Cowen analisti: iPhone satışları bu yıl daha da düşecek, ancak Apple hala "en iyi hisse senedi" konumunda.
Appleın iPhone satışlarının düşmeye devam etmesi kaçınılmazdır. Appleın hisse senedi fiyatı neredeyse iki katına çıkmış olsa da, Appleın 30 Nisanda yayınlanan üç aylık sonuçlarının yine de iPhone satışlarında daha fazla düşüş haberi getirmesi bekleniyor.
elma
Finans hizmetleri şirketi Cowen'den (Gao Hong) bir yatırımcı raporu, yaklaşan gelir raporunun Apple'ın ana gelir getiren ürünü iPhone hakkında karanlık bir hikayeyi vurgulaması beklendiğini belirtti.
Şirket, Apple'ın gelirinin% 10 düşmesini bekliyor, bu aslında yıllık ortalama% 14 düşüşe kıyasla bir gelişme. Yatırım bankası, Apple'ın Ocak'tan Mart'a kadar 57,9 milyar ABD doları ve hisse başına kazanç 2,38 ABD doları, Nisan'dan Haziran'a kadar ise 52,1 milyar ABD doları ve hisse başına kazanç 2,03 milyar ABD doları olmasını bekliyor.
iPhone
Cowen'in raporu, Apple'ın hisse senedi fiyatındaki son gelişmenin, Apple'ın İnternet hizmetlerinde bahis yapma konusundaki iyimserliğinden kaynaklandığına ve Qualcomm ile uzlaştıktan sonra önümüzdeki yıl 5G özellikli bir iPhone piyasaya süreceğine inanıyor. Bu nedenle Cowen, bu olumlu düşüncenin devam etmesi durumunda iPhone talep trendlerinin istikrarını ve hizmet sektöründeki süregelen ivmeyi sürdürmek gerektiğine inanıyor.
İPhone, son çeyreklerde satışlarda düşüş eğilimini sürdürürken, Apple, iPhone kullanıcılarından daha fazla gelir elde etmek için kademeli olarak İnternet hizmetlerine odaklanıyor. Apple, bu yılın Mart ayındaki Apple bahar yeni ürün lansmanında AppleTV +, AppleNews + ve AppleArcade gibi abonelik hizmetlerini duyurdu. Çoğu hizmet bu sonbaharda kademeli olarak başlatılacak.
iPhone
Cowen'in raporu, son yıllarda iPhone'daki inovasyonun azaldığına, ancak fiyatın artmaya devam ettiğine de işaret etti. Bu nedenle, Huawei ve Samsung ile rekabet edebilmek için Apple'ın ya yenilikçi özellikler sunması ya da fiyatlandırma stratejisini değiştirmesi gerekir. Cowen ayrıca, iPhone talebindeki azalmanın Apple'ın İnternet iş hacminde de bir azalmaya yol açacağına inanıyor. Bu nedenle, önceden tahmin edilen 11,6 milyar ABD doları olan İnternet hizmeti geliri büyük ölçüde iskonto edilecek ve yaklaşık 10,4 milyar ABD dolarına ayarlanmalıdır.
elma
Bununla birlikte, Apple'ın gelir tahmini konusunda iyimser olmasa da Cowen, Apple'ı hala bir mavi çip hissesi olarak görüyor ve bu, Wolfe Research, UBS, GoldmanSachs, vb. Dahil olmak üzere diğer tanınmış araştırma şirketlerinin tahminleriyle temelde tutarlı.
