Ham petrol ticareti hatırlatıcısı: panik yayılıyor, arz ve talep dengesini korumak zor! ABD brandaları% 5'ten fazla düştü ve kısa pozisyonlar hala ana güç.
12 Mart Perşembe günkü Asya seansında uluslararası petrol fiyatları düştü. Dünya Sağlık Örgütü, halk sağlığı olayının artık bir pandemiye dönüştüğünü duyurdu ve hükümetleri riski kontrol altına alma çabalarını güçlendirmeye çağırdı. OPEC'in pazar payı mücadelesiyle birleştiğinde, hem petrol fiyatları hem de borsa düşüş eğilimini sürdürüyor. Aynı zamanda Trump yönetimi, halk sağlığı olaylarını engellemek için en kapsamlı önlemleri alarak piyasada paniğe neden oldu.ABD ve Burundi petrolleri kısa vadede düştü ve ABD petrolü bir kez% 7'den fazla düştü.
Asya-Pasifik borsaları sert vurdu, Nasdaq vadeli işlemleri devre kesiciyi tetikledi
Başkan Trump, ABD hükümetinin halk sağlığı olaylarını engellemek için aldığı en kapsamlı önlem olan önümüzdeki 30 gün içinde Avrupa'dan Amerika Birleşik Devletleri'ne tüm seyahatleri askıya alacağını belirtti. Oval Ofis'e Çarşamba günü yaptığı konuşmada, kısıtlamanın İngiltere için geçerli olmadığını ve Cuma gece yarısı yürürlüğe gireceğini söyledi.
ABD hisse senetlerindeki bir gecede yaşanan düşüşten etkilenen ve Trump'ın konuşmasıyla birlikte, üç büyük A hisse senedi endeksinin tümü% 1'den fazla düştü. Şangay Bileşik Endeksi% 1.33, Shenzhen Bileşen Endeksi% 1.83 ve ChiNext Endeksi% 2'den fazla düştü.
Hang Seng Endeksi Volatilite Endeksi% 30'dan fazla artarak rekor bir yüksek olan 47,92'ye yükseldi; yatırımcıların Hang Seng Endeksi'nin 30 işlem günü içinde keskin bir şekilde aşağı dalgalanma beklentilerinin önemli ölçüde arttığını yansıtıyor.
Buna ek olarak, Asya-Pasifik borsası sert darbe aldı Avustralya'nın SP / ASX200 endeksi Ekim 2008'den bu yana en büyük gün içi olarak% 7,6 düştü; Nikkei 225 endeksi% 4,93 ve Güney Kore KOSPI endeksi% 4,15 düştü. Avrupa Stoxx 50 endeksi vadeli işlemleri% 7,3, Alman DAX endeksi vadeli işlemleri% 6,15 ve İngiltere FTSE 100 endeksi vadeli işlemleri% 6,14 düştü.
Üç büyük ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri düşmeye devam etti Nasdaq vadeli işlemleri% 5'ten fazla düşerek ticaret kısıtlamalarını tetikledi; Dow vadeli işlemleri ve S&P 500 vadeli işlemleri% 4'ten fazla düştü.
ÇED ham petrol stokları beklentileri aştı ancak rafine petrol stokları düştü
Çarşamba günü saat 22: 30'da, ABD EIA tarafından açıklanan veriler, ABD ham petrol stoklarının beklentileri büyük ölçüde aştığını, ancak rafine edilmiş petrol stokları ve benzin stoklarının da beklenenden fazla düştüğünü gösterdi. Geçen hafta ABD yerel ham petrol üretimi günlük 100.000 varil düşüşle 13 milyon varile düştü. ÇED verilerinin açıklanmasının ardından ABD petrol fiyatları kısa vadede 0,2 $ geriledi.
Spesifik veriler, ÇED ham petrol stoklarının 7,64 milyon varil arttığını, 2,105 milyon varil beklenen artış ve önceki değerin 784,000 varil arttığını; ÇED benzin stoklarının 5,049 milyon varil azaldığını ve 2,69 milyon varil düşüş beklediğini ve önceki değerin 4,339 milyon varil düştüğünü göstermektedir; ÇED rafine edilmiş petrol stokları 6.4404 milyon varil düşüş, 2.203 milyon varil düşüş ve önceki değerden 4.008 milyon varil düşüş bekleniyor.
