g u t x .com.tr İpek yolu - Çin'i anlamaya götürürüm

1,4 milyon kural dekorasyon değildir! Komisyoncuların artılarını ve eksilerini ancak "Büyük Patlama" yaklaşırken fark edebiliriz

Geçen yıldan bu yana, büyük küresel finansal düzenleme sistemleri denetimi sıkılaştırmaya ve düzeltmeyi güçlendirmeye başladı.Birleşik Krallık, Kıbrıs ve Almanya dahil 27 AB üyesi, 1 Ağustos 2018'de (MiFID II) gerekliliklerini resmi olarak uygulamaya koydu. Çeşitli ülkelerde perakende döviz ve CFD'ler gibi finansal türevlerin yeni düzenlemesi aynı zamanda Avrupa Birliği tarihindeki en iddialı ve oldukça tartışmalı düzenlemedir.

Bazı insanlar bunu popüler bir pazar değişikliği olarak tanımlarken, diğerleri finans sektörüne son on yıllarda en büyük darbeyi getiren değişim olduğunu söylüyor. Açıkçası sektördeki pek çok insan ikincisine katılıyor. Perakende döviz ve CFD endüstrisi için büyük bir testtir.

Etkisi, AB finans endüstrisinin hemen hemen her köşesine yayılacaktır - düzenleyici nesneler, bankalardan fon yöneticilerine, emeklilik fonlarından bayilere, ticaret sistemlerine, komisyonculara ve hatta yüksek frekanslı ticaret ve perakende yatırımcılara kadar uzanmaktadır; Kapsanan piyasalar hisse senetlerini içerir Tahviller, emtialar, döviz, vadeli işlemler, borsada alınıp satılan ürünler, fark sözleşmeleri gibi perakende türevler ve diğer finansal piyasa türleri.

MiFID II, 1.4 milyon maddeyle her köşeye monitör takmak gibidir ve bu düzenlemeler resmi "mobilyalar" değildir. Finans şirketlerinin uygulamak için çok fazla insan gücü ve malzeme kaynağı yatırması gerçek bir ihtiyaçtır.

Politikanın uygulanmasıyla, Birleşik Krallık doğal olarak yeni düzenleyici sistem altında felaketten etkilenen bir şehir haline geldi. Dünyanın döviz ticaret hacminin yaklaşık% 40'ı Londra, İngiltere'den geliyor. Dünyanın büyük brokerlerinin finans merkezi olan Londra, geçen yılın sonundan bu yana sahip oldu. (FCA) yeni düzenleyici tavsiye görüşlerini açıkladığından beri, 1:50 kaldıraç oranı ve ikramiye yasağı sektörde uzun zamandır gündemdeki konular olmuştur.

Avrupa Menkul Kıymetler Piyasası Kurumu ( ESMA ) Daha önce yapılan bir anket, CFD perakende ticaret hesaplarındaki müşterilerin% 74-89'unun yatırım kaybettiğini ve hesap başına 1.600 euro ile 29.000 euro arasında değişen kayıplar olduğunu buldu.

Bu nedenle, yatırımcıları korumak için daha katı düzenlemeler getirildi:

1. Kaldıraç oranını sınırlayın , Dayanak varlığın oynaklığı ne kadar büyükse, kaldıraç üst limiti o kadar düşük olur;

Başlıca döviz çiftleri - 30: 1;
Ana olmayan döviz çiftleri, altın ve ana hisse senedi endeksleri-20: 1;
Altın dışındaki emtialar ve ana olmayan hisse senedi endeksleri-10: 1.

2. Zorla tasfiye, Marj tasfiye oranının alt sınırı% 50'dir. Bu, perakende müşterinin hesap bakiyesi kaybı pozisyon marjının% 50'sine ulaştığında, CFD sağlayıcısının (komisyoncu) müşterinin CFD pozisyonunu likide edilmeye zorlayacağı anlamına gelir;

3. Negatif bakiye koruması , Müşteri kayıplarının sınırlandırılmasında kapsamlı koruma sağlar, bu da kaybın yatırım tutarını aşmayacağı anlamına gelir;

4. Promosyon CFD işlemlerinin yasaklanması;

5. Standartlaştırılmış risk uyarısı, CFD tedarikçisinin perakende yatırımcının müşteri zarar oranına ilişkin bildirimi dahil.

Hiç şüphe yok ki, CFD'ler için döviz ve CFD ürünleri, deneyimli ve teknik olarak üstün "ustalar" için "bal" olabilir. Mesleki bilgiden yoksun olan ve risk yönetimini ihmal eden "acemilere" vardıklarında, bunlar olabilirler "Arsenik".

