Çin borsası: Yedek nakit olarak 200.000 yuanınız varsa, Kweichow Moutai gibi yüksek fiyatlı hisse senetlerine veya PetroChina gibi düşük fiyatlı hisse senetlerine yatırım yapacak mısınız? Hangisi dah
(Bu makale halka açık Yuesheng Stratejisi (yslc188) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Buffett: Hisse senedi satın almak aslında iş satın almaktır. Buffett bu temelde şu şekilde rafine etti: (1) Anlayabildiğimiz iş; (2) İyi iş beklentileri; (3) Hem dürüstlük hem de yetenek ile yönetim.
1. Anlayabildiğimiz iş
Bu dünyada her türlü işletme var, maalesef anlayabildiğimiz pek çok işletmenin iş modeli değil. Ancak, önemli değil, sınırlı zamanımızı ve enerjimizi sadece anlayabileceğimiz birkaç işletmeye odaklamamız gerekiyor ve bir ömür boyu yeterince zengin olacağız. Buffett üniversitede bir konuşma yaptığında "kart delme" teorisini ortaya attı. Hayatınızın finansal durumunu bir zaman kartı ile iyileştirebileceğimi söyledi. Her yatırım davranışınıza dikkatlice bakmanız ve ardından anladığınızdan ve iyi kalkınma beklentilerine sahip olduğunuz işlere çok para yatırmanız gerekir.
2. İyi bir iş potansiyeline sahip olun
Araştırma aşamasında, yatırımcılar için en önemli görev, şirketin iş modelini analiz etmek ve işletmenin nasıl para kazandığını ve rakipleri etkin bir şekilde engellemek için ne yaptığını bulmaktır. Şu anda, bu işletmenin ne kadar büyük bir sektör alanında yer aldığını ve bu sektörde hangi şirketin en güçlü rekabet avantajına sahip olduğunu analiz etmemiz gerekiyor. Buffett, bu işletmenin gelecekte uzun süre iyi bir getiri elde etmesini sağlamak için geniş bir hendekle korunan işletmeleri aramaya kararlı olduğumuzu söyledi.
3. Hem yetenekli hem de politik bütünlü bir yönetim
İşletmeler gemidir, girişimciler kaptandır ve hissedarlar gemideki yolculardır. Kaptan görevini yerine getiremezse, hissedarlar girdaba alınacaktır. Bu nedenle, hem yeteneği hem de politik bütünlüğü olan girişimciler aramalıyız. Örneğin, Ping An'dan Ma Mingzhe, Ping An'ın Çin sigorta endüstrisinin yenilik ve gelişiminde ön saflarda yer almasını sağlamıştır.Girişimci ruhu ve yarattığı Ping An kültürü, bu şirketin Çin sigorta endüstrisinde güçlü bir rekabet sergilemesini sağlamıştır. Avantaj.
İş yapmanın en kritik noktası: makul bir fiyata satın almak
İşin kendine özgü bir değeri vardır, ancak gerçek değeri değerlendirmenin en adil yolu, gelecekte üretebileceği net nakit akışının iskonto edilmiş değeridir. İçsel değeri etkileyen faktörlerden biri, işletmenin ne kadar nakit akışı üretebileceği, diğeri ise iskonto oranıdır. İskonto oranı değişmeden kalır, nakit akışı ne kadar büyükse, işletmenin içsel değeri o kadar yüksek olur; değişmeyen nakit akışı, iskonto oranı o kadar yüksek olur.
Kweichow Moutai
29 Mart 2009'da Kweichow Moutai'nin açılış fiyatı, on yılda% 1933,79 artışla 42,01 yuan idi (daha önce restore edilmişti); eğer o saatte günün açılış fiyatından 100,000 yuan satın alınırsa, şimdi ne kadar kar elde ederdim?