Rapor gösteriyor ki, ABD ÇED rafine edilmiş petrol envanteri Ocak 1994'ten bu yana en büyük düşüşü kaydetti, ABD ÇED rafine edilmiş petrol envanteri art arda sekiz hafta düşüş kaydetti, ABD ÇED benzin envanteri 5 Nisan 2019 haftasından bu yana en çok düştü ve ABD ÇED benzin envanteri art arda altıncı hafta boyunca düştü Hafta bir düşüş kaydetti ve ABD EIA ham petrol stoğu 1 Kasım 2019 haftasından bu yana en çok arttı. ABD ÇED ham petrol stokları arka arkaya 7 hafta arttı.
Suudi Arabistan ve Rusya şu anda bir fiyat savaşına giriyor, ancak OPEC'in hala bir anlaşmaya varabileceğine dair haberler var. Ancak analiz, Suudi Arabistan ile Rusya arasındaki fiyat savaşının esas olarak ABD kaya petrolü endüstrisini hedef aldığına inanmaktadır.Uzun süre düşük petrol fiyatlarını koruyamazsa, ABD kaya petrolü endüstrisi büyük darbe alacaktır. Aksi takdirde petrol fiyatlarının önemli ölçüde toparlanması zordur.
OPEC pazar payı savaşı ve halk sağlığı olaylarının yayılmasıyla birlikte petrol fiyatları düştü
Pazar payı mücadelesi yoğunlaştı, Saudi Aramco günlük üretim kapasitesini 13 milyon varile çıkarmayı planladığını açıkladı ve Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi, önümüzdeki ay üretimi mümkün olduğunca artıracağını açıkladı. Dünya Sağlık Örgütü, halk sağlığı olayını bir salgın ilan ederek Dow Jones Endüstriyel Ortalama'nın ayı piyasasına girmesine ve ABD hisse senetleri tarihindeki en uzun boğa piyasasına son vermesine neden oldu.
Petrol piyasasındaki düşüş eğilimi, Brent ham petrolünün daha büyük vadeli işlem primine yansıyor ve bu da bir arz fazlası olduğunu gösteriyor.
US Bank Wealth Management'ta kıdemli yatırım stratejisti olan Rob Haworth, "Petrol piyasasının tamamı için zorluk, OPEC'in fiyatları dengelemek yerine pazar payı için rekabete geri dönmesidir. En büyük sorun ilk önce kimin taviz vermesi. Ayrıca halk sağlığı olaylarının olacağını bilmiyorum. Nasıl geliştirilir, pazar, talep artışının zayıflaması konusunda çok endişeli. "
Geçen hafta, OPEC ile petrol üreten antlaşma ülkeleri arasındaki ittifakın parçalanması, zaten kırılgan olan pazarı kaosa sürükledi. Fiyatların düşmesi ve küresel talebi etkileyen halk sağlığı olayları bağlamında, ABD Enerji Enformasyon İdaresi ilk çeyrek petrol talebi tahminini düşürdü.
ABD Enerji Bakanlığı da şunu belirtti: ABD petrol üretiminin 2021'de günde 12,7 milyon varil olması bekleniyor. Bu, bu yılki 13 milyon varillik tahminin altında. Bu, 2016'dan bu yana yıllık ilk düşüş olacak. .
ABD Enerji Bakanlığı'nın istatistik departmanı, son fiyat düşüşü göz önüne alındığında, aylık üretim rakamlarının bu yılın Mayıs ayı civarında düşmeye başlayacağını tahmin ediyor. Ajans, Brent'in bu yılki ortalamasının varil başına 43,30 ABD Doları olacağını tahmin ederek, önceki 61,25 ABD Doları tahmininden daha düşük olacak.
ABD Petrol, Salı günü ABD'deki çoğu kaya petrolü ve gaz sahasının başa baş fiyatının çok altında, 35 $ / varilin altına kapandı. Panik enerji talebini atlatırken, Suudi Arabistan ve Rusya küresel petrol piyasasının kontrolü için yarışıyor ve büyük miktarlarda ucuz ham petrol tedarik etme sözü veriyor.
OPEC, 2020'de petrol talebinde çok az büyüme öngörüyor
OPEC, küresel petrol talebinin bu yıl aslında artmayacağını tahmin ediyor ve bir halk sağlığı olayı küresel ekonomide küresel bir durgunluğu tetiklediğinde tahminini düşürdü.
Kuruluş bir ay önce, 2020'de yakıt tüketiminin günde 1 milyon varilden biraz daha az veya% 1 artacağını tahmin etmişti. Çarşamba günkü bir raporda, şu anda günde sadece 60.000 varil artış beklediğini söyledi. Fiyatlar düştükçe ve ABD'li kaya petrolü üreticilerinin başı dertte olduğu için OPEC, rakiplerin arz tahminlerini de önemli ölçüde düşürdü.
