Warren Buffett'ın öğretmeni: Benjamin Graham'ın yatırım uyarısı!
Herkes Warren Buffett'i duymuştur, ancak Buffett hisse senedi satın almak için doğmuş değil, hayatına yön veren bir Bole tanıdıktır.Benjamin Graham, değer yatırımının kurucusudur.
Ya da birçok insan aynı zaman ve mekan fikrine sahip değildir. Her halükarda, doğru ya da yanlış, olumlu ya da olumsuz, yol birbirine bakmasa bile her zaman ilham verici patlamalar olacaktır.
Pek çok kişi şöyle diyor: Warren Buffett veya hocası Benjamin Graham Amerika Birleşik Devletleri'nde Uluslararası pazarda Çin'e gelirseniz pantolonunuzu kaybedersiniz. Ama Zaman ve Uzay, her efsanenin kulaklarınıza ulaşabileceğini düşünüyor, yani onların yeteneği, eğer Çin'deyse, o da eşit derecede başarılı, ama siz onu tanımıyorsunuz. Çin'in hisse senedi sahipleri, bence çok, çok, tek başına getiri açısından, onlar düşük anahtarlar, demiyorlar. Tabii ki, Warren Buffett ve akıl hocası Benjamin Graham basit değiller değil.
Aslında, dikkatlice okuyun ve dikkatlice düşünün, bu ustaların sözleri hatırlanmaya değer ve hatta orijinal fikirlerinizi ilerletmek için değiştirin.
Hisse senedi satın almak, bir mağazadan parfüm satın almak değildir. Başkalarının sizin zengin olduğunuzu ve pahalı olanları karşılayabileceğinizi söylemesine izin vermek amacıyla lüks ürünler satın alırsınız. Hisse senetleri satın almak, günlük ihtiyaçlar gibi olmalı, kullanılabilir, kullanımı kolay ve etkili olduğu sürece, daha ucuz ve daha fazla tasarruf sağlayan daha iyidir.
Başarılı yatırımın sırrını dört kelimelik bir sloganla cesurca rafine ettim: Güvenlik Marjı.
Menkul kıymet analisti olmak, iyi yapabileceğinizi düşündüğünüz şeyi yapmak ve sadece bunları yapmaktır. Piyasayı çizelgeler, astroloji veya olağanüstü yeteneklerinizle yenebilirseniz, bu başka bir mesele. Önümüzdeki yıl büyük boğa hisselerini keşfetmekte iyiyseniz, o zaman çok çalışmaya devam edin. Bir sonraki ekonomik, teknolojik veya tüketici tercihlerini ve diğer gelişme eğilimlerini tahmin edebiliyorsanız ve çeşitli menkul kıymetlerin değeri üzerindeki etkisini tahmin edebiliyorsanız, o zaman bunu yapmaya odaklanın. Ancak, her iki durumda da, muhakemenizin doğru olduğunu ve değerli sonuçlar üretebileceğini kanıtlamak için gerçek kendi kendine kontroller ve sürekli işlemler kullanmanız gerekir.
Her zaman apaçık olanı veya herkesin yaptığını yaparsanız, para kazanamazsınız. Akılcı yatırım için zihinsel tutum beceriden daha önemlidir;
Çoğu insanın piyasa işlemlerinde para kaybettiğini herkes bilir. Vazgeçmeyi reddedenler ya mantıksızdırlar, eğlence için para takas etmek isterler ya da olağanüstü yetenekleri vardır, hiçbir koşulda yatırımcı değildirler;
Yatırımcılar ve spekülatörler arasındaki en pratik fark, hisse senedi piyasası hareketlerine yönelik tutumlarında yatmaktadır: spekülatörlerin ilgisi, esas olarak piyasa dalgalanmalarına katılmak ve bunlardan kâr elde etmektir ve yatırımcıların ilgisi, esas olarak uygun hisse senetlerini uygun fiyatlarla almak ve tutmaktır;
Fiyat dalgalanmalarına karşı doğru zihinsel tutum, tüm başarılı hisse senedi yatırımlarının mihenk taşıdır;
Spekülatörler için zamanlama psikolojik önem taşıyor, çünkü kısa sürede büyük bir kar elde etmek istiyor, menkul kıymetlerinin artması için bir yıl bekleme fikri ona uygun değil ve bekleme süresi yatırımcılar için. Önemli değil;
Fiyat dalgalanmaları, gerçek yatırımcılar için tek bir önemli anlama sahiptir: ancak, yatırımcılara fiyat keskin bir şekilde düştüğünde satın alma fırsatı sağlar ve yatırımcılara fiyat keskin bir şekilde yükseldiğinde satış fırsatı sağlar;
Ucuz menkul kıymetlerin tanımı: elde tutmanın satıştan daha değerli olduğunu gösteren, gerçeklere dayalı analize dayalı bir menkul kıymet türüdür;
Deneyimler, çoğu durumda güvenliğin karlılığa bağlı olduğunu göstermiştir.Kârlılık yetersizse, varlık itibarının (veya defter değerinin) çoğunu kaybedecektir;
Güvenilir olabilecek bireysel tahminler ile büyük hataların hakim olduğu tahminler arasında önceden bir ayrım yapmak neredeyse imkansızdır.Aslında, yatırım fonlarının geniş çapta çeşitlendirilmesinin bir nedeni de budur. Popülerliğin yaygın şekilde çeşitlendirilmesinin kendisi, "seçici" batıl inançları reddetme sürecidir.
