Zarar eden perakende yatırımcılara yazın: Çin'deki bir sonraki boğa piyasası ne zaman tekrar 6000 puana dönmeli? Bir yatırımcı olarak ne düşünüyorsun
Timsah yasası var, biliyor musun?
"Timsah Kuralı", yatırım dünyasında kullanışlı ve basit bir ticaret kuralıdır. Genişletilmiş anlamı şudur: Eylemlerinizin belirlenen yönden saptığını fark ettiğinizde, derhal, gecikmeden ve şanssız olarak durmalısınız.
"Timsah Yasası" nın asıl amacı, bir timsahın ayağınızı ısırdığını varsaymaktır.Elinizle ayağınızı koparmaya çalışırsanız, timsah aynı anda hem ayağınızı hem de elinizi ısırır. Ne kadar çok mücadele ederseniz, o kadar ısırılır ve daha sıkı olursunuz. Yani timsah ayağınızı ısırırsa, tek yolunuz bir ayağınızı feda etmektir.
Zararı durdurmanın önemini değerlendirmek için küçük bir veri kullanın: 100.000 ila 50.000 kaybederseniz, zarar oranı% 50'dir. Birçok yatırımcı bu işlemle karşılaşacaktır.Kâr oranını geri kazanmak istiyorsanız,% 100'e ihtiyacınız olacaktır. . Pazarda% 50 azalan bir hisse senedi bulmak zor değil,% 100 artan karanlık bir ata binmek ve oturmak, korkarım büyük ölçüde şans ve bu et parçasını tamamen yemek zor. Dediği gibi: yeşil tepelerde kalırsanız, yakacak odun yemekten korkmazsınız. Stoploss'un anlamı, piyasada uzun süre hayatta kalabilmenizi sağlamaktır.
Timsahların hayatta kalma kuralı: Timsahların en zorlu ortamda hayatta kalabilmesinin nedeni sakinlik, akılcılık ve sabra bağlıdır.
Timsah daha yavaştır, ancak genellikle hızlı hareket eden balıkları, su kuşlarını ve memelileri yakalayabilir. Hassas maymunlar ve leoparlar bile onun yiyeceği haline gelebilir. Bunun nedeni, timsahın saldırısının çok stratejik olmasıdır. Genellikle sakin bir durumda, suda yüzen bir ağaç kütüğü gibi hareketsizdir, sadece bir çift burun deliği ve göz açıkta, suyun ve toprağın hareketini sabırla gözlemler. Kıyıda yırtıcı bir hayvan bulunduğunda, zeki timsah hemen vücudunu su yüzeyinin altına gizleyecek ve ardından yavaşça hayvanın yönünde yüzecek, yavaşça hedefe yaklaşacak ve hazırlıksız olduğunda aniden sudan çıkacaktır. Atla, hayvanı ısır ve suya sürükle. Timsah yiyecek avladı ve hedefi anında yağmaladı, şaşırtıcı avlanma hızı ve devasa patlayıcı gücü, diğer canlıları şaşırtacak kadar patladı.
Timsahın mantığı, asla elde edilmesi zor hedefler peşinde koşmamasıdır. 60 milyon yıldan daha uzun bir süre önce avlarını avlamak için kendi yüksek hızlı koşmalarına bel bağlayan Tyrannosaurus rex gibi etobur dinozorlarla karşılaştırıldığında, timsah avı yöntemi daha az muhteşem ve pasif görünüyor, ancak yiyecek elde etmek için en az fiziksel gücü kullanabiliyor. Buzul çağında yiyecek son derece kıt olduğunda, timsah, küçük egzersiz kapasitesi, küçük iştahı ve avlanma sırasında av elde etmek için en az fiziksel çabası sayesinde yok olma kaderinden kurtuldu. Ve bu vahşi etobur dinozorlar, avlarını kovalamak için ellerinden gelenin en iyisini yapmaya çalışsalar da, elde ettikleri yiyecek tüketimini tatmin etmekten uzak olduğu için sonunda yok edildiler.
