Özel sermaye yöneticisi veya gerçek kontrolör, önemli konuların değişmesinden sonra 6 ay içinde dosyalanmazsa iptal edilecektir.
Önsöz
Özel sermaye yöneticilerindeki büyük değişikliklerde yeni eğilimler var ve düzenleyici yükseltmelere giden yol hala tüm hızıyla devam ediyor!
Bu makale, özel sermaye yöneticilerindeki büyük değişikliklerin düzenleyici yinelemelerini ve düzenleyici gereklilikleri daha iyi netleştirmenize, yasal kırmızı çizgilerden uzak durmanıza ve uygun şekilde iş geliştirmenize yardımcı olmak için yöneticilerin iptal edilebileceği çeşitli durumları sıralar.
28 Haziran'da Çin Vakfı Derneği, özel sermaye yöneticilerinin temel konularındaki değişiklikler için bir kez daha şartlar ortaya koydu: "Hakim hissedar / en büyük hissedar değişikliği" veya "Gerçek kontrolörün değiştirilmesi" Özel sermaye fonu yöneticilerinden, Önemli olay değişikliğinin tamamlandığı tarihten itibaren faaliyette olan Girişim Sermayesi Fonu ürünü yoksa yeni ürün tescilinin 6 ay içinde tamamlanması gerekir; süre içinde şartların karşılanmaması durumunda sistem özel sermaye fonu yöneticisi kaydını iptal eder.
Elmas olmadan porselen işi yapmayın
Önceki birliğin büyük değişiklikler için daha katı gereksinimleri ile karşılaştırıldığında ve sürekli artan yönetici kaydı yeterlilik çizgisi ile birleştirildiğinde, denetleme mantığının nicelik için kademeli ve sürekli bir nitelik yineleme süreci olduğunu bulmak zor değildir. Yatırımcıya karşı sorumlu olma perspektifinden, personel ekibinde daha yüksek gereksinimler ve yöneticilerin performans yeteneklerini ortaya koymaktadır.
Bugünün ipucu, bir kart almak için bir kabuk ödünç almayı hatırlatıyor. Ancak büyük değişiklikleri tamamladıktan sonra yeni ürünlerin 6 ay içerisinde dosyalanmasını istemenin anlamı da çok net.Özel sermaye yöneticilerinin kendilerine ve yatırımcılara karşı sorumlu olması gerekiyor.Bu elmas olmadan porselen almamaları gerekiyor. Şans eseri geçse bile, operasyonlara devam etme kabiliyeti yoksa sonunda ortadan kalkacaktır.
Bir kart almak için mermi ödünç almakla ilgili olarak, Hong Kong deneyimine bir göz atalım.
2017 yılına kadar, Hong Kong'da mermilerden kart alma olgusu oldukça yaygındı, çünkü muhtemelen mermilerden kart elde etmek alıcıların gözünde daha ekonomik, emek tasarrufu ve zaman tasarrufu sağlıyordu.
Bununla birlikte, SFC Genel Müdür Yardımcısı Julia Leung, 2017'de yaptığı bir basın açıklamasında, profesyonel niteliklere sahip olmayan birçok alıcının lisanslı şirketler edinmek için arka kapıları kullandığını ve SFC'nin denetimini bu şekilde atlatmayı umduğunu belirtti. Bu fikir yanlıştır, SFC yasayı aktif olarak uygulayacak ve suçluları cezalandıracaktır.
Ayrıca, zaman maliyeti açısından SFC, 2 Haziran 2017 tarihinde, lisansın kabuk yoluyla hedeflenen inceleme süresi ile yeni kurulan bir şirket aracılığıyla lisans başvurusu için inceleme süresi arasında çok fazla fark olmadığını açıkça belirten bir bildirim yayınladı.
Geçmişte kart almak için mermi ödünç almanın zaman kazandıran avantajının artık olmadığı görülebilir.
Buna ek olarak, bir kabuktan lisans almak, asıl şirketin borçları, iş sorunları (varsa) ve personel yapısının uygunluğu dahil olmak üzere ek ön konularla ilgilenilmesini gerektirir.
Bu nedenle, giderek daha fazla insan, yeni kurulan şirketler aracılığıyla SFC'den lisans başvurusu yapma eğilimindedir.
Büyük değişikliklerin zaman çizelgesini sıralama
Yöneticinin iptal edildiği durumlar
1. Büyük olaylardaki değişiklikler fiili kontrolü içerir ve hissedar değişikliğinin tamamlanmasından sonraki 6 ay içinde yeni ürün sunulmamıştır (yeni)
Önemli konulardaki değişiklikler yoluyla "hakim hissedar / en büyük hissedar değişikliği" veya "fiili kontrolör değişikliği" geçirmiş olan özel sermaye fonu yöneticileriyle ilgili olarak, faaliyette özel sermaye ürünü yoksa, büyük olay değişikliklerinin tamamlandığı tarihten itibaren kayıt yaptırmaları gerekecektir. Yeni ürünlerin dosyalanmasını 6 ay içerisinde tamamlar; süre içinde şartların karşılanmaması durumunda sistem özel sermaye fonu yöneticisinin kaydını iptal eder.
