Borsaya "bileti" kim aldı Bölüm 2: İnternet tek boynuzlu atları 2018 ABD hisse senedi listeleme stratejisinde bir araya geliyor
(Sağlanan resim: panoramik görüş)
Economic Observer Network muhabiri Feng Qingyan, stajyer muhabir Yang Xuemei 2018'in ilk yarısında Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen anakara internet teknolojisi şirketleri, 25 Temmuz itibarıyla halka arz zamanına göre Huami Technology, Bilibili, iQiyi, Huya Live ve Uxin oldu. ABD hisse senedi listelerine başvuran bilinen 6 şirket var: Tencent Music Entertainment, Pinduoduo, Pintai, Beauty United Group, Aurora Big Data ve Cangu.
Hong Kong Borsası ile karşılaştırıldığında, ABD borsası daha iyi hisse senedi fiyat performansına sahiptir. Bu aynı zamanda birçok yerli İnternet şirketinin ve kültür ve eğlence şirketinin Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılmaya çalışmasının önemli nedenlerinden biridir. Halka açık bilgiler, Huya Liveın hisse fiyatının New York Borsasında listelendikten sonra% 323,5 arttığını, iQiyinin hisse fiyatının NASDAQda listelendikten sonra% 156,83 arttığını ve Bilibilinin hisse fiyatının NASDAQda% 131,63 arttığını gösteriyor. . Bu veriler, birçok yerli yıldız şirkete ABD sermaye piyasasına akın etmeleri için ilham verdi.
Yerli A hisse senetleri ile karşılaştırıldığında, ABD hisse senetleri düşük listeleme gereksinimlerine ve yüksek bir listeleme başarı oranına sahiptir ve ABD borsasının işlem hacmi dünyanın en üst sıralarında yer almaktadır. Sıkı yerel onay sistemi ile karşılaştırıldığında, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nispeten gevşek listeleme koşulları, Çinli şirketleri ABD'ye geçmeye çekecek.Ayrıca, Çinli şirketlerin hızlı gelişimi, yerel finansman ortamına uymuyor ve onları başka bir çıkış yolu bulmaya zorluyor. Bu nedenle, Amerika Birleşik Devletleri'nde listeleme, son yirmi yılda yerli şirketler için önemli bir seçenek olmuştur.
Aşağıdakiler, 2018'de ABD'de "borsada işlem gören şirketler" ve "borsaya kote şirketler" olmak üzere iki kategoriye göre sıralanmıştır ve esas olarak her bir şirketin listeleme durumunu ve son üç yılın faaliyet durumunu özetlemektedir.
Huami Teknolojisi
Reuters'in Pekin saatiyle 8 Şubat tarihli bir raporuna göre Huami Technology, daha önce açıklanan 10-12 ABD doları olan rehberlik fiyat aralığının orta noktası olan 11 ABD doları ihraç fiyatı ile bugün New York Borsası'nda listelendi. Doğu Saati ile sabah 10 civarında Huami Technology'nin hisseleri ticarete açıldı. Hisse senedi fiyatı bir seferde% 7'den fazla arttı, ancak kazanç kısa süre sonra geri düştü. Şu anda% 2,09 artışla 11,23 $ 'a yükseldi.
Daha önce açıklanan izahname bilgilerine göre Huami, New York Borsası'nda "HMI" borsa kodu ile işlem gördü ve toplam 10 milyon ADS hissesi ihraç etti. Sigortacı fazla tahsis hakkını kullanırsa, 10.4 milyon ADS verilecektir. Huaminin A Sınıfı adi hisse senedi 1 oyu temsil ederken B Sınıfı adi hisse senedi 10 oyu temsil eder ve A Sınıfı adi hisse senedine dönüştürülebilir.
Credit Suisse Securities Co., Ltd., Citi Global Markets ve Huaxing Securities Co., Ltd., bu halka arz için sigortacı olarak hareket edecektir.
İzahnameye göre, 30 Kasım 2017'den önceki iki ay itibarıyla Huaminin geliri 476,7 milyon yuan (yaklaşık 71,6 milyon ABD doları) ve net karı 52,2 milyon yuan (yaklaşık 7,9 milyon ABD doları) olmuştur; 2017 yılında 2009'un dördüncü çeyreğinde Huami'nin akıllı giyilebilir cihaz sevkiyatları 6,5 milyon adetti.
