Hindistan? Vietnam? Saha araştırması, bir sonraki Çin olma ihtimalinin en yüksek olduğunu size söylüyor
Son altı ayda, ekonomik ve ticari sürtüşmelerin katalizasyonu nedeniyle, imalatın neden olduğu endişe yoğunlaştı. Borsaya kayıtlı birçok şirket, üretim kapasitelerini Güneydoğu Asya'ya taşımayı düşünüyor ve ileriye dönük vizyona sahip önde gelen şirketler uluslararası yerleşim planlarını daha erken yaptılar.
İş operasyonları, muhasebe defterlerinde sayısal hesaplamalar değildir. İşgücü maliyeti avantajı, genellikle bir fabrika inşa etmek için tek karar noktası değildir. Ayrıca, potansiyel iç pazar gelişimi, endüstriyel zincir desteği, iş ortamı ve devlet destek politikaları ve daha görünmez kültürel faktörleri de hesaba katmalıdır - Yönetim kültürünün etkin bir şekilde ihraç edilip edilemeyeceği. Bu nedenle, her ikisi de Asya'dan Hindistan ve Vietnam'ın neden kolayca tartışmanın odak noktası haline geldiğini anlamak zor değil.
Neyse ki 2017 yazında araştırma için Hindistan'a gitme fırsatımız oldu. 2019'un başında Vietnam'ın Ho Chi Minh City'deki tecrübemizi ekledik. Bu makale, Hindistan ve Vietnam hakkındaki görüşlerimizi farklı ülkeler açısından paylaşacak ve ayrıca iki ülkenin gelecekteki yatırım yapabilirliğini tartışmayı da memnuniyetle karşılayacaktır.
1 İç talep açısından bakıldığında, Hindistan Çin'e daha yakınken, Vietnam'ın kalkınma rotası bir sonraki Güney Kore'ye mi daha yakın?Tüketim mallarının potansiyel büyüme alanı, esas olarak nüfus tabanı ve gelir seviyesinin büyüklüğünden kaynaklanmaktadır. Mutlak nüfus açısından, sadece Hindistan'ın "bir sonraki Çin" ile karşılaştığı ve Vietnam'ın gelişme yolunun bir sonraki Güney Kore olmaya daha uygun olduğu açıktır. Gelir seviyesi perspektifinden, yıldan yıla kişi başına harcanabilir gelir verileri olmadan, öncelikle kişi başına düşen GSYİH değerine atıfta bulunuyoruz.
Kişi başına düşen GSYİH verileri perspektifinden bakıldığında, Vietnam 2006'da Çin'e ve Hindistan 2005'te Çin'e yakın, ancak bu yalnızca% 20'lik değer farkı, iki ülke arasındaki algıdaki büyük farklılığı yansıtmıyor gibi görünüyor.
Her şeyden önce, Hindistan'ın iç talep pazarının, birleşmiş gibi görünen ancak temelde farklılaşmış alt pazarlardan oluşan bir konsorsiyum olan AB'ye daha yakın olduğuna inanıyoruz.
Hindistan'ın federal sistemi nedeniyle, Hindistan eyaletleri farklı diller konuşuyor ve dillerin neden olduğu kültürel farklılıklar, Avrupa Birliği'ne benzer şekilde şirketlerin yönetimini zorlaştırıyor. Öte yandan, Qin Shihuang birleşik dil ve birleşik ağırlık ve ölçüler ve Yeni Çin'in kuruluşundan sonra Mandarin'i popülerleştirme temel ulusal politikası, birleşik bir pazarın yaratılmasına büyük katkı sağladı!
[Not: Hindistan'da 14 resmi dil vardır: Hintçe, Pencapça, Gujarati, Maithili, Bengalce, İngilizce, Urduca, Sindçe, Tamilce, Kana Darya, Sanskritçe, Telugu, Malayalam, Hindustani. Bu diller farklı dil ailelerine aittir.Yerel halk için eyaletler arası, yurtdışına çıkmaya bile benzer ve dil iletilmez! Genel olarak İngilizce, Hindistan'da yüksek öğrenim görmüş kişiler tarafından konuşulmaktadır.
