Wall Street tüccarlarının gerçek hikayesi, yüksek frekanslı ticaretin sırlarını ortaya koyuyor: "Flaşör: Wall Street'in Direnişi"
Basında çıkan haberlere göre, son yıllarda, toplam işlem hacminin yaklaşık% 70'ini oluşturan Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda yüksek frekanslı ticaret giderek daha sık görülüyor ve sistemin yüksek frekanslı alım satım yükleyememesi nedeniyle büyük alım satım hacimleri de var. Ve felce neden olur.
Benzer şekilde, yüksek frekanslı ticaret de Amerika Birleşik Devletleri'nde çok popülerdir.Wall Street'teki yüksek teknoloji tüccarları, piyasadaki küçük dalgalanmaları tahmin ederek ve diğerleri fiyat değişikliklerini fark etmeden önce hızla hisse / döviz çiftleri alıp satarak, hisse senedi / döviz çiftleri alıp satarak para kazanırlar. .
Yüksek frekanslı ticaretin yurtdışında çok popüler olduğu görülebilir ve bu terim Çin'deki tüccarlar için hala nispeten yabancıdır ve birçok tüccar yüksek frekanslı ticaret hakkında daha fazla bilgi edinmek ister. Ancak İnternette büyük miktarda ilgili bilgiyle karşılaştıktan sonra, genellikle bir kayıp yaşarlar.
Okurların yorumlarında, ilgili kitapları soran ve tavsiye eden kişiler hakkında sık sık sorularla karşılaşıyoruz. Bugün, Bay Huishang, herkes için yüksek frekanslı ticaret hakkında "gerçekçi" bir kitap buldu: "Blitzker: Wall Street Resistance".
Bu kitabın yazarı (Amerikalı yazar Michael Lewis), Wall Street'te çalışan röportajlara ve bazı kişisel deneyimlerin toplanmasına dayanarak ABD borsasında yüksek frekanslı ticaret olgusuna yönelik kurgusal olmayan bir araştırma olduğunu iddia ediyor.
Kitap okumayı bitirecek vaktiniz yok mu? Önemli değil, bırakın Huishang Jun, herkesin bu kitabın içeriğini çabucak anlamasına yol göstersin.
Yüksek frekanslı ticaret nedir?
Öncelikle bu kitabın açılışı sorunu canlı örneklerle açıklıyor. Hisse senedi / forex piyasası artık eskisi gibi değil. Geçmişte, alıcılar ve satıcılar işlem tamamlanmadan önce işlem fiyatı üzerinde manuel olarak anlaşmak zorundaydı.
Şimdi Amerika Birleşik Devletleri'nde işlemlerin% 73'ü yüksek frekanslı bilgisayarlar tarafından yapılıyor ve bu bilgisayar işlemleri göz açıp kapayıncaya kadar hızlı. Milyar dolarlık işlemler için hedef, işlem başına yalnızca birkaç sent veya hatta bir sentin bir kısmını kazanmaktır, ancak çok sayıda işlem nedeniyle, yine de büyük karlar elde edilebilir.
Kısacası, bu inanılmaz bir hız ve bilgi oyunudur ve bir saniyeden daha kısa bir süre içinde hisse senedi / döviz çiftleri alınıp satılacaktır. Aynı zamanda bu da bir oyundur.Sadece yüksek frekanslı tüccarlar kuralları bilir ve bin dolar ödeyebilir, sıradan yatırımcılar ise kartları sadece yüzeyde oynayabilir.
Yüksek frekanslı ticaret ne kadar hızlıdır? Yanıp sönme hızı yaklaşık 300 ila 400 milisaniyedir.
Ve bu kitap sayesinde, yüksek frekanslı ticaret şirketlerinin milyonlarca dolar harcamaya ve yerinde birkaç milisaniye zamandan tasarruf etmeye istekli olduğunu göreceksiniz. Hız söz konusu olduğunda, tüm bahisler imkansızdır.
Kitaba göre, Chicago'dan New Jersey'e, 13 ila 17 milisaniye ağ iletim hızından tasarruf etmek için, yüksek frekanslı ticaret şirketi, bu gizli 827 mil optik kablo için milyonlarca dolar ödemeye hazır.
Yüksek frekanslı ticaret nasıl yapılır?
Yüksek frekanslı ticaret çok karmaşıktır ve her zaman değişir, bu da durdurmanın ve ölçmenin zor olduğu anlamına gelir. Bununla birlikte, genel ilke açıktır.
Ticaret piyasasında, değerli bilgiler asimetriktir ve yüksek frekanslı ticaret şirketleri, yatırımcıların çıkarlarını feda etmek için bu asimetrik yöntemi kullanır.
