g u t x .com.tr İpek yolu - Çin'i anlamaya götürürüm

Shen Wanlingxin Kantitatif Hedging Stratejisi Karma Verme: Yuan Yingjie, Liu Dun Management

Sina Finance 26 Şubat'ta Shenwanlingxin Kantitatif Hedging Stratejisi Esnek Yapılandırma Hibrit (008895) resmi olarak yayınlandı ve 2020-02-26'dan 2020-03-18'e yükseltme dönemi oldu. Performans karşılaştırması için kıyaslama ölçütü: Çin Halk Bankası tarafından aynı dönem için açıklanan bir yıllık vadeli mevduat faiz oranı (vergi sonrası) +% 3'tür. Ürün, kantitatif yatırım yöntemlerini ve katı yatırım disiplini kısıtlamalarını benimser, yatırım portföyünün sistemik riskinden korunmak için çeşitli stratejileri esnek bir şekilde kullanır, fonların istikrarlı uzun vadeli değerlendirmesini sürdürür ve hisse senetlerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için çok faktörlü bir model seçer.

İkili fon yöneticilerini kullanma: Yuan Yingjie, Liu Dun. Yuan Yingjie, yüksek lisans derecesi, 5,08 yıllık yatırım yöneticisi, yönetim altında 17 fona, yönetilen 6 fona hizmet vermiştir ve yönetilen fonların toplam büyüklüğü 3,25 milyar'dır. Yuan Yingjie, bir bütün olarak Şangay ve Shenzhen 300 Endeksi'nden daha iyi performans gösteren yıllık% 12,25 getiri ile kısmi öz sermaye ürünlerini yönetiyor; yıllık% 5,69 getiri ile kısmi öz sermaye ürünlerini yönetiyor ve bu da Çin Menkul Kıymetler Bileşik Tahvilinden daha iyi performans gösteriyor. Şu anda hizmette olan altı ürünün tümü pozitif getiri sağladı, bunlar arasında Şangay ve Shenzhen 300 ve China Securities 500 endeks fonları iyi performans gösterdi ve dışlama ortalamanın üzerindeydi. Shenwanlingxin'in niceliksel küçük sınırı, görev süresi boyunca% 2,11 getiri ve 258/297 hariç tutma ile 24 Mart 2018'den beri yönetiliyor. 2.38 yıllık bir yatırım yöneticisi olan Liu Dun, yönettiği 6 fon ve 3 fonu art arda yönetmiştir.Yönetim altındaki fonların toplam büyüklüğü 972 milyondur. Yıllık getiri% 9,34'tür. Görevli ürünlerin kullanım süresi iadelerinin tümü olumlu getiri elde etti. Bunlar arasında, Shenwanlingxin Value Priority Mix ve Shenwanlingxin Quantitative Growth Karma hizmet getirileri% 13.97 ve% 10.01 idi. Sektör ortada. Bir yıllık risk analizinde, Shenwanlingxin, büyümedeki% 11.77'lik aşağı yönlü riski ölçerek, yüksek derecede bir risk olduğunu gösterdi.

Strateji: Portföyün sistematik riskinden korunmak için çeşitli stratejiler kullanın. Hisse senetlerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için çok faktörlü bir modeli optimize edin

Shenwanlingxin'in nicel riskten korunma stratejisi, nicel yatırım yöntemleri ve katı yatırım disiplini kısıtlamaları yoluyla karma yatırım hedeflerini esnek bir şekilde yapılandırır, yatırım portföyünün sistemik risklerinden korunmak için birden çok stratejiyi esnek bir şekilde kullanır ve istikrarlı uzun vadeli fon takdiri peşinde koşar. Fonun yatırım portföy oranı şu şekildedir: fonun uzun vadeli hisse senedi pozisyonunun değeri eksi fonun net aktif değerinin% 0-% 10'unu oluşturan açık sermaye pozisyonunun değeri. Her işlem günü sonunda, satın alınan vadeli işlem sözleşmesinin değeri ile menkul kıymetlerin piyasa değeri toplamı fonun net aktif değerinin% 95'ini geçemez.

Yatırım stratejileri arasında varlık tahsisi stratejileri, hisse senedi yatırım stratejileri, niceliksel korunma stratejileri, tahvil yatırım stratejileri, varlığa dayalı menkul kıymet yatırım stratejileri, dönüştürülebilir tahvil yatırım stratejileri ve marj ticareti ve menkul kıymet ödünç verme için yatırım stratejileri yer alır.

Varlık tahsisi stratejisi: Fonun hisse senedi varlık oranının aralığı, esas olarak hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin yıllıklandırılmış esası gibi faktörlere göre belirlenecektir.

Not: IF, Çin Finansal Vadeli İşlemler Borsası'nda listelenen ve işlem gören Şangay ve Shenzhen 300 hisse senedi endeksi vadeli sözleşmelerini ifade eder; IC, Çin Altınını ifade eder.

Finansal Vadeli İşlemler Borsası'nda listelenen ve işlem gören CSI 500 hisse senedi endeksi vadeli işlemleri.

Hisse senedi yatırım oranının piyasa dalgalanmaları ve diğer nedenlerle hedef tahsis şartlarını karşılamaması durumunda fon yöneticisi, fonun hisse senedi yatırım oranının yukarıda belirtilen anlaşmaya ulaşması için 10 işlem günü içerisinde hisse senedi varlıklarını düzeltir.