İkinci olarak, kusurlu altyapı nedeniyle, ana araştırma alanlarımız Gurgaon (Hindistan'ın üçüncü büyük başkenti olan Hindistan'ın başkenti Delhi'den yaklaşık 30 kilometre uzakta yeni bir şehir) ve Bangalore (Hindistan'ın güneyindeki bir şehir, Hindistan'ın Silikon Vadisi) olsa bile Yüksek düzeyde ekonomik gelişmeye sahip böylesine yeni bir şehir, Hindistan'ın kentsel görünümü daha çok 1990'ların sonundaki Çin'e benziyor ve bazı bölgeler Çin'deki daha uzak dördüncü kademe kasabalarına daha yakın.
Hindistanın yol kenarındaki bitki örtüsünü kapama oranı yüksek değil, bu da tozlu sonuçlanıyor, hatta havada sis hissi var ve Temmuz yazı hala ciddi bir kirlilik hissediyor ve bu nedenle, tüm bunlar ülkemizin yeşil su ve yeşil dağ arayışını kolayca anımsatıyor.
Vietnam'daki Ho Chi Minh City'de, kentsel gelişim açısından genel kalite, 21. yüzyılın başlarındaki Çin'e daha yakındır. Ho Chi Minh Şehri'nin merkezi bölgesinde yollar temiz ve düzenli. Küçük tüccarlar ve seyyar satıcılar akşam karanlığından sonra Ho Chi Minh'in şehir merkezindeki sokaklarda görünecek olsa da, bu doğrudan yol kenarındaki çöplerin birikmesinden kaynaklanan karmaşaya yol açacak, ancak sabah uyandığınızda yol temelde temizlenecek. Hükümet, kamu harcama yönetimi konusunda nispeten iyi bir iş çıkardı.
Bu sefer Vietnam'ın önde gelen yerli beyaz elektrik şirketinin üretim üssünü araştırdık. Güney Vietnam'ın en büyük şehri Ho Chi Minh City'nin yaklaşık 20 kilometre kuzeyinde, Binh Duong Eyaleti, Singapur 1 Sanayi Bölgesi'nde bulunuyor. Vietnam'ın en iyi sanayi bölgesi olarak kabul ediliyor. Ho Chi Minh City'nin merkezinden gelen yolların tıkanıklığından dolayı hafta içi günlerde sabah yaklaşık 1,5 saat geçirdik.
Sanayi parkına girdiğinizde genel planın çok düzenli olduğunu ve cadde yollarının çok temiz olduğunu görebilirsiniz.Bir analist olarak araştırma için çeşitli sanayi parklarını ziyaret ettim.Sanayi parkının temizliği Suzhou'daki sanayi parkıyla karşılaştırılabilir. Parkta Siemens gibi birçok Avrupalı ve Amerikalı firma ile Japon ve Koreli birçok ilaç firması var.
Özet: İki ülkenin kişi başına düşen GSYİH'sı çok yakın olsa da, kentsel peyzaja yansıyan ekonomik gelişme derecesindeki fark 10 yıldan fazla olmalıdır.
2 İmalat açısından, Vietnam'ın beklenen çıktıyı elde etmesi Hindistan'dan daha kolaydır2017'de Hindistan sıcak bir yıldı. Kasım 2016'daki güçlü fatura iptal kampanyasının ardından, vergi sistemini basitleştirmek, birleşik bir iç pazarı teşvik etmek ve azaltmayı amaçlayan GST vergi reformu 1 Temmuz 2017'de resmi olarak uygulandı. Eyaletler arası ulaşımın maliyeti. Hemen hemen tüm medya Hindistan Başbakanı Modi'den "Hindistan'ın Deng Xiaopingi" olarak bahsetti. Banknotların kaldırılması ve GST vergi reformu, Hindistan'ın reformunun ve açılımının resmen başladığı anlamına geliyordu. Hindistan'ın da Çin'in reformu ve açılmasından sonraki hızlı büyüme dönemini tekrarlaması bekleniyor.
Vietnam ateşinin yükselmesi daha çok Çin ile Vietnam arasındaki işgücü maliyeti farkından ve 2018'de Çin-ABD ticaret sürtünmesinin ani yükselişinden kaynaklanıyor. Birçok şirket, tarife artışlarından kaçınmak için ve son yıllarda kapasite değişimini kullanmayı düşünmeye başladı. Artan işçilik maliyetleri.
