10 Lianyang! Bu bölüm taşınmak üzere! Pazar ölçeği trilyonlara ulaştı! "Bahar" endüstrisi "bahar esintisi" ni müjdeliyor! Sert konsept hisse senetlerine bakın
Her düzenleme: He Jianchuan
Kaynak: Daoda (WeChat Kimliği: daoda1997)
Bayanlar ve baylar, merhaba, ben Qian Yanjun. Her Cumartesi, en son araştırma sonuçlarını - Qian Zhan Araştırma Raporu'nu kamuya açık "Dao Dahao" hesabında yayınlıyorum.
Son iki haftadır piyasanın ivmesi gerçekten çok yakıcı ... Salgın karşıtı konseptin odağına ek olarak, Tesla ve Beidou navigasyon sektörleri bağımsız pazarın dışına çıktı ve fonlardan yoğun ilgi gördü. Qian Yanjun, Tesla sektörü hakkında birçok kez paylaşımda bulundu.
Beidou Navigasyonu ne olacak? Doğal olarak, Qian Yanjun bundan uzun zaman önce iki kez bahsetti ve endüstri ve endüstri mantığını hala göremeyen arkadaşlar, Qian Yanjun'un ilgili makalelerini okumak ve önce dersi oluşturmak için aşağıdaki parantez içindeki metne tıklayabilirler.
"5G çağı, yüz milyarlarca alan yarattı. Bu cennet endüstrisi" Tanrı "yı bekliyor
"25 yıllık düzen hasat dönemine girdi! Sanayi 300 milyar mavi okyanus "bölünecek" "
Sorumluluk Reddi: Bu makale, endüstri beklentilerinden değer bilgilerini çıkarmak ve en sıcak araştırma raporlarının ana noktalarını entegre etmek içindir.Makalede verilen bilgiler sadece referans içindir ve operasyonel önerileri içermez. Piyasaya kendi sorumluluğunuzdadır buna göre girin!
"Monthly Talk: Spring War" Epidemic "Special Edition" daki "Dao Dahao" adlı kamu hesabında, Qian Yanjun sadece anti-salgın konsept stoklarını paylaşmakla kalmadı, aynı zamanda Tesla'nın yeni enerji aracı endüstri zincirine yaptığı yatırımı da paylaştı. fırsat.
Yarım aydır Tesla sektörü gerçekten yükselişte. Yükseliş eğilimi sürecinde Qian Yanjun, başka bir tür "enerji aracı" sektörünün de hareket etmek üzere olduğunu keşfetti, bu Houpu gibi hidrojen enerjili araçlar sürekli günlük limiti paylaşıyor, bu sektör "kralın dönüşü" momentumuna sahip. Kamuya açık "Dao Dahao" hesabına dikkat edin ve her Cumartesi endüstri değeri için olası araştırma raporunu okuyun.
Tarih basitçe tekrarlanıyor mu? 2019 baharında piyasanın en sıcak segmentinin hidrojen enerjili araç endüstrisi zinciri olduğunu hatırlıyorum.Quanchai Power, Vision Technology, Snowman gibi sayısız büyük boğa stoğu var.
Ancak geçen yıl Nisan ortasından bu yana, bu sektördeki yutturmaca "durdurulduğunu", uzun bir dinlenme sürecine girdiğini ve yavaş yavaş aktif fonların gözünden kaybolduğunu açıkladı.
Bahar Şenliği'nin ardından Tesla, yeni enerjili araç sanayi zincirinde bir dalgalanmayı tetiklerken, Qian Yanjun, hidrojen enerjili araç sektörünün de onu takip ettiğini ve yeniden yükseldiğini fark etti. Yakıt hücresi endeksine bakılırsa, tatilin üzerinden 10 yıl geçti. "Bahar pazarı" nı yeniden canlandırabilir mi, daha yakından bakalım.
Salgından sonra politika desteğinin gelmesi bekleniyor
Bu yılki Bahar Şenliği, yeni taç pnömoni salgını insanların yüreğine dokundu ve iç ekonomik faaliyetler bir ölçüde etkilendi. 8 Şubat'ta Danıştay, yeni koronavirüs pnömonisi salgınının ortak önleme ve ortak kontrol mekanizmasına yanıt olarak "Salgının Bilimsel Önlenmesi ve Kontrolünün Etkili Bir Şekilde Güçlendirilmesi ve İşletmelerin Üretimi ve İşletmelerin Üretiminin Düzenli Bir Şekilde Güçlendirilmesine İlişkin Bildiri" yayınladı ve yerel yönetimlerin işletmelerin güvenli ve düzenli bir şekilde dönüşünü teşvik etmesi gerektiğini öne sürdü. Üretmek.
