Negatif yağ seçenekleri bugün listeleniyor! Dolar dışında her şey düşüyor, petrol endüstrisi krizi yeni başladı
Petrol fiyatlarının eşi görülmemiş bir şekilde negatif değerlere düşmesinin ardından, petrol piyasası küresel ilgi odağı haline geldi ve Salı günkü çılgın piyasası devam etti.
Şu anda Intercontinental Exchange (ICE), Brent tipi ham petrol sözleşmesinin negatif işlem fiyatına hazırlanıyor. CME Group (CME), 22 Nisan'da negatif kotasyonlu yağ seçeneklerinin listelenmesine izin verecek.
Brent tipi ham petrol 20 doların altına düştü
Koronavirüs salgını nedeniyle akaryakıt talebindeki ani düşüş nedeniyle küresel ham petrol arz fazlası durumunun sona ereceğine dair bir işaret yok. Brent ham petrolü, Salı günü% 25'in üzerinde düşüş göstererek varil başına 19,50 dolardan kapadı ve seans sırasında 17,51 dolara düştü. Kasım 2001'den bu yana en düşük.
Bugün Asya piyasasında Brent tipi ham petrol düşmeye devam ederken, şu an itibarıyla% 6,21 düşüşle 18,13 ABD doları olduğu bildiriliyor.
Brent tipi ham petrol vadeli işlemleri (kaynak: FX168)
Aynı zamanda, ABD ham petrolü Haziran WTI vadeli işlem sözleşmesi Salı günü üç devre kesintisini tetikleyerek varil başına 12 ABD dolarının altına kapanmak için% 43 düşüş yaşadı ve seans sırasında yaklaşık% 70 düşüşle 6,6 ABD dolarının altına düştü. Haziran Salı günü ABD ham petrol vadeli işlem hacmi 2 milyon lottan fazla bir rekor oldu.
Mayıs ABD ham petrol vadeli işlemleri negatif bölgeden yükseldi ve vade sonunda varil başına 10.01 $ bildirdi, çünkü bu haftaya giren açık pozisyonların çoğu Pazartesi günü tasfiye edildi.
ABD ham petrol vadeli işlem sözleşmesi (Kaynak: Yingwei Finance)
Bağımsız bir yatırım araştırma şirketi olan TS Lombard'da kıdemli ekonomist olan Konstantinos Venetis, bir raporda şunları söyledi: "Mevcut envanter yetersizliği nedeniyle, hiç kimse süresi dolmak üzere olan sözleşmeleri yapmak istemiyor. ABD kaya petrolü üreticileri, faaliyetlerini kapatmaya zorlanarak hızla yaklaşıyor. Devrilme noktası. "
Küresel petrol talebinin% 30 düşmesiyle birlikte, petrol alıcılarının ham petrolü depolamaktan başka çaresi yok ve Cushing, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ana petrol depolama alanı. Cushing'in tank çiftliği yaklaşık 76 milyon varil petrol depolama kapasitesine sahip ABD Enerji Bakanlığı'nın verilerine göre geçen hafta yaklaşık 53 milyon varil ham petrol burada depolandı.
Ancak Reuters'a göre, tanklar dolu olmasa da kalan depolama kapasitesi rezerve edildi. Bu, son dakikada boş bir depo bulmak isteyen kimsenin bunu yapmayacağı anlamına gelir. Yeni koronavirüs insanları evde tuttukça, talep düştü ve depolama seviyelerinin düşmesi için hiçbir neden yok.
New Jersey, Princeton'daki bir terminal depo takas odası olan Tank Tiger'ın CEO'su Ernie Barsamian, "Bu terminaller depolama alanının% 100'üne kaydoldu" dedi.
Cushing depolama tesisi (Kaynak: CNN)
Hollanda'nın Rotterdam kentinde bulunan dünyanın en büyük bağımsız petrol depolama şirketi olan Cushing'e ek olarak Royal Vopak, 21 Nisan'da yeni salgın salgını altında aşırı arz olduğunu ve tüccarların ham petrol ve rafine yakıtlar için tam depolama alanına sahip olduğunu söyledi.
Şirketin finans müdürü Gerard Paulides, "Terminalimizdeki mevcut petrol kapasitesi neredeyse tükendi" dedi ve "Vopak'ın küresel depolama alanı tamir edilmediği sürece neredeyse yok oldu. Diğer yerlerin de olduğunu duydum. böyle. "
Şirket, bu amaçla Rotterdam'daki dört petrol tankerinin bakım çalışmalarının tamamlanmasına hız vererek yer açmaya çalışıyor.
