"Xu Xiang" ve "Kısa Vadeli Ticaret Kralı" nın ABD versiyonunun kodunu çözme: İlk işlem 8.000 ABD $ kar yaptı
Her acemi tüccar, döviz piyasasında olağanüstü başarılara sahip bir tüccarın hangi niteliklere sahip olduğunu bilmek ister. Birçok tüccar karlılık elde etmek için ticaret becerilerini öğrenmek için çok zaman harcayacaktır. Ancak bu dünyada, her alanda dahiler var ve ticaret endüstrisi de bir istisna değil.
Makalemizin kahramanı "Amerikan Xu Xiang" -Steve Cohen. Amerikalı bir hedge fonu yöneticisi olan Cohen, Forbes Küresel Zenginler Listesi'nde 106. ve Amerika Birleşik Devletleri'nde 35. sırada yer aldı.
Cohen, çökmüş hedge fonu, tüm zamanların en başarılı hedge fonlarından biri olan SAC Capital Advisors'ın kurucularından biridir. 2010 yılında şirket, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından başlatılan bir içeriden öğrenenlerin ticareti soruşturmasının konusu oldu. Cohen'in kendisi hiçbir zaman yargılanmasa da, şirket yasadışı işlemleri itiraf etti ve 1.8 milyar dolarlık para cezası ödeyerek yatırımcıların sermayesini iade etmek zorunda kaldı. SAC, Cohen'in diğer yatırımcıların fonlarını yönetmeye iki yıllık bir yasak uygulamaya başladığı 2016'da resmen kapatıldı. Bu yasak Ocak 2018'de sona ermiştir.
Cohen'in yorumu
Cohen, 1956'da New York'ta doğdu. Babası Manhattan'da giyim endüstrisinde deneyime sahipti ve annesi yarı zamanlı bir piyano öğretmeniydi. 7 erkek ve kız kardeşi olan büyük bir Yahudi ailede büyüdü ve çok küçük yaşlardan itibaren önemli şeylere odaklandı. Genç Cohen maceracı ruhunu lisede pokere takıntılı olan poker sevgisine bağladı. Daha sonra Pennsylvania Üniversitesi Wharton Okulu'ndan ekonomi derecesi ile mezun oldu. O sırada arkadaşlarının finansmanı yoluyla 1.000 ABD doları ile bir aracılık hesabı açtı.
21 yaşında, geleceğin milyarderi, Wall Street'teki Gruntal and Co.'nun opsiyon departmanında küçük bir tüccar olarak işe girdi. İşinin ilk gününde 8.000 dolar kazandı. Sadece 6 yıl sonra, Cohen'in karı günlük 100.000 ABD doları kadar yüksek bir seviyeye ulaştı ve ardından kendisi 75 milyon ABD doları tutarında bir yatırım portföyünü ve 6 tüccarlık bir ekibi yönetti.
1992'de Cohen, 20 milyon ABD doları ile kendi şirketi "S.A.C. Capital Partners" ı açtı. 35 yaşında, net değeri 20 milyon ABD doları ve şirketinin piyasa değeri 2009 yılında 14 milyar ABD dolarıdır. 2006 Wall Street Journal makalesinde Steve, "hedge fonların kralı" olarak adlandırıldı. Sonraki yıl, Times'ın en etkili 100 kişisi arasında 94. sırada yer aldı.
2008 mali krizinde Cohen ilk kez zarar gördü. Bundan sonra, şirketi bir gecede 150 milyon dolar kaybetti. Ama öyle olsa bile, Cohen asıl niyetini kaybetmedi. Çoğu zaman, Stamford, Connecticut'taki 180 kişilik ticaret katında hisse senedi ticareti yaptı. O ve 100 portföy yöneticisi günde 100 milyon hisse alıp satıyor, bu ABD borsalarındaki toplam işlem hacminin yaklaşık% 1'i.
2013'te her şey çarpıcı bir şekilde değişti: Cohen, S.A.C. Capital Advisors tarafından içeriden bilgi ticaretini engellemediği için sivil suçlamalarla karşılaştı. Bu ihlallerden suçunu kabul etti, 1.8 milyar dolar para cezasına çarptırıldı ve 2018 yılına kadar müşteriler için fon yönetimini durdurmayı kabul etti. Yine de, bu yılın Mayıs ayı itibarıyla net değeri 12,7 milyar ABD doları tutarındadır.