Elbette, son yıllarda emek-yoğun işleme endüstrilerinin transferinin hızlanmasına yol açan işgücü fiyatı farkı var.Yasal asgari ücret gerekliliklerine göre, Vietnam'ın maaş seviyesi hala önemli bir avantaja sahip.
Nüfus piramidi açısından bakıldığında, Hindistan en mükemmel üçgendir. 2015 yılı itibarıyla Çin, Hindistan ve Vietnam'ın ulusal medyan yaşları sırasıyla 37, 30,4 ve 26,7'dir.
Bununla birlikte, etkili işgücü kalitesine karşılık gelen potansiyel işgücü verimliliği perspektifinden, Vietnam Çin'e daha yakın olabilir.Daha sezgisel nedenler temel olarak iki noktaya bağlıdır: temel eğitim seviyesi ve cinsiyet eşitliği.
2017'de Hindistan'ı ziyaret ettikten sonra insanlar, özellikle hükümetin dokuz yıllık zorunlu eğitimi ve özgürleşme sonrası ulusal kadın ve erkek eşitliği politikası sayesinde Çin'in güçlü bir rekabet avantajına sahip olduğunu fark etti. Bu, doğrudan Çin'in yeterli olmasına yol açtı. Orta öğretim ile etkin iş gücü ve üniversiteye giriş oranındaki artışın getirdiği "mühendis ikramiyesi".
Ayrıca, Vietnam'ın resmi dili Vietnamcadır. Şu anda, İngilizce zorunlu birinci yabancı dildir ve Rusça ve Çince dahil 4 yabancı dil ikinci yabancı dil olarak listelenmiştir. Vietnam Eğitim Bakanlığı, 2016 yılında bir yabancı dil öğretimi önerisi önerdi. 2020'de, 12 yıllık ulusal temel eğitim müfredatına Rusça ve Çince'yi dahil etmeyi ve ilk yabancı dil olmayı planlıyor.
Bu açıdan bakıldığında, Çinli şirketlerin Vietnam'a taşınmasının dil iletişimi ve kültür yönetimi açısından da avantajları olacaktır. Çinli şirketler, iletişimi ve yönetimi kolaylaştırmak için Çin okullarından mezun olan yerel Vietnamlıları işe almayı tercih ediyor. Ayrıca, Vietnam kültürünün kendisi Çin kültürüne daha yakındır.Kültür benzerliğinin, yerel fabrikaların üretim verimliliğini yönetim çıktısı ve kurumsal kültür inşası açısından kopyalamaya yardımcı olabileceğine inanıyoruz.
Etkin işgücünü destekleyen diğer bir veri noktası da kadınların işgücüne katılım oranıdır Hindistan, Çin ve Vietnam'dan önemli ölçüde düşüktür. Araştırmamıza ve geri bildirimlerimize göre Hintli kadınlar, yüksek eğitimli olsalar ve üniversiteden mezun olduktan sonra iyi bir işe sahip olsalar bile, genellikle evlendikten sonra çocuk sahibi olduktan sonra tam zamanlı anne olmayı tercih ediyorlar.Hukuki bir zorunluluk olmamakla birlikte, üzerinde anlaşılan sosyal adetler böyledir.
Araştırma sürecinde, iş gücünün en çok hissedildiği yemek ve perakende gibi hizmet odaklı sektörlerde Hintli kadınların nadiren görüldüğünü ve Vietnam'daki kadınların oranının Çin sokaklarındakine çok benzediğini hissedebiliyoruz.
Ayrıca Vietnam halkının mutlu bir yaşam sürdürme arzusu, Güneydoğu Asya bölgelerinin çoğundan daha yüksek ve Hindistan'ınkinden önemli ölçüde daha yüksektir. Dahası, sosyal kültürde "daha çok çalış, daha çok para al" fikri daha yaygındır.Vietnamlı fabrika işçilerinin fazla mesai yapma istekliliği ev işçilerininkine yakındır ve ayrıca daha yüksek ücret elde etmek için iş verimliliğini artırmaya isteklidirler.
