Buffett'ın hisse senedi toplama deneyimi size şunu söyler: "Altın olmayacaksın, asla ölmeyeceksin." Fakir olmak istemiyorsanız, anlamalısınız.
Buffett, "Bir hisse satın almayı düşündüğümde, satın alıp almayacağıma karar vermek için tüm şirketin durumunu dikkate alacağım. Bu cadde boyunca bir alışveriş merkezine gitmek gibi ve tüm alışveriş merkezindeki ürünlere baktıktan sonra alıp almayacağıma karar vereceğim. "Demek istediği, belirli bir hisse senedi yatırımı için tüm şirketin gelişimine bakmalı ve araştırma yoluyla iyi yatırım fırsatları elde etmeliyiz.
Birçok yatırımcı şirketin durumuna bakmaz, ancak haberleri sorarak veya şirketin hisse senedi fiyat trend tablosuna veya K-çizgi grafiğine bakarak satın alıp almayacağına karar verir. Buffett şunları söyledi: "Temelleri incelemeyen yatırım, gözleriniz kapalı araba sürmek gibidir. Sadece şirketin fiyatına bakar ve bir hisse senedi alırsanız, para kaybetmek kolaydır."
Buffett şunları söyledi: "Bir hisse senedini sırf fiyatı değerinden düşük olduğu için satın alırsanız, kapsamlı bir değerlendirme yapmadan, yine de satın almamanızı öneririm."
Buffett şunları söyledi: "IQ'nuz 25'ten yüksekse, yatırımın başarısının IQ ile ilgisi yoktur. Normal bir kişinin IQ'suna sahip olduğunuz sürece, yapmanız gereken tek şey, insanların yatırım zorluklarına girmesini kolaylaştıran dürtüsel kişiliği kontrol etmektir." Buffett, yatırımın olduğuna inanıyor. Başarının IQ ile pek ilgisi yoktur, ancak şirketin zihniyetinde ve anlayışında yatmaktadır.
Buffett, iyi bir yatırımın diğerlerini geçme yeteneği gerektirmediğine inanır, bu olağanüstü başarıların ancak olağanüstü şeyler yaparak elde edilebileceği anlamına gelmez. Bunlar ayrıca bize sıradan yatırımcılara büyük güven veriyor. Gerçekten başarılı bir yatırım yapmak ne çok fazla beceri ne de çok fazla IQ gerektirmez.Doğru yatırım yöntemlerinde ustalaşabildiğiniz, yüksek kaliteli bir şirkete sıkı sıkıya sahip olduğunuz ve değer yatırım felsefesine bağlı kaldığınız sürece iyi bir yatırım yapabilirsiniz.
Buffett'in hisse senedi toplama hilesinin en önemli üç göstergesi
Gösterge 1-nakit akışı
Nakit akışı, bir şirketin envanterinin doğrudan harcanabilir nakit veya mevduatıdır. Genellikle bir şirketin faaliyet durumunun en doğrudan ve gerçek veri yansımasıdır.Nakit akışı, bir şirketin hayatta kalmasını belirler ve bir şirketin faaliyetlerinin yaşam çizgisidir.
Borsaya kayıtlı bir şirketin gerçek değeri, şirketin gelecekte üretebileceği nakit akışının iskonto edilmiş değeridir.
Bir şirketin hisse başına kazancı çok yüksekse, ancak hisse başına nakit akışı çok düşük veya hatta negatifse, bu tür bir şirket sermaye zincirini kırma krizine meyillidir. Bir şirketin kalitesinin değerlendirilmesinde nakit akışının önemi görülebilir.
Örnek olarak A-hisse kralı "Guizhou Moutai" yi ele alırsak, aşağıdaki Kweichow Moutai'nin 2013'ten 2016'ya kadar hisse başına işletme nakit akışı verileridir:
2013'ten 2016'ya kadar, Kweichow Moutainin işletme nakit akışı pozitifti ve temelde istikrarlı bir yükseliş eğilimindeydi, bu da şirketin satışlarının istikrarlı bir şekilde arttığını ve ana işletme kârlılığının güçlü olduğunu gösteriyordu. Hisse senedi kralının olağanüstü temelleri de görülebilir.