Raporda, halk sağlığı olaylarının Çin dışındaki diğer ülke ve bölgelerdeki petrol talebinin büyümesini de ciddi şekilde etkilediğine inanılıyor. Örgütün toplam üretimi, esasen savaş sırasında Libya'nın kaybı nedeniyle, geçen ay günde 546.000 varil düşüşle 27.77 milyon varile düştü.
BAE artan üretim saflarına katılıyor, petrol fiyatı savaşı tırmanıyor
Suudi Arabistan ve BAE, geçtiğimiz hafta Rusya ve diğer ülkelerle görüşmelerin kesilmesinin ardından üretimi artırma planlarını açıkladı. Suudi Arabistan Enerji Bakanlığı, Saudi Aramco'ya üretimi günde 12 milyon varilden günde 13 milyon varile çıkarma talimatı verdi.
BAE Ulusal Petrol Şirketi Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi (ADNOC) yaptığı açıklamada, Nisan ayı ham petrol üretimini günde 4 milyon varilin üzerine çıkaracağını ve üretim kapasitesini günde 5 milyon varile çıkarma planını hızlandıracağını söyledi. Daha önce bu hedefe 2030 yılına kadar ulaşılması planlanmıştı.
Uzun vadeli Brent vadeli işlem sözleşmesinin alım satım durumu, piyasanın arzın artmaya devam edeceğini beklediğini gösteriyor. Altı aylık sözleşmeye göre 5 ABD dolarının üzerinde iskonto edilmiş mevcut Brent sözleşme fiyatı, Ocak 2016'dan bu yana en büyük indirimdir.
Rusya Enerji Bakanı Novak Çarşamba günü Suudi Arabistan'ın petrol üretimini artırma planının "en iyi seçenek olmayabileceğini" söyledi. Ayrıca, Rusya'nın OPEC + üyeleriyle çok sayıda telefon görüşmesi yaptığını, ancak petrol üreten hiçbir ülkenin Rusya'nın mevcut üretim azaltma anlaşmasını değiştirmeden sürdürme önerisini kabul etmediğini söyledi.
Ham petrol piyasasının temel marjları 2010'dan beri ilk kez iskonto edildi
Suudi Arabistan'ın ham petroldeki tarihi fiyat indirimlerinden sonra, Afrika ve Kuzey Denizi ham petrol ihracatı arasındaki referans dağılımı Asya'ya düştü.
Petrol komisyonculuğu şirketi PVM Oil Associates'in verilerine göre, Brent ham petrol vadeli işlemleri ve Dubai takas sözleşmesi, 10 yıldan sonra ilk kez Çarşamba günü küçük bir indirime düştü. 2019'un sonunda, Beihai ham petrolünün hala varil başına yaklaşık 3,60 ABD doları primi var.
Suudi Arabistan, Brent ham petrolü ve ABD ham petrolünün gösterge fiyatlarını baskılayarak, Avrupalı ve Amerikalı alıcıların en büyük fiyat indirimlerini yaptığı tüm bölgelere satılan ham petrolün resmi fiyatını keskin bir şekilde düşürdü.
Londra'daki Energy Aspects Ltd.'de analist olan Kit Haines, Saudi Aramco'nun son fiyat listesine göre, Mayıs veya Haziran aylarında Avrupa'ya gelen Arap hafif ham petrolünün gerçek fiyatının varil başına yaklaşık 26 ABD doları olduğunu söyledi. Suudi Arabistan, kuzeybatı Avrupa'da fiyatları başka hiçbir yerden daha fazla düşürdü.
Haines, Avrupa petrol piyasası hakkında, "Bu yalnızca mevcut boşaltma alanıdır. Diğer tüm ürünler 26 ABD doları ile rekabet etmelidir. Önümüzdeki birkaç ay içinde, Avrupa ve Asya envanteri büyük ölçüde artıracak."
Benzer şekilde, Suudi Arabistanın üretimi artırma vaatleri genellikle Orta Doğudaki Dubai petrolünün gösterge fiyatı için zararlı olsa da, Suudi Aramconun fiyat ayarlamasının kapsamı, Asyaya düşük kükürtlü ham petrol satmak isteyen satıcıların artık önemli ölçüde indirim yapması gerektiği anlamına geliyor.
Üç piyasa tüccarı, satıcının Kuzey Denizi ham petrolünü rekabetçi bir fiyattan fiyatlandırma girişimini yansıtacak şekilde Brent-Dubai spreadinin veya EFS spreadinin düştüğünü söyledi. Suudi Arabistan, Rusya ile yolları ayrıldıktan sonra Cumartesi günü tarihi bir fiyat indirimi açıkladı.