Düzenleyici baskı, yatırımcıların "kabusu" veya "gospel"?

Bu, tarihteki en katı döviz ve farklı düzenleme hükümleri için sözleşme olarak kabul edilebilir, böylece birçok yatırımcı, düzenleyici kurumların yatırımcıların çıkarlarını korumak için büyük özen gösterdiğini derinden anlar, ancak bunun neden olduğu esneklik de son derece zahmetlidir.

Profesyonel tüccarlar için, genellikle büyük miktarda fonları vardır, uzun vadeli sürdürülebilir ve istikrarlı karlılık peşindedirler ve çalışma tarzları düşük riskli ve düşük getiridir. Pozisyonun kendisi çok düşük açıldığından, büyük bir kaldıraca gerek yoktur. Bu nedenle, ESMA tarafından kaldıracın azaltılmasının, profesyonel fon yöneticileri veya döviz piyasasındaki profesyonel tüccarlar üzerinde özellikle büyük bir etkisi olmayacaktır.

Sıradan bireysel yatırımcılar için fon miktarı genellikle çok azdır ve tam bir teorik sistem ve pratik ticaret deneyimi yoktur. Bazen çok düşük kaldıraç, bu yatırımcıların gerçekten ihtiyaç duyduğu şey olmayabilir.

Yeni düzenlemelerden önce, yatırımcılar hala kendilerine uygun bir kaldıraç oranı seçme veya daha zengin ticaret stratejileri oluşturmak için farklı kaldıraç oranları kullanma hakkına sahiptir. Bununla birlikte, yeni düzenlemelerden sonra, FCA ve ESMA düzenleyici platformlar altındaki yatırımcılar esnek bir şekilde kaldıraç seçme hakkını kaybetti ki bu üzücü bir durum.

Bazı yatırımcılar açık bir şekilde döviz alım satımını seçmenin en temel nedeninin daha büyük kaldıraç kullanabilmek olduğunu çünkü kişisel hesap fonlarının sermaye piyasasında okyanusta bir düşüş olduğunu biliyorlar. Daha fazla kar elde etmek istiyorsanız, daha yüksek kullanmalısınız. kaldıraç. Kaldıraç oranı,% 50 lik yüksek likidasyon oranı ile birlikte 30 kat ile sınırlandırılmıştır, böylece yatırımcılar ancak orijinal kar hedefine eskisinden çok daha yüksek miktarda para yatırarak ulaşabilirler ve bazı yatırımcılar öncekinin peşinde koşmaktadır. Şirketin kaldıraç oranı mevcut komisyonculardan vazgeçti ve körü körüne bazı platformları düzenleyici nitelikleri olmayan seçti, fonlarının güvenliğini korumasız hale getirdi.

Kaldıraç indirgeme dönemi geliyor, döviz devleri nasıl devralacak?

Şu anda, Çin'in döviz piyasasına karşılık gelen düzenleme politikaları yoktur. 2016'dan beri, İnternet perakende döviz tüccarları Çin pazarına girme fırsatını yakaladılar. 2017'de, Çin'in döviz endüstrisi bir "altın çağ" başlattı. MiFID II'nin uygulanması karşısında Çin'in döviz piyasasının yapısı nasıl değişecek? Özellikle Çin pazarına çoktan girmiş olan denizaşırı perakende döviz devleri, zorlu zorluklar ve değişikliklerle nasıl yüzleşebilirler?

Jiasheng Group, IG Group, CMC Markets ve Plus500 gibi büyük borsaya kayıtlı şirketler, eksiksiz işletim mekanizmalarına ve uygunluk yönetim sistemlerine sahiptir ve tüm Birleşik Krallık döviz ve CFD endüstrisinin gelişimini ve refahını yönlendirmede ve teşvik etmede her zaman ana "liderler" olmuştur.

Çok düşük kaldıraç oranının yatırımcıların alım satım ihtiyaçlarını karşılayamayacağı ve alım satım deneyimini ciddi şekilde etkileyeceği durumuyla karşı karşıya kalan bu büyük ölçekli uyum brokerleri, değişikliklere aktif olarak yanıt vermiş ve yeni düzenlemeler öncesinde yatırımcıların çıkarlarına en uygun çözümleri üretmiştir.