Vopak'ın BAE'de Singapur, Rotterdam ve Fujairah'da bulunan üç ana merkezi vardır. Şirket, geleneksel olarak petrol ve akaryakıt piyasası vadeli işlemlerindeki primlerden yararlanmıştır, yani tüccarlar spot fiyatlar düşükken alıp depolar ve yüksek olduğunda satarlar. Vopak, bugün yayınladığı gelir raporunda, ilgili etkinin kesinlikle ikinci çeyrekte ortaya çıkacağını söyledi.
COVID-19 salgını, küresel ulaşım sisteminde büyük bir felce ve ekonomik gerilemeye neden olurken, petrol talebi daha önce hiç olmadığı kadar hızlı bir şekilde çöktü.
Yeni bir likidite krizi mi geliyor?
Petrol fiyatlarının düştüğü dönemde, küresel pazar bir kez daha ayrım gözetmeksizin satmaya başladı: Dolar dışında her şey düşüyor ...
Bununla birlikte, ABD ham petrol fiyatlarındaki düşüş ve kurumsal kasvetli spekülasyon, insanların derin bir resesyonla ilgili endişelerini artırdı. ABD hisse senetleri arka arkaya ikinci gün keskin bir şekilde düştü: Dow Jones Sanayi Endeksi Salı günü% 2,67 düştü; S&P 500 endeksi% 3,07 düştü; Nasdaq endeksi % 3.48 düşüş.
S&P 500 endeksinin 11 sektörünün tamamı en az% 1,6 düştü.Enerji stokları son sekiz işlem gününün yedisinde düşüşle kapandı. ABD ham petrol fonu% 20'den fazla düştü ve enerji stoğu ConocoPhillips% 3'ten fazla düştü.
Bu yıl ABD enerji borsası (Kaynak: CNBC)
Borsa satılırken, altın da panik içinde satıldı.Salı günü gün içi işlemlerde altının fiyatı yaklaşık% 2 düştü, neredeyse iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bunun nedeni, yatırımcıların diğer varlık sınıflarındaki kayıpları telafi etmek için nakde çevirmeye istekli olmasıydı. Bu varlık sınıflarının kayıpları esas olarak petrol piyasasının çöküşünden etkilenmiştir.
Asya piyasasında Çarşamba günü altın fiyatı 1685 ABD doları civarında seyretmeye devam etti ve eğilim petrol fiyatlarının daha fazla performans göstermesine odaklandı.
Spot altın gün K grafiği (kaynak: FX168)
RJO Futures kıdemli piyasa stratejisti Bob Haberkorn, "Petrol fiyatları, düşüşünü takip etmek için tüm emtia piyasasını gerçekten aşağı çekiyor. Pek çok insan, enerji piyasasındaki düşüşün değerli metallere daha da yayılıp yayılmayacağını görmek için bekle ve gör tutumu ile karlı pozisyonlar atıyor," Dedim.
Asya borsaları da Çarşamba günü düşüşle açıldı ve Asya hisse senetleri düşüşle açıldı ve düşüşe geçti.
Çin borsası bugün erken işlemlerde düştü ... Öğle kapanışı itibarıyla Şangay Endeksi% 0.16, Shenzhen Bileşen Endeksi% 0.11 düştü. Hong Kong'un Hang Seng Endeksi% 0,56 düştü
Japonya'da Nikkei 225 endeksi erken ticarette% 1.18, Güney Kore'nin Kospi endeksi de% 1.55, Avustralya'da ASX endeksi% 0.14 düştü.
Genel olarak, MSCI Asya (Japonya hariç) endeksi% 0,91 düştü.
Kaynak: FX168
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Prudential Financial Group'un piyasa stratejisti Quincy Krosby, "Gördüğünüz şey, daha önce iyi performans gösteren alanların geri döndüğü ve insanların kar elde etmek için fırsatlar aradığı. Asıl soru, bunun hızlı piyasa yükselişinden sonra bir konsolidasyon mu yoksa genel piyasa mı olduğu olacak. Daha önemli bir geri aramanın başlangıcı mı? "
Küresel varlıkların satıldığı bir zamanda, dolar özellikle iyi performans gösterdi. ABD dolar endeksi önceki gün 100'ün üzerine çıkarak daha da yükselmeye çalıştı ve gün içinde 100.30 civarında seyretti.