Yüksek frekanslı ticaretin arkasındaki temel ilkelerden bazılarını göstermek için size aşağıda basitleştirilmiş bir örnek sunacağız.
Örnek olarak Chevron hisse fiyatını ele alalım. Teklifin 99.98 $ olduğunu varsayarsak, bu, birinin Chevron hissesi için 99.98 $ ödemeye istekli olduğu ve istenen fiyatın 100 $ olduğu anlamına gelir.
Başka bir deyişle, "fiyat sorma" Chevron'da hisselerini satmaya istekli birini ifade eder. En iyi fiyata 50 Chevron hissesini (100 $) satın almak istediğinizi varsayalım, ancak piyasa emrinizi girdikten sonra işlem fiyatının 100.01 $ olarak belirlendiğini göreceksiniz.
Neden bu, perde arkasındaki gerçek suçlu kim? Cevap "yüksek frekans ticareti" dir.
Emir verme ile yürütme arasındaki zaman aralığı bir saniyeden az olmasına rağmen, ikisi arasında hala bir gecikme vardır ve bu süre zarfında doğal olarak birçok şey olur.
İlk olarak, borsacı sipariş bilgilerinizi yüksek frekanslı bir ticaret şirketine sattı. 100 $ 'dan 50 hisse satın almak istediğinizi bilen yüksek frekanslı ticaret şirketi, hızlı bir şekilde (saniyenin binde biri fiyatıyla) bu hisse senedinin 50 hissesini satın alır ve 10.01 $' lık bir satış emri verir. Bu siparişi sadece 50.01 $ 'dan satın alabilirsiniz.
Başka bir deyişle, yüksek frekanslı ticaret şirketi hiçbir risk almadan kar elde ederken fazladan 50 * 0.01 veya 50 sent harcadınız.
Böyle para kazanmak çok kolay! ? (Gerçekten), bunun yanında yasaldır. Bu yöntem, yüksek frekanslı ticaret şirketlerinin günlük yöntemlerinden yalnızca biridir.
Başka bir Chevron hisse senedi örneğini ele alalım. Bu örnekte, yatırımcı 100.000 hisse varsayarak büyük bir lot satın almak istiyor. Bu nedenle, bu büyük satın alma siparişini tamamlamak için Chevron'un hisse başına 100 $ 'lık mevcut hisse fiyatından daha yüksek bir talep fiyatı ödemeye razı.
Benzer şekilde, emrinin piyasayı değiştirmeye yeterli olduğunu bildiği için hisse başına 100,10 dolardan fazla hisse satın almamaya karar verdi. Emri verdikten sonra, 100.000 hissenin tamamının belirlenen maksimum fiyat olan 10.10 $ 'dan işlem gördüğünü gördü. Ne oldu?
Bunun nedeni, yüksek frekanslı ticaret şirketinin, satın alma emrini verdikten sonra satış emrini bloke etmek için bir algoritma yazmasıdır. Diğer bir deyişle, alıcılar 100 $ 'dan hisse satın alamazlar.
Tüm satış emirlerini bloke ettikten sonra, yüksek frekanslı ticaret şirketi "alıcıları test edecek" ve yatırımcıların ödemeye en istekli olduğu en yüksek fiyatı bulmak için alıcılara sürekli olarak yeni satış emirleri gönderecektir.
Her şeyden önce, test hisse başına 100.50 ABD Doları üzerinden gerçekleştirilir. Hiçbir yanıt alınmadığında (alıcının maksimum alış fiyatı 100.10 ABD Doları olarak belirlenir), fiyat 100.000 hisse nihayet 100.10 ABD Doları karşılığında işlem görene kadar kademeli olarak düşecektir.
Yüksek frekanslı ticaret sıradan yatırımcıları nasıl etkileyecek?
Bunu görünce, artık ticaret piyasasına güvenemeyeceğinizi düşünüyorsanız, kesinlikle yalnız değilsiniz! Yüksek frekanslı ticaret, yatırımların skorun zaten bilindiği bir top oyununa bahis yapıyormuş gibi görünmesini sağlar.
Yukarıda belirtilen iki stratejinin ortak bir özelliği ve daha yüksek frekanslı ticaret stratejileri, sıradan yatırımcılara aykırıdır.Yüksek frekanslı ticaret şirketlerinin borsanın kapanışında pozisyonları yoktur, bu nedenle sıradan yatırımcılarla aynı şekilde oynarlar. Oyunlar, ancak aynı risklerle karşı karşıya kalmadı. Bütün bunlar yatırımcıların çıkarları pahasına geliyor.
Ancak, yüksek frekanslı ticaret şirketlerinin uzun vadeli yatırımcılarla değil, benzerleriyle rekabet ettiğini unutmayın. Ticaret piyasasının özü her zaman gerçek nesneler satın almak olmuştur ve bu gerçek, yüksek frekanslı ticaretin yükselişiyle değişmemiştir.
