Buffett: Başkaları benden korkuyor ve ben açgözlüyüm! 5 yıl önce en yüksek puan 5178 puanla 50.000 Çin Ping An satın almak, şimdi ne kadar kazanıyorsunuz? Bu değer yatırımıdır
(Bu makale halka açık Yuesheng Stratejisi (yslc188) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Buffett: Başkaları korktuğunda açgözlüyüm, diğerleri açgözlü olduğunda korkuyorum!
Büyük Bay Warren Buffett bir keresinde şunu söylemişti: Yatırımın temel ilkesi, başkalarının benden açgözlü, diğerlerinin açgözlü olması ve benden korkmasıdır. Bu paragrafı söylemek basit, ancak çok az yatırımcı bunu gerçekten yapabilir. Bu sonucun nedeni, insan doğasının açgözlülük ve korku olmasının yanı sıra, çoğu yatırımcının karı dengeleyebilecek bir sistem modeline sahip olmamasıdır.
Fiyatların kısa vadede değer etrafında dalgalanacağını biliyoruz, ancak uzun vadede fiyatlar ve değer tutarlı olma eğilimindedir ve uzun vadede değerden sapmayacaktır. Graham ayrıca şunları söyledi: Hisse senedi fiyatı bir köpek gibidir ve köpeğin sahibi değer gibidir Köpeği gezdirirken köpek uzaklara ve yakınlara koşar, ancak sonunda insanlara koşar. Bu, hisse senedi fiyatı ile değer arasındaki ilişkidir, hisse senedinin değerini bildiğimiz ve hisse senedinin cari fiyatını esas aldığımız sürece, alıp satmaya veya almaya kolayca karar verebiliriz. Öyleyse, hisse senetlerinin değerini ve alış ve satış noktalarını doğru bir şekilde nasıl bilebiliriz? Hisse senedi seçiminin altı temel yöntemine bir göz atalım.
1 İş döngüsüne göre hisse senetleri seçin
Makro ekonominin döngüsel bir ekonomik refah-durgunluk-depresyon-toparlanma döngüsü izlediğini herkes bilir. Farklı endüstrilerdeki şirketler, ekonomik döngünün farklı aşamalarında farklı pazar performanslarına sahiptir. Bazı şirketler, ekonomik döngü değişikliklerinin etkisine son derece duyarlıdır. Ekonomi patlama yaşarken, şirketin işi hızlanır; tersine, ekonomi çöktüğünde performansı da önemli ölçüde düşer. Diğer şirket türü, ekonomik refah veya durgunluktan pek etkilenmez. Bu nedenle, toparlanma ve ekonomik refah döneminde, döngüsel endüstrilerin düzeni oldukça karlı olma eğilimindedir.
2Şirket performansına bakın
Hisse senedi doktorları hisse senetlerini değerlendirirken temel olarak önce performanstan bahsederler Herkes akılda tutmalıdır ki, hisse senedi fiyatı değişimlerinin temel gücü şirket performansıdır. Bir şirketin performansı iyi ise, hisse senedi fiyatı istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam edecek, aksi takdirde düşecektir. Bu nedenle performans, temel analizin en önemli önceliğidir. Bir şirketin performansını ölçmenin en önemli göstergesi, hisse başına kazanç ve büyüme oranıdır. Çinli şirketlerin statükosuna göre, hisse başına genel vergi sonrası kar 0.8 yuan'dan fazla ve yıllık büyüme oranı orta ve uzun vadeli yatırım değerine sahip% 25'ten fazla.
3 Şirketin hisse başına net varlıklarına bakın
Hisse başına net varlık değeri, hisse senedinin "altın içeriği" olup, hisse senedinin içsel değeridir ve gerçekten hissedarlara ait olan ve fiziksel veya nakit olarak var olan, şirketin anlık varlıklarının özkaynaklarıdır. Normal koşullar altında, hisse başına net varlık değeri, her bir hisse senedinin nominal değerinden yüksek, ancak genellikle hisse senedi piyasa fiyatından düşük olmalıdır, çünkü piyasa fiyatı her zaman yatırımcıların beklentilerini içerir. Belirli bir piyasa fiyatı durumunda, hisse başına net varlık değeri ne kadar yüksekse, hisse senedinin sahip olduğu yatırım değeri o kadar yüksektir. Sözde Lu Yao, beygir gücünü bilir, şirketiniz ne kadar süredir kurulursa kurulsun veya şirketiniz ne kadar süredir kayıtlı olursa olsun, net varlıklarınız arttığı sürece, özellikle hisse başına net varlıklar artmaktadır (hisse başına net varlıklardaki artış, 0), şirketin sürekli büyüme içinde olduğunu gösterir. Aksine, şirketin hisse başına net varlıkları düşmeye devam ederse, şirketin beklentileri iyi değildir. Bu nedenle, yatırım için hisse başına net varlık değeri yüksek hisse senetleri seçmelisiniz.