Genel iş gücü kalitesi açısından, Vietnam'ın Hindistan'ı tamamen mağlup ettiği söylenebilir, ancak yine de fabrikalar inşa edilirken dikkate alınması gereken bazı faktörler vardır. Örneğin, Hindistan'da bir fabrikanın kurulması, yalnızca Hindistan iç pazarının üretim kapasitesini destekleyip destekleyemeyeceğini düşünmek zorundadır, ancak Vietnam pazarı, bir fabrika kurmayı ve onu üretime koymayı düşünmeden önce, yurt içi satışları ve ihracat ihtiyaçlarını kapsamlı bir şekilde göz önünde bulundurmalıdır.
Dahası, Vietnam'daki mevcut üretim derinliği eksikliği nedeniyle, endüstriyel destekleme kapasitesi hala sınırlıdır. Vietnam hükümeti, menşe belgesinin düzenlenebilmesi için Vietnam'daki kendi kendine yapılan oranın% 40'tan fazla olması gerektiğini şart koşuyor.
Ev aletleri endüstrisi söz konusu olduğunda, Vietnam'da donanım, sac metal, enjeksiyonla kalıplanmış parçalar ve ambalaj parçaları kendi kendine üretilmiştir. Motorlar ve elektrik kontrol ürünleri hala eksiktir ve ev aletleri kontrol parçaları gibi yukarı akış destekleyici işletmelerin yeniden konumlandırılması gerekmektedir Ürünlerin yurt içinden de satın alınması gerekiyor. Ek olarak, Vietnam'ın kendisi kaynak üreten bir ülke olmadığı için, hammaddelerin çoğunun birleşik bir şekilde satın alınması gerekiyor (bu, genel maliyetleri düşürmeye daha elverişli) Örneğin, ev aletlerinin yukarı akışını destekleyen bakır boru fabrikasının Vietnam'da fabrikaları var, ancak aynı zamanda Çin'den bakır ithal etmesi gerekiyor. Eşleştirmeyi yapmadan önce Vietnam'ın çizim sürecini tamamlamasını bekleyin.
Özet: Orta vadeli bir perspektiften, kapsamlı işgücü arzının miktarına ve kalitesine dayalı olarak, Vietnam, üretim kapasitesi transferi için Hindistan'dan daha uygun bir destinasyondur ve üretim verimliliği de daha yüksektir. Kısa vadede, sektörün destekleme kapasitesi ile sınırlandırılmıştır ve üretim kapasitesinin taşınması konusunda hala kısıtlamalar vardır.
3 Yatırım açısından bakıldığında, balon çoktan yüksek mi?Baloncuklar nasıl ölçülür? Konut fiyatları ve hisse senedi değerlemeleri gibi yatırım ürünlerinin değerlemesinden başka bir şey değildir.
Çin, Vietnam ve Hindistan'ın üç büyük kentindeki konut fiyatları karşılaştırıldığında, ancak gayrimenkulün kitleler tarafından asla ortalama ücretle satın alınmadığı, genellikle en çok satın alma gücüne sahip kişiler tarafından belirlendiği söylenebilir.
Ho Chi Minh Şehri haritası Şangay'a çok benzediğinden, bazı önemli bölgelerdeki emlak fiyatları için aşağıdaki kayıtları sadece referans olarak yaptık:
1) Bölge 2, planlanan "Pudong Yeni Bölgesi" -Thu Thiem'dir.Hala bir çorak arazi olmasına rağmen, arsanın planlandığı ve ana yolun yapımının çok net olduğu görülmektedir. "Lujiazui" bölgesindeki mevcut konut fiyatları 2016 yılında 2.600 ABD Doları / m2'den son zamanlarda 7.000 ABD Doları / m2'ye yükselmiştir ve bölgedeki en düşük fiyat da en az 4.000 ABD Doları / m2'dir. "Century Park" ve "Zhangjiang" arasındaki birçok gayrimenkulün fiyatı metrekare başına yaklaşık 3.000 ABD Dolarıdır.
2) Distrct 1, Ho Chi Minh City, Puxi'de yer almaktadır.Kuzey Bund bölgesindeki lüks konut projesi metrekare başına 10.000 ABD dolarına, diğer yüksek kaliteli gayrimenkullerin fiyatı ise metrekare başına 7.000 ABD dolarını aşmıştır. Bununla birlikte, Bölge 1'deki genel yollar nispeten dardır ve trafik sıkışıklığı şiddetlidir, bu da Shanghai Puxi'ye çok benzer.