42.01 yuan'dan 100.000 satın alırsanız, satın alabileceğiniz hisse sayısı: 100.000 yuan / 42.01 yuan = 2380 hisse, yaklaşık 2300 hisse;
Yukarıdaki rakamdan, Kweichow Moutai'nin% 1933,79'luk toplam artıştan sonra hisse senedi fiyatının 812 yuan olduğu görülebilir;
Bu nedenle, 29 Mart 2019 itibariyle toplam piyasa değeri hesaplanabilir: 812 yuan * 2300 hisse = 1.867.600 yuan, yaklaşık 1.867.600 yuan;
On yıldaki net gelir: 1,867,600 yuan-100,000 yuan = 1,767,600 yuan;
On yıl önce, Kweichow Moutai'nin 100.000 yuan satın alımı şimdi 1.767.600 yuan kazandı.
PetroChina
PetroChina'dan bahsetmişken, A-hisse yatırımcıları onu seviyor ve nefret ediyor! On yıl önce, 2007'deki boğa piyasası sırasında PetroChina, A hisselerine geri döndü. Açılış fiyatı hisse başına 48,6 yuan'a kadar yüksekti ve bu, şirketin 16,7 yuan'lık ihraç fiyatından daha yüksekti. Neredeyse 3 kez çıktı.
Ancak, yatırımcıların beklemediği şey, PetroChina'nın 10 yıl süren halka arzın ilk gününde insanları düzenlemeye başlamasıydı. 25 Ağustos itibariyle PetroChinanın hisse fiyatı raporu o günün sadece bir kısmıydı ve cari piyasa değeri 1.48 trilyon yuan idi.
10 yılda çok küçük düştü ve hissedar sayısı bugün bir milyondan 554.000'e çıktı.
Bununla birlikte, PetroChina listelenmesinden bu yana cömert temettüler ödedi ve yılda iki kez temettü ödedi. 2013 için bir dizi veri: PetroChinanın halka arz edildiği ilk yıldaki hissedar sayısı 1.879 milyondu ve 2013'ün ilk çeyreğinde bu sayı 1.0357 milyondu. Yaklaşık 844.300 hissedar piyasayı terk etti. Ancak, yatırımcıların% 55'i hala işin içinde ve seçiyor Devam et.
O zamanlar hisse senedi fiyatı 8.11 yuan idi ve bu da şu anki ile hemen hemen aynı. PetroChinanın hisse başına yaklaşık 0,3148 RMB'lik (vergi dahil) yıllık temettü payına göre, temettüyü sermayeye geri dönmek için kullanırsanız (hisse başına yıllık ortalama 0,3148 RMB temettü sağlamak için), hissedarların 128 yıl beklemesi gerekir.
Yüksek fiyatlı hisse senedi satın almakla düşük fiyatlı hisse senedi satın almak arasında aslında hiçbir fark yoktur.
Bir örnek verelim: 1.000 hisse 5 yuan hisse ile 500 hisse arasında 10 yuan hisse arasındaki fark nedir? 5 yuan hissenin 1.000 hissesinin piyasa değeri 5.000 yuan ve 10 yuan hissenin 500 hissesinin piyasa değeri 5.000 yuan. Sadece piyasa değerini karşılaştırırsak, tamamen aynıdır ve hiçbir fark yoktur.
Sezgisel olarak, bazı insanlar 5 yuan hisse senedinin daha ucuz ve daha güvenli olduğunu düşünebilir. Aslında bu problem yoktur Örneğin, 5 yuan hisse senedi 3 yuan'a düşerse, sadece 2 yuan düşerken 10 yuan hisse düştüğünü düşünürsünüz. 6 yuan'a, 4 yuan düştüğünü hissediyorsunuz ve 10 yuan hisse senedinin daha fazla düşme ihtimali var Bu sadece bir yanılsamadır Aslında, ikisi de% 40 düştü ve piyasa değeri kaybınız 2.000 yuan.
Ayrıca, sözde hisse senedi sadece borsada işlem gören bir şirketin haklarının taşıyıcısıdır, borsada işlem gören bir şirketten ayrılırsa, stok bir atık kağıt parçasıdır. Bir hissenin değeri, hisse senedinin adı ve kodu değil, arkasındaki borsaya yansıtılır ve fiyatı ile ilgisi yoktur.