Huami, bir Xiaomi ekolojik zincir şirketidir. Huami, izahnamede Xiaomi'nin Huami'nin en önemli müşteri ve dağıtım kanalı olduğunu belirtti. Xiaomi şu anda Huami Technology'nin toplam tedavüldeki hisselerinin% 19,3'ünü elinde tutuyor ve hissedarlar sözleşmesi uyarınca bir yönetici atadı. Huami Technology şu anda Xiaomi'nin giyilebilir ürün tasarımı ve üretiminin tek ortağıdır. Ekim 2017'de Huami Technology ve Xiaomi, bir ticari işbirliği anlaşması ve stratejik işbirliği anlaşmasının Ekim 2020'de sona ereceği bir stratejik işbirliği anlaşması imzaladı.
İstasyon B
28 Mart akşamı, Pekin saatiyle, B İstasyonu resmi olarak ABD sermaye piyasasına indi ve Nasdaq'ta ticaret için listelendi.
Hisse senedi fiyatı ilk gün kötü performans gösterdi, B istasyonunun açılış fiyatı 11,5 ABD doları olan ihraç fiyatına göre% 14,78 düşüşle 9,86 ABD dolarına düştü ve seans sırasında 9,66 ABD dolarına düştü. B İstasyonunun hisse fiyatı, günün en yüksek fiyatına yakın olan 11,24 $ 'dan kapanarak hafif bir istikrar kazandı. Bu hisse fiyatı, ihraç fiyatından 0,26 ABD doları veya% 2,26 düştü.
Listelemenin ilk gününde güven kazanılamadı. Chen Rui listeleme bağlantısında Amerikalı yatırımcıların B İstasyonunu çok çabuk anladıklarını vurgulasa da, oldukça çirkin açılış sonuçları Wall Street'in B İstasyonunun değerini gerçekten anlamadığını kanıtlıyor.
Şu anda B istasyonu için mobil oyunlar, reklamcılık, canlı yayın, katma değerli hizmetler ve diğerleri olmak üzere dört ticarileştirme modeli bulunmaktadır. Bunlar arasında, mobil oyunlar, B istasyonunun 2017'deki net gelirinin% 83,4'ünü oluştururken, iki popüler mobil oyun "Fate / GrandOrder" ve "Azur Lane", mobil oyun gelirinin sırasıyla% 71,8 ve% 12,7'sini oluşturdu.
Buradan anlaşılacağı gibi, iş dünyasında B istasyonunun gelir yapısı nispeten basit, özellikle de B istasyonu tek bir oyun altında hala tek bir gelir yapısı. Bu sağlıksız gelir bileşimi, Wall Street'in B İstasyonu konusunda iyimser olmamasının nedeni de olabilir.
IQIYI
29 Mart akşamı Pekin saatinde iQiyi (NASDAQ: IQ) resmen NASDAQ'da listelendi.
İQiyi'nin açılış fiyatı, ihraç fiyatına göre% 1,1 artışla 18,20 ABD doları oldu. Ancak ABD hisse senetlerinin genel durgunluğu bağlamında, teknoloji hisse senetleri ilk gün% 13 düşüş kaydetti. Kapanış fiyatından hesaplanan iQiyi'nin piyasa değeri 11 milyar dolara ulaştı.
Bu halka arz sayesinde iQiyi, en az 2,25 milyar ABD Doları tutarında bir artış sağladı ve onu 2014'te Alibaba'dan sonra Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ikinci Çinli şirketin halka arzını yaptı.
27 Nisan'da iQiyi (NASDAQ: IQ) bugün, şirketin 31 Mart itibarıyla 2018'in ilk çeyreğine ilişkin denetlenmemiş mali raporunu duyurdu ve bu rapor da şirketin lansmanından bu yana yayınlandı. İlk üç aylık kazanç raporu. Mali rapora göre, iQiyi'nin ilk çeyrekte toplam geliri, yıllık% 57 artışla 4,9 milyar yuan (yaklaşık 777,6 milyon ABD Doları) oldu; iQiyi'ye atfedilebilen net zarar 395,7 milyon yuan (yaklaşık 63,1 milyon ABD Doları) idi. Geçen yılın aynı döneminde 1,1 milyar yuan kayıp.
İQiyi'nin kurucusu ve CEO'su Gong Yu, 2018'in ilk çeyreğine ilişkin nispeten istikrarlı bir mali rapor yayınlamaktan memnuniyet duyuyoruz. Ana iş direklerimiz olan reklamcılık hizmetlerimiz ve üyelik hizmetlerimiz yüksek kaliteli içeriğe ulaşmıştır. Özellikle bu çeyrekte kendi ürettiği başarılı bir dizi başarılı varyete şovunun sağladığı önemli büyüme. İQiyinin marka bilinirliğinin sürekli iyileştirilmesi ve artan sayıda küresel ortak ve sanatçı ve ayrıca bizimle işbirliği yapmak isteyenler Giderek daha fazla sanatçı var. Son halka arzımız (IPO) da gelecekteki gelişimimiz için heyecan verici bir temel ve atmosfer yarattı. İleriye baktığımızda kaynaklarımızı ve bant genişliğimizi stratejik olarak tahsis etmeye devam edeceğiz. Özgün içerik ve teknolojik yenilikler üreterek, teknoloji tabanlı bir eğlence devi olmak için çabalayacağız. "
Huya
ABD yerel saatiyle 11 Mayıs sabah 9: 30'da Huya, New York Borsasında başarılı bir şekilde listelendi. Huya o gün 15.50 $ 'dan açıldı, 12 $' lık ihraç fiyatından% 29.2 artışla. Huya Live'ın CEO'su Dong Rongjie, Huya'nın listesinden elde edilen fonların kullanımının canlı maç yayınlarına ve e-spor çevresindeki yukarı ve aşağı alanlara odaklanacağını söyledi. Sermaye yoluyla, endüstrinin yukarı ve aşağı havzasıyla olan bağı güçlendirin.
FrostSullivan istatistiklerine göre 2017'nin dördüncü çeyreğinde Huya'nın mobil terminallerde 86 milyon aylık aktif kullanıcısı ve 38 milyon aylık aktif kullanıcısı bulunuyor.Tek bir kullanıcının günlük ortalama kullanım süresi 99 dakikadır. Mobil kullanıcıların sonraki ay elde tutma oranı% 70,0'ı aşıyor ve tüm göstergeler tekdüze. Sektörde ilk sırada yer aldı. 2017'nin 4. çeyreği verilerine göre Huya platformunda 30.000'den fazla lonca ve 600.000'den fazla çapa aktif durumda.
Ancak Huya ve Douyu arasındaki anlaşmazlık bitmedi. Huya, 2017'nin dördüncü çeyreğinde bir geri dönüş elde etmesine rağmen, 2017 boyunca hala 15,5 milyon dolar kaybetti. Kasım 2017'de, D tur finansmanını tamamlayan Douyu, karı açıklamada başı çekmiştir. Performans açısından, Huya'nın arkasına yaslanıp rahatlaması hala zor.
Geçen yılın dördüncü çeyreğinden bu yana, Huya zararları kara çevirmeye başladı. İzahnameye göre, 31 Mart 2018 itibarıyla Huya'nın toplam geliri, bir önceki aya göre% 111 artışla 844 milyon RMB, net karı 31,4 milyon RMB'ye ulaştı ve net karı bir önceki aya göre% 531 arttı.
Uxin kullanılmış araba
27 Haziran Pekin saatinde, Çin'in en büyük ikinci el araba e-ticaret platformlarından biri olan Uxin Group, Nasdaq'a girişini resmen duyurdu.
Şu anda, Uxin platformu yüksek düzeyde koordine edilmiş iki işletmeyi içermektedir.Uxinpai esas olarak 2B ikinci el araba müzayedeleriyle uğraşmaktadır; Uxin kullanılmış araba çoğunlukla 2C ikinci el araba alım satım aracılarıyla ilgilenmektedir.
Uxin'in mevcut halka arz fiyatı hisse başına 9 ABD dolarıdır. Aynı zamanda ihraç edilen dönüştürülebilir tahvillerle birlikte toplam 400 milyon ABD doları toplanmıştır. Bu sefer toplanan fonlar esas olarak işlem hizmeti yeteneklerini geliştirmek için kullanılacaktır.
