. Bu sektörün son düşüğü olmasa da, madenci stoklarının düşüklüğü bu. Mesele şu ki, altın stokları tekrar düşerse, bu muhtemelen dibin geleceğinin bir işareti olacaktır.
(GDM trend kaynağı: BullionVault, FX168 Finans Ağı)
5. Fed politika değişiklikleri
Son 60 yılda, altın stokları genellikle federal fon oranının (FFR) zirveye ulaşmasının hemen ardından dibe vurdu.
12 faiz indirimi döngüsünün 10'unda, altın stokları ortalama bir ay sonra dip yaptı ve buna ek olarak, FFR'nin zirveye ulaşmasından ortalama iki ay sonra dip yaptı. O zamandan beri altın stoklarının ortalama kazancı% 185'tir.
Faiz indirimleri döneminde altın stoklarının düştüğü veya Fed'in işlem yapmadığı ancak Fed'in faiz artırmaya başlamasıyla dibe ulaştığı durumlar da var.
Ancak mevcut durum göz önüne alındığında, Fed'in son faiz artışının hemen ardından altın stoklarının dibe vuracağından oldukça eminiz.
