Sanayileşme ve küreselleşme, Fosun Rui risk sermayesinin ikinci yarısını kırıyor
"Stratejik kaynakları olan finansal yatırımcılarız." - Fosun Ruizheng Capital CEO'su Liu Siqi, bu fonun özelliklerini özetledi.
Fosun Rui, orta ve erken aşama yatırımlarına odaklanan, Fosun yönetimindeki çift dövizli bir fondur. Fonun 2013'teki ilk aşamasından bu yana, yönetilen toplam varlıklar milyarlarca yuan'a ulaştı ve 100'den fazla yatırım projesi yatırıldı. Fosun'un tek küresel VC yatırım fonu olan Fosun Ruizheng'in stratejik kaynak düzeni, esas olarak küresel ev müşterilerine hizmet veren endüstriyel yerleşim planına odaklanıyor ve eksiksiz bir Fosun Ruizheng işletmesi oluşturmak için kendi yatırım portföyü ekolojisini tamamlıyor Ekoloji.
Stratejik kaynakların kavranmasının en doğrudan tezahürü, iş dünyasının işbirliğinde ve kaynakların kullanılmasında yatıyor. Bununla birlikte, Fosun Ruizheng'in eş CEO'su Qiu Qian'ın görüşüne göre, daha önemli olan Fosun Ruizheng'in "sorunun yönüne ve mantığına bakmasıdır" - Fonlar arasındaki fark arka plan, birikim ve perspektiften kaynaklanıyor. "Anladığımız endüstriler hem gelişmekte olan hem de geleneksel endüstrileri içeriyor. Endüstri perspektifinden Fosun Ruizheng ekibinin kullanıcı senaryoları ve alt sektörler konusundaki anlayışını derinleştirebiliriz."
Stratejik kaynakların birden fazla değeri vardır: birincisi, potansiyel yatırım hedefleri açısından, her teknoloji ve her ürün endüstriyel ekolojideki belirli senaryolarda doğrulanabilir; ikincisi, yatırım sonrası yönetim perspektifinden Fosun Rui Pozitif yatırım sonrası kademeli yatırım sistemi dir.Yatırım sonrası yönetimin seviyesi ve ağırlığı projenin iş modelinin olgunluğuna, ekip durumuna ve hematopoetik yeteneğine göre bölünür.Dinamik güncelleme düzenli geri dönüş ziyaretleri ile tamamlanır ve kurumsal verilerin farklı boyutlarına atıfta bulunulur. Şirketler farklı kaynakları eşleştirir.
Kaynak bir ağdır ve her yatırım davranışı bir kaynak düğümüne dönüşebilir ve sınırı bölgeler arasıdır. Fosun Ruizheng pazar olarak "ABD / İsrail - Çin - Güneydoğu Asya / Hindistan" ı seçmiştir. Bölün, küresel üç yerli bağlantının koordineli düzenini açın.
"Çin çekirdektir, Amerika Birleşik Devletleri / İsrail teknoloji cephesidir ve Hindistan / Güneydoğu Asya'nın hakim olduğu gelişmekte olan ülkeler geleceğidir." Qiu Qian bu üç pazarın bağlantısını "çok bölgeli küreselleşme sinerjisi" olarak nitelendirdi. Gelişen teknolojiler, olgun modeller ve demografik avantajlar, üç büyük pazar bir veya daha fazla yönde uygun noktalar ve yatırım fırsatları bulabilir.
Liu Siqi, çift dövizli bir fon olmasına rağmen, Fosun Rui'nin USD fonlarına yaklaşımını değiştirdiğini söyledi ve "Patlayıcı büyüme ve yüksek tavan fırsatları konusunda daha iyimseriz ve yalnızca gelecekte endüstrinin bir numarası olabilecek ekiplere ve kuruculara yatırım yapıyoruz."
Fosun Rui, belirli yönler açısından sürekli olarak odaklanıyor ve yineliyor ve şu anda ana yatırım alanları olarak akıllı teknoloji, endüstriyel İnternet ve yenilikçi tüketime odaklanıyor. Fosun Ruizheng'in bu üç yolda her yıl 10'dan fazla proje düzeni vardır. Açıklanan projeler arasında Yuanrong Qixing, Sagitar Juchuang, Aurora, Super Gorilla, Splitty, Siche Technology, Zhuge Finding a House, ICY, Xiaoxiao yer almaktadır. Hayvan Öğesi, Düğün Çağı, Çılgın Köpek, IntraMirror vb.
2019'da sermayenin soğuk kışı, sistematik fırsatların eksikliği ve döngüyü geçememe piyasada sıcak sözler haline geldi, ancak Fosun Ruizheng bu olumsuz faktörlerden etkilenmiş gibi görünmüyor. Fosun Ruizheng'in genel müdürü Liu Fang, "geleceğin yükselen pazarlara ait olduğuna" kesin olarak inanmazken, Liu Siqi ayrıca, "Risk sermayedarlarının uzun vadeli performansa ve orta ila uzun vadeli değere değer verdiğini ve kısa vadeli piyasa dalgalanmaları nedeniyle bizi önemli ölçüde ayarlamayacağını belirtti. Genel yatırım düşüncesi. "
Akıllı teknoloji: süper tek boynuzlu at nasıl doğdu
Akıllı teknolojinin geniş bir uzantısı olabilir. Fosun Ruizheng'in odak noktası insansız sürüş, AI çipleri, akıllı ses ve anlamsal teknoloji uygulamaları, servis robotları ve endüstriyel robotlardır.
Fosun Ruizheng, 2016 yılında "Sagitar Juchuang" (bir lidar geliştiricisi) ve Ağustos 2019'da otonom sürüş alanında bir L4 tam yığın çözüm servis sağlayıcısı olan "Yuanrong Qixing" i dağıttı.
Liu Siqi, "Lidar ürünlerinin evrimi hızlı yinelemelerden geçiyor," dedi. "Sagitar" lidarın ilk nesli idi ve aynı zamanda yeni nesil lidarın, yani katı hal lidarın geliştirilmesine de büyük önem verdi.
"Yuanrong Qixing", Fosun Rui'nin akıllı teknoloji yönündeki temsili projesidir.Bu şirket ilk olarak sürücüsüz şirketler tarafından yaygın olarak benimsenen "ön sensör füzyonu" çözümünü önerdi. Yatırım kararı verme sürecinden bahseden Liu Siqi, "Fosun Ruizheng, Yuan Rongun yenilikçi ve çığır açan kararlar açısından" köşelerden geçme "yeteneğini görüyor" dedi.
(Fosun Ruizheng, L4 otonom sürüş tam yığın çözüm sağlayıcısı olan "Yuanrong Qixing" adlı bir şirkete yatırım yaptı)
Fosun Ruizheng, Sagitar Juchuang'ın A raundunda yatırımcı olarak, sürücüsüz lojistik alanında Cainiao Networks ile ticari işbirliğini kolaylaştırdı. Cainiao Network, 2018'de Sagitar'ın stratejik yatırımcısı oldu.
Bu tür kaynak sinerjisinin pek çok örneği ve hatta yüksek kaliteli yatırımcıların ortaya çıkması vardır. Nedeni, basit-akıllı teknolojinin uygulanması gerektiğidir ve Fosun'un zengin endüstriyel ekolojik kaynakları, çeşitli yatırım şirketleri türleri sağlar. İniş sahnesi.
Akıllı teknolojinin kendi evrim yolu vardır.Sadece mevcut zaman düğümünü seçerseniz, AI Winter, 2019'da yüksek frekanslı bir kelimedir. Parlak ekip, yüksek değer ve bunu büyük ölçekte gerçekleştirememe - AI tek boynuzlu at Waterloo'nun gerçekliği, sermayenin ruh halini de etkiliyor.