3) Distrct7'nin konumu Xuhui Nehir Kenarı bölgesine benzer, ancak çok sayıda Japon, Koreli ve Tayvanlı insan ve Tayvanlı işadamlarının Fumeixing bölgesinin geliştirilmesine de katılması nedeniyle genel gelişme de iyidir, Şanghay'daki "Gubei Yeni Bölgesi" ne daha benzerdir.
Özet: Japonya, Güney Kore ve Çin bölge konusunda iyimser ve yatırım patlamasının zirvesinde kısa vadeli balonlar olmalı, ancak Vietnam'daki hane halkı kayıt sisteminin iptali düşünüldüğünde Ho Chi Minh City ve Hanoi, Seul gibi süper metropoller haline gelmek zorunda. Potansiyel harika.
Detaylarda şeytan olduğu söyleniyor ve bir tüketici ürün analisti olarak özellikle detayları gözlemlemeyi seviyorum, bu iki ülke hakkında detaylı gözlemlerimizi sizlerle paylaşmak istiyorum.
Detay 1: Klimaların yaygınlaşması: ekonomik kalkınmanın kısıtlı olduğu kısım
Singapur'un kurucu babası Lee Kuan Yew, bir zamanlar Singapur'un başarısını klimaların popülerleşmesine bağladı ve klimaların ortaya çıkmasının tropikal gelişimi mümkün kıldığına ve medeniyetin doğasını değiştirdiğine inanıyordu. Hindistan ve Vietnam'ın coğrafi konumları, gelişimlerine yardımcı olmak için daha fazla klimaya ihtiyaç duyulduğu anlamına geliyor.
Ne yazık ki, Vietnam'da klimalar lüks bir ürün olarak kabul ediliyor ve özel tüketim vergisi olarak% 10'luk bir ek ödenmesi gerekiyor.Bunun nedeni, klimaların Vietnam'da popüler olmaması ve yalnızca yüksek gelirli kişilerin karşılayabileceği ürünler olması.
Hindistan'da klima penetrasyon oranındaki artışın temel nedeni, klima penetrasyonu için gereken kişi başına harcanabilir gelire henüz ulaşmamış olan faktöre ek olarak (Çin'de, 8.000 yuan'a ulaştığında, klima sayısının hızlı bir penetrasyon dönemine girmesi), güç kaynağıdır. Geriye dönük altyapı inşası da önemli bir kısıtlamadır. Çin'in kırsal alanları da benzer bir aşama yaşadı.Şehirleşme oranının sürekli artması ve kırsal enerji sistemi reformunun ilerlemesi ile klima sayısı da önemli ölçüde arttı.
Detay iki: İşe gidip gelirken motosikletlere güveniyor musunuz?
Vietnam polisinin motosiklet sürerken kask takma zorunluluğu ve Ho Chi Minh Şehri'nin şehir merkezinde yolun her iki tarafındaki ticari gelişme nedeniyle Taipei sokaklarındasınız gibi görünüyor.
Şaşırtıcı bir şekilde, Vietnam aslında dünyanın en büyük dördüncü motosiklet pazarıdır.Vietnam'daki motosiklet sayısı 45 milyonu aşıyor, bu da her iki Vietnamlı için bire denk geliyor. Buna karşılık, son yıllarda, Şangay metro ağının sürekli gelişimi nedeniyle, işin zirvesinde görünen benzer motosikletlerin oranı düşüyor.
Motosikletlerden bahsetmişken, Chongqing motosiklet endüstrisinin Vietnam'daki başarısızlığından bahsetmeliyim. Pazarı kapmak için agresif bir şekilde girdi ve düşük fiyatlı rekabeti kullandı, ancak nihayetinde kalite sorunları nedeniyle pazarı kaybetti ve Vietnamlıların Japon markalarına rağmen Çin markalarına olan beğenilerini kaybetmelerine neden oldu Vietnam'daki motosikletlerin fiyatı yüksek, ancak Vietnamlılar ödediğinizin karşılığını aldığınıza inanıyor ve daha kaliteli bir Japon markası için yüksek bir fiyat ödemeye daha istekli. Vietnam sokaklarında yürürken Honda ve Suzuki gibi markaların daha yaygın olduğu doğru.