China Securities Investment Research raporu, salgının etkisinin azalmasının ardından ileride proaktif para ve maliye politikaları ile korunmasının beklendiğine işaret etti. Yeni enerjinin politika tercihinin odağı olması bekleniyor ve yeni enerji haritasının bir parçası olarak hidrojen enerjisi, birçok benzersiz avantaja ve daha fazla politika desteğine sahip olmayı ümit ediyor.
Spesifik olarak, avantajları temel olarak aşağıdaki dört noktayı içerir:
1. Dikey çekme: Hidrojen enerjisi, yeni enerjide en uzun endüstriyel zincire sahiptir ve çekme, yukarı ve aşağı akım arasındaki en belirgin olanıdır;
2. Yatay bağlantı: Hidrojen enerjisi, diğer yeni enerji formlarının (lityum gücü, rüzgar enerjisi) organik bir tamamlayıcısıdır;
3. Marjinal etki: 2019 yılında, yakıt hücreli araçların satış hacmi 2.737 idi, sektör tabanı düşük ve marjinal gelişme büyük;
4. Teknolojik ilerleme: Yakıt pillerinin yıllık maliyeti% 30 düşecek.
Ulusal tarafta, hidrojen enerjisi için henüz özel bir politika mevcut değildir Hidrojen enerjisi, yeni enerji araçları ile ilgili politikalarda, yeni enerji araçlarının bir alt kategorisi olarak ortaya çıkmaktadır.
2019 "Hükümet Çalışma Raporu", "şarj etme ve hidrojen yakıt ikmali gibi altyapının inşasını teşvik etme" den bahsetti. Bu, hidrojen enerjisinin hükümetin çalışma raporuna dahil edildiği ilk zamandır. Maliye Bakanlığı, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, Bilim ve Teknoloji Bakanlığı ve Kalkınma ve Reform Komisyonu ortaklaşa 26 Mart 2019 tarihinde yakıt hücreli araçların ayrıca duyurulacağına değinen "Yeni Enerji Araçlarının Tanıtımı ve Uygulanmasına Yönelik Mali Teşvik Politikasının Daha da İyileştirilmesine İlişkin Duyuru" yayınladı. Sektör hala yeni sübvansiyon programının başlatılmasını bekliyor.
Ulusal düzeyde, büyük endüstriyel destek politikaları henüz yayınlanmamasına rağmen, yerel yönetimler geçen yıl yoğun bir şekilde endüstriyel destek politikaları yayınladılar.
Yerel yönetim endüstriyel planlamasının hedeflerinin temelde üç kategoriye ayrılabileceği anlaşılmaktadır: kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli Kısa vadeli hedef düğüm esas olarak 2020-2023 arası, orta vadeli hedef düğüm 2025 ve uzun vadeli hedef düğüm 2030'dur. .
Planlanan hedef parametreler açısından bakıldığında, esas olarak endüstriyel ölçek, teknik seviye ve tanıtım ve gösteri ölçeği gibi birkaç yönü içerir. Kısa vadeli hedefler açısından, endüstriyel ölçekli hedef temelde yaklaşık 10 milyar yuan'dır ve hidrojen yakıt ikmal istasyonlarının hedef sayısı temelde 10 ila 40 arasındadır; yakıt hücreli araçlar için hedef temelde 1.000 birim düzeyindedir. Kamuya açık "Dao Dahao" hesabına dikkat edin ve her Cumartesi endüstri değeri için olası araştırma raporunu okuyun.
Devam eden büyüme! Mavi kitap, geniş umutları çekiyor
Çin'in yakıt hücresi geliştirme yoluna baktığımızda, Japonya'ya benziyor. Geliştirmenin ilk aşaması esas olarak proje Ar-Ge ve gösteri araştırmalarına odaklanıyor. Teknoloji olgunlaştığında ticarileştirmeyi teşvik etmeye başlayacak. Kabaca üç aşamaya ayrılabilir: Ar-Ge, promosyon ve sıçrama.
Çin'in hidrojen yakıt hücresi geç başladı. 2001 yılında, eyalet, çekirdek olarak "üç dikey ve üç yatay" elektrikli araçlar için, yakıt hücreli araçların ve yakıt hücresi sistemlerinin araştırma ve geliştirmesini içeren özel bir matris Ar-Ge sistemi belirlemek için 880 milyon yuan tahsis etti. .
Daha sonra, ilgili ulusal departmanlar, hidrojen yakıt hücrelerinin geliştirilmesini teşvik etmek için bir dizi politika ve Ar-Ge planı yayınladılar.Kronolojik sırayla, Ar-Ge içeriği kabaca şunları içerir: yakıt hücresi araçları ve yakıt hücresi sistemlerinin Ar-Ge'si, hidrojen yakıt hücreleri, proton değişim membranlı yakıt hücreleri Yakıt hücresi temel anahtar bileşenlerinin ve yığın entegrasyon teknolojisinin büyük ölçekli üretimi, yakıt hücresi güç üretimi ve araç güç sistemi entegrasyon teknolojisi, yüksek güçlü proton değişim membranlı yakıt hücrelerinin ve katı oksit yakıt hücresi yığınlarının ve sistemlerinin araştırma ve geliştirilmesi, hidrojen depolama malzemeleri , Hidrojen gelişimi ve kullanımı ve diğer ilgili konular.
İçeriğinin, tüm endüstri zincirinin gelişimini ve ilerlemesini teşvik eden hidrojen üretimi, hidrojen depolama, yakıt hücresi bileşenleri, yığınlar ve sistemler ve hidrojen yakıt hücreli araçlar gibi bir dizi konuyu kapsadığı görülebilir. Kamuya açık "Dao Dahao" hesabına dikkat edin ve her Cumartesi endüstri değeri için olası araştırma raporunu okuyun.
13 Ocak'ta Çin Otomobil Üreticileri Birliği, otomobil endüstrisinin 2019'daki ekonomik performansını açıkladı. Yakıt hücreli araçlar, 2019 yılında bir önceki yıla göre% 79,2 artışla 2.737 adet sattı. Bunlar arasında, Çin'in Ocak-Kasım ayları arasındaki yakıt hücreli araç satışları 1.337 ve Aralık satışları 1.400 idi. Hidrojen yakıt hücreli araçların Aralık ayındaki üretimi ve satışı tüm yılın yarısını oluşturdu.
Geçmiş verilerden yola çıkarak, Çin'in hidrojen yakıt hücreli araç satışları 6.000'i aştı ve sürpriz olmazsa 2020'nin sonunda 10.000'e ulaşması bekleniyor.
Birkaç gün önce, Çin Ulusal Standardizasyon Enstitüsü ve Ulusal Hidrojen Enerjisi Standardizasyon Teknik Komitesi (SAC / TC 309) tarafından derlenen "Çin Hidrojen Enerjisi Endüstrisinde Altyapı Geliştirme Mavi Kitabı", Çin'in hidrojen enerji endüstrisi altyapısının geliştirme yol haritasını ve teknolojisini önerdi. Geliştirme yol haritası.
Yukarıda bahsedilen mavi kitap, 2020 yılına kadar 2030'da 10.000 yakıt hücreli taşıma aracı ve 2 milyon yakıt hücreli taşıma aracı olacağını açıklığa kavuşturuyor. Hidrojen yakıt hücreli araç pazarı için gelişme beklentileri çok geniştir.
Trilyon kek bölünecek
Qian Yanjun, yakıt hücreli araçların, "Onbirinci Beş Yıllık Plan" dönemi gibi erken bir tarihte, yeni enerji araçlarının geliştirilmesi için ana teknolojik yollardan biri olarak kurulduğunu belirtti. "Ulusal İnovasyon Odaklı Kalkınma Programı", "Enerji Teknolojisi Devrimi ve İnovasyon Eylem Planı (2016-2030)", "Çin Malı 2025", "Otomobil Endüstrisi için Orta-Uzun Vadeli Kalkınma Planı" nda hidrojen enerjisi ve yakıt hücresinin stratejik konumu açıkça tanımlanmıştır. Temel amacı, Çin'in enerji bağımlılığını dış kaynaklara azaltmak, kentsel hava kirliliğini azaltmak ve Çin'in otomobil endüstrisinin virajları geçmesini teşvik etmektir.
Şu anda, yerel işletmeler temelde sanayi zincirinin her halkasında bir yerleşim planı oluşturmuş ve Jiangsu, Şangay, Guangdong ve diğer iller, şehirler ve bölgelerde belirli sanayi kümeleri oluşturulmuştur.
Burada, 2025 yılına kadar endüstriyel çıktı değeri hedefinin bir trilyon yuan'a ulaşabileceği belirtilmelidir! Kamuya açık "Dao Dahao" hesabına dikkat edin ve her Cumartesi endüstri değeri için olası araştırma raporunu okuyun.
Ardından, endüstri zincirindeki birkaç önemli fırsattan ve ilgili hisse senetlerinden kısaca bahsedin.
Yığın:
Geçmişte grafit istif yolu esas olarak metal levha istifinin gerisinde kalan Çin'de kullanılıyordu, ancak teknolojik ilerleme son 5-7 yılda daha belirgin hale geldi ve yığın ve aksesuarların güvenilirliği ve ömrü büyük ölçüde iyileştirildi. Aynı zamanda birçok yerli firma yurt dışı rotalarını ayrı ayrı tanıtmaya başlamış olup, yerli yerli teknolojiler ile ithal hatların uzun süre bir arada yaşaması beklenmektedir.
Genel olarak, geçmişte maliyet düşüşü, daha ince membranlar ve platin katalizör miktarındaki önemli bir azalma gibi teknolojik ilerlemeden kaynaklanıyordu, ancak mühendislik miktarı büyük bir faktör değil.
China Merchants Securities, yakıt hücresi parçalarının çoğunun standart olmayan parçalar olduğunu ve birçok ürünün küçük miktarlarda özelleştirildiğini keşfetti.Sonraki otobüs / lojistik araçları istikrarlı bir şekilde binlerce birime yüklenebilirse, yığın ve destek sistemleri maliyeti büyük ölçüde azaltacaktır. Yüksek olasılıklı bir olay olacak.
malzeme:
Çin'de malzeme ve diğer alanlarda büyük potansiyel var.Çoğu malzeme şirketi benzer teknolojilere sahip şirketlerden geçiş yaptı.Potansiyel ve rekabet avantajları belirgin hale geldi ve maliyet düşürme alanı nispeten büyük. Kamuya açık "Dao Dahao" hesabına dikkat edin ve her Cumartesi endüstri değeri için olası araştırma raporunu okuyun.
Hidrojen kaynağı:
Yakıt hücresi endüstrisinin geniş ölçekli uygulamasının olmadığı aşamada, hidrojen tedarik etme zorluğu piyasanın beklediği kadar büyük değildir.Özellikle Yangtze Nehri Deltası ve İnci Nehri Deltası gibi gelişmiş sanayi bölgelerinde, arıtmadan sonra daha fazla saflaştırılacak olan olgun ve büyük ölçekli hidrojenin yan ürünleri bulunmaktadır. Ölçek ve fiyat nispeten ucuz. Bununla birlikte, büyük ölçekli uygulamalardan sonra, kimyasal yan ürün hidrojeni tedariki, hidrojen üretiminin ana kaynağı olarak uygun olmayabilir.
Hidrojen enerji endüstrisi zincirinde yer alan ilgili şirketler aşağıdaki gibidir:
risk uyarısı:
1. Politika desteği beklentilerin altında kalıyor. Şu anda, hidrojen enerjisi ve yakıt hücresi endüstrileri hala kuluçka dönemindedir ve ağırlıklı olarak politika desteğine güvenmektedir.Destek politikalarının ilerlemesi ve yoğunluğu beklendiği gibi değilse, sektörün gelişme sürecini etkileyebilir.
2. Maliyet düşüş oranı beklendiği kadar hızlı değil. Sektör ölçeğinin büyümesi, ürün fiyatlarının düşmesine ve maliyet performansının iyileşmesine bağlıdır. Maliyet beklendiği kadar hızlı değilse, alt pazardaki büyümeyi etkileyecektir.
3. Aşağı havza talebi beklentilerin altında kaldı. Aşağı havza talebi, teknik yolların geliştirilmesi ve rekabetçi teknik yolların gelişme derecesi gibi birçok unsurla ilgilidir.Ana akım talebi beklentilerin altına düşerse, endüstri zinciri şirketlerinin büyümesi etkilenecektir.
4. Hammadde fiyatlarındaki dalgalanmalar beklentileri aştı. Hammaddelerin fiyat seviyesi firmanın karlılığını doğrudan etkiler Hammadde fiyatları çok artarsa hedef firmanın karı düşer.
Qian Zhan araştırma raporunun bu sayısındaki referans araştırma raporu şu şekildedir:
CITIC İnşaat Yatırımı: Elektrik donanımı: hidrojen enerjisi, uygulamalar gelişiyor, endüstri gitmeye hazır
Tianfeng Securities: Hidrojen enerjisi ile ilgili bir dizi rapor: Dışarıdan, Çin'den ve yukarıdan aşağıya politikalara bakıldığında, hidrojen yakıt hücrelerinin geniş beklentilerini görün
Dongguan Securities: Fuel Cell Özel Raporu: Aktif düzen, geniş beklentiler
China Merchants Securities: Fuel Cell Vehicle Industry Report Series (2): Ölçek, maliyet düşürmenin ilk unsurudur ve hızlandırılmış yurtiçi gelişme fırsatlar getirir
(Bu makalenin içeriği sadece referans içindir, yatırım için bir temel olarak değil, kendi sorumluluğunuzdadır buna göre pazara girin)
Günlük ekonomi haberleri