Gösterge 2-ROE
ROE, hissedarlar için getiri oranı olarak da bilinen net varlıkların getiri oranıdır ve şirketin net kârının özkaynaklara oranıdır ve hissedarın yatırım gelirini temsil eder. Şirketin karlılığının en doğrudan göstergelerinden biri olan ROE, aynı zamanda Buffett'in değer verdiği birkaç finansal göstergeden biridir.
Net satış marjı şirketin karlılığını temsil eder
Toplam varlık devir hızı, şirketin varlık kullanımının verimliliğini temsil eder.
Kaldıraç oranı, şirket borcunun seviyesini yansıtır
ROE formülünden, ROE'yi iyileştirmenin üç yolu olduğunu görebiliriz:
Net kar marjını iyileştirin
Toplam varlık cirosunu iyileştirin
Şirket yükümlülüklerini artırın
Bir şirket, net kar marjını artırarak ROE'sini artırırsa, elbette, ROE ne kadar yüksekse, şirketin temel yönelimi o kadar iyi olur.
Ancak, ROE yalnızca net varlıkların gelirini yansıtır ve şirketin dış borcunun ürettiği geliri hesaba katmaz ve ROE'si yüksek olan hisse senetlerinin net kârı mutlaka yüksek olmayabilir. Bir şirket kurumsal yükümlülüklerini artırarak ROE'yi artırırsa, net kar ROE performansı yükselmesine rağmen büyüme yok, ancak şirketin öz sermaye geliri gittikçe azalacak.
Ve bazı şirketler, şirketin borcunu artırarak ROE'yi büyük ölçüde artırabilir. Bu tür bir şirketin hisseleri genellikle dokunmaya cesaret edebilir, ancak net kar marjı da çok iyiyse ve şirketin borcu faizsiz ise Borç nispeten yüksek bir orana sahipse, yatırım yapmaya değer bir hisse senedi olmayabilir.
Benzetme yapmak gerekirse, net varlıkların azalması da ROE'de bir artışa yol açacaktır ve bir şirketin işleyişinde net satış faiz oranı, varlık devir oranı ve kaldıraç oranı bağımsız değildir ve üçü arasında vazgeçilmez bir ilişki vardır. Örneğin, bazen varlık devir hızındaki bir artış net satış karında düşüşe neden olur, kaldıraç oranı değişmese bile ROE bir önceki yıla göre iyileştirilemeyebilir ama şirketin karlılığı aslında iyidir.
Öyleyse ROE'ye baktığımızda, ne kadar yüksek olursa o kadar iyi değildir ve bu, düşük ROE'ye sahip tüm şirketlerin yatırım yapmaya değmeyeceği anlamına gelmez. Bazı şirketler kısa vadeli ROE artışlarına (tek seferlik kazançlar, güçlü döngü endüstrileri vb.) Hala temkinli olsa da, Bununla birlikte, ROE'nin bileşimi çok sayıda karmaşık veri içerir ve bu veriler çok fazla içerik içerir.Yatırım yaparken, yüksek ROE'ye neyin sebep olduğunu ve bu ROE'nin mekanik değil, sürdürülebilir olup olmadığını somut olarak analiz etmeliyiz. ROE uygulayın.
Altın satıp satmama yöntemi, şah mat satın alma yöntemi
MACD "altın değil altın" satın alma yöntemi
Özellikler: İki MACD eğrisi aynı değere sahiptir, sadece dokundular veya iki eğri ölü çarpıya çok yakın, ardından DIF açılır ve kırmızı sütun tekrar gerilir. MACD "şah mat" satın alma yöntemi de aşağıdaki koşulları karşılamalıdır:
Aynı gün, hisse senedi fiyatı 20 günlük hareketli ortalamayı aştı veya 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde zaten çalışıyordu.
Günlük işlem hacmi en az 5 günlük ortalamanın üzerindedir ve 5 günlük ortalama 10 günlük ortalamanın üzerindedir.
İki tür MACD "şah mat" satın alma yöntemi vardır:
Standart tip: MACD'nin iki eğrisi aynı değere sahiptir ve iki eğri henüz dokunmuştur ve ardından DIF açılır. Satın alma zamanlaması: DIF yeni açıldı ve kırmızı sütun yeniden genişledi ve aynı gün ağır bir hacim ortaya çıktı.