Buna karşın markaların daha kolay gözlemlenebildiği bir ev aletleri kategorisi olan klimalar da benzer bir durum hissedilebiliyor, yani Daikin markası Vietnam'da daha yüksek bir pazar payına sahip. Benzer şekilde Hindistan'da Japon markalarının yanı sıra LG gibi Kore markaları da daha yaygındır.Gree ve Amerika Birleşik Devletleri gibi yerli markalar da zaman zaman görülmektedir. Bu şekilde, Çin'de kendi kalite avantajlarını kanıtlayabilen üç büyük beyaz-elektrikli bataryanın, Güneydoğu Asya'da zaman içinde gelecekteki gelişme potansiyeli için hala çok yeri var.
Detay 3: Kahve mi Çay mı?
Hindistan'ın eski bir İngiliz kolonisi olarak, araştırmak için bir şirketi ziyaret ettiklerinde, ilgili personel bir fincan çaya ihtiyaçları olup olmadığını soracaktır. Hem Assam siyah çayı hem de Darjeeling siyah çayı, dünyadaki dört ünlü çay arasında yer almaktadır.
Bununla birlikte, Hindistan'daki az gelişmiş altyapı nedeniyle, eyaletler arası vergilendirmenin neden olduğu daha az sayıda zincir işletmesi vardır.Yaşlı çiftler ve eşler, Hindistan'ın sokaklarında ve yollarında hala daha yaygındır ve genel iş kültürü gelişmemiştir. Yerel içme suyu endişelerinin yanı sıra, Hindistan sokaklarında atıştırmalık ve çay almadık.
Eski bir Fransız kolonisi olan Vietnam'ın sokaklarda her yerde kafeleri vardır ve Vietnam kahvesinin de kendine özgü bir tadı vardır.Vietnam aynı zamanda Robusta kahve çekirdeklerinin önemli bir üreticisidir.
Buna karşın Hindistan'da Starbucks kahvesi fiyatı ile Vietnam'da yerel bir kahve zinciri olan Highlands Coffee'nin fiyatı kahve üretim alanı ile ilgili olabilir.Vietnam'da kahve fiyatları daha uygun.
Ancak ilginç olan, Ho Chi Minh City sokaklarında yürürken, her yerde, ünlü yerli haraç çayı, Lujiaoxiang (sahte olup olmadığı belli değil) ve taze taro perisi dahil olmak üzere her türlü sütlü çay dükkânını ve tatlı dükkanını görebilmenizdir. Kapat.
Benim izlenimime göre, Hindistan ve Vietnam'ın nispeten basit yemek çeşitleri var. Hindistan'ın her gün mutlaka olması gereken körili tavuk ve Vietnam'ın günlük olarak sahip olması gereken pho Pho. Vietnamlı geliştiricilerin açık mutfaklar yaratmayı sevmeleri şaşırtıcı değil, bu da güçlü bir emişe sahip oldukları anlamına geliyor. Vietnam'daki davlumbaz pazarı nispeten sınırlıdır.
Sonuç olarak, makro verilerden mikro detaylara kadar Hindistan ile Vietnam arasındaki karşılaştırmanın çok açık olduğuna inanıyorum.Orta vadede ne Hindistan ne de Vietnam Çin'in yerini alamaz. Hindistan'ın büyük gücünün yükselmesi kaçınılmazdır, ancak süreci Çin'in hızını kopyalayamaz. Vietnam, bir sonraki Güney Kore'ye gelişmeye ve küresel sanayi zincirine ek olarak Çin'in bazı imalat sanayilerinin B köşesi olmaya daha uygun.
Bir sonraki Çin için cevabımız, onu geçici olarak göremememizdir. Ev aletleri endüstrisinde bir analist olarak, yatırımcıların mükemmel yerli imalat liderleri hakkında daha az eleştirel, daha hoşgörülü ve iyimser olacağını umuyorum Sonuçta, genel sektör hala çok güçlü bir rekabet avantajına sahip ve şimdiden ileriye dönük düzen sayesinde iyi bir iş çıkardı. Planlamaktan kaçının.
(Liaowang Düşünce Tankı)
Muhabirler bulun, raporlar isteyin, yardım isteyin, büyük uygulama pazarlarında "Qilu One Point" APP'yi indirin veya WeChat uygulaması "One Point Intelligence Station" üzerinde arama yapın. Eyalet genelinde 600'den fazla ana akım medya muhabiri çevrimiçi rapor vermenizi bekliyor! Rapor etmek istiyorum