"Akıllı teknolojiye odaklandığımızda, iki çok önemli nokta: gerçek katı talep ve yeterince yüksek frekans olup olmadığıdır. Bu, bu teknolojinin gerçek bir iniş sahnesine sahip olup olmadığını belirler. Ayrıca, ticarileştirme marjına da büyük önem veriyoruz. Maliyetler ve marjinal faydalar. Liu Siqi, birçok AI şirketinin kendi hematopoietik yeteneklerine sahip olmadığını, özellikle de kan naklini finanse etmeye devam eden AI şirketlerinin olmadığını söyledi. Finansman süresi uzatılırsa," yaşam ve ölüm "zorluğuyla karşılaşması muhtemeldir.
Teknolojik evrim yönünde, bir başka büyük değişken ise yaklaşmakta olan 5G dönemi-5G'nin 4G çağının hızının 10 katı olması ve ağ gecikmesi% 90 oranında azalacak.
Fosun Rui, 5G üzerinde sistematik bir araştırma yürütüyor. Endüstri düzeyi açısından 5G, üç ana bölüme ayrılabilir: Ar-Ge ve üretim üreticileri dahil 5G ile ilgili iletişim ekipmanı; iletişim alanındaki ilgili büyük ölçekli operatörler; ve 5G aşağı akış uygulamaları. 5G aşağı akış uygulamaları, kademeli olarak gerçeğe dönüşmek için belirli bir derecede eksiksiz iletişim ekipmanı ve altyapısı gerektirir.
Yuan Rong Qixing, 5G döneminde otonom bir sürüş projesi olarak da anlaşılabilir. 5G'nin ortaya çıkması nedeniyle, araç-yol işbirliği ve gerçek zamanlı uzaktan denetim gibi özel senaryolar daha umut verici bir geleceğe sahip olabilir.
(Yuan Rong Qixing tarafından hazırlanan Seyrek Yoğunlukta derin öğrenme algoritması)
Liu Siqi, akıllı teknoloji alanında süper tek boynuzlu atın doğuşunun aşağıdaki 4 nedene bağlanabileceğini analiz etti:
Birincisi, iletişim yöntemlerinin değişimi, örneğin 4G'den 5G'ye geçiş;
İkinci olarak, temelde yatan çok yönlülüğün teknolojik yeniliği, örneğin, AI teknolojisinin patentleri, veri hacmi ve hesaplama gücündeki büyük artış;
Üçüncüsü, ana tüketici gruplarındaki değişimler, Z Kuşağı ana tüketici haline geldi;
Dördüncüsü, uluslararası ortamdaki, ulusal güçteki ve teknoloji İnternet devlerinin temel stratejilerindeki değişiklikler.
Endüstriyel İnternet: Kısa vadeli bir trafik hikayesi değil
Endüstriyel İnternet hakkında konuştuğumuzda, net olması gereken ilk şey Endüstriyel İnternet nedir.
Fosun Ruizheng'in genel müdürü Kuang Yi, "Pek çok endüstri, sarmal bir süreç olan İnternet ve teknolojinin nüfuzunu yaşıyor. Yeni teknolojilerin uygulanması ve yenilikçi modellerin uygulanması çoğu durumda bir gecede gerçekleştirilemiyor." Dedi. "İnternette sağlık hizmetleri konusunda, 2013-14 civarında çok sayıda şirket ortaya çıktı ve 2016'dan sonra çok sayıda şirket öldü. Sektör soğuk bir kışa girdi. Ancak 2019 verilerine bakarsanız Fosun Ruizheng, WeChat ve sektördeki diğer şirketlere yatırım yaptı. Ping An Good Doctor gibi bazı şirketlerin performansı çok iyi. "
Çin, dünyadaki endüstriyel internetin gelişmesi için en uygun topraklardan birine sahiptir. Teknolojinin ve İnternetin popülaritesine dayanan Çin, eğitim, otomobil, sigorta, endüstriyel üretim ve diğer alanlarda trilyon düzeyinde bir pazar alanına sahiptir ve bu endüstrilerin kendileri de hızla bölünme ve gelişme sürecinden geçmektedir. Örneğin, otomotiv endüstrisinde, yeni araba satışlarındaki düşüşe rağmen, stoktaki 250 milyon arabanın yaşı büyüyor ve satış sonrası pazar bir patlamaya yol açabilir; eğitim sektöründe, daha düşük seviyeli şehirlere olan talep ve yerel kaliteli öğretmenlerin uyumsuzluğu, Uygulayıcıları teknik araçlarla verimliliği kademeli olarak artırmaya zorluyor.
Kuang Yi, "Bu açıdan bakıldığında, Çin'de Endüstriyel İnternet'in geliştirilmesinde izlenecek çok fazla önsel vaka yok. Büyük pisti izlemeye ve düzenlemeye devam etmek ve farklı endüstrilerde üsler inşa etmek gerekiyor," diye ekledi.
Genel olarak Fosun Rui, Endüstriyel İnternet'in konumlandırılması ve anlaşılması üzerine iki farklı perspektife sahip ve kendi avantajları ve kaynaklarına dayanarak "endüstri + İnternet" i anlamaya çalışıyor.
"Birincisi Sanayileşme 2.0. Bir yandan endüstriyel kaynakları getiriyor, diğer yandan sıradan stratejik yatırımlardan farklı. Fosun Rui stratejik kaynaklara sahip bir finansal yatırımcı ve yatırım yapılan şirketlere" sıraya girmeleri "için baskı yapmayacak. Bu endüstri anlayışıdır. Fosun Ruizheng, hem gelişmekte olan endüstrileri hem de geleneksel endüstrileri içeren belirli bir endüstri anlayışına sahiptir. "Örneğin Qiu Qian, ABD Endüstriyel İnternet'in ilk müşterilerinin tümünün geleneksel endüstrilerden olduğunu söyledi. Geleneksel endüstriler, kurumsal hizmetlerin ilk "ödeyenleridir".
(Fosun Rui, ABD'de yatırım yapılan "Mokudata" şirketi tarafından başarıyla listelenmiştir)
Küreselleşmeden bahseden Fosun Ruizheng'in ABD ve İsrail yatırım ekiplerinin eş CEO'su şunları söyledi: Kurumsal hizmetler Amerika Birleşik Devletleri'nde onlarca yıldır geliştirilen olgun bir pazar oldu. ABD pazarındaki derin öğrenme, göreceli olarak erken dönem yurtiçi girişim hizmetleri alanına yatırım için bir referans çerçevesi oluşturmak için bir referans olarak kullanılabilir. "
Tabii ki, ABD / İsrail pazarında çok sayıda yatırım fırsatı var. "Çoklu küreselleşme ve koordinasyon" düzen stratejisi açısından Fosun Ruizheng, yerelleştirilmiş bir yatırım ekibi kurdu ve Güneydoğu Asya bir istisna değil. Amerika Birleşik Devletleri / İsrail'de Fosun Ruizheng, ABD doğal dil işleme teknolojisi projelerine, İsrail siber güvenlik projelerine ve İsrail AI turizm projelerine yatırım yaptı.
Fosun Rui elbette yurtdışı bir proje yatırımı olsa bile yatırım sonrası yönetiminde yatırılan proje ile Çin pazarının birleşimine büyük önem veriyor.
Qiu Qian, endüstriyel İnternet yönünde, "Bu çok mükemmel bir çok konumlu sinerji küresel yerleşim düzeni" dedi, olgun pazarlar ve gelişmekte olan pazarlar kendi avantajlarına sahiptir - en ileri teknoloji, en uygun maliyetli üretim ve en potansiyel Kanallar.
Fosun Rui, endüstriyel İnternet yatırımı açısından yatay SaaS, yazılım araçları (bulut yerel, mikro hizmetler, sürekli dağıtım), veri orta istasyon (kurumsal bilgi ve veri oluşturma) ve B2B dikey endüstri tedarik zincirlerine (otomotiv endüstrisi zinciri gibi) odaklanıyor. Bekle).
Kurumsal hizmetler alanındaki yatırım hedefleri için Qiu Qian, "üretici düşüncesine" sahip girişimci ekipleri seçmeye daha meyillidir. Ona göre, birçok kurumsal projenin "derin özelleştirme" yanlış anlaşılmasının içine düşmesi kolaydır ve bu yanlış anlaşılmaya düşmelerinin nedeni tam da birçok girişimcinin üreticilerden çok müşterilerin düşünme geçmişinden gelmesi ve gerçekten nasıl üretileceğini bilmemeleridir. Müşteri seçimi açısından, daha fazla pazarlamaya ve daha istikrarlı talebe sahip geleneksel endüstrilere daha meyillidir ve sektörün lider müşterisidir.
"Risk sermayesi için, bunun 'riskli yatırım' olarak çevrilmesi gerektiğini düşünüyorum." Qiu Chen, yatırımın her zaman risk kontrolü yapmak yerine biraz risk alması gerektiğine inanıyor.
Gerçek teknoloji geliştirmenin zorluğu ile birleşen devasa iş senaryolarını görmek, bu riske yatırım yapmaya değip değmeyeceğini değerlendirmek her zaman cesur bir oyun olmuştur.
Yenilikçi tüketim: "Çin'de en hızlı gelir artışına sahip insan grubunu" hedefliyor
Fosun Ruizheng Capital genel müdürü Liu Fangwei, "Hızlı büyümeden yüksek kaliteli büyümeye kadar, tüketim önümüzdeki on yıl içinde ekonominin bir numaralı itici gücü olmaya devam edecek." Dedi.
Bunun üç nedeni var: Birincisi, Çin'in demografik temettü hala var ve toplam nüfus 2029'da 1,49 milyar zirveye ulaşacak. İkincisi, Çin'in kentleşme-sanayileşme süreci yolda ... Çin'in mevcut kentleşme oranı, gelişmiş ülkelerde% 80'den hala çok uzak olan% 55 civarında. Üçüncüsü, Çin'in uluslararası statüsü, gelecekte iç talebi canlandırmanın anahtar olacağını belirlemektedir.
Yukarıdaki karara dayanarak Fosun Rui, hane halkı tüketimine odaklanıyor ve "Çin'deki en hızlı gelir artışına sahip insan grubunun" yanında duruyor.
2015 yılından bu yana, bir dizi yenilikçi tüketim yatırımı vakası bu ana çizgiden ayrılamaz: bir aile kurmak ve bir iş kurmak - bir araba satın almak, bir ev satın almak - evlenmek ve çocuk sahibi olmak - çocukların eğitimi. Aile kullanıcılarının ihtiyaçlarına hizmet eden dikey platformlar için fırsatlar ortaya çıkmıştır. Fosun Ruizheng'in düğün, barınma ve eğitim alanlarında yatırım portföyünde düğünler, ev arayan Zhuge, Little Animals, Zebra Education, YBDL, Huike Education vb. Yer almaktadır.
(Bay Zoo küçük hayvan meta-ekolojik dünya sergisi)
"Tüketici endüstrisinde mesele, yüzeyde tüketicileri dinlemek değil, onların gerçek ihtiyaçlarını dinlemekle ilgilidir." Liu Fang, "çocuklara eşlik edecek zamanın olmadığı hissinin" neden olduğu ebeveyn-çocuk tüketimi ve "bir aile edinmek daha iyidir" gibi örnekler vermedi. Evcil hayvan tüketimi evcil hayvanların neden olduğu.
Ancak tüketicileri etkilemek gittikçe zorlaşıyor. Geçmişte, marka genellikle "güven" anlamına geliyordu, ancak artık markanın anlamı: güven onayı + sosyal konuşma + yüksek değer + uygun maliyetli ............
Fosun Ruizheng'in bu yılki değişikliklerin meydana gelişini inceleyen önemli bir yatırım teması daha fazla "üç yeni bir arada" markaya bakmaktır.Yeni markalar, yeni kanallar ve yeni kategoriler. Fosun Ruizheng tarafından 2019'da yatırım yapılan "Küçük Hayvan Yuan" alt bölüm parçasını örnek olarak ele alalım - Küçük Hayvan Yuan, daha fazla eğitim ve perakende şekillendirilebilirliği olan küçük bir topluluk, etkileşimli.
Liu Fang, daha fazla analiz yapmadı: Küçük hayvan öğesi, ailenin duygusal tüketici grubunu temsil ediyor ve çılgın köpek yavrusu, evcil hayvanları duygusal besin olarak kullanan tüketici grubunu temsil ediyor. Bu iki projenin kısa sürede hızla büyüyebilmesinin nedeni, gelecekte yeni artan pazarı hedef almalarıdır.
Yeni artımlı pazar, iç pazarla sınırlı değildir. 2016 yılından itibaren Fosun Rui, gelişmekte olan pazar ülkelerindeki yeni nüfusla bütünleşmiş ekonomiler için derinlemesine çalışmaktadır. Hindistan'da Fosun Ruizheng, Make My Trip (Ctrip India), Delivery (SF India), LetsTransport (Hindistan şehir içi lojistik) vb. Dahil olmak üzere 20 projeye yatırım yaptı. Yatırım mantığı, Çin'in tedarik zincirinin taşma ucundaki temettülerin nasıl kullanılacağıdır. Tedarik zinciri, tek bir pazarın derinlemesine geliştirilmesini gerçekleştirmek için denize açılıyor.
Fosun Rui, "tedarik zinciri sonu yayılma temettü" ve "üç yeni entegrasyon" a ek olarak, tüketim alanında yenilikler yapıyor ve başka bir büyük yatırım yönü var, "borsa tüketim piyasası dönüşümü", yani yeterince büyük bir borsa nasıl yapılır, Verimlilik iyileştirmeleri elde etmeye ve iyi bir penetrasyon oranı elde etmeye devam edin. Liu Fangwei, bunun şu anda mantıklı bir yön olduğuna inanıyor.
Liu Fang, proje yargısı açısından şunu söylemedi: "Yatırımın özü, bilgi teknolojisi ve iş modeli kombinasyonunun endüstrinin verimliliğini gerçekten artırıp artırmayacağına bağlıdır. Yalnızca 'insan doğasını yenmek için platform gücünü kullanmaya' çalışan projeler için, Dikkatli ol."
Soğuk pazarın sesleri ve sistematik fırsatların eksikliği her zaman periyodik olarak ortaya çıkıyor, ancak Liu Fangwei çok iyimser. Endüstri hala büyüyor, demografik temettü hala serbest bırakılıyor, şehirleşme ve sanayileşme hala devam ediyor ve yükselen pazarların keşfi başladı. Fosun Ruizheng, gelecekte daha dikey segmentasyon alanında hala tam bir güvene sahip. "
Bahar Şenliği vesilesiyle Fosun Ruizheng Capital ve 36 kripton, akıllı teknoloji, endüstriyel İnternet ve yenilikçi tüketim gibi potansiyel devrelerin geliştirme fırsatlarına odaklanan ve 2020'de endüstriyi tartışan "Creating Dream Shaohua · 2020 Teknoloji ve İş Liderleri Zirvesi" ni ortaklaşa düzenledi. Yeni desen. 2020'de yeni fırsatları tartışmak için sıcaklık soğuğa dönerken Şangay'da buluşmaya davetlisiniz! Katılmak için kaydolun!