Yakınlık tipi: DIF kanca başı aşağı doğru hareket eder ve MACD'ye yaklaşır, ardından DIF yukarı doğru açılır. Satın alma zamanlaması: DIF yeni açıldı ve kırmızı sütun yeniden genişledi ve aynı gün ağır bir hacim ortaya çıktı.
Belirtilmelidir:
MACD "ölmeyecek" satın alma sinyali 0 çizgisinin altında görünür ve 0 çizgisinin üzerinde görünür, farklı pazar önemine sahiptir. MACD, bir "şah mat" alış sinyalinin 0 satırının altında göründüğünde, hisse senedi fiyatı hala 60 günlük hareketli ortalamanın altında çalışmaktadır.Bu nedenle, MACD, "şah mat" satın alma sinyalinin 0 çizgisinin altında göründüğünde, önce bir toparlanma olarak kabul edilebilir.
MACD, 0 çizgisinin üzerinde bir "ölmeye çalış" satın alma sinyali göründüğünde, hisse senedi fiyatı 60 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmıştır. Görülebileceği gibi: MACD'nin 0 çizgisinin üzerinde "ölmeye çalış" satın alma sinyali güçlü bir özelliktir ve pozitif olabilir Satın alma, özellikle MACD "şah mat" satın alma sinyali 0 çizgisinin yakınında ilk kez göründüğünde, aktif olarak satın almalısınız.
MACD ile 60 günlük hareketli ortalama arasındaki yakın korelasyon nedeniyle, bazı borsa profesyonelleri 60 günlük hareketli ortalamayı "hisse senedi fiyatı artış çizgisi" olarak görüyor. MACD 0 çizgisinin üzerinde "ölmeyecek" bir alış sinyali göründüğünde, bazı hisse senetlerinin gün içindeki işlem hacminin 5 günlük ortalama işlem hacminin altında olduğu gün DIF açılır.Bu durumda, kısa devreyi önlemek için önce agresif yatırımcılar yapabilir. Uygun bir miktarda geçici bir satın alma yapın ve gün içindeki miktar 5 günlük ortalamanın üzerinde olduğunda pozisyonu artırın.
20 günlük, 120 günlük ve 250 günlük hareketli ortalamalarda uzun pozisyonlar oluşur. Hisse senedi fiyatı 20 günlük hareketli ortalamayla desteklendiğinde MACD 0 çizgisinin üzerinde "şah mat" satın alma sinyali görünür ve yükseliş trendi daha güçlüdür.Boğa hisse senetlerini seçmek için güçlü bir piyasadır. "Sihirli silah" ı kazanmak.
"Üçten fazla değil". MACD art arda üç "şah mat" satın alma sinyaline sahip olduğunda, zirvenin görünümüne karşı dikkatli olun.
MACD "altın olmadan altın sat" yöntemi
MACD göstergesinin iki eğrisi gerçekleştiğinde hisse senedi fiyatının yükseleceği yaygın bir bilgidir. Ancak bazen hisse senedi fiyatı, MACD'nin iki eğri kesişmesinden sonra yükselecek ve bazen yeni zirvelere ulaşacaktır. Bu, bir trenin yüksek hızda çalışmasına benzer, fren yaptıktan hemen sonra onu durdurmak imkansızdır, devasa atalet, trenin durmadan önce belirli bir mesafe ileriye doğru koşmasını sağlar.
Hisse senedi fiyatı, MACD iki eğimli ölü çapraz satış sinyali gönderdikten sonra yükselmeye devam ediyor.Tıpkı trenin ataletli ileriye hücumunda olduğu gibi, oluşan yükselen trendin ve yükselen bir piyasanın son telaşının atalet etkisidir. Hisse senedi fiyatı temelden yükseldikçe, yüksek ölü çarpımdan sonraki DIF yükselecek ve MACD yükselecek ve ardından DIF tekrar düşerek "altın değil altın" formu oluşturacaktır. MACD iki eğimli "altın değil altın" formu ortaya çıkıyor ve piyasa görünümü yeni bir düşüş turu oluşturacak.
Belirtilmelidir:
1. Hisse senedi fiyatı, MACD'nin iki eğrisi kesiştikten sonra yükselir, DIF ve MACD tekrar kesişse bile, DIF de en üst düzeyde bir sapma oluşturacak ve hisse senedi fiyatı fazla ilerlemeyecektir.
2. MACD'nin iki eğrisi yüksek bir seviyede kesiştikten sonra, Jin Cha bazen daha güçlü bir yükseliş dalgası gösterecektir, ancak bu sadece birkaç hisse senedi için geçerlidir.
Son olarak, sizinle bir alt pazarlık endeksini paylaşacağım. Bu, ekli resmin göstergesidir. Ana çizelgede hareketli ortalama sisteminin kullanılması tavsiye edilir. Ekteki resimde bir "pazarlık dip" sinyali göründüğünde, ana çizelgedeki hareketli ortalama sistemi tarafından filtrelenmelidir. Alttaki sinyalleri satın alırken satın almak için acele etmeyin. Satın almayı düşünmeden önce 10 günlük hareketli ortalamanın yükselmesini bekleyebilirsiniz. Ayrıca, sinyal görünmeden önce işlem hacminin artıp artmadığını görerek de filtre uygulayabilirsiniz. Kısacası, her "dip al" sinyali kullanılamaz. Yürütme, hareketli ortalamalar veya enerji gibi diğer göstergelerin yardımıyla taranmalıdır ve belirli durum sizin tarafınızdan anlaşılabilir. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Başarıyla içe aktaramazsanız, kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz!
Formül kaynak kodu aşağıdaki gibidir:
Kısa trend: ((3 * SMA ((CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA (( KAPALI-LLV (DÜŞÜK, 27)) / (HHV (YÜKSEK, 27) -LLV (DÜŞÜK, 27)) * 100,5,1), 3,1) -50) * 1.032 + 50), RENKLİ;
VAR2: = (2 * KAPAT + YÜKSEK + DÜŞÜK + AÇIK) / 5;
VAR3: = LLV (DÜŞÜK, 34);
VAR4: = HHV (YÜKSEK, 34);
Uzun trend: EMA ((VAR2-VAR3) / (VAR4-VAR3) * 100,13), COLOR00FF00;
Karar alt: SQRT (KAREKÖK (KAT (KAREKÖK (MA (1 / KAZANAN (KAPAT) * 100,4) / 10000)))) * 5;
VAR5: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend < 25;
Alt: STICKLINE (kısa trend < 10 VE alt yargı > 0,0,30,6,1);
STICKLINE (VAR5,0,50,8,0), COLORRED;
DRAWICON (VAR5 VE alt karar > 0,60,1);
DRAWTEXT (COUNT (kısa trend < 10 VE alt yargı > 0,8) VE VAR5,50, 'Pazarlık avı');
DRAWTEXT (CROSS (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend > 25 VE uzun trend > REF (uzun trend, 1), 50, 'hızlı çekme veya kısa tepe');
VAR6: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend < 50;
DRAWTEXT (COUNT (kısa trend < 30 VE alt yargı > 0,5) VE VAR6,30, 'kısa vadeli satın alma');
Mevcut A-hisse aşamasının işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini en kısa sürede almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Devamlı olarak!
Stoklarda çok "çalışkan" olmayın
Aslında, hisse senetleriyle çok meşgul olmanıza gerek yok, çok açgözlü olmayın ve her fırsatı değerlendirmek istemezsiniz.Piyasanın yönü belirsiz olduğunda, uygun dinlenme ve çalışma ve dinlenme kombinasyonu daha iyi sonuçlar sağlayabilir. Ara verenlerin daha çok hisse senedi alım satım yapabildiği söylenebilir. Belki bazı durumlarda yatırımcılar fazla "çalışkan" olamazlar.
Hisse senedi piyasası yatırımı, piyasanın derinlemesine anlaşılmasına ve algılanmasına ve bunlardan yapılan belirli işlemlere odaklanır.İşlemlerin alım satım sayısına gelince, en önemli şey değildir. Yatırım kararı doğruysa yılda sadece bir işlem karlı olabilir; yatırım fikri doğru değilse yılda yüzlerce işlem bankanın faiz oranını aşan bir kar elde edemeyebilir, hatta tekrarlanan zararlar olabilir.
