Salgın altındaki Shenzhen teknoloji devleri: çevrimiçi konut ekonomisi patlama yaşıyor, tıbbi ürünler katı talep görüyor ve belirsizlik var
2020'de ani bir salgın makroekonomik görünümü aniden inişli çıkışlı hale getirdi.
Bu yılın Ocak-Şubat dönemi makroekonomik verilerinde, toplam dış ticaret ithalat ve ihracatı% 9,6 azalırken, ulusal endüstriyel katma değer, sabit kıymet yatırımı ve tüketim mallarının toplam perakende satışları çift haneli düşüşler kaydetti.
Salgının makro ekonomi üzerindeki etkisi büyük olsa da hala tehlikede.
Salgın sırasında, çevrimiçi ekonomi bir gelişme vurgusu haline geldi. Ev-ev tüketimi oyunları, uzak ofisi, çevrimiçi alışverişi ve ekspres teslimatı hayata daha entegre hale getirir.İnternet şirketleri, tüketim mallarının dağıtımında ve dağıtımında, çevrimiçi eğitim ve ofis ile kültürel ve eğlence tüketiminde destekleyici bir rol oynar. Talep her zaman değişir. Salgının tetiklediği tıbbi ekipman ve diğer tıbbi cihazlara yönelik kriz talebi, medikal teknoloji şirketlerinin de ilgisini daha fazla çekti. Salgın karşısında, Shenzhen teknoloji devleri karşı koyuyor.
Salgın Ev Ekonomik Çevresi:
İnternet devleri çevrimiçi talebin temelini oluşturuyor
Salgından etkilenen gama veri raporuna göre, 2020 Bahar Şenliği sırasında çevrimiçi oyun pazarı yıllık% 32,9 artışla 4,77 milyar yuan'a ulaşacak.
2019'un dördüncü çeyreğinde, Tencentin denizaşırı oyun geliri bir önceki yıla göre ikiye katlandı ve çevrimiçi oyun gelirinin% 23'ünü oluşturdu. Bundan etkilenen Tencent'in oyun işinin 2019'daki gelir artışı da toparlandı.
Salgının getirdiği "ev-ev etkisinden" faydalanan Tencent verileri, bu yılın ilk çeyreğinde Honor of Kings oyununun yeni kullanıcılarının 2019'un aynı dönemine göre% 22 arttığını, özellikle Mart ayında yeni kullanıcıların geçen yılın aynı dönemine göre% 64 arttığını gösteriyor. Bu nedenle, Tencent'in oyun sektörü işinin bu yıl daha da iyileşmesi bekleniyor.
Salgın sırasında 250 milyon öğrenci çevrimiçi platformlar aracılığıyla öğrenmeye devam etti ve yaklaşık 200 milyon ofis çalışanı evde çalışmaya başladı. Chinasoft.com'dan alınan verilere göre 2020'de Çin pazarı 31,8 milyar yuan'a çıkacak.
Tencent tarafından açıklanan 2019 finansal rapor verilerinde, Tencent Konferansı, Aralık 2019'un sonundaki lansmanından sonraki iki ayda 10 milyon günlük etkinliği aşarak onu Çin'deki en popüler video konferans uygulaması haline getirdi.
Finansal rapor verileri açısından, 2019'daki finansal teknoloji ve kurumsal hizmetlerin geliri, bir önceki yıla göre% 39 artarak Tencent'in 2019'da en hızlı büyüyen şirketi oldu. Bunların arasında, bulut bilişim şirketi Tencent Cloud'un 2019'daki yıllık geliri,% 87'lik bir büyüme oranıyla 17 milyar yuan'ı aştı. Finansal teknoloji ve kurumsal hizmetlerin toplam gelirinin yaklaşık% 17'sini oluşturmaktadır.
Salgın, kurumsal bulut hizmetlerinin tanıtımını teşvik etti ve B-tarafı hizmet sisteminin inşası da büyük ölçüde hızlandırıldı, bu da Tencent'in kurumsal hizmetlerdeki büyümesine daha elverişli olacak.
Aslında Tencent, yatırımcıların uzak ofis işlerinin geliştirilmesiyle ilgili sorularını yanıtlarken şunları söyledi: "Tam da salgın nedeniyle uzak ofis, uzaktan toplantılar, uzaktan öğretim vb. Dijitalleşme ihtiyacının vurgulanması. Elbette salgında Sonundan sonra, bazı kullanıcılar yine de çevrimdışı olabilir, ancak kullanıcı davranışı değişti ve kullanıcılar dijitalleşmenin verimliliğini çoktan hissettiler. Bu nedenle, bizim bakış açımıza göre, uzun vadeli stratejimizi değiştirmeyeceğiz. "
"Ev endüstrisi zincirinin" kutsaması da ilk çeyrekte hızlı teslimat verilerinin büyümesini sağladı.
Eyalet Posta Bürosu verilerine göre, ilk çeyrekte hızlı teslimat iş hacmi ve iş gelirinin sırasıyla% 0,8 ve% 2,4 artışla 12,25 milyar parça ve 157,99 milyar yuan olması bekleniyor. Pek çok makro verinin düşüşü durumunda, ekspres teslimat verilerindeki hafif artış övgüye değer.Bunların arasında, Shenzhen ekspres teslimat lideri SF Holdings bu trende karşı büyüyor.
SF Express'in Ocak ve Şubat işletme brifinglerine göre, Ocak ve Şubat geliri bir önceki yıla göre% 10.64 ve% 77.30 artarken, ekspres iş hacmi ise bir önceki yıla göre% 40.45 ve% 118.89 arttı. 2019 mali raporu ayrıca SF Express'in performansının istikrarlı bir şekilde arttığını gösteriyor. 2019'da geliri yıllık% 23,37 artarak 112,193 milyar yuan'a; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kar ise yıllık% 27,23 artışla 5,797 milyar yuan'a yükseldi.
Bir yandan, Tencent ve SF Express gibi internet devleri, iş geliştirmeyi daha riske dirençli hale getirmek için çeşitlendirilmiş hizmet sistemlerine güveniyor; diğer yandan, salgın aynı zamanda çevrimiçi ekonominin kalkınma ihtiyaçlarını da artırarak, birçok iş sektöründe aykırı büyüme elde etmelerini sağladı. .
Jedi'ın ötesinde,
Salgın tıbbi cihazları küresel bir katı talep haline getirdi
Online ekonomik talebe ek olarak, salgının neden olduğu kriz de arttı.
Salgın küresel olarak yayılırken, salgın önleme ve kontrol tedavi ekipmanı ve monitörler, vantilatörler, defibrilatörler ve infüzyon pompaları gibi sarf malzemelerine olan talep hızla arttı.
1 Nisan'da Mindray Medical, Mart ayı sonu itibariyle şirketin Hubei'deki belirlenmiş tıbbi kurumlara toplam 33 milyon yuan'den fazla tıbbi ekipman bağışladığını ve ülke çapında acil durumlarda 80.000'den fazla tıbbi ekipman teslim ettiğini belirten bir mali rapor yayınladı. Mindray Medical, yurtdışında, özellikle Avrupa salgınının patlak vermesinde, Avrupa, Asya Pasifik, Orta Doğu ve diğer bölgelerden arka arkaya satın alma siparişleri aldı, Avrupa hükümetleri ve tıbbi kurumlar, siparişler için büyük ve hızla artan bir talep ortaya koydu.
Sürekli siparişler Mindray Medical'in küresel genişlemesini artırabilir. Mali rapor, Mindray'in 2019 yılında yurtdışı pazar gelir büyüme oranının% 17,9'a ulaştığını ve bunun Kuzey Amerika, Avrupa, Latin Amerika ve Asya Pasifik'teki büyüme oranlarının sırasıyla% 10,3,% 12,8,% 27,3 ve% 27,3 olduğunu gösteriyor.
Bundan yararlanarak, 2019 mali raporunda Mindray Medical, yıllık% 20,38'lik bir artışla 16.556 milyar yuan toplam işletme geliri elde etti; ana şirketin hissedarlarına atfedilen net kar, yıllık% 25.85 artışla 4.681 milyar yuan oldu. Huatai Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, tıbbi cihazlara yönelik yurt içi talebin güçlü olduğuna ve yurt dışı talebin yıl boyunca artmasının beklendiğine işaret etti.
İyimser tarafta, salgının yayılması çevrimiçi ekonominin gelişmesine yol açtı ve küresel endüstriyel zincir, talebe yanıt olarak büyük ölçekli tıbbi ihtiyaçların üretimine geçti.Bundan etkilenen Shenzhen İnternet ve tıbbi teknoloji şirketleri de faydalandı.
Ancak uzun vadede, salgının getirdiği olumsuz faydalar özellikle ciddidir. Makroekonomik ortamın gerilemesi ve küreselleşme politikalarının dalgalanmaları, kuşkusuz hayatın her alanını derinden etkileyecektir. Tencent, SF Express veya Mindray Medical ne olursa olsun, salgının ikinci yarısında iyimser olmak zor.
Yetersiz tüketim ve azalan reklam talebi
Yurtiçi makro veriler zayıf, teknoloji devleri büyüme konusunda endişeli
2020'de Shenzhen teknoloji devleri, geçmişten çok farklı olan karmaşık bir iç ve dış ortamla yüzleşmek zorunda.
Küresel salgın durumu hala iyimser değil ve salgının küresel tedarik zincirine yönelik tehdidi derinleşmeye devam ediyor. Belirsizlikle dolu böylesi bir ortamda, teknoloji devlerinin endüstriyel interneti benimseme riski hızla arttı. Tencent'in 2019 mali raporu, salgının şirketleri uzak ofis ve müşterilerle uzaktan etkileşim ihtiyaçlarını karşılamak için uzun vadede bulut hizmetlerini kullanmaya daha istekli hale getirmesine rağmen, yeni koronavirüs salgınının bulut hizmetleri ile ilgili projelerin uygulanmasını geciktireceğini kabul etti. Yani kısa vadeli gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olacak.
2019 mali rapor verilerinin analizine göre, Tencentin reklam geliri büyüme oranı art arda beş yıl boyunca% 18'e düştü ve 2019'daki düşüş% 26'ya ulaştı. 2019'da makroekonomik belirsizlikten etkilenen İnternet reklamcılığı pazarına olan talep çok zayıfladı.
Salgından etkilenen tüketim mallarının toplam perakende satışları Ocak ayından Şubat ayına göre yıllık% 20,5 düştü. Bunların arasında, ikram gelirleri bir önceki yıla göre% 43.1, otomobil satışları% 37 ve ev aletleri% 30 düştü. Salgın sonrası dönemde, halktan gelen tüketici talebindeki düşüş sadece Tencentin reklamcılık işini 2020'de daha fazla baskı altına almakla kalmıyor, aynı zamanda hızlı teslimat lideri SF Express'in sonraki büyümesini de riske atıyor.
Aslında, salgının en yoğun olduğu dönemde sakinlerin tüketici talebi büyük ölçüde çevrimiçi kanallardan karşılanmaktadır.Çeşitli perakende tüketim arasında, çevrimiçi tüketim hala "aykırı büyüme" eğilimi göstermektedir. Bununla birlikte, çevrimiçi alışverişin büyümesi de yavaşlıyor.Ocak ayından Şubat ayına kadar fiziksel malların çevrimiçi perakende satışları, yıllık% 3.0 artışla 1.123.3 milyar yuan oldu.