4 Şirketin fiyat-kazanç oranına bakın
Fiyat-kazanç oranı, uzun vadeli yatırımcıların hisse senedi yatırımlarının geri dönüş süresini görebildiği, kısa vadeli yatırımcıların ise hisse senedi fiyatlarının yüksekliğini görebildiği kapsamlı bir göstergedir. Genel olarak, daha düşük P / E oranına sahip bir hisse senedi seçmelisiniz. Bununla birlikte, uzun vadeli düşük fiyat-kazanç oranına sahip bir hisse senedi seçmeye değmeyebilir, çünkü çoğu yatırımcı tarafından tercih edilmeyen aktif olmayan bir hisse senedi olabilir ve piyasa her zaman kamusal davranışla belirlenir. Bu nedenle fiyatı da tırmanmak zordur. Hangi seviyedeki P / E oranının seçilmeye değer olduğuna dair mutlak bir standart yoktur. Çinin mevcut ekonomik gelişimi ve kurumsal büyümesine bakıldığında, 20 civarında bir fiyat-kazanç oranı yüksek değildir.
5 Hisse başına teminat fonuna bakın
Hisse başına teminat fonu, teminat fonunun toplam hisse sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhtiyat fonu şirketin "nihai rezervi" dir. Bu sadece şirketin gelecekteki genişlemesinin maddi temeli değil, aynı zamanda hissedarların gelecekte bedelsiz hisse devretme umududur. İhtiyat fonu olmayan borsada işlem gören bir şirket, umutsuz borsada işlem gören bir şirkettir. Dolayısıyla hisse başına tasarruf fonu da göz ardı edilemeyecek bir göstergedir. Bireysel hisse senetlerinin ana finansal göstergeleri, hisse senedi alım satım yazılımında F10 tuşuna basılarak görülebilir.
6 Haberlere göre endüstri sektörlerini seçin
Herkes Çin borsasının bir politika piyasası olduğunu bilir ve haberlerin sıcak noktalarını izlemek vazgeçilmezdir.Haberlere göre faydalı endüstrileri seçmek ve kötü haberlerden kaçınmak gerekir. Bu aynı zamanda temel analizin anahtarıdır. Bu alandaki beceri donmuştur. Günün soğuğunda, bu beceriyi uygulamak istiyorsanız, her gün haberleri okuyarak başlamalı ve sıcak noktaları yakalamak için zekanızı geliştirmelisiniz.
5 yıl önce 5178 puandan 50.000 China Ping An aldım Ne kadar kazandınız?
Beş yıl önce, Çin'in Ping An 601318 hissesini satın almak için 50.000 yuan'lik tek seferlik bir yatırım kullanıldı ve kar ve zarar durumu bileşik faiz yatırımıyla düşürüldü. Beş yıl önce, Mayıs ve Haziran 2015'te Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi yükseliş hareketinin son aşamasıydı.Aslında, şu anda satın almaya yatırım yapmak en akıl dışıdır.Bu makale, değer yatırımının cazibesini göstermek için sadece bir örnektir.
Yatırım kuralları aşağıdaki gibidir,
1, 5 yıl önce, Çin Ping An hisselerini satmadan satın almak için tek seferlik 50.000 yuan yatırım yapıldı.
2. Damga vergisi hesaplanmaz.
3. Uzun vadeli bir yatırım olduğu için burada temettü hesaplanmaz.Herkes bilir ki 2015'ten sonra bir yıllık uzun vadeli yatırım temettü vergisinden muaftır.