PVM verilerine göre, Mayıs ayında EFS spread'i varil başına 38 sentlik bir indirimdi. Bu spread, sadece Kuzey Denizi ham petrolü için değil, Asya'ya akan tüm Bren'e özgü fiyatlı ham petrol için önemlidir. Angola, Nijerya ve Libya da Brent bazlı fiyatlandırma sıralamasında yer alıyor.
ABD GSYİH'si ikinci çeyrekte% 2 küçülebilir, petrol fiyatları 30 doların altına düşebilir
Bank of Montreal ekonomisti Jennifer Lee, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki aşırı piyasa oynaklığını ve artan kamu sağlığı güvenliği olaylarının şiddetini hesaba katarak, ABD için ikinci çeyrek GSYİH büyüme tahminini düşürdüğünü ve ABD GSYİH'sinin çeyrekte% 2 küçüleceğini tahmin ettiğini söyledi.
Lee ayrıca, halk sağlığı güvenliği olaylarının bir talep sorunu haline geldiğini ve tüm tüketicilerin endişelendiğini ve hatta bazılarının yolcu gemilerini iptal ettiğini, bu durumun işletmeleri de etkilediğini ve iş yatırımlarının bastırılacağını belirtti.
Citibank analistleri şunu belirten bir rapor yazdı: Brent ham petrolünün ikinci çeyrekte ortalama fiyatının 34 ABD $ / varil olması ve bir noktada 30 ABD $ / varilin altına düşmesi bekleniyor. Bu küresel gösterge ham petrolün ortalama fiyatı bu yıl 43 ABD Doları / varildir ve ABD ihracatı, dünya petrol talebi ve arz beklentilerine eşi görülmemiş şoklar tehdidini hissetmeye başlayabilir.
Kısa vadeli bir düşüşten sonra ham petrole nasıl yatırım yapılır ve gelecekte petrol fiyatları nereye gidecek?
Çin Güney Fonu Uluslararası İşletme Departmanı Genel Müdürü ve Güney Ham Petrol Fonu Başkanı Huang Liang, kısa vadede petrol fiyatlarındaki hızlı düşüşün piyasa risklerini tamamen serbest bıraktığına inanıyor.Salgın ve ham petrol fiyat savaşlarından etkilenen petrol fiyatlarının kısa vadede düşük seviyeli bir konsolidasyon eğilimini sürdürmesi muhtemel.
Önümüzdeki hafta yapılacak Fed faiz toplantısı ve dünyanın dört bir yanındaki büyük merkez bankalarının başlatabileceği kurtarma politikasına çok dikkat edilmesi önerilir.Yatırımcıların ekonomik büyümeye olan güveni tekrar sağlandığında, petrol fiyatlarının daha iyi bir iyileşme ve toparlanma olasılığı yüksektir.
Harvest Ham Petrol Fonu yöneticisi Liu Zhigang, ham petrol fiyat savaşının ana amacının Amerika Birleşik Devletleri'nde kaya petrolünün gelişimini engellemek ve böylece ABD petrol şirketlerine vurmak olduğunu analiz etti. Bu nedenle, petrol fiyatları kısa vadede önemli ölçüde toparlanmayacak ve önümüzdeki 1-2 ay içinde hala düşüş için yer var.
Ancak uzun vadeli bir perspektiften, gelecek yıla doğru bakıldığında, halk sağlığı olayı önümüzdeki altı ayda çözülürse, petrol fiyatları yıl sonunda 50-55 ABD $ / varil aralığına dönebilir. Sinyal, ABD kaya petrolünün üretimde önemli bir düşüş gösterip göstermediğine veya petrol fiyatlarının önemli ölçüde toparlanmasının zor olmasının ardından önümüzdeki 3-6 ay içinde stokların dibe vurduğuna bağlı.
(ABD petrol günlük grafiği)
(Günlük yağ dağılımı tablosu)
Pekin saatiyle 11: 22'den itibaren, U.S. Oil gün içi% 5,12 düşüşle 31,33 $ / varil bildirdi; Buyou Oil ise% 5,14'lük bir gün içi düşüşle 34,01 $ / varil bildirdi.
Stratejik öneri: kısa yüksek
Odaklanma: ABD doları ve ABD hisse senetlerinin eğilimi, ham petrol talebinin görünümünü etkileyen halk sağlığı olayları, Trump'ın halk sağlığı olaylarını sınırlamak için en kapsamlı tedbirleri, Suudi-Rusya petrol fiyat savaşı, ÇED ham petrol stokları beklentileri aşıyor ancak rafine petrol stokları düşüyor
direnç: Amerikan Yağı 33.5036.3041.00 Bez Yağı 38.0039.6845.20
yanında olmak: ABD yağı 30,0027,3426,00 bez yağı 33,0031,0027,00
