ABD doları süper aktif yanardağı nihayet patladı ve büyük miktarda uluslararası sermaye, tehlikeyi önlemek için Çin'e akın ediyor
İki gün önce yatırımcılara, mevcut dünyanın büyük bir finansal çöküş riskiyle karşı karşıya olabileceğini hatırlatmıştık.Önemli bir gösterge finansal kriz öncesi seviyeye ulaştı - ABD Hazine bonosu vade farkı 2007 finansal krizinden bu yana en düşük seviyesine gerileyerek 47'ye geriledi. Bu, piyasanın ABD ekonomisinin resesyona gireceği yönündeki endişesini artırmıştır. Aşağıdaki verilerde gösterildiği gibi, son 60 yılda her durgunluktan önce getiri eğrisi tersine dönmüştür. Bununla birlikte, mevcut piyasa verileri durumu Daha kötü görünüyor.
Resim kaynağı E-Verse Radyo
Görüntü veri kaynağı Business Insider
Birçok analist, mevcut finansal piyasayı Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yellowstone Ulusal Parkı'ndaki süper aktif volkanla karşılaştırdığından ve ABD borsası bu aktif volkanın patlama noktasıdır ve herhangi bir zamanda patlayabilir. Aslında, bu yıl birçok dalgalanma oldu. Bugünün dolar varlıkları (ABD hisse senetleri ile temsil edilmektedir) dünya finans piyasasında bir "hayalet kelebek" gibidir ve finansal paniğin etkisi hızla tüm dünyaya yayılmıştır. Örneğin bugün, erken ticarette Asya borsaları, Japonya ve Güney Kore ve diğer ülkelerin borsaları keskin bir düşüşle açıldı, bazıları% 1'den fazla düştü. Çünkü, ABD teknoloji hisselerinin gerilemesiyle aşağı doğru sürüklenen ABD hisse senetleri,% 2'nin üzerinde düşüşle 1928'deki Büyük Buhran'dan bu yana en kötü başlangıcını yapıyor.
Ancak, ABD hisse senetlerindeki son düşüş, yatırımcılara 1987'deki borsa çöküşünü hatırlatıyor. On yılda bir "hayalet" yeniden ortaya çıkmış olabilir mi? Çünkü pazar artık böyle "temizlemeye" alışkın değil. Aslında, sürü etkisi S&P ve Nasdaq'ı yeni zirvelere çıkardıktan sonra, yatırımcılar bir sürü zihniyeti oluşturuyor. Mevcut borsa karlılığı mevcut artışı açıklamıyor - çünkü bugünün ABD borsası artık saf değil Teknoloji, analizi yapmak için açı gönderdi.
Resim kaynağı AFP
Aslında, ABD hisse senetlerindeki son zamanlardaki keskin dalgalanmanın temel mantığı son zamanlarda defalarca dile getirildi. Okurlar ve arkadaşlar, Federal Rezerv'in bilanço indirimi ve faiz oranı artışları ortamında yatırımcıların ABD enflasyonunun yükselmeye başlayacağını beklediklerini, çünkü bu ham petrol fiyatlarının eğilimine bağlı olduğunu ve ham petrol ABD enflasyonunu yeniden yükselttiğinde, Fed aynı zamanda faiz artırımlarını da hızlandıracak, ancak ABD hisse senetlerinin devam eden yükselişi ABD ekonomisinin temelini ciddi şekilde vuracak (sanaldan koparak ve gerçekleştirerek sosyal refah yaratmak için) Aynı zamanda 5 ve 10 yıllık Hazine tahvillerinin 25 yıllık mevcut trend çizgisi kırıldı. Bu, tahvil ayı piyasasının teyit edildiğine işaret ediyor ve piyasa genellikle 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin% 2,4'ün üzerinde olmaya devam edeceğine inanıyor.