Hisse senedi yatırım stratejisi, hisse senetlerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek, yatırım değerlerini analiz etmek ve hisse senedi portföyünü optimize etmek için risk kontrol modelini birleştirmek ve uzun vadeli istikrarlı fazla getiri elde etmek için Shenwanlingxin tarafından geliştirilen değer optimizasyonu çok faktörlü modelini kullanır. Temel olarak şunları içerir: (1) Çok faktörlü model (2) Risk kontrol modeli (3) Modelin dinamik ayarı

Kantitatif riskten korunma stratejisi: Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, uzun hisse senetlerinin sistemik riskini ortadan kaldırmak için kullanılacaktır. Uzun yatırım portföyünün piyasa değeri, sektör dağılımı, beta katsayısı vb. Faktörlere göre uygun hisse senedi endeksi vadeli işlem çeşitleri seçilecek, riskten korunma için gerekli her bir hisse senedi endeksi vadeli işlem çeşidinin sözleşme sayısı hesaplanacak, uygun ve esnek ayarlamalar yapmak için sözleşme sayısı dinamik olarak izlenecek ve hesaplanacaktır. Aynı zamanda, her ayın vadeli işlem sözleşmeleri arasındaki fiyatlandırma ilişkisini, arbitraj fırsatlarını, likiditeyi ve marj gereksinimlerini kapsamlı bir şekilde değerlendirin ve her ayın vadeli işlem sözleşmeleri arasında dinamik tahsis gerçekleştirin, kısa kısmın optimizasyonu ile ek gelir yaratın.

İkili fon yöneticileri: Yuan Yingjie, Liu Dun, Yuan Yingjie Yıllık Getiri% 12,25

Yüksek lisans öğrencisi olan Yuan Yingjie, 2005 yılından beri çalışıyor. Bir zamanlar Endüstriyel Menkul Kıymetler, Shenyin & Wanguo Menkul Kıymetler, vb. İçin çalıştı, esas olarak menkul kıymetler piyasası yatırım araştırması vb. İle uğraştı, Mayıs 2013'te Shenwanlingxin Fund Management Co., Ltd.'ye katıldı ve kıdemli araştırmacı ve fon olarak görev yaptı. Müdür yardımcısı, fon yöneticisi. Yatırım yöneticisinin ömrü 5,08 yıl, yönetilen fon sayısı 17, yönetilen fon sayısı 6'dır. Yönetilen fonların toplam büyüklüğü 3,25 milyar'dır.

Aşağıdaki tabloya göre, Yuan Yingjie, bir bütün olarak Şangay ve Shenzhen 300 Endeksinden daha iyi performans gösteren% 12,25'lik bir yıllık getiri ile kısmi öz sermaye ürünlerini yönetiyor; yıllık% 5,69 getiri ile kısmi öz sermaye ürünlerini yönetiyor ve bu da Çin Menkul Kıymetler Bileşik Tahvilini geride bırakıyor. Şu anda hizmette olan altı ürünün tümü pozitif getiri sağladı, bunlar arasında Şangay ve Shenzhen 300 ve China Securities 500 endeks fonları iyi performans gösterdi ve dışlama ortalamanın üzerindeydi. Shenwanlingxin'in niceliksel küçük sınırı, görev süresi boyunca% 2,11 getiri ve 258/297 hariç tutma ile 24 Mart 2018'den beri yönetiliyor.

Fon yöneticisi, Liu Dun, Çin uyruklu, lisansüstü. Daha önce Alliston Asset Management Co., Ltd., Ping An Asset Management Co., Ltd., Shenyin & Wanguo Securities Research Institute, vb .'de çalıştı. Mart 2015'te Shenwanlingxin Fund Management Co., Ltd.'ye katıldı. Hesap yatırım müdürü, endeks ve inovasyon yatırım departmanı başkanı, Shenwanlingxin Shanghai ve Shenzhen 300 Değer Endeksi Menkul Kıymetler Yatırım Fonu, Shenwanlingxin Shenzhen Bileşen Endeksi Menkul Kıymetler Yatırım Fonu, Shenwanling Güven Değeri Optimize Edici Esnek Yapılandırma Hibrit Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Yöneticisi, Mevcut Kantitatif Yatırım Departmanı Başkanı, Shenwanlingxin Kantitatif Büyüme Hibrit Menkul Kıymetler Yatırım Fonu, Shenwanlingxin Değer Öncelikli Hibrit Menkul Kıymetler Yatırım Fonu, Shenwanlingxin CSI 300 Endeksi Gelişmiş Menkul Kıymet Yatırımı Fon fonu yöneticisi.

Liu Dun, 2.38 yıllık yatırım yöneticisi, yönetilen 6 fon, yönetilen 3 fon ve yönetim altında toplam 972 milyon fon. Yıllık getiri% 9,34'tür. Yerleşik ürünlerin kullanım süresi getirileri pozitiftir Bunların arasında, Shenwanlingxin Value Priority Mix ve Shenwanlingxin Quantitative Growth Karma hizmet getirileri% 13.97 ve% 10.01'dir. Sektör ortada. Bir yıllık risk analizinde, Shenwanlingxin, büyümedeki% 11.77'lik aşağı yönlü riski ölçerek, yüksek derecede bir risk olduğunu gösterdi.