Bir yatırımcı olarak, bazen hedefi satın alırken daha fazla ödersiniz veya küçük bir miktar ödersiniz, ancak bunun portföyünüzün genel performansı üzerinde büyük bir etkisi olmayacaktır.
Sıradan tüccarlar için, işlemin başlangıcında yüksek frekanslı ticaret alanını dahil etmeyi önermiyoruz.
Aşağıda kitabın bazı bölümlerinin bir özeti yer almaktadır (Hui Shangjun tarafından derlenmiş ve özetlenmiştir) Not: Kitap henüz Çince olarak mevcut değildir.
Bölüm 3 Ronanın Sorunu
Ronan Ryan, çok küçükken İrlanda'dan Amerika'ya geldi ve çocukluğundan beri Wall Street'te çalışmak için ilham aldı. İşlem hızını artırmadaki başarılarından dolayı, Royal Bank of Canada tarafından işe alındı. Wall Street'te çalışmak istediği için işi kabul etti.
Yüksek frekanslı ticaret, sıradan yatırımcılar için inanılmaz derecede haksızlıktır çünkü her gün meydana gelen kötü olaylar hakkında hiçbir şey bilmiyorlar. Aracı kurumlar, yatırımcılar hisse senedi ücretlerini ödediklerinde bazı indirimler alacak, ancak yüksek frekanslı ticaret şirketleri de bu bilgileri kullanmak için bu aracı kurumlara ödeme yapacak.
Ancak, ani çöküşün ardından yatırımcılar, Wall Street'in çamurlu sularını daha da çözmesine yardımcı olmak için brokerlerden Ronan'a gizli bilgileri paylaştı.
İşler netleştikçe Brad, borsa işlemleri hakkında ne kadar çok şey bilirse, o kadar çok yatırımcı olabileceğini fark etti ve sistemi adil ve şeffaf olmaya zorladı.
Bölüm 6: Wall Street'ten yüz milyonlar nasıl alınır
Şüpheli, manipüle edilmiş bir piyasa işleminden hayal kırıklığına uğrayan Brad, Royal Bank of Canada'daki işini yıllık 2 milyon dolarlık maaşla bıraktı ve bu herkesi şok etti.
Adil ve şeffaf bir borsa olacağını iddia ederek kendi borsasını açmaya karar verdi. Ciddi bir fon sıkıntısı ile karşı karşıya olmasına rağmen, eski meslektaşlarının çoğu bu girişimi takip etti ve çok çalıştı.
Brad daha sonra yeni borsasını oluşturmak için 15 milyon dolarlık başlangıç sermayesi aldı. 2013 yılına gelindiğinde, tüm birikimlerini buna yatırdı ve borsa ve yüksek frekanslı ticaret hakkında derin bir anlayışa sahip kişileri işe almaya başladı.
Eski ulusal testi kazanan Don Bolliman ve Francis'i işe aldı. Francis, ticaret sistemini son derece basit hale getirme konusunda takıntılı.
Yeni borsanın adı artık ünlü IEX borsasıdır. Strateji, bankalara veya komisyonculara herhangi bir indirim ödemeden adil bir sistem oluşturmaktır.
Bunun yerine, her iki taraftan da aynı ücreti alırlar ve yalnızca 3 tür emir-limit emirleri, piyasa emirleri ve yarı fiyatlı emirleri işlerler.
Diğer borsalarda, yüksek frekanslı ticaret şirketleri gittikçe daha fazla piyasa emri kullandı ve işlemlerin anlaşılmasını zorlaştırdı.
Bu nedenle, IEX gittikçe daha fazla yatırımcının beğenisini kazandı ve bir çırpıda meşhur oldu ve muazzam karlar elde etti.
Douban'a göre, kitabın henüz Çince versiyonunun olmaması herkes için üzücü olsa da, Netflix, Michael Lewis tarafından yazılan en çok satan kitap "FlashBoys" (FlashBoys) film haklarını kazandı. Çekim 2020'de tamamlanacak ve sabırsızlıkla beklemeye değer.
Christopher Lewis'i tanımak ister
Bugün Altın, Avrupa, Amerika, Pound U.S., S&P 500 Eğilimi nasıl değerlendiriyorsunuz?
9/13 ticaret stratejisi
Önce görmek için QR kodunu tarayın:
Yurtdışı ticaret stratejileri hakkında önceden bilgi edinmek istiyorsanız, F kardeş danışmanlığı ekleyebilirsiniz.
Tıklamak " Orijinali okuyun " Ücretsiz istek, Ücretsiz eğitim videoları, Avrupalı tüccarlar için özel öğrenim veritabanı