2. Yeni kayıt yaptıran özel sermaye yöneticisi ilk ürünü 6 ay içinde sunmamıştır
Çin Vakfı tarafından 2016 yılında yayınlanan "Özel Sermaye Fonu Yöneticilerinin Kaydının Daha Fazla Düzenlenmesine İlişkin Duyuru", yeni kaydolan özel sermaye fonu yöneticisinin kayıt prosedürlerini tamamlama tarihinden itibaren 6 ay içinde ilk özel sermaye fonu ürününü sunmadığını belirtmektedir. Evet, China Fund Industry Association, özel sermaye fonu yöneticisinin kaydını iptal edecek.
Kaydı iptal edilen bir özel sermaye fonu yöneticisi, gerçek iş için gerekliyse, gerektiğinde özel sermaye fonu yöneticisi kaydı için yeniden başvurabilir. Gereksinimleri karşılayan başvuru sahipleri için, Çin Vakfı Derneği başvuru sahipleri için yeniden kayıt yaptıracaktır.
Herkesin sorduğu şeye gelince: Yönetim altındaki tüm özel sermaye fonları tasfiye edildikten sonra, 12 ay içinde dosyalanmayan özel sermaye fonları fon yöneticisi olarak kayıtlardan çıkarılabilir.
Bu makale, şu anda yorum istemek için bir taslak halinde olan "Özel Sermaye Yatırım Fonlarının Yönetimine İlişkin Geçici Yönetmelikler (Görüş Talepleri için Taslak)" a aittir ve henüz resmi olarak uygulanmamıştır.
3. Dernek tarafından belirlenen süre içinde özel bir hukuki görüş verilmemesi
China Foundation Association tarafından yayınlanan "Özel Sermaye Fonu Yöneticilerinin Olağandışı Operasyon Durumlarında Özel Hukuki Görüşler Sunmasına İlişkin Duyuru", özel sermaye fonu yöneticilerinin ve yasal temsilcilerinin, üst düzey yöneticilerin, fiili kontrolörlerin veya ana yatırımcıların anormal operasyonlara sahip olduğunu şart koşmaktadır. Dernek, şartlar halinde özel sermaye fonu yöneticisine yazılı olarak bildirimde bulunarak 3 ay içinde bir hukuk firmasına ilgili konuları incelemesi ve özel bir hukuki görüş sunması için görevlendirecektir.
Özel sermaye fonu yöneticisi, yazılı tebligatın yayımlanmasından itibaren 3 ay içinde şartları karşılayan özel bir hukuki görüş sunmazsa, dernek, "Özel Sermaye Fonu Yöneticilerinin Kaydının Düzenlenmesine İlişkin Duyuru" nun ilgili hükümlerine göre iptal eder. Daha sonra yeniden kayıt olamazsınız.
Bunlar arasında anormal iş durumları şunları içerir:
(1) Kamu güvenliği, savcılık ve denetleme organları tarafından soruşturulan;
(2) İdari organlar tarafından ciddi dürüst olmayan kişiler olarak sayılanlar ile halk mahkemeleri tarafından infaza tabi olan dürüst olmayan kişiler olarak gösterilenler;
(3) Menkul kıymetler düzenleme otoritesi tarafından idari bir ceza verildiğinde veya bir borsa veya başka bir öz düzenleyici kuruluş tarafından özdenetim yaptırımı uygulandığında koşullar ciddidir;
(4) Denetim personelinin veya öz disiplin yönetim personelinin yasalara uygun olarak denetim denetimi, soruşturma yetkisi veya öz disiplin denetim yetkilerini kullanmasını reddetmek veya engellemek;
(5) Ciddi yasa ve yönetmelik ihlalleri nedeniyle, menkul kıymetler düzenleme otoritesi Birliğe öz disiplin yönetimi önlemleri almasını önerir;
(6) Yatırımcılardan yasaları, yönetmelikleri ve öz disiplin kurallarını ihlal ettiğinden şüphelenilen, yatırımcıların meşru hak ve menfaatlerini ihlal ettiğinden ve şikayet konusu konuyu derneğe ve yatırımcılara makul bir şekilde açıklayamadığından çok sayıda gerçek isme sahip şikayet almak;
(7) Özel Sermaye Fonlarının Kayda Alınmasına İlişkin On Dört Soru ve Cevapta belirtildiği üzere kayıt olmama durumu ticari faaliyetler sırasında ortaya çıkar;
(8) Diğer ciddi yasa ve yönetmelik ihlalleri ve "Özel Sermaye Fonu Yöneticilerinin İç Kontrolüne İlişkin Kılavuz" ve öz disiplin kurallarının diğer ilgili hükümleri, işleyiş ve yönetim kontrol dışıdır, büyük riskler oluşur ve yatırımcıların çıkarları zarar görür.
4. Yöneticilerin kaydı için gerekli şartları karşılamaya devam etmeme
Dernek, iptal duyurusunda, 27 Mart 2018 tarihinde Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Birliği'nin "Özel Sermaye Fonu Yöneticileri Tarafından Anormal Çalışma Koşulları Altında Özel Hukuki Görüş Sunulmasına İlişkin Duyuru" yayınladığını belirtti. "Duyuru" nun ilgili hükümlerine göre, mevcut × Duyurunun ilgili hükümlerine göre, mevcut × utangaç ve diğer özel sermaye fonu yöneticileri, yönetici kayıt gereksinimlerini karşılamaya ve iptal gereksinimlerini karşılamaya devam edemez.
Bu makale Zero2IPO Research'tendir.
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