Dünyadaki buzul çağında pek çok türün nesli tükenmiştir ve borsadaki buzul çağı da ciddi kayıplarla bazı yatırımcıları maalesef çıkaracaktır.Bu nedenle borsa elverişsiz bir ortamda olduğunda yatırımcılar için ilk düşünce nasıl kar elde edileceği değildir. Para biriktirmek ve zayıf bir pazarda hayatta kalmak üzerine odaklanarak timsahta nasıl hayatta kalacağınızı öğrenmektir.
Borsanın buzul çağında, yatırımcılar timsahın statik frenleme ve değişikliklere uyum sağlama stratejisinden öğrenmelidir. Zayıf bir piyasada çoğu zaman paranızı koruyabilir ve enerjinizi yeniden doldurabilirsiniz.Hedefi bulduğunuzda, etkili bir saldırı yapmak için zamanı dikkatlice seçeceksiniz.Eğer saldırmazsanız vurulacaksınız.
Yatırımcılar aynı zamanda timsah benzeri bir mantığa sahip olmalı, piyasa kanunlarına saygı göstermeli ve kendi operasyonel yeteneklerini aşan kar hedefleri peşinde koşmamalıdır Genel piyasa eğilimi temelde tersine dönmeden önce, yatırımcılar orta ve kısa vadeli bantlarda çalışmak için ellerinden geleni yapmalıdır. Kitapta belirli bir miktar kar zaten göründüğünde, kar zamanında ödenmelidir ve çanta güvendedir.
Yatırımcılar da çalışma sıklıklarını azaltmalı ve borsada Tyrannosaurus rex gibi iniş çıkışları kovalamamalı, operasyon başarılı olsa bile karlar sınırlı olacak ve bazen kısa vadeli karlar işlem vergilerine yetişemeyecek. Ve bir kez hata yaptığınızda, önceki çabalarınız kaybolacak. Yatırımcılar, timsahın sabrından öğrenmeli, saldırmak için en iyi zamanı beklemeli ve zayıf bir piyasada sınırlı ticari kar elde etmek için en düşük işlem maliyetlerini kullanmalıdır.
Çin Menkul Kıymetler Borsasında Önceki Boğa Piyasaları Kanunu
Tarihsel yörüngeye bakıldığında, Çin borsası gerçek bir boğa piyasasında yaklaşık sekiz tur yaşadı:
Boğa piyasasının ilk turu: 19 Aralık 1990 - 26 Mayıs 1992
O sıralarda A-pay piyasası yeni açılmış ve tüm halkın coşkusu bir buçuk yıl sürmüştür. Endeks 96 puandan 1.429 puana yükselerek 14,8 kat artarak ardından% 73 düşüşle 386 puana düşmeye başlamıştır.
Boğa piyasasının ikinci turu: 17 Kasım 1992 - 16 Şubat 1993
Yani sadece altı ay süren aşağı yönlü düzeltmenin ardından, 386 puandan 1.558 puana yükselen% 303 artışla ikinci dalga boğa piyasasını hemen başlattı. Sadece üç veya dört ay sürdü.
Boğa piyasasının üçüncü turu: 29 Temmuz 1994 - 13 Eylül 1994
Zamana dikkat edin, bir yıl beş aydır ayı piyasası vardı. O sırada insanların borsaya olan güveni ortadan kalktı. İlgili departmanlar üç olumlu kurtarma yaptı. Endeks bir buçuk ayda% 200 artışla 1052 puana yükseldi, bu da fırtına olarak adlandırılabilir. Bir aydan fazla sürdü ve düşmeye başladı.
Boğa piyasasının dördüncü turu: 19 Ocak 1996 - 12 Mayıs 1997
Yani bir yıl 4 aylık bir ayı piyasasının ardından boğa piyasası başladı ve borsa endeksi yeniden 1510 puana yükseldi, boğa piyasası bir buçuk yıl sürdü.
Boğa piyasasının beşinci turu: 19 Mayıs 1999 - 14 Haziran 2001
Ayı piyasasının 2 yıl sürmesinin ardından borsa endeksi 2245 puanla rekor seviyeye ulaştı ve boğa piyasası da 2 yıl sürdü.
Boğa piyasasının altıncı turu: 6 Haziran 2005 - 16 Ekim 2007
998 puandan 6142 puana yükselen endeks, A hisse tarihinin en yüksek rekorudur.Şimdiye kadar% 513,5 artışla kırılmamış, 2 yıl 4 aydır sürdürülmüştür.Bu en görkemli boğa piyasasıdır.
Boğa piyasasının yedinci turu: 29 Ekim 2008 - 4 Ağustos 2009
Şangay Bileşik Endeksi, bir yıldan kısa süren 3.478 puana yükseldi.
Boğa piyasasının sekizinci turu: 22 Temmuz 2014 - 12 Haziran 2015
Endeks 2.000 puanın altına düştüğünde piyasaya giren dip avı fonları vardı.Kuşak ve Yol Girişimi ve kamu iktisadi teşebbüslerinin olumlu reformunun ardından, Şangay Bileşik Endeksi bir yıldan az süren 2.000 puandan 5178 puana yükseldi.
Yukarıdakiler, A hisseleri tarihindeki sekiz boğa piyasasıdır, ortak bir özelliği vardır, yani boğa piyasasının süresi görece kısadır En uzun boğa piyasası 2005'ten 2007'ye kadar, ancak sadece 2 yıl 4 aydır. A hisselerinin 28 yıllık geçmişinin% 34'ünü oluşturan 9.5 yıldı.Diğer 18.5 yıl ise ya ayı piyasası ya da şok piyasasıydı.
Yaklaşan boğa piyasasının dört özelliğini aklınızda bulundurun
Özellik 1: Borsa üç dipten düştü (değerleme tabanı, politika tabanı, piyasa tabanı)
Borsa, ayı piyasası bittikten sonra boğa piyasasına girmek istiyor ve değerlemenin dibi, politikanın tabanı ve piyasanın dibi düşüş nedeniyle yükselmiyor; değerlemenin dibi, tarihi minimumun altına düştüğünde, değer yatırımı var. Değerlemenin en alt aşaması, A borsa kazanç oranına benzer şekilde 10 kat ila 13 kat arasında; politikanın alt kısmı, borsa bir önceki dönemde keskin bir düşüş yaşadığında, borsayı canlandırmak ve borsayı istikrara kavuşturmak için belirli bir noktada veya belirli bir alanda farklı politikalar uygulanmasıdır. , Borsanın olumsuz alanını sınırlamak politikanın dip noktasıdır, tıpkı 2449 A hissesine benzer şekilde politikanın tabanıdır ve piyasanın dip kısmı genellikle en son ortaya çıkan, yani borsa değerleme tabanının altına düştüğünde, politika tabanı tekrar piyasanın dibinin altına düşer. Pazarın dibi göründükten sonra, en bariz kriter, piyasanın hacmi artırmaya devam etmesi ve güneşin yükselmesi ve bir tersine dönme sinyali gelmesidir.Bu, A-pay piyasasına benzer şekilde, piyasanın dip noktası henüz görünmedi.
Özellik 2: Ortalama F / K oranı 10 ila 13 kat olan hisse senetleri bir boğa piyasasına gelecek
Mevcut A-hisse piyasasının mevcut ortalama fiyat-kazanç oranı 12.95 kattır, bu tarihin en düşük değerlemesi ve en düşük seviyesidir. A-hisselerinin çok ucuz olduğu ve yatırım değerine sahip olduğu kanıtlanmıştır; mevcut A-hisse piyasası kazanç oranı 12.95 kat ile tarihi dip seviyesinin altına düşmüştür. 998 puan 15 kat fiyat-kazanç oranı, 1663 puanlık tarihi dipten 14 kat fiyat-kazanç oranının altına düştü, ancak henüz 1849 puanın 10 kat fiyat-kazanç oranının tarihsel dibinin altına düşmedi; ancak sadece 1849 puanda iki kez tarihi dip seviyesinin altına düştü A hisselerinin değerlemesi, A hisselerindeki boğa piyasasının kademeli olarak yaklaştığını kanıtlamak için yeterlidir.
Özellik 3: Hisse senedi fiyat-kitap oranının 1,5 katına çıkması bir boğa piyasasına gelecek
A hisselerinin mevcut P / B oranı 1.31 kattır, bu da A hisselerinin en düşük P / B oranını belirledi, bu da A hisselerinin ciddi şekilde aşırı satıldığını ve birçok hisse senedinin yatırım değerinin birden çok katına sahip olduğunu tam olarak kanıtlıyor; 2005'te 998'in tarihi dibine bir göz atalım. Kitap / puan oranı 1,7 kat ve 2008'de 1663 puanın tarihsel dip noktası 1,99 kat; 2013'te 1849 puanın tarihsel dip noktası 1,37 kat; mevcut A hisse senedi piyasası net oranı 28 yılın en düşük A hissesini kırdı. Seviye, A hisse boğa piyasasının yaklaştığını kanıtlıyor.
Özellik 4: İkincil hisse senedi piyasasının performans özellikleri
Menkul kıymetler borsası boğa piyasasına geldiğinde, en bariz sinyal menkul kıymetler hisselerinin düşmeyi bırakıp stabilize olduğu ve aşırı satım toparlanmaya başladığıdır. Önceki güçlü hisse senetleri düşüşü telafi etti ve düşük fiyatlı hisse senetleri telafi edildikten sonra piyasa kademeli olarak istikrar kazanacak Bu aynı zamanda ayı piyasasının sona ermek üzere olduğuna dair standart bir sinyal. Bu sinyaller borsada ayı piyasasının sonunu gösteriyor gibi göründüğü müddetçe, boğa piyasasının yakında geleceği anlamına gelmez, sadece boğa piyasasının gittikçe yaklaştığı söylenebilir.
Altı yönde güçlü boğa hisse senetleri seçin
1. Sektör lideri hisse senetlerini seçin
Sektördeki lider şirketler, sektördeki en temsili ve büyüyen şirketlerdir ve yatırım değerleri, sektördeki diğer şirketlerin çok üzerinde. Bu nedenle, sektör liderini ele geçirmek, sektörün gelecekteki büyük boğa stoklarını da ele geçirecektir.
Önde gelen hisse senetlerinin trendi, genellikle "piyasa önünde istikrar sağlama, pazardan önce başlama ve pazardan önce yüksek hacim" özelliklerine sahiptir. Bir piyasa turunda, önde gelen hisse senetleri hızlı yükseldi ve daha az düştü. Genellikle büyük sermaye müdahalesi geçmişine sahipler ve önemli temalara veya performans iyileştirmelerine güveniyorlar. Güvenlik faktörü ve işlerlik, sektördeki diğer hisse senetlerinden çok daha yüksektir. Örneğin Air China (601111) daha tipiktir.
Dolayısıyla ister kısa vadeli ister orta ve uzun vadeli yatırım olsun, lider hisse senetlerini zamanında ele geçirebilirseniz iyi getiri elde edebilirsiniz.
2. Büyüme stoklarını seçin
Büyüme hisse senetleri, borsada işlem gören şirketlerin hızlı bir büyüme döneminde olduğu ve iyi performans gösterdiği ve hisse başına kazancı nispeten yüksek bir büyüme oranını koruyabilen hisse senetleri anlamına gelir.
Hızlı büyüyen şirketler için, ana işletme gelirlerinin ve net kârlarının büyümesi hızlı bir büyüme trendi gösteriyor.İşletme için yeterli fon sağlamak için daha fazla bedelsiz hisse ve daha az nakit vermenin yanı sıra, şirket performansının büyüme oranı her zaman öz sermaye genişleme hızına ayak uyduracaktır. Senkronize edin.
Bu tür hisse senetleri, hisse başına kazançlarını sulandırmadan yüksek oranda hisse dağıtma eğilimindedir ve altın içerikleri oldukça yüksektir. Büyüyen hisse senetlerinin hisse senedi fiyatları genel olarak güçlü bir yükseliş eğilimi gösterirken, piyasa yükseldiğinde aynı zamanda yükselir ve piyasa düştüğünde düşmeye direnir. Daha temsilci Yili (600887) gibi süper markalardır.
Bu tür hisse senetlerine yatırım yapmak için uzun vadeli stratejiler benimsenebilir.
3. Düşük değerli hisse senetlerini seçin
Piyasada, iç değeri cari hisse senedi fiyatına göre hafife alınan epeyce hisse senedi bulunmaktadır. Akıllı yatırımcılar, borsada işlem gören şirketlerin gerçek değerlerinden daha düşük fiyatlardan hisse satın almakta her zaman iyidirler.
Stok seçimini analiz etmenin iki yolu vardır:
Birincisi, mevcut sektör operasyon durumu ve kurumsal karlılık analizinden, sektörün genel değerlemesinin düşük olduğu tespit edilmiştir.
Bu nedenle, düşük değerli münferit hisse senetlerini seçmenin yanı sıra, daha büyük varlıklara sahip yatırımcılar, genel olarak düşük değerli sektörlere ve sektörlere de dikkat etmelidir.Tüm piyasada önemli ölçüde düşük değerlenen endüstriler için, sektöre fon tahsisini artırın. Orta ve uzun vadede iyi getiri elde edilebilir.
İkincisi, yalnızca değerleme düzeyine bakmak değil, aynı zamanda şirketin veya endüstrinin gelecekteki gelişimine odaklanmaktır.
Örneğin, 2013'ün başında, menkul kıymet şirketlerinin hisse senetleri o zamanlar çok değerliydi, ancak Çin menkul kıymetler piyasasının uzun vadeli gelişimine odaklanıp bu tür hisse senetlerini seçebilirlerse, yatırımcılar, menkul kıymetler endüstrisinin 2014 sonunda inanılmaz bir performans artışı ile büyük ölçüde ödüllendirilecekler. Kar.
4. Politika destek birimini seçin
Ulusal politikaların hisse senedi piyasasının işleyişi üzerinde önemli bir etkisi vardır Ulusal politikalarla desteklenen endüstrilerin piyasa tarafından tanınması daha olasıdır.
Örneğin, kamu hizmetleri ve enerji ve telekomünikasyon gibi temel endüstriler devlet tarafından özel koruma altındadır, istikrarlı bir gelişmeye ve umut verici beklentilere sahiptir ve bunlara dikkat edilmelidir. En tipik örnek, ilgili destek politikalarının ülke tarafından yoğun bir şekilde başlatılmasının neden olduğu, geçen yılın ikinci yarısındaki çip ve 5G pazarıdır.
Başka bir örnek vermek gerekirse, finans sektörü şu anda ülkemizde devletin kontrolünde olan bir sektördür ve genel olarak finans şirketlerine yatırım yapmak toplumun ortalama kar oranından daha yüksek karlar elde edebilir.
5. Mavi çip stoklarını seçin
Batı kumarhanelerinde mavi, beyaz ve kırmızı çipler vardır, bunların arasında mavi çipler en değerlidir.
Hisse senedi piyasasına uygulandığında, mavi çipli hisse senetleri, güçlü sermayeye, mükemmel ve istikrarlı performansa, etkin çalışma ve yönetime, güçlü teknik güce, düzenli temettü dağıtma yeteneğine ve sektörde hakim konuma sahip şirketlerin hisse senetlerini ifade eder.
Mavi çipli hisse senetleri genellikle istikrarlı bir kar siciline sahiptir ve nispeten cömert temettü dağıtarak pazarın hedefi haline gelir. En tipik olanı Kweichow Moutai'dir (600519) ve yukarıdaki koşulların tümü aynı doğrultudadır.
Mavi çip hisse senetleri sadece spekülasyona değil, kurumsal performansa odaklanır. Mavi çip hisse senetlerine yatırım yapmak sizi bir gecede zengin yapmaz, hatta spekülatif bir teşvik sağlamaz, ancak her gün piyasaya bakmanıza gerek kalmadan, sorunlar hakkında endişelenmeden ve zamanında temettü ve getiri beklemeden nispeten istikrarlı getiri elde etmenize olanak sağlar.
Finansmanınızı daha istikrarlı hale getirecek ve yükselen hisse senedi fiyatlarından elde ettiğiniz kazançları sakin bir şekilde paylaşmanıza izin verecektir. Bu nedenle mavi çipli hisse senetleri orta ve uzun vadeli yatırımcılar için daha uygun ve ihtiyatlı yatırımcılar için ilk tercih oluyor.
6. Kıt kaynakları olan hisse senetlerini seçin
Ekonomik gelişme, kıt olan (demir dışı metaller, mineraller gibi) ve yenilenemeyen (kömür, petrol gibi) kaynaklardan ayrılamaz.
Bu nedenle, kıt ve yenilenemeyen kaynaklar konusunda uzmanlaşmış bazı borsaya kayıtlı şirketler büyük ilgi gördü. Örneğin, petrol piyasasının bir süre önce öne sürdüğü gibi, ilgili hisse senetleri nispeten sürekli bir piyasadan çıkmıştır, bunun başlıca nedeni değerlemelerin tarihsel düşük seviyelere düşmesi, uluslararası petrol fiyatlarının yükselmesi ve sektörün yeniden toparlanmaya başlamasıdır.
Bu tür bir şirket, gelecekte iyi bir büyüme ve büyük gelişme potansiyeline sahiptir. Mevcut sektör değeri görece düşükse, gelecekte büyüme için geniş bir alana sahip olacaktır, bu nedenle bu tür hisse senetleri genellikle sürekli piyasa fonları akışını çeker.
Kara At Seçici
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve hala hisse senetlerini nasıl seçeceğinizi bilmiyorsanız, "fon gücüne sahip kara at hisse senedi toplayıcıyı" denemek isteyebilirsiniz. Seçilen sonuçların tümü büyük güce ve karanlık at potansiyeline sahip hisse senetleridir. Yapmamız gereken bir sonraki şey, giriş bulmaktır. Pozisyon, yüksek satış ve düşük satın alma, köşe noktaları nasıl bulunur ve zamanında piyasadan nasıl çıkılır; formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı format hatalarına neden olacaktır.Başarılı bir şekilde içe aktaramazsanız, benden kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz!