2016 yılında Uxin, Busen hisseleri adına bir arka kapı listelemesini denedi ancak başarısız oldu. Asıl sebep, uzun vadeli kayıplarıydı.
Çevrimdışı düzene ek olarak, finansal düzen, kullanılmış araba e-ticaretinin nihai silahı haline gelebilir.Kullanılmış araba e-ticaretinin daha önemli bir kâr kaynağı, otomobil finansından gelecektir.
Tencent Müzik Eğlence
Tencent Music Entertainment Group'un (bundan böyle Tencent Music Entertainment olarak anılacaktır) başkan yardımcısı Wu Weilin, 29 Haziran'da Küresel Müzik Endüstrisi Zirvesi'nde (kısaca Tencent Music Connects, TMC) şunları söyledi: "Gelir açısından Çin müzik pazarı ulaştı Çin müzik piyasası dünyadaki ilk on sırayı ilk kez kırdı. "Wu Weilin ve Tencent Music Entertainment yetkilileri, Tencent Music Entertainment Group'un Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılacağı yönündeki son haberlere yanıt vermedi.
Ancak toplantıda, müzik endüstrisindeki bazı kişiler ve Tencent Music Entertainment'a yakın olanlar, Beijing News'ten bir muhabire Tencent Music Entertainment'ın gerçekten listeleme için hazırlandığını ve "sessiz bir dönemde olması gerektiğini" açıkladı.
Mart 2017'nin sonundan bu yana, Tencent'in genel müdürü Liu Chiping, satın alınırsa, diğer yatırımcıların listeleme beklentileri olduğunu ve bunu (işletmeyi) listeleme için bölmeyi düşüneceklerini belirtti. Bu durum, dış sermayeye sahip China Reading Group ve Tencent Music Entertainment Group'un bölüneceği ve listeleneceği yönünde spekülasyonlara yol açtı. O zamandan beri Tencent Music Entertainment, halka açılmayı planladığını defalarca bildirdi ve değerlemesi üç katına çıktı.
Pinduoduo
Eylül 2015'te kurulan Pinduoduo, grup dövüşlerine odaklanan bir sosyal e-ticaret platformudur.Kullanıcılar, daha düşük bir fiyata mal satın almak için arkadaşlarıyla, aileleriyle ve komşularla grup dövüşleri başlatabilir. Eylül 2016'da Pinduoduo, Huang Zheng tarafından kurulan Pinhaohuo ile birleşerek mevcut Pinduoduo şirketini kurdu.
Pinduoduo, kuruluşundan bu yana geçen üç yıl içinde dört tur finansman aldı: 2015'te Gaorong Capital A turuna liderlik etti ve ardından IDG Capital geldi. Belirli miktar açıklanmadı; Temmuz 2016'da B turu Gaorong Capital ve Xintianyu tarafından yönetilmeye devam edildi Yatırımı Capital, Tencent Industry Win-Win Fund, Lightspeed Capital, Cathay Capital ve diğerleri takip etti; Bundan sonra, Gaorong Capital C ve D yatırım turlarına katılmaya devam etti. Pinduoduo'nun prospektüsüne göre, şu anda yaklaşık 300 milyon kullanıcısı ve 1 milyondan fazla tüccarı var.
Pintai
16 Temmuz'da ABD Doğu Saati, bir finansal teknoloji çözüm sağlayıcısı olan PINTEC, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) bir halka arz (IPO) başvurusu yaptı. Belgelere göre Pintai, Nasdaq Borsası'nda "PT" kısaltma sembolü ile listelenmeyi planlıyor ve sigortacılar Goldman Sachs, Deutsche Bank ve Citibank. İzahname, Pintai'nin bu yılın ilk çeyreğinde karlılık elde ettiğini gösteriyor.
Pintai'nin 2018 yılının ilk çeyreği sonu itibarıyla 420 çalışanı vardı ve bunların% 47'si teknisyen oldu. 2017'de Ar-Ge giderleri toplam gelirin% 12'sini oluşturdu. Prospektüs ayrıca şirketin gelecekte büyük veri, