Derinden karışmak istemiyorsanız, karı artırmak ve zararları durdurmak için lütfen "333" pozisyon yönetimi demir yasasını kullanın!
333 pozisyon yönetiminin demir kanunu, pozisyon yönetiminin 3 ilkesini, 3 yöntemini ve 3 dersini ifade eder.
Pozisyonlar nasıl yönetilir?
Yukarıda bahsedilen sözde "dünya görüşü" ise, bu bölümde pozisyon yönetiminin "metodolojisini" tartışacağız. Her şeyden önce şunu anlamalıyız: Pozisyon kontrolü düşük kazanma oranı sorununu çözemez, sadece tüccarların daha yavaş ölmesine neden olur, böylece kendi pazarlarını elde etmek için yeterli zaman ve fırsat olur. Pozisyon yönetiminin ayrı ayrı tartışılamayacağı, ancak her bir kişinin alım satımının zaman periyodu, psikolojik dayanıklılığı ve giriş ve çıkış temeli ile birleştirilmesi gerektiği görülmektedir. Örneğin, trend tüccarları genellikle çok fazla kazanmazlar, ancak kar-zarar oranı oldukça yüksektir. Bu, deneme siparişlerinin maliyetini düşürmek için trend ticareti sırasında pozisyonların sıkı kontrolünü gerektirir.Deneme siparişleri karlı olduktan sonra, düşük kazanma oranlarının dezavantajlarını telafi etmek için kar ve zarar oranlarını artırmak için pozisyonlarını artırmaya devam etmelidirler. Kısa vadeli tüccar, kar elde etmek için yüksek bir kazanma oranına ve düşük bir kâr-zarar oranına güvenir, bu nedenle karının maksimize edilmesini sağlamak için sermaye kullanımını iyileştirmesi gerekir.Elbette, kısa vadeli tüccarların zararı durdurması çok katıdır. Diğer bir seviye, ağır depo riskini azaltır. Pozisyon yönetiminin amacı, kayıpları azaltmak ve karları serbest bırakmaktır.Bu amaca ulaşmak için bazı ilkelerin takip edilmesi gerekir:
1. Asla tüm sermayenizi piyasaya sürmeyin. Özellikle başlangıç aşamasında veya uzun süredir "küçük kazançlar ve büyük kayıplar" durumunda, tüm fonların piyasaya sürülmesi sadece kayıpları büyütmekle kalmayacak, aynı zamanda tüccarların zihniyetini de bir ölçüde etkileyecektir. Tabii ki, kısa vadeli tüccarlar zararı kesin bir şekilde durdurduklarında ve kar-zarar oranı makul olduğunda ağır bir pozisyon almaya çalışabilirler, ancak aynı giriş standardının aynı pozisyonu açmasını sağlamalıdırlar, aksi takdirde karlı olduğunda hafif bir pozisyon ve kaybettiğinde ağır bir pozisyon olması çok muhtemeldir. Utanç verici durum.
2. Ticarette ara sıra meydana gelen sürekli kayıplar normaldir Pozisyon yönetimi, sürekli kayıplardan sonra kalan fonların aynı sayıda lotla pozisyon açabilmesini sağlamalıdır. Bu ilkeye uyulamazsa, 100 lot açılabilir, arka arkaya birkaç kayıptan sonra sadece 90 lot açılabilir.Fonu 90 lot ile orijinal seviyesine geri döndürmek istiyorsanız, 100 lottan daha zor.
3. Bilimsel bir artış ve azaltma stratejisi olmalıdır. Ticaret matematiksel açıdan bir olasılık oyunu olsa da, hiçbir şekilde statik bir model değildir. Sürekli değişen pazarın, pazara girdikten sonra pozisyonları artırmamıza veya azaltmamıza izin veren bir piyasa trendine sahip olması muhtemeldir. Şu anda, kazanma oranınız ve kar-zarar oranınız da değişiyor, bu da pozisyon yönetiminizin pozisyon ekleme ve azaltmayı içermesini gerektiriyor. İçerik bunun içinde.
Pozisyon yönetimi yöntemi:
1. Dönüşüm hunisi konum yönetimi
Bu tür bir yöntem esas olarak dipten satın almak isteyen agresif yatırımcılar için uygundur.Piyasadaki başlangıçtaki fon miktarı nispeten küçüktür ve pozisyon nispeten hafiftir.Satın alma fiyatı yükselip düşmeyecektir. Piyasa görünümü kademeli olarak artacak ve artış oranı büyüyecek ve dolayısıyla maliyetleri azaltacaktır. . Bu yöntemin yatırımcıların psikolojik kalitesine ilişkin daha yüksek gereksinimleri vardır Avantajı, başlangıçtaki riskin nispeten küçük olması ve huni ne kadar yüksek olursa, pozisyon tasfiye edilmediği takdirde kar o kadar önemli olacaktır.
Örnek olarak Şangay Malzeme Ticaretini (600822) ele alalım. İlk pozisyonun 13 yuan olduğunu varsayarsak, hisse senedi fiyatı o zamandan beri düşmeye devam etti, ne kadar çok satın alırsanız ve artan pozisyonların oranı artıyor.Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, artan pozisyonların 3-4 katı sorun değil nın-nin. Piyasanın açılmasıyla birlikte, hisse senedi fiyatı hızlı bir şekilde ortalama maliyet çizgisini ve ilk maliyet çizgisini aştı ve sonunda dip arama başarısını ilan etti.
2. Dikdörtgen pozisyon yönetimi
Bu tür bir yöntem esas olarak piyasayı aynı anda takip eden ve piyasaya girmek için fon miktarını önceden paylaştıran yatırımcılar için uygundur.Bir buçuk ve üçte bir pozisyonların tipik dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemleri olduğunu söyleriz. Piyasaya giren fonların ilk miktarı, toplam fonların sabit bir oranını oluşturur. Hisse senedi fiyatı yükselmeye devam ettikçe, fırsatlar daha sonra ortaya çıkacak ve ardından bu sabit oranda pozisyon artacaktır.
Yangtze River Investment'ı (600119) örnek olarak ele alalım.Piyasa başladığında ilk kez bir pozisyon açtık, daha sonra hisse senedi fiyatı iki kez yükseldi ve pozisyonu iki kez sabit oranla yükselttik. Böylelikle hisse senedi fiyatı düşerse, pozisyonlar tam olarak karşılanmaz ve seyreltilmiş pozisyon ekleme maliyetini kullanabilirsiniz.Eğer hisse senedi fiyatı doğrudan beklendiği gibi yükselirse, içinde belirli bir pozisyon yüzdesi vardır ve yine de kar için yer vardır.
3. Piramit pozisyon yönetimi
Bu tür bir yöntem esas olarak, piyasa başladıktan sonra ilk kez piyasa düştüğünde genellikle pozisyon açan muhafazakar yatırımcılar için uygundur. Piyasaya girmek için ilk fon miktarı göreceli olarak büyüktür, örneğin pozisyonun% 4-5'i. Piyasa görünümü ters yönde hareket ederse, daha fazla pozisyon eklenmeyecektir.Eğer yön aynı ise, pozisyonlar kademeli olarak artırılacak ve artan pozisyonların oranı küçülecektir.
İlk pozisyon açıldıktan sonra pozisyonun düşmeyi bırakmadığını, ancak düştüğünü not etmek önemlidir.Sonra artık pozisyonu yükseltmeyin ve kaybı durdurmaya hazır olun.
Pozisyon yönetiminden dersler:
1. Tek bir hissenin konumu çok ağır olamaz.
Sözde kar ve zarar aynı olduğu için başarı da zayıftır ve başarısızlık da zayıftır.Tek bir hisse senedi size çok para kazandırabilir ve aynı zamanda çok fazla kaybetmenize neden olabilir. Bu çok kumar oynamaktır Deneyime göre, ne zaman bir hisse senedi tutmak isterseniz, Çoğu zaman bu hisse senedi iyi performans göstermez. Nedenine gelince? Bu genellikle önyargınız nedeniyle sizi bazı olası risklere karşı körleştirir. Elbette bu konuyu tek bir cümleyle net bir şekilde anlatmak zor olabilir. Belki de içinde bir gizem vardır, o halde gidelim. Boynuzları delmek pek mantıklı değil. Sadece deneyimlerim bana genellikle bir hisse senedi tuttuğumda incindiğimi söylüyor. Neden olursa olsun, bu mümkün değilse, o zaman kesinlikle yapmayacağım.
Bu nedenle benim için şu anki standart şu: Bir hisse senedi ne kadar iyimser olursa olsun, tek bir hissenin pozisyonu% 20'yi geçemez, daha az kazanmayı ve bu prensibe koşulsuz bağlı kalmayı tercih ederim.