Petrol endüstrisindeki şok yeni başladı
Yeni taç önleme ve kontrol önlemleri ciddi bir arz fazlasına neden oldu.Ayrıca, küresel petrol depolama alanının olmaması petrol fiyatlarının düşmesine neden oldu.Dünyanın büyük petrol tüccarları, Haziran ayı WTI vadeli işlemlerinin de negatif değere düşebileceğini tahmin ediyor.
Dünyanın en büyük petrol ETF'si olan ABD Ham Petrol Fonu (USO) Salı günü piyasa öncesi ticarette% 20 düştü. Yönetici fon yapısının değiştirildiğini ve kapalı uçlu bir fona dönüştüğünü duyurduktan sonra, USO gün içi ticarette% 38 düşüş kaydetti ve ticareti tekrar askıya aldı.
Bloomberg Information'ın kıdemli ETF analisti Eric Balchunas, fonun pozisyonda daha fazla ayarlamasının net varlık değerinin sıfırın altına düşmesini önlemeye yardımcı olabileceğini söyledi. Ancak Salı günü, WTI Haziran vadeli işlem fiyatları iyimser değil. Bloomberg, Wall Street stratejistlerine, Haziran vadeli işlem fiyatlarının da negatif hale gelmesi durumunda USO ETF tarafından tutulan net varlık değerinin de sıfırın altına düşeceğini belirtmek için alıntı yaptı.
USO ETF yöneticisi USCF Salı günü kapanıştan önce, fonun holding yapısında bir değişiklik için başvuruda bulunduğunu, aya yakın sözleşmelerini tasfiye ettiğini ve WTI ham petrol vadeli işlem pozisyonlarının% 5'ini Ağustos WTI ham petrol vadeli sözleşmelerine dönüştürdüğünü belirtti. Şu anda, fonun Haziran WTI ham petrol sözleşmeleri yaklaşık% 40, Temmuz WTI ham petrol sözleşmeleri ise yaklaşık% 55'tir. Bu haberin açıklanmasının ardından USO,% 35'lik bir düşüşle ticareti bir kez daha askıya aldı. Salı günü USO ETF, yılın başından itibaren yaklaşık% 80'lik bir düşüşle% 25.07 düşüşle 2.81 $ 'a kapandı.
Emtia hedge fonu yöneticisi Pierre Andurand, petrol piyasasında ticaretin artık "tehlikeli" olduğunu ve kısa vadede derin negatif petrol fiyatlarının görülebileceğini söyledi. Piyasayı yeniden dengelemek için çok sayıda kapasite kesintisine ihtiyaç olduğunu ekledi.
State Street Global Salı günü yaptığı açıklamada, yalnızca ABD'deki Suudi Arabistan, Rusya ve Teksas'ın stok krizini hafifletmek ve mevcut durumu değiştirmek için büyük bir anlaşmaya vardıklarını, aksi takdirde petrol fiyatlarının tekrar tekrar dalgalanmaya devam edeceğini ve düşük kalacağını, ancak böyle bir anlaşma son derece sonuçsuz göründüğünü söyledi. Mayıs.
Ham petrolün düştüğü dönemde, birçok propaganda piyasayı rahatlatmaya çalıştı, ancak etkisi çok azdı.
Rusya Enerji Bakanı Novak, OPEC + 'nın gerekirse tam olarak yanıt verebileceğini söyledi; ABD Ulusal Ekonomi Danışmanı Kudlow, petrol fiyatlarındaki düşüşün geçici olacağını söyledi; Trump Salı günü Enerji Bakanlığı ve Maliye Bakanlığı'na rapor verdiğini tweetledi. ABD petrol ve gaz endüstrisi için bir mali yardım planı formüle etmek için bir emir yayınlandı. ABD'nin yeniden açılmasının petrol piyasasını desteklemek için en büyük araç olduğunu ve 20 eyaletin yakında yeniden açılacağını söyledi.
OPEC +, düşen ham petrol fiyatları konusunu tartışmak için Salı günü Enerji Bakanı ile acil bir konferans görüşmesi yaptı, ancak toplantıdan sonra yapılan açıklama OPEC + 'nın yeni politika önlemleri konusunda bir anlaşmaya varmadığını gösterdi. Petrol üreten ülkeler, üretimi azaltma konusundaki önceki taahhütlerini yinelediler ve pazar durumunu değerlendirmek için düzenli toplantılar yapmayı kabul ettiler.