ZLCM: = EMA (WINNER (CLOSE) * 70,3);
SHCM: = EMA ((WINNER (CLOSE * 1.1) -WINNER (CLOSE * 0.9)) * 80,3);
ZZLKP: = ZLCM / (ZLCM + SHCM) * 100;
ZZLJJ: = EMA (ZZLKP, 89);
ZJLRQD: = INTPART (ZZLKP-ZZLJJ);
Ana kontrol paneli katsayısı: = INTPART (ZZLKP);
Sermaye girişi yoğunluğu: = ZJLRQD;
K1: = LLV (DÜŞÜK, 5);
K2: = HHV (YÜKSEK, 5);
K3: = EMA ((((C-K1) / (K2-K1)) * 100), 4);
K5: = ((YÜKSEK + DÜŞÜK) / 2);
K6: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 5)));
K7: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 13)));
K8: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 34)));
K9: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 75)));
KA: = EMA (KAZANAN ((0.9 * C)), 5);
KDY: = ((100 * (C-K6)) / K6);
KE: = ((100 * (C-K7)) / K7);
KF: = ((100 * (MIN (C, O) -K8)) / K8);
KG: = BARSLAST (((K8 > K9) VE (REF (K8,1) < = REF (K9,1))));
KH: = ((((COUNT (((KAZANAN (KAPAT)) < 0.11) AND (EMA (KAZANAN (KAPAT), 5) < 0.15)), 2) > 0) VEYA (((1-KAZANAN ((1.2 * C))) > = 0.8)
VE (KAZANAN (C) < 0.05))) VE (SAYI ((KE < (0-16)), 2) > 0)) VE (SAYI ((KF < (0-20)), 2) > 0));
K12: = ((((COUNT ((KDY < (0-10)), 2) > 0) VE (SAYIM ((KE < (0-15)), 2) > 0)) VE (SAYI ((KF < (0-15)), 2) > 0)) VE (SAYIM ((KA > 0.8), KG) = 0));
K13: = (((COUNT ((KH VEYA K12), 2) > 0) VE (K3 > REF (K3,1))) AND (((1-WINNER ((1.15 * CLOSE))) * 100) > 80));
K14: = EĞER ((K13 VE (SAYI (K13,3) < = 1)), 1,0);
ZVF: = 100 * (C-REF (C, 1)) / REF (C, 1);
Kontrol paneli: = ana kontrol paneli katsayısı > 10 VE Sermaye girişlerinin yoğunluğu > -10;
XG: BARSSINCEN (K14,10) VE ZVF > 3 VE kontrol paneli;
A-hisse aşamasının mevcut işletim becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, kamu hesabı Yuesheng stratejisine (yslc688) dikkat edebilirsiniz.
Perakende yatırımcıların% 90'ı pozisyon yönetimine kapıldı. İşte üç yaygın pozisyon yönetimi yöntemi:
1. [Dönüşüm hunisi konum yönetimi yöntemi]
Pazara girmek için başlangıçtaki fon miktarı nispeten küçüktür ve konum nispeten hafiftir Piyasa düşerse, piyasa görünümü pozisyonu kademeli olarak artıracak, dolayısıyla maliyeti azaltacak ve artış oranı artacaktır. Bu yöntemde, konum kontrolü, bir huniye çok benzer şekilde küçük bir alt ve büyük bir tepe biçimini alır, bu nedenle huni şeklindeki bir konum yönetimi yöntemi olarak adlandırılabilir. Ortak konum oranı 2: 3: 5 veya 1: 2: 3: 4'tür.
Avantajlar: Başlangıç riski nispeten küçüktür.Pozisyon tasfiye edilmemişse, huni ne kadar yüksekse, kar o kadar önemli olur.
Dezavantajlar: Bu yöntem, piyasa görünüm eğiliminin yargı ile tutarlı olduğu öncülüne dayanmaktadır.Eğer yön yanlış değerlendirilirse veya yönün trendi toplam maliyet fiyatını aşamazsa, karlı olmayacağı bir durumda olacaktır. Bu tür bir pozisyon yönetimi yönteminde, ters volatilite ne kadar fazla olursa, pozisyon o kadar büyük ve risk o kadar yüksek olur.Ters volatilite belirli bir seviyeye ulaştığında, kaçınılmaz olarak tüm pozisyon tutmaya yol açacaktır. Ters yönde küçük bir dalgalanma tasfiyeye yol açacaktır.