4. Temettüler yeniden yatırılacaktır.
5. Hepsi günün açılış fiyatından satın alınır.
Ping Anın hisse senedinin ileriye dönük olarak yeniden başlamasından sonraki beş yıl içindeki eğilimine bir göz atalım. Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, hızlı bir bakış.
İlk yıl, 6 Mayıs 2015'te, Ping An'ın hisselerinden 50,000 yuan satın aldı ve o günkü açılış fiyatı 86,5 yuan idi, bu yüzden şu anda pozisyon 500 hisseydi ve bakiye 6,750 yuan idi.
27 Temmuz 2015'te, 10 hisse 10 hisseye dönüştürülecek ve 5 yuan dağıtılacak. Bonus 50 * 5 = 250 yuan olacak. Şu anda, pozisyon 1.000 hisse ve bakiye 7.000 yuan. Şu anda hisse fiyatı 39.89 yuan. 100 hisse almaya devam edin. O sırada, pozisyon 1.100 hisseydi ve bakiye 3011 yuan idi.
9 Eylül 2015'te 10 hisse 1.8 yuan dağıtıldı ve temettü 1.8 * 110 = 198 yuan idi. Şu anda pozisyon 1.100 hisseydi ve bakiye 3209 yuan idi. Günün açılış fiyatı 29.86 yuan idi. 100 hisse almaya devam edin. 1200 hisse, bakiye 223 yuan.
İkinci yıl, 5 Temmuz 2016'da, 10 hisse 3.5 yuan dağıtıldı ve temettü 120 * 3.5 = 420 yuan idi Bu sırada, pozisyon 1.200 hisse ve bakiye 643 yuan idi.
5 Eylül 2016'da 10 hisse 2 yuan dağıtıldı ve bonus 120 * 2 = 240 yuan idi Bu sırada pozisyon 1.200 hisse ve bakiye 883 yuan idi.
Üçüncü yılda, 11 Temmuz 2017'de, 10 hisse 5.5 yuan dağıtıldı ve temettü 120 * 5.5 = 660 yuan idi. Şu anda, pozisyon 1200 hisse ve bakiye 1543 yuan idi.
4 Eylül 2017'de 10 hisse 5 yuan dağıtıldı ve bonus 120 * 5 = 600 yuan idi. Şu anda tutulan pozisyon 1200 hisse ve bakiye 2143 yuan idi.
Dördüncü yılda, 7 Haziran 2018'de, 10 hisse 12 yuan dağıtıldı ve bonus puanı 120 * 12 = 1440 yuan idi. Şu anda, pozisyon 1200 hisse ve bakiye 3583 yuan idi, bu da 100 hisse satın almak için yeterli değildi.
6 Eylül 2018'de 10 hisse 6.2 yuan dağıtıldı ve temettü 120 * 6.2 = 744 yuan idi. Şu anda, pozisyon 1200 hisse ve bakiye 4327 yuan idi, bu da 100 hisse satın almak için yeterli değildi.
Beşinci yılda, 23 Mayıs 2019'da, 10 hisse 11 yuan dağıtılacak ve bonus 120 * 11 = 1320 yuan olacak.Şu anda, pozisyon 1200 hisse ve bakiye 5647 yuan, bu da 100 hisse satın almak için yeterli değil.
4 Eylül 2019'da 10 hisse 7.5 yuan dağıtılacak ve bonus 120 * 7.5 = 900 yuan olacak.Şu anda, pozisyon 1.200 hisse ve bakiye 6.547 yuan, bu da 100 hisse satın almak için yeterli değil.
Şu an itibariyle, yani 6 Mayıs 2020, Ping An 601318 hissesinin hisse fiyatı 73.81 yuan, yani şu anda pozisyonun piyasa değeri 1200 * 73.81 + 6547 = 95119 yuan.
Yukarıdaki verilerden, 2015 yılında Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksinin tarihsel en yüksek seviyesinden Ping An hissesini satın aldıktan sonra toplam getiri (95119-50000) /50.000=90.238%. Şaşırtıcı! Birkaç gün içinde, 8 Mayıs 2020'de, Çinli Ping An, dahil olmayan 10 hisse için 13 yuan daha gönderecek.