Suudi kabinesi, Suudi Arabistan ve Rusya'nın önümüzdeki birkaç yıl içinde üretim kesintileri uygulayacağını, Suudi Arabistan'ın piyasa koşullarına çok dikkat ettiğini ve OPEC + üyeleriyle ek önlemler almaya hazır olduğunu belirtti. OPEC'in 21 Nisan'da bakanlar toplantısı düzenlenmesini acilen teşvik ettiği ve OPEC temsilcilerinin Salı günü petrol piyasası krizini tartışmak için bir konferans görüşmesi yapacağı bildirildi. Ancak iki kaynak, Suudi Arabistan, Kuveyt ve BAE'nin Salı günü OPEC konferans görüşmesine katılmayacağını söyledi.
OPEC daha sonra bir konferans görüşmesi yaptığını ve pazar durumunu değerlendirdiğini söyledi ve çeşitli ülkelerin petrol bakanları petrol üretimini azaltma taahhütlerini yinelediler. OPEC kaynakları, bugünkü gayri resmi toplantıda herhangi bir karar beklenmediğini söyledi. OPEC konferans görüşmesinden sonra yapılan açıklamada herhangi bir yeni politikadan bahsedilmedi.
Amerika Birleşik Devletleri'nde Başkan Trump, Hazine Bakanı Mnuchin ve Enerji Bakanı'na ham petrolü desteklemek için bir plan hazırlamaları talimatını verdi ancak, Teksas'taki en yüksek enerji düzenleyicisi olan Demiryolu Komisyonu'nda (RRC) üretim kesintisi oylamasını ertelemek için farklılıklar var.
Texas Petrol Düzenleme Dairesi'nden bir komisyon üyesi olan Sitton, petrol üretimini günde 1 milyon varil veya% 20 azaltmayı tercih edeceğini söyledi, ancak komiser Craddick, birkaç yıllık davalarla karşılaşmaktan endişe duyduğunu söyleyerek kesintinin etkisini hala sorguladı.
Dünyanın başlıca petrol ihraç eden ülkelerinin üretim maliyetleri
Mevcut petrol fiyatları ile Ortadoğu dışındaki tüm dünya ülkeleri için maliyetleri dengelemek zor Petrol piyasasının çöküşü on binlerce işi etkiledi ve sermaye harcamalarını milyarlarca doları dondurdu.
Bu yılın Mart ayında, petrol ve gaz endüstrisi yaklaşık 51.000 sondaj ve rafinaj işini% 9'luk bir düşüşle kesti. Danışmanlık firması BW Research Partnership'in verilerine göre, inşaat, sondaj ekipmanı imalatı ve nakliyesi gibi yan işler de dahil edilirse, petrol ve gaz sektöründeki işsizlerin sayısı Mart ayında 15.000 daha artacak.
Bank of Americanın Küresel Araştırma Departmanı, 2016'daki petrol fiyatlarındaki düşüşün aksine, yönetimin büyüme ve yatırım getirilerini dengeleyememesi nedeniyle hisse senedi ve borç piyasalarının geleneksel olmayan petrol ve gaz sektörüne olan güveninin, üretim verimliliğindeki iyileştirme alanı tükendiğinden dolayı zayıfladığını belirtti. ABD ham petrol üretimi artık hızlı bir toparlanma potansiyeline sahip değil.
Yaklaşık 40 yıldır petrol şirketinin iflasına karışan Houston Haynes ve Boone Hukuk Bürosu'nun enerji işinden Clark, petrol şirketi iflas başvurularında daha fazla işlemek için başka avukatlar tutmak zorunda kaldığını söyledi. "Hayatımda hiç böyle bir şey görmedim. Bol fonları olan birçok şirket iflas başvuru belgeleri bile hazırladı."
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yaklaşık 10.000 petrol ve gaz şirketi arasında, çoğu küçük ve orta ölçekli bağımsız petrol ve gaz şirketleri.Genel olarak, bu küçük ölçekli şirketler risklere direnme konusunda nispeten zayıflar. Yüzlerce küçük ve orta ölçekli petrol ve gaz şirketi iflas edebilir. Açıkça görülen birleşme ve satın alma hedefi.
Enerji analiz şirketi Rystad Energy'nin tahminine göre, 2021 yılı sonuna kadar petrol fiyatı 20 ABD doları civarında kalırsa 533 ABD petrol arama ve üretim şirketi iflas başvurusunda bulunacak; fiyat 10 ABD dolarına düşerse ve internete girerse 1.100'den fazla şirket iflas edecek. .