Sonuç olarak, IG ve CMC Markets işletme stratejilerini değiştirmiş ve bu düzenlemeden etkilenmeyen kurumsal müşterilere / profesyonel müşterilere daha fazla önem vermiştir. Yeni düzenlemelerin etkisini azaltmak için müşterileri yeniden sınıflandıracağı ve eski perakende müşterilerini daha profesyonel müşteriler olarak sınıflandıracağı açıklandı. Elbette bu "yeniden sınıflandırma" ilkelidir. CMC Markets, yatırım kararlarını bağımsız olarak verebilen ve ürünle ilgili riskleri anlayan profesyonel müşterilerin aşağıdaki koşullardan en az ikisini karşılaması gerektiğini belirtti:

1. Ortalama olarak, son dört çeyreğin% 10'u büyük ölçekli ilgili piyasa işlemleri gerçekleştirmiştir;

2. Nakit mevduatlar ve finansal araçlar dahil olmak üzere yatırım portföyü varlıkları 500.000 Euro'yu aşıyor;

3. İşlemler veya ilgili hizmetler hakkında bilgi gerektiren finans alanında profesyonel bir pozisyonda en az bir yıl çalışın.

2016 gibi erken bir tarihte, Jiasheng Group, en alakalı olanı sağladığından emin olmak için önümüzdeki iki yıl içinde FCA ve AB Finansal Araçlar Piyasa Yönetmeliği II (MIFID II) tarafından ortaya çıkacak değişiklikleri tam olarak analiz etti. Bölgesel hizmetler, böylece müşterilerin sermaye izolasyonu ve marj esnekliği koruması altında müşteri varlık portföyleri için daha fazla yatırım seçeneği sunmaya devam edebilmesi için Cayman Adaları Para Otoritesi tarafından 2016 yılında tanıtıldı. Yeni FOREX.com küresel pazar hizmeti.

Cayman Denetiminin Jiasheng Forex tarafından başlatılmasından bu yana, hem IB hem de bireysel müşteriler bağımsız olarak seçim yapma ve işlerini Jiasheng Global Market Services'e devretmeye istekli olup olmadıklarını değerlendirme hakkına sahiptir. Aynı zamanda Jiasheng, IB'nin Jiasheng küresel pazarına sorunsuz bir şekilde geçmesine olanak tanıyan bir dizi daha sorunsuz hizmet prosedürü başlattı. Jiasheng'in döviz piyasasında müşterilere düzenleyici değişikliklere önceden yanıt vermek için bu tür önlemler sağlayan ilk döviz ticaret platformu olduğu söylenebilir.

Bugün, giderek daha fazla müşteri, CIMA'nın getirdiği avantajlar nedeniyle Jiasheng Küresel Pazar Hizmetini aktif olarak seçiyor. Ayrıca aşağıdaki avantajları da elde ettiler:

400: 1'e varan kaldıraçla döviz ticareti yapmaya ve değerli metalleri tespit etmeye devam edin ve 200: 1'e kadar kaldıraçla CFD ticareti yapın;
70'ten fazla popüler küresel hisse senedi eklendi;
Daha rekabetçi spreadler;
Cayman Adaları Para Otoritesinin hükümlerine göre, hesap fonlardan ayrı tutulur ve Jiasheng Grubu tarafından aynı seviyede fon koruması sağlanır;
Jiasheng'in bir yan kuruluşu olan Faraday'den gelen ticaret sinyalleri, Recognia araştırma ürünleri, Autochartist çizelgeleri vb. Dahil olmak üzere daha zengin üçüncü taraf araştırma ürünleri;
Videolar, makaleler vb. Dahil olmak üzere daha fazla öğrenme kaynağı, ticaret düzeyini iyileştirmeye yardımcı olur.

Jiasheng Group'un sektörde müşterilerine CIMA düzenleyici seçenekleri sunan ilk broker olduğu ve aynı zamanda CIMA düzenleme seçeneklerini sağlayan sektördeki en tanınmış broker olduğu söylenebilir.

Yüksek standart denetim ve esnek kaldıraç uygulaması için mükemmel denge

MiFID II piyasaya sürüldüğünde, eskiden "boşluklar açmak" için kullanılan bazı küçük brokerlar hayatta kalmayı zor bulurken, bu daha güçlü ve daha düzenlenmiş brokerler çoğunlukla yeni düzenlemelerin gereksinimlerini karşılamak ve yatırımcılara ve işlemlere göre daha fazlasını yapmak için ellerinden gelenin en iyisini yapmayı seçerler Projenin faydası.

Cayman Supervision'ın tam adının Cayman Adaları Para Otoritesi olduğu anlaşılmaktadır.1999 yılında kurulduğundan beri yaklaşık 20 yıldır sessizce faaliyet göstermektedir.Cayman Adaları'nın ana finansal hizmet denetleme kurumudur. Cayman Adaları finansal hizmet endüstrisi düzenleyicisinin lideri olarak Cayman Supervision, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Birleşik Krallık ve 27 Avrupa ülkesindeki düzenleyicilerle ikili ve çok taraflı mutabakat ve taahhütlere ulaşmıştır.Kesin ve doğru denetim yöntemleri de tabi olmuştur. Dünya çapında birçok yatırım kuruluşu, döviz komisyoncusu ve yatırımcı tarafından tanınmaktadır. Bu aynı zamanda CIMA'nın (Cayman Adaları Para Otoritesi) uluslararası finansal hizmetler endüstrisindeki etkisini de doğrudan göstermektedir.