2020'nin ilk çeyreğinde Ping Anın net kârı geçen yıla göre önemli ölçüde düştü ve diğer veriler çok iyi performans göstermedi. Kişisel olarak asıl sebebin salgın olduğunu düşünüyorum. Salgın sona erdiğinde geçmişe dönebilir İstikrarlı durumda, hisse senedi fiyatı da şu anda daha yüksek bir noktada bir dereceye kadar düştü, bu da yatırımcıların çoğu için iyi bir fırsat.
Üç temel satın alma modeli
1. "Çift İğne Probu"
Şekilde görüldüğü gibi, perakende yatırımcıları ve diğer küçük ve orta ölçekli kuruluşları temizlemek için ana güç, hisse senedi fiyatını bastırmak için kötü haberleri kullandı ve ardından piyasayı yıkamak için iki uzun gölge çizgisi kullandı ve aynı zamanda ticaret hacmindeki artışla işbirliği yaptı. Bundan sonra, hisse senedi yavaşça yükselen kanaldan dışarı çıktı ve bir "çift iğne dibi" oluşturarak, hisse senedinin gelecekte büyük bir artış göstereceğini düşündürdü. Beklendiği gibi, hisse senedi hızla yükselmeye devam etti.
2. Platform tasnif edildikten sonra "Pao Keng Yıkama" işleminden sonra, bayi, çekme işleminden önce yıkama işlemini gerçekleştirir.Böyle bir platformda bombalanan "Pao Keng" ile yatırımcılar ideal orta hat kara at hisse senetlerini bulabilir ve birleştirebilirler. Boğa hisse senetlerinin belirlenmesinde bireysel hisse senetlerinin temel durumu, başarı oranı çok yüksektir.
Pao Keng, çekilmeden önceki bir yıkamadır. Pozisyondaki yatırımcılar, kaybı durdurup çıkmayı seçebilirler. Düşmeyi bıraktıktan sonra, bir atılım için tekrar beklediklerinde müdahale etmeyi seçebilirler.
3. "Bulaşıkları düşük uçla yıkayın"
"Keskin dip", kısa vadeli boğa hisse senetlerini seçmek için çok uygundur. Keskin alt yıkama, yukarı çekmeden önceki yıkamadır Yatırımcılar, keskin dipten sonra oluşan sürekli küçük yükseliş trendine odaklanmalıdır. Tipik bir yıkama, orta derecede ağır hacim ve sürekli küçük Yangxian yükselmelerinden sonra K-çizgisi desenini onarın. Yatırımcılar, bu eğilim önceki yüksek seviyeyi aştığında müdahale etmeyi düşünebilirler.
Pazarlık göstergeleri:
Bu, şeklin göstergesidir.Ana grafikte hareketli ortalama sisteminin kullanılması tavsiye edilir.Şekilde "alt al" sinyali göründüğünde, ana grafikteki hareketli ortalama sistemi ile filtrelenmeli ve işlem hacminin büyütülüp büyütülmemesi ile birleştirilmelidir. Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır.Eğer başarılı bir şekilde içe aktaramazsanız, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisini takip edebilirsiniz!
Formül kaynak kodu aşağıdaki gibidir:
Kısa trend: ((3 * SMA ((CLOSE-LLV (LOW, 27)) / (HHV (HIGH, 27) -LLV (LOW, 27)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA (( KAPALI-LLV (DÜŞÜK, 27)) / (HHV (YÜKSEK, 27) -LLV (DÜŞÜK, 27)) * 100,5,1), 3,1) -50) * 1.032 + 50), RENKLİ;
VAR2: = (2 * KAPAT + YÜKSEK + DÜŞÜK + AÇIK) / 5;
VAR3: = LLV (DÜŞÜK, 34);
VAR4: = HHV (YÜKSEK, 34);
Uzun trend: EMA ((VAR2-VAR3) / (VAR4-VAR3) * 100,13), COLOR00FF00;
Karar alt: SQRT (KAREKÖK (KAT (KAREKÖK (MA (1 / KAZANAN (KAPAT) * 100,4) / 10000)))) * 5;
VAR5: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend 0,60,1);
DRAWTEXT (COUNT (kısa trend 0,8) VE VAR5,50, 'alt al');
DRAWTEXT (CROSS (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend> 25 VE uzun trend> REF (uzun trend, 1), 50, 'hızlı çekme veya kısa tepe');
VAR6: = ÇAPRAZ (kısa trend, uzun trend) VE uzun trend