Salgın sırasında, çevrimiçi alışveriş büyümesindeki yavaşlama, ekspres teslimat sektörüne de olumsuz faydalar getirdi. SF Express, Yunda, YTO ve Shentong'un borsaya kayıtlı dört şirketi tarafından yayınlanan Şubat ayı işletme verilerinden yola çıkarak SF Expressin büyümesine ek olarak, Yunda, YTO ve Shentong dahil olmak üzere üç franchise ekspres teslimat şirketi, işe yeniden başlamadaki gecikmeden ve Bahar Festivali tatilinin gelirlerindeki etkisinden etkilendi. Hem büyüme hızı hem de iş hacmi büyüme hızı negatif değerler gösterdi.
Kısa vadeli talep, kapasite dönüştürme riskini artırır
Salgın küresel sanayi zincirini derinden etkiledi
Küresel bir perspektiften bakıldığında, salgın şiddetlidir ve tıbbi cihazlar da dahil olmak üzere küresel tedarik zincirini etkiler.
Mindray Medical 31 Mart'ta küresel ventilatör talebinin en az bir milyon ünite olduğunu açıkladı Mindray Medicalin ventilatör üretim kapasitesi geçen yılın aynı dönemine göre beş katına çıktı ve halen artırmaya devam ediyor.
Yine de, Ar-Ge ve invazif ventilatörlerin üretimi için eşik nispeten yüksektir ve üretimi büyük ölçekte artırmak kolay değildir. Mindray Medical'in başkanı Li Xiting, "Şirket üretimi artırıyor ve üretim kapasitesini genişletiyor. Şu anda, invaziv ventilatörlerin günlük üretim kapasitesi yaklaşık 100 birim." Dedi.
Li Xiting, yıllık raporunda açık bir şekilde şunları söyledi: "Kısa vadeli talep artışı teslimatta zorluklara neden oldu. Bu nedenle, şirketin yaklaşık 2.000 çalışanı Bahar Şenliği'nin erken saatlerinde çalışmaya başladı. Bazı önemli hammadde ve bileşen tedarikçilerinin erken başlatılmasını ve üretiminin artırılmasını teşvik etmek için Mindray, tedarikçilerden ekstra tedarik sağlama girişiminde bile bulundu. İşçilerin ücretleri ve diğer harcamalar. Bazı çalışanlar, üretim kapasitesi nedeniyle hiçbir tıbbi cihaz şirketinin on binlerce ventilatör siparişi almaya cesaret edemediğini analiz etti.
Ancak tıbbi cihaz endüstrisindeki üretim kapasitesi için kısa vadeli talep, makro ekonomideki birkaç özel durumdan yalnızca biridir. İstatistik Bürosu'ndan alınan istatistikler, Ocak-Şubat 2020'de endüstriyel üretim açısından, alt kalem verilerinin, 17 ana sektörün tamamının katma değerde bir düşüş gördüğünü ve bunların 14 sektörün "çift basamaklı" dan fazla düşüş gösterdiğini gösteriyor.
Tıbbi ihtiyaçlara yönelik artan talebin arkasında, salgının neden olduğu daha büyük krizin, diğer endüstriyel tedariklere olan genel talepteki düşüş olduğu görülebilir. Bu durumda şirketler, sanayi zincirindeki talep değişiklikleri ile karşı karşıya kalırlar, ancak salgının etkisi belirsizdir.Kısa vadeli talepten sonra, dönüşen şirketler, düşen ürün fiyatları ve üretim zincirine aşırı yatırım gibi risklerle karşı karşıya kalacaktır.
Bu sadece üretim kapasitesi ile talep arasındaki çelişki değil.Yeni taç salgınının etkisi altında, kendi yerel endüstriyel zincirlerinin yeniden inşasını talep eden hükümetlerin sesleri birbiri ardına geliyor ve belirsiz küreselleşme politikasının da endüstriyel gelişme üzerinde derin bir etkisi olacak.
Yazan: Southern Metropolis Stajyer muhabiri Huang Liangdong