Ancak Cohen, geri dönüş yapmayı umarak sabırla biriktiriyor. 2016'da yeni bir fon kaydetti: Stamford Harbour Capital ve potansiyel yatırımcılarla tanışmak için bir pazarlama şirketi kiraladı. 2017'nin başlarında Las Vegas'ta hedge fon endüstrisindeki en ünlü konferanslardan birine katıldı. Serbest fonların kralı tekrar sahnede.
İşlem yöntemi Buffett'e tamamen aykırıdır
Cohen'in ticaret tarzına gelince, kolayca Warren Buffett'ın tarzının tam tersi olarak tanımlanabilir. Buffett'in geleceğe yatırım yapmaya daha istekli olduğunu hepimiz biliyoruz.
Cohen her zaman kısa vadeli ticaretin takipçisi olmuştur, meslektaşlarının da belirttiği gibi, bazen günde 300 işlem gerçekleştiriyor ve hiçbir zaman ekonomik ayrıntılara girmiyor.
Düşük değerli veya aşırı değerli varlıkları seçmek için Cohen, günlük işlerinin çoğunu yapmak için özel bir prosedür geliştirdi.
Bu arada Cohen, fonunun sadece yatırım yapmadığı için değil ticaret yaptığı için popüler olmadığını iddia ediyor. Cohen tarafından yönetilen çeşitli fonların varlıklarını toplarsak, sermaye değeri 1,2 trilyon dolara ulaşacaktır. Farklı kaynaklara göre borsa işlemlerinin% 2'si fonu tarafından yapılıyor.
Cohen'in başarısının arkasındaki sır nedir?
Bunu gören herkes Cohen'in ticaret stratejisiyle çok ilgilenmelidir. Peki ticari sırrı nedir?
Belki cevabını belirli bir muhabirle yaptığımız röportajda alabiliriz.
Muhabir: "Sisteminizi nasıl tanımlarsınız?"
Cohen: "Her yönden bir dizi veriyi entegre ettim, bu veriler, temel varlığın fiyatının getirdiği fırsatların iyi bir açıklaması."
Muhabir: "Siz ve diğer tüccarlar arasındaki en büyük fark nedir?"
Cohen: "Ben yalnız bir kurt değilim." Birçok insan tek başına savaşmayı sever. Ama çok fazla destek almayı seviyorum. Başarımın ana nedenlerinden biri harika bir ekip oluşturmaktır. "
Muhabir: "Herhangi bir alım satım planınız var mı? Neden işlemleriniz kasıtlı denilen şey yerine her zaman bir dakika veya birkaç dakika içinde gerçekleşiyor?"
Cohen: "İşleme bağlı. Alım satım nedenlerim çok zengin. Belirli bir varlığın trendine göre ve ayrıca farklı nedenlerle büyük trende dayalı olarak ticaret yapacağım."
Muhabir: "Önsezi, ticaret stratejinizde ne kadardır?"
Cohen: "Çok büyük, muhtemelen% 50'den az değil."
Muhabir: "Perakende yatırımcıların genellikle yaptığı hatalardan bahsedebilir misiniz?"
Cohen: "Geçerli bir sebep olmadan işlem yaptıklarında risk alıyorlar. Artıştan sonra hisse senedini bu iyi bir sebepmiş gibi kısalıyorlar. Hisse fiyatının bu kadar yüksek olabileceğine inanamıyorum" diyecekler. Sözde kapsamlı araştırma. Ama reddediyorum. Kendi yöntemimle ticaret yapmayı seviyorum, ekibim de öyle. Ticarette herhangi bir sabit düşünceye bağlı kalmıyoruz. "
Cohen değerli ticaret deneyimini paylaştı ve insanlara olmadıkları biri olmaya çalışmak yerine rollerini açıkça tanımlamalarını tavsiye etti. Günlük tüccarlar gündüz ticaret yaparlar. Yatırımcıysanız, yatırımcı olun. Rolünüzü iyi konumlandırın ve ona bağlı kalın. Başarı ancak sınırları aşmadan elde edilebilir.
Not: Bu makale Huishang Media ile entegre Investopedia, FBS, Wikipedia, gurufocus ve diğer içerikler tarafından derlenmiş ve rapor edilmiştir.
Christopher Lewis'i tanımak ister
Bugün Altın, Avrupa, Amerika, Pound ABD Eğilimi nasıl değerlendiriyorsunuz?
10/16 ticaret stratejisi
Önce görmek için QR kodunu tarayın:
Yurtdışı ticaret stratejisini önceden bilmek istiyorsanız, arka planda "strateji" yanıtını yazabilir ve F kardeş tavsiye