Aslında en tabu olan hisse senetleri yıl boyunca aralıksız faaliyet gösteriyor. Hisse senedi ticareti için en önemli şey, piyasanın belirli eğilimini değerlendirmektir. Trend yükseldiğinde, aktif olarak uzun süre gitmelisiniz; genel trend zayıfladığında, kısa pozisyonları dinlendirmeyi öğrenmelisiniz. Ancak pek çok yatırımcı bunu yapmaz, borsa soğuk ya da sıcak, çalışkan arılar gibi küçük karlarla meşgul olsun faaliyetlerini sürdürürler. Bunu yaparken, sadece boşuna çalışmakla kalmayacak, aynı zamanda daha fazla riskle de karşılaşacaklar. Borsadaki yatırımcılar, borsaya katılma fırsatını doğru bir şekilde kavramak için durumu değerlendirmeyi, trenddeki değişikliklere göre ara vermeyi öğrenmelidir. Sadece dinlenerek para kazanabilirsiniz, aksi takdirde elde ettiğiniz kâr eninde sonunda devredilecektir.
Yükseliş eğiliminde, uzun süredir "tembel" olan ve ana akım hisse senetlerine sahip olan yatırımcılar, genellikle kısa vadede sık sık girip çıkan yatırımcılardan daha fazla getiri elde ediyor; düşen bir piyasa turunda, "tembel" holdingler Madeni para gözlemcileri, defalarca dip satın alan ve ribaund alanlara göre daha fazla piyasa riskinden kaçındı.
Sık operatörler, pazar tekrar ettiğinde veya zirve yaptığında pazarda sıkışıp kalma eğilimindedir. Nispeten iyi bir pazar durumunda, sık işlemler para kazandırabilir, ancak sorun, pazarın yükselmeye devam etmemesidir. Sıradan yatırımcılar için piyasa önemli bir ayarlama ya da zirveye ulaştığında, daha az huzursuz ve yerleşik hale gelmeli ve sonra yapmaları gerekeni yapmalıdır. Şu anda piyasada hala sık sık faaliyet göstermeniz gerekiyorsa, sonuç ya sürekli olarak stokları takip ediyor olacak ya da yüksek bir dağın tepesinde mahsur kalacaksınız, karlar azalmaya devam edecek ve sonunda kayıplara yol açacaktır. Bu nedenle, atış zamanı geldiğinde atış yapın ve dinlenme zamanı geldiğinde mola verin Bu borsanın kazanma kuralıdır.
Borsa, para kazanmak ve kısa boşluklar yaratmak için sık sık operasyonlara güvenmiyor, aksine sakin kalmak ve bireysel hisse senetleri seçmek olmalı. Sık ameliyatın birçok dezavantajı vardır, çok yorulur, uzun zaman alır, vücut iyi değildir, ruhu da tükenir ve dürtüsel olması kolaydır, yanlış işlemlere yol açar. Çok fazla stok var ama kalitesi çok farklı ... Dikkat etmezseniz bir mayına basabilirsiniz. Üstelik borsada para kazanmak hayatın tamamı değil, hayat çok güzel, borsa yüzünden hayatın tadını kaybetmemelisiniz.
Para kazanmış ancak piyasayı terk etme konusunda isteksiz olanlar, sonunda ellerinde bulunan tüm karları geri ödeyecek ve hatta kötü işlemlerle para kaybedeceklerdir. Piyasa açıldığı sürece hisse senedi olan kişiler, hisse senedi olma ihtimali en düşük olanlardır. Ara vermenin de bir tür yatırım stratejisi olduğunu anlamalıyız ve ticaret de zaman zaman hareket ettirilmelidir. Ve devam eden zayıf pazarda, ara vermek en iyi yatırım stratejisidir. Doğru zamanda borsadan uzak durmak ve tamamen rahatlamak ve dinlenmek genellikle daha mantıklı olabilir ve para kazanma fırsatlarını yakalayabilir.
İşlem, ne kadar gayretli olmazsa, o kadar fazlasını elde edebilirsiniz. Piyasa koşullarına nasıl bakacağınızı, fon yönetimi hakkında bilgi sahibi olmayı ve yatırım stratejilerini belirleme zihniyetinizi anladığınızda, ticaretin dinlenmeyi ve beklemeyi gerektirdiğini de anlayacaksınız.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