2. Pozisyonlar aynı sektörde çok yoğun olamaz.
Tek bir hissenin konumunu kontrol ederek varlıklarımızı çeşitlendirmiş gibi görünüyoruz, ancak aslında sorun tam olarak çözülmedi, çünkü bazen faaliyette olan bir endüstri için insan tercihi oluyor ve bu da iki pozisyonu eşit yapıyor Daha fazla bireysel hisse aynı sektörde yoğunlaşmıştır. Bu durumda, aynı sektördeki iki hisse senedi genellikle pozitif bir korelasyona sahiptir.Sektör sektörü düzeldiğinde, bu iki hisse senedi genellikle aynı anda düşer, böylece portföy üzerindeki fiili etki hala devam eder. Büyük. Özellikle nispeten ciddi homojenliğe sahip sektörlerde, önde gelen hisse senetlerinin belirli bir ölçek avantajı ve büyük müşteri kaynaklarının avantajına sahip olmasının yanı sıra, aynı sektördeki çoğu şirketin benzer iş modelleri vardır, bu nedenle genellikle müreffeh ve harap durumdadırlar.
Bu nedenle, ademi merkeziyetçi endüstriler için mevcut konum kontrol ilkesi şu şekildedir: finansal gayrimenkulü bir endüstri olarak ele almak, tüketici beyaz atlarını bir endüstri olarak, kaynak stoklarını bir endüstri olarak ve gelişmekte olan endüstrileri bir endüstri olarak kabul etmek. Normalde her biri Büyük endüstrilerin tahsis oranı% 20'yi, aşırı tahsis oranı ise aşırı iyimserlik altında% 30'u geçmez.
İşin özünü size söyleyeyim: Yolsuzlukla mücadele eden finans ve gayrimenkul hisse senetleri zaten aşırı kilolu durumda, ancak kesinlikle toplam fonların% 30 üst limitini kontrol edecekler.
3. Hiçbir zaman para kaybetmemelisiniz.
Bir yatırımcının hisse senedi seçme yeteneği ne kadar güçlü olursa olsun,% 100 kârlılık kesinliği elde etmek imkansızdır. A-hisseden çıkarma sistemi sağlam olmasa ve açığa satış mekanizması düzgün olmasa da, hisse senetlerinin çoğu doğal olarak bir değerleme primi alır ve yükselişi geçer Artan hisse senedi fiyatları ile para kazanma motivasyonu ve para kazanmak için yüksek kaliteli hisse senetlerini uzun vadeli tutma olasılığı ve kar marjı görece çok daha fazladır, ancak doğal afetler ve insan kaynaklı afetler tahmin edilemez.Kayıp olasılığı olduğu sürece olası zararı önceden ele almak gerekir. O sırada kayıpların keyfi olarak artmasını önlemek için yanıt mekanizması.
Zararı kontrol etmenin iki sebebi var: Birincisi, kar ve zararın denk olmaması, yani önceki kar kaç defa yapılırsa yapılsın büyük bir zarar bizi orijinal şekline geri getirecektir, tabii ki bu daha sık bilet değişimi durumları için daha uygundur. Bilet değişimi riske maruz kalmanızı artıracak ve başarı oranınızı düşürecektir.Aynı zamanda, kar ve zararın eşdeğer olmama mekanizmasının sık sık bilet değişimini etkilemesi daha olasıdır.Bu aynı zamanda sık bilet değişiminin caydırılmasının nedeni ve kayıpları kontrol etmenin ikinci sebebidir. Bu çok pasif ve büyük bir kayıptan kaynaklanan zamanla batmış bir maliyettir.% 30 düşüp iki yıl boyunca yana doğru giderseniz, çökmeseniz bile, çevrenizdeki insanlar veya fon sağlayan kişi az çok fikirlere sahip olacaktır.
Bu nedenle,% 20'den fazla düşüş gösteren hisse senetlerini yatırım başarısızlıkları olarak ele almak, en azından müdahalenin zamanlamasının sorunlu olduğunu veya şirketin temellerinin olumsuz değişikliklere uğradığını, çünkü normal koşullar altında bir hisse senedinin sebepsiz yere% 20 düşmeyeceğini gösterir. Toplam sermayenin% 20'si olan pozisyon limitine ulaşan ve zarar% 20'ye ulaşan tek bir hisse senedi, kayıtsız şartsız bir stop loss zorlama eğilimindedir. Stop loss'tan sonra zararın düşmemesi mümkündür, ancak en azından piyasa görünümünden ve uzun vadeli yanlardan kaçınmanıza izin verir. Pasif konum.
[Bu makaleyi beğendiyseniz, en son hisse senedi bilgilerini ve ticaret becerilerini edinmek için genel hesap Yuesheng Bilgilerini (ystz927) takip edebilirsiniz!]
Yukarıdaki içerik yalnızca referans içindir ve işlem önerileri oluşturmaz. Kendiniz yaparsanız, pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir. )
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Intelligence (ystz927) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