İki şirket aynı sektördeyse, gelir ve net kar tamamen aynıdır RMB 5 hissesi 1 milyar hisse sermayesine ve 5 milyar RMB piyasa değerine sahiptir; 10 RMB hisse sermayesi 500 milyon hisseye sahiptir. Piyasa değeri de 5 milyar hissedir. Gelecekte iki şirketin gelişme hızının ve işletme performansının birebir aynı olduğunu varsayarsak, iki hisse senedi değer olarak eşit kabul edilebilir.
Ancak, ilk şirketin piyasa değeri 5 milyar ve net karı yalnızca 10 milyon ise, o zaman P / E oranı 500 kat, ikinci şirketin net kârı 100 milyon ve P / E oranı 50 kat. Ayrıca, fonlara 5000 yuan yatırdınız. Bu iki şirket aynı oranda hisseye sahip. Açıkçası ikincisi daha değerlidir, çünkü temettü öderseniz, ikinci şirketten daha fazla temettü alabilirsiniz.
Tersine, eğer ilk şirketin net kârı 100 milyonsa ve ikincinin yalnızca 10 milyonu varsa, durum tam tersidir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatı, borsada işlem gören bir şirketin kalitesinin bir ölçüsü değildir, çünkü hisse senedi fiyatı öz sermaye ile harika bir ilişkiye sahiptir. Aynı piyasa değerine sahip şirketler için öz sermaye ne kadar büyükse hisse senedi fiyatı o kadar düşüktür. Bu sadece basit bir aritmetik problemdir. Şirketin kazançlarına bakmamız gerekir. Net kâr ile arasındaki oran, değerleme seviyesine göre değerlendirilir.
Bu sadece statik bir bakış açısı, ancak borsa bundan çok daha karmaşık, çünkü borsada işlem gören şirketlerin performansı değişecek.Şimdi yüksek kârlı şirketler birkaç yıl içinde para kaybedebilirken, düşük kârlılar şimdi Gelecekte, karlar birkaç kez ikiye katlanabilir, bu nedenle bir şirkete yatırım yaparak kar elde edip edemeyeceğiniz, sadece hisse senedi fiyatına bakmak yerine hem mevcut değerleme seviyesine hem de gelecekteki büyüme beklentilerine bağlıdır.
Teknik stok seçimi, yukarı doğru çığır açan stok seçim teknikleri:
Bir hisse senedi şekline ve konumuna, piyasa eğilimine ve ana ticaret yöntemlerine ve güçlerine bağlı olarak kırılmaya başladığında, atılımdan sonraki trend de tamamen farklı bir şekil gösterecektir. Büyük standarttan, Sadece iki tür vardır: çığır açan başarı ve çığır açan başarısızlık, yani atılımlarda başarısızlık oranı vardır Başarısızlıklar için müdahaleden sonra kaybı zamanında durdurmalıyız.Başarı için, müdahale edecek satın alma noktaları bulmalıyız.
Ayrıca başarıdan sonra pek çok eğilim vardır. K-çizgisi değişikliklerinin ayrıntılarına girmemize gerek yok Sadece atılımdan sonraki birkaç genel modelin müdahale noktalarını ve durdurma noktalarını açıklıyoruz.
İlk tür: atılımdan sonra geri adım atmadan yukarı hareket etmeye devam edin.
Müdahale noktası 1: Şaşkınlıktan hemen sonra müdahale edin ve aynı gün açın: Çağrı müzayedesine müdahale edin ve açılıştan yarım saat sonra müdahale edin.
Çağrı açık artırma müdahalesi: Çağrı açık artırma boşlukları açıp açıldığında, çağrı müzayedesini bekleyin (9: 24'te geri çekilmeden müdahale (sol taraftaki satın almaya ait).
Yarım saat açılışta müdahale edin: Piyasa açıldıktan sonra, zaman paylaşımının trendini ve enerjisini gözlemleyin.Ses seviyesini artırabilir, hacmi azaltabilir ve boşluğu doldurmazsanız, zaman paylaşımı bittikten sonra geri adım atabilir ve açılış noktasını geçebilirsiniz. Yükselen dalganın veya 7. dalganın adım noktası ve önceki dalganın yüksek noktasını geçtiğinde müdahale (5. dalganın üçüncü dalgası veya 7. dalganın birinci dalganın yüksek noktasını geçtiği, beşinci dalganın üçüncü dalganın yüksek noktasını geçtiği) (sağdan satın alın) Içine).
Müdahale noktası 2: Günlük limit öncesi müdahale edin: Piyasanın açılışından sonra, güçlü trend için gün içi fiyat ve günün hareketli ortalamasının eşzamanlı olarak artacağı ve günlük limitin hızlı etkisiyle, günlük limit fiyatın piyasanın kapanmasından önce 1000 lottan az olduğu durumlarda müdahale edebilirsiniz. (Sağdan satın alın).
Not: 10: 30'dan önceki günlük limit, sonraki günlük limitten daha iyidir. Dipteki günlük limit veya yükselme trendi, düşüş trendinin altındaki günlük limit ribaundundan daha iyidir. İlki dahil edilebilir, ikincisi gözlemlenmeye devam eder.
Müdahale noktası 3: Ertesi gün açılışta müdahale: O gün yapılan atılım sonrasında ertesi günün açılışı bir önceki işlem gününün kapanış fiyatının üzerinde, küçülüp artarak, bir önceki işlem gününün kapanış fiyatının altına düşmeden yarım saat müdahale edebilirsiniz.
Stop loss noktası 1: Ertesi günün açılış fiyatı dünkü açılış fiyatının altına düşerse ve boşluğu doldurursa, boşluğun alt kenarında (piyasa yükseldiğinde veya durağan olduğunda) zararı durdurun.
Stop loss noktası 2: Ertesi günün açılış fiyatı dünkü açılış fiyatının altına düşerse ve boşluk doldurulursa, o gün piyasanın iyi olmaması nedeniyle bazı hisse senetleri anında boşluğu doldurabileceği için hemen toparlanacağı için gözlemlenebilir. Bu, etkili bir karşılama aralığı değildir, bu nedenle, boşluğun alt kenarındaki zarar durdurma çizgisini% -3 olarak ayarlayabilirsiniz, yani boşluk kapatılır ve ardından% 3 düşerse, zararı durdur (piyasa düştüğünde veya keskin bir şekilde dalgalandığında) sona erecektir.
İkinci tür: atılımdan sonra, boşluğa geri adım atın ve sonra yukarı çıkın
Müdahale noktası 1: Ertesi gün veya daha sonra boşluğa geri adım attığınızda müdahale edin. Ertesi gün geri adım atıyorsanız, bu bir yusufçuk noktası olmalıdır. Genellikle, aralığın en fazla üst kenarına dokunacak veya havaya çıkacak ve sonra yukarı çıkacaktır. Zaman paylaşım düzeni düşüktür. Yüksek sür.
Müdahale noktası 2: Ertesi gün boşluk yakınına geri adım attıktan sonra, bir önceki işlem gününün kapanış fiyatı sonrasında müdahale edin.
Müdahale noktası 3: Bir önceki işlem gününün kapanış fiyatı +% 3 efektif artıştan sonra müdahale edin.
Not: Ertesi sabah alçak veya yüksek açılıştan sonraki sabah güçlü bir geri adım, yarım saat içinde geri adım attıktan sonra tekrar kalkacaktır. Zayıf geri adım, zayıf piyasa nedeniyle aşırı satış baskısı ile sonuçlanıyor olabilir. Ana güç birikmeye devam etme fırsatını kullanır ve geri adım 2-3 gün sürebilir. Boşluk asla kapatılmayacak ve hacim küçülmeye devam edecek. Buna ek olarak, 5 günden fazla bir süre geçemezseniz, konumunuzu hafifletmeniz veya gözlemlemeniz ve ardından 2 veya 3 puan satın alırken müdahale etmeniz önerilir. Uzun vadeli işlem denen şey düşecektir. Bir önceki güçlü hareket olduğu için boşluk yukarı doğru sıçrayacaktır. Yukarı çıkın, ardından arka kaplama da güçlü olmalıdır. Aksi takdirde, vazgeçmek ve bunu yapacak daha güçlü hisse senetleri bulmak daha iyidir.
Formüle bakın
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senetleri seçemiyorsanız, "en alt seçip en üstteki hisse senedi seçiciden kaçmak için ana hisse senedi seçiciyi" deneyebilir, dipleri ve dipleri arayabilir, zirveyi bulup piyasayı zamanında terk edebilirsiniz; formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. İçe aktarın, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisini takip edebilirsiniz!
Piyasa sermayesi girişi: IF (VB > = 0, VB, 0), RENKLİ;
Satış eşiği: STICKLINE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi > REF (eğilim çizgisi, 1), 100, 95, 15, 1), COLORFFFF00;
Tepe boşluk: FİLTRE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi
Merkez çizgi: = EMA (X, 13);
KBBB3: = C / REF (C; 1) > 1 + 0,01 * 9,00;
KCCC3: = Orta / Uzun Hat 1 < 1 + 0,01 * 20,00;
KAAA3 VE KBBB3 VE KCCC3 VE TJ5;
STICKLINE (düşük altın çatal, 0, 0.08, 6, 0), COLORFF00FF;
DRAWTEXT (düşük altın çatal, 0.16, "düşük altın çatal"), COLORWHITE;
JCCOUNT: = COUNT (CROSS (DIF, DEA), BARSLAST (DEA > = 0));
İkinci Altın Haç: = CROSS (DIF, DEA) AND DEA < 0 VE SAYI (JCCOUNT = 2,21) = 1;
STICKLINE (ikincil altın çatal, 0, 0.06, 6, 0), COLORFFCC00;
DRAWTEXT (üst boşluk, 90, 'üstten kaçış'), COLORYELLOW; CC: = (eğilim çizgisi > = 90 VE V12) VE FİLTRE ((Eğilim çizgisi > = 90 VE V12), 10);
STICKLINE (piyasa sermayesi girişi VE trend çizgisi < 13,0,30,10,0), COLORRED; STICKLINE (AND trend çizgisinden çekilen büyük piyasa fonları > 90,0,30,10,0), COLORGREEN;
Piyasadan para çekme: IF (VBV11: = 3 * SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1), 3,1);
Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Başarıyla içe aktaramazsanız, kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz! Mevcut A-share işletim becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, lütfen genel hesap Yuesheng stratejisini (yslc188) izleyin , En önemli yatırım bilgilerini ve stok teknik analiz yöntemlerini ve sabit bir kuru ürün tedariğini edinin!
Hisse senedi ticareti yaparken aşağıdaki 4 öneriyi göz önünde bulundurun:
1. Sıcak stokları kovalamayın
Bir süitteki yükselişi kovalayan sıcak stokların sadece bir ucu var. Halka açık hisse senetlerinin canlı doğası satın alınır alınmaz yükselmek yatırımcılar için gerçekten zor olsa da birçok kişinin sürekli peşinde koşması nedeniyle hisse senedi fiyatı kısa vadede beklendiği gibi yükseliyor. Aslında, temelleri açmak, bilmeden makul bölgeden uzak olabilirdi. Riskleri geride bırakma ve kısa vadeli kârlara odaklanma yaklaşımı şüphesiz "on kumar ve dokuz kayıptır".
Piyasanın zaten aşina olduğu popüler hisse senetleri için yatırım dostları kısa vadeli karlılık mantığına sahip olmamalıdır. Bu tür bir yatırım riskinin yüksek peşinde koşması küçük karlar getirebilir, ama korkarım ki çoğu insan kayıpları kaldıramaz, herkes iyi hisse senetlerini gelişigüzel satın almamanın en iyisi olduğunu söylüyor.
2. Dedikoduları dinleme
Borsa çevresi, gökyüzünde uçuşan her türlü haber ve söylenti ile eğlence çemberi ile karşılaştırılabilir ve doğru ile yanlışı ayırt etmek zordur. Örneğin, 2006 sonunda, petrol fiyatları ham petrol varil başına 77 ABD $ 'lık yüksek bir seviyeden yaklaşık 50 ABD $' a düştü. Bazıları petrol fiyatlarının tekrar düşeceğini söylerken, diğerleri kısa vadeli düşüşün şu ana kadar düzeltildiğini ve artışın yakında devam edeceğini söylüyor. Bu tür haberler güneş enerjisi konsept hisse senetlerinde iniş çıkışlara yol açtı ve yatırımcıların ruh hali de inişli çıkışlı oldu.
Hisse senetleri, doğası gereği yüksek riskli ve yüksek getirili bir yatırım aracıdır.Uzmanlar temel ve teknik analizde yetkin olsalar bile, çeşitli yatırım risklerinden kaçınılmazdır, temeli olmayan "açık kartlardan" bahsetmeye bile gerek yok.
Ana güç siz değilseniz, piyasada speküle edilen hisse senetlerini satın almamak en iyisidir. Küçük bir miktar para kazanmaya başlasanız bile, en son dikkatli olmadığınız sürece, önceki kârınız geri dönecek, hatta tersine dönecektir. Hisse senedi piyasası iyi bilindiğinde bazı hileler olmalı.
Üç. Her zaman diske bakmayın
Başarılı yatırımcıların çoğu piyasaya bakmaz, örneğin, yatırım gurusu Buffett hisse senetlerine yatırım yapmakta iyidir, ancak asla piyasaya bakmaz, ancak genellikle sokakta takılır. Piyasayı izlememek, birçok gereksiz psikolojik müdahaleyi azaltabilir, özellikle hisse senedi fiyatı keskin bir şekilde yükseldiğinde veya düştüğünde, bu duygusal etki daha da büyüktür. Karar verme, yönetim kurulunun etkisine karşı çok hassastır. Asıl karar bir anda tamamen tersine çevrilebilir. Bu tür geçici kararlar genellikle yanlış kararlar vermek kolaydır.
Diskten uzak durun ve kısa vadeli etkiden etkilenmeyin, aksi takdirde yatırım çok acı verici bir şey olur. Piyasaya sipariş vermemeye veya kendinizi çok meşgul etmemeye, hisse senedi trendlerini önemsemeyecek kadar meşgul olmamanıza veya her şeyi bırakıp dışarı çıkmamaya zorlayın.
4. Herkes piyasa duyarlılığından etkilendiğinde, işlemi tersine çevirin.
"Ters işlem", çoğu yatırımcının hisse senedi fiyatı herhangi bir nedenle düştüğü için yatırım yapmaktan korktuğunda satın aldığınız veya hisse senedi fiyatı yükseldiği için yatırım yapan halk açgözlü ve cesur olduğunda satış yaptığınız anlamına gelir. .
Piyasadaki çoğu insan yükseliş konusunda iyimser ise, şu anda piyasaya yatırım yapacak olanlar, oybirliğiyle iyimser oldukları için büyük miktarlarda satın alacaklar ve bu da bir aşmaya neden oluyor. Tersine, çoğu yatırımcı hisse fiyatının düşmeye devam edeceğine inanıyorsa, şu anda satmak isteyenler kötü haber yüzünden çok satarak aşırı satışa neden olacaklardı.
Borsa yatırım deneyimi ve teknik analizle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, resmi hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Strategy (yslc188), çok sayıda kuru ürün!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik halka açık Yuesheng Strategy (yslc188) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