2. [Dikdörtgen konum yönetimi yöntemi]
Piyasaya giren ilk fon miktarı, toplam fonların sabit bir oranını oluşturur. Piyasa düşerse, maliyeti düşürmek için pozisyonu kademeli olarak artırın. Artış bu sabit oranı takip edecek ve şekil dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemi olarak adlandırılabilecek bir dikdörtgen gibidir. Ortak konum oranları 1/3, 1/4 ve 1 / 5'tir.
Avantajlar: Her seferinde pozisyonların sadece belirli bir yüzdesi eklenir ve pozisyonların maliyeti kademeli olarak artar Riskler eşit olarak paylaşılır ve yönetilir. Pozisyonun kontrol edilebilmesi ve piyasa görünümünün yargı ile tutarlı olması durumunda önemli getiri elde edilecektir.
Dezavantajlar: İlk aşamada, ortalama maliyet hızla yükselir ve hızla pasif duruma düşmek kolaydır, fiyat başabaş noktasını aşamaz ve yorgan durumundadır. Huni yönteminde olduğu gibi, tersi ne kadar fazla değişirse, açık pozisyon o kadar büyük olur.Belirli bir seviyeye ulaştığında, pozisyonun tamamı tutulmalıdır.Fiyat biraz ters yönde değişirse, likidasyona yol açacaktır.
3. [Piramit konum yönetimi yöntemi]
Piyasaya giren ilk fon miktarı nispeten büyüktür.Piyasa görünümü ters yönde hareket ederse, daha fazla pozisyon eklenmeyecektir.Eğer yönler aynıysa, pozisyonlar kademeli olarak artırılacak ve artan pozisyonların oranı küçülüp küçülecektir. Konum kontrolü, bir piramit gibi büyük bir taban ve küçük bir tepe biçimindedir, bu nedenle piramit şeklindeki bir konum yönetimi yöntemi olarak adlandırılır. Ortak konum oranı 5: 3: 2 veya 4: 3: 2: 1'dir.
Avantajlar: Getiri oranına göre pozisyon kontrolü, kazanma oranı ne kadar yüksekse, kullanılan pozisyon o kadar yüksek olur. Pozisyonları artırmak için trendin sürekliliğini kullanın. Trendde, yüksek getiri elde edilecek ve risk oranı düşük.
Dezavantajlar: Dalgalı bir piyasada gelir elde etmek daha zordur. Başlangıç konumu daha ağırdır ve ilk giriş için gereksinimler nispeten yüksektir.
Üç pozisyon yönetimi yönteminin karşılaştırılması:
1. Huni şeklindeki pozisyon yönetimi metodu ve dikdörtgen pozisyon yönetimi metodu, ilk girişten sonra piyasanın ters yönde hareket etmesidir, ancak yine de sonraki trendin kendi kararınıza göre çalışacağından ve pozisyon yönetimini gerçekleştireceğinden eminsiniz. Piramit pozisyon yönetimi yöntemi, pazara girdikten sonra piyasa ters yönde hareket ederse herhangi bir artış işlemi yapılmaması ve stop loss'a ulaşılırsa stop loss işleminin yapılmasıdır. İlk iki yöntem piyasa işlem yöntemine aykırıdır, ikincisi ise homeopatik bir ameliyat yöntemidir.
2. Huni şeklindeki pozisyon yönetimi yönteminin ve dikdörtgen pozisyon yönetimi yönteminin doğru dayanağı, piyasa görünümünün önceden belirlenmiş eğilime uygun olması ve pozisyonun ağırlaşması ve ağırlaşmasıdır. Tasfiye olmaması durumunda kar elde edilebilir. Bununla birlikte, risk daha büyük. Piramit şeklindeki pozisyon yönetimi yöntemi, sermayenin tamamı yerine en fazla ilk kez giriş fonlarının belirli bir oranını kaybetme riski taşır, bu nedenle piramit şeklindeki pozisyon yönetimi yöntemi daha az risk taşır.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Raiders tarafından sağlanır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