Böyle bir durumda "kong Esnek kaldıraç, sıkı denetim ve sermaye izolasyonu "Sesi" daha güçlü hale geliyor. Cayman düzenlemesi, "hem balıklara hem de ayı pençelerine sahip olabilen" düzenleyici kurumlardan biri ve giderek daha fazla yatırımcının ilgisini çekiyor.

Dengeli denetimin sol ucu

Döviz bayilerinin denetimi açısından, CIMA dünyanın en büyük düzenleyici kurumu FCA ile aynı katı düzenleyici çerçeveye sahiptir:

1. Düzenleyici ortam açısından bakıldığında, CIMA kara para aklamayı önleme sistemi, sıkı müşteri fonu koruma düzenlemeleri, katı net varlık düzenlemeleri, katı kurumsal yönetim gereksinimleri, sıkı izleme ve şüpheli raporlama gereksinimleri gibi çeşitli nispeten eksiksiz düzenlemelere ve düzenlemelere sahiptir; Forex brokerleri daha yüksek düzenleyici gerekliliklerle ileri sürülebilir ve açık ve şeffaf bir düzenleyici ortamdadır. .

2. CIMA ve FCA, bazı düzenlemelerde çok benzerdir ve bu benzer düzenlemeler, örneğin, fonların müşterinin adına yatırılmasını sağlamak için müşteri varlık hesapları için katı yasal başlık gereksinimleri uygular; Döviz komisyoncuları, müşteri fonlarının güvenliğini daha iyi koruyabilecek müşteri fonlarının günlük takas ve mutabakatını düzenli olarak yürütmelidir. .

3. CIMA, müşteri fonlarının başka amaçlar için kötüye kullanılmaması için müşteri fonlarının şirket fonlarından ayrı ve ayrı saklanmasını gerektirir. Bu nokta, FCA'nın gerekliliklerine benzer şekilde, herhangi bir fon izolasyonu muafiyetine izin vermeyen dünyadaki birkaç düzenleyici kurumdan biridir. .

Denetim yoğunluğunu sağlamak için, serbest bırakılan kartların sayısını sıkı bir şekilde kontrol edin

Genç bir düzenleyici kurum olarak CIMA, geliştirme sürecinde düzenleyici çabaların alt sınırını yakından takip ediyor.Bu nedenle, son 10 yılda, yıllık menkul kıymet lisansı sayısı hiçbir zaman 40'ı aşmadı.

2009'dan 2017'ye kadar CIMA tarafından verilen menkul kıymetler lisansındaki değişiklikler

Dengeli esnek kaldıracın doğru ucu ve daha düşük marj gereksinimleri

Yeni ortaya çıkan bir düzenleyici güç olarak, Cayman Adaları düzenleyici kurumu, denetim yoğunluğunu sağlama öncülü altında diğer yönlerden düzenleyici nesneler için daha esnek koşullar sağlar. Denetiminin hedeflerinden biri olan döviz brokerleri, yatırımcılara daha esnek ve çeşitli yatırım araçları ve seçenekleri sunmak için bu uygun koşulu tam olarak kullanabilir.

Bildirildiğine göre, Cayman'ın düzenlenmiş kaldıraçlı ticaret seviyesi 1: 400'e kadar ulaşabilir . Bu kaldıraç aralığı, her tür yatırımcının ihtiyaçlarını tam olarak karşılayabilir. Aynı zamanda, CIMA'nın tasfiye oranı için daha düşük gereksinimleri vardır ve ayrıca her işlemin riskini artırabilir. Yatırımcılar bunu daha çeşitli yatırımlar yapmak için de kullanabilir. Strateji.

Sektördeki her değişiklik, yeni veya eski komisyoncuların bir kısmını silip süpürecektir En güçlü olanın hayatta kalma yolunda, endüstri karışıklığı yaygındır. Hızlandırılmış her bir yeniden düzenleme süreci, ticaret piyasası ortamını saflaştıracak ve zaman ve politikaların testine dayanabilen ve sektördeki büyük değişikliklere yanıt vermek için güçlü yeteneklere sahip olan yatırımcılar için gerçekten olağanüstü brokerleri belirleyecektir.