Enflasyonun hisse senedi piyasası için aslında çok tehlikeli olduğunu bilmelisiniz.Eğer şiddetli enflasyon ise, ekonomi ciddi şekilde bozulacak, doların değer kaybetmesi hızlanacak, insanlar metaları istifleyecek, değerlerini korumak için gayrimenkul satın alacak, vb. Sermaye piyasasından fonlar akacak. Düşecek. Örneğin, Uluslararası Yatırım Şirketleri Birliği'nin verilerine göre, 22-28 Mart tarihleri arasında ABD piyasasında fonlardan toplam 14 milyar ABD doları kaynak aktı ve bu çıkış, ABD borsasının Şubat ayındaki düşüşünden bu yana yeni bir zirveye ulaştı. Çünkü birçok ABD doları yatırımcısı, döviz kuru riskleri konusunda endişeleniyor ve fonlarını ABD doları dışındaki piyasalara yatırıyor.
Bu resim, yatırımcılara ABD doları varlıklarının yüksek değerleme riskine karşı her zaman uyanık olmaları gerektiğini hatırlatmayı umuyor. / Resim kaynağı DREAMSTIM
Tarihsel veriler de bize 1990'ların sonlarında, 1996'dan 2000'in başına kadar Nasdaq'ın 5 kat arttığını, ardından% 80 düştüğünü, birçok Nasdaq hissesinin bu dönemde% 100 düştüğünü de anlatıyor. 2009'dan bugüne, Nasdaq endeksi tekrar 5 kattan fazla yükseldi ve birçok önemli Nasdaq hisse senedi şu anda son derece yüksek değerlerle işlem görüyor.
ABD doları cinsinden varlıklarda (ABD borcu dahil) satış çılgınlığı yaşansa da, ABD doları döviz kuru, aşırı borsa iyimserliği ve yükselen enflasyon gibi faktörler nedeniyle altın fiyatlarındaki yükseliş büyük bir potansiyele sahiptir. Bazı görüşler, altın fiyatının 2018'de ons başına 1.900 ABD dolarının üzerine çıkabileceğine ve 2011'de belirlenen altın fiyatı için yeni bir rekor kıracağına işaret ediyor.
Bazı ekonomi analistleri bize ABD borç sorununun her zaman doların gölgesi olacağını söylüyorlar ama şu anda olmuyor, tabii borç sorunu altın fiyatını yönlendirmenin temeli Varlık fiyatları artmaya devam ettiğinde risk-getiri oranı devam edecek. Yükselen sermayenin bir kısmı, değeri korumaya çalışarak yavaş yavaş risk oyunlarının olduğu yerden çekilecektir. Herhangi bir zamanda, ABD tahvilleri ve altın, sermayenin korunması için en iyi seçeneklerdir. Şu anda, riskten korunma etkisi farklılaşmaya ve avantaj sağlamaya başlar, bu da ABD hisse senetlerini daha da ciddi şekilde bastıracaktır.
Resim kaynağı YouTube
Ancak diğer tarafta, büyük miktarda uluslararası sermaye, korunmak için acilen Çin'e akın ediyor ve renminbi, dolar ve euro ile aynı güvenli liman para birimi haline geldi. Bloomberg'e göre, renminbi'nin yakın zamandaki yükselişi açık ve uluslararası fonlar Çin'e akıyor, Çin tahvillerine ve ham petrol vadeli işlemlerine yatırım yapmaya güveniyorlar ve Çinin uluslararası finansman yetenekleri ve ölçeği de rekor seviyeye ulaşıyor. Fidelity Uluslararası Asya Yatırım Direktörü Luc Froehlich, yabancı yatırımın Çin'in kara tahvil piyasasının yaygınlaşmasını hızlandırabileceğine inanıyor. Deutsche Bank, 2018 yılında anakara tahvil piyasasına akan yabancı sermayenin 700 milyar yuan'a ulaşacağını tahmin ediyor. Buna ek olarak, yabancı kurumsal yatırımcılar, Şangay-Hong Kong Stock Connect ve Shenzhen-Hong Kong Stock Connect aracılığıyla RMB varlıklarını artırdı. Öte yandan şu an itibariyle, Çin ve Rusya'nın dolardan arınmış bir ortam yaratmak için yükselmesinin ardından, aralarında Venezuela, İran, Endonezya, Malezya, Tayland, Pakistan ve Angola'nın da bulunduğu 9 ülke, petrodolarlara farklı şekillerde "savaş" ilan etti. Veya ABD dolarına bağımlılığı azaltın, örneğin, ikili işlemlerin doğrudan mutabakatı ve RMB cinsinden ikili para birimi takas anlaşmaları. (Bitiş)