Diğerlerinden daha fazla satın almaya değer bir hisse senedi hakkındaki herhangi bir analistin görüşü, kişisel tercih ve beklentilerinin sınırlamalarından daha geniş bir kapsamda genişletilmelidir. Tüm yatırımcılar belirli bir hisse senedinin diğerlerinden daha iyi olduğu konusunda hemfikir olursa, bu hisse senedi, önceki faydalarını dengeleyecek kadar hızlı bir şekilde fiyatını artıracaktır;
Borsadaki teorik kazanımların çoğu, sürekli refah içinde olan şirketler tarafından değil, büyük inişler ve çıkışlar yaşayan şirketler tarafından yaratılmış, hisse senedi düşükken alıp yüksek olduğunda satarak yaratılmıştır;
Hisse senedi piyasası davranışı kafa karıştırıcı bir davranış olmalıdır, aksi takdirde çok az bilgiye sahip kişiler kâr edebilir. Yatırımcılar, piyasada yapılan veya yapılmak üzere olan şeydeki değişikliklerden ziyade fiyat seviyeleri ile potansiyel veya temel değerler arasındaki ilişkiye odaklanmalıdır;
Geçmiş veriler gelecekteki gelişim için bir garanti sağlamaz, sadece önerilerdir;
Yatırım yönteminde temel bir ilke: Doğru bir özet her zaman fiyatı dikkate almalıdır;
Yatırımın temeli temettüler ve piyasa fiyatlarıdır. Bunlar, dış hissedarların yatırımlarını geri kazanmaları için tek somut yollardır. Gelir, ekonomik güç ve varlık artışı gibi faktörlerin de onlar için çok önemli olduğu doğrudur, ancak bunlar yalnızca acil veya Nihayetinde temettülerini ve piyasa fiyatını etkilediğinde çok önemli hale gelir;
Normal koşullar altında, yatırım için satın alınan adi adi hisse senetlerinin güvenlik marjı, cari tahvil faiz oranından çok daha yüksek olan beklenen karlılıkta yatmaktadır;
Gelir elde etmek için yapılan işlemler güvene değil aritmetiğe dayalı olmalıdır;
Birçok yatırımcı, dikkatini görünür duran varlıklardan işletme yetenekleri ve şirketin yapısı gibi maddi olmayan varlıklara kaydıracak ve bu da yatırımcılara gizlice riskli düşünceler getirecektir;
Bir adi hisse senedinin iyi bir yatırım hedefi olduğu belirlenirse, bu hisse senedi aynı zamanda iyi bir spekülasyon hedefidir;
Borsadan kaynaklanan hatalar er ya da geç hisse senedi piyasasının kendisi tarafından düzeltilecektir.Piyasanın bariz hataları uzun süre görmezden gelmesi imkansızdır.Bu tür hatalar düzeltildikten sonra, zeki yatırımcıların kâr etme zamanı gelir;
Yatırımcılar piyasa makinesine değil, hisse senedinin arkasındaki şirkete odaklanmalıdır.Kârlılık, varlık durumu, gelecekteki beklentiler ve diğer faktörlere dikkat ederek, yatırımcılar şirketin piyasa fiyatından bağımsız olabilir. < İçsel Değer > Bir kavram oluşturun;
Borsa, kesin bir değer ölçüsü değildir < Tartı > Bunun yerine bir < Oylama makinesi > , Sayısız insan tarafından alınan kararlar bir tür rasyonel ve algısal zina yapanlardır.Bu seçimler çoğu zaman rasyonel değer yargılarından uzaktır.Yatırımın sırrı, fiyat içsel değerin çok altında olduğunda yatırım yapmaktır. , Ve inanın piyasa trendinin yükseleceğine inanıyoruz;
Yatırımcılar, şirketin tamamını satın alma tavrıyla bir hisse senedi üzerinde çalışmalıdır;
Kontrol edilemeyen iyimserlik fanatik spekülasyonlara yol açabilir ve en önemli özelliklerinden biri de tarihten ders alamamasıdır;
Hisse senedi satın almadan önce şirketin fiyatının cazip hale gelmesini beklemeye istekli, sabırlı bir yatırımcı olun;
Wall Street veya başka bir yerde, zengin olmanın kesin ve kolay bir yolu yoktur;
Bir şirketin durumu hakkında, yalnızca yarısı gerçek, diğer yarısı ise insanların görüşleridir;
Nicel göstergeler, yalnızca şirketin niteliksel anket sonuçlarıyla destekleniyorsa yararlıdır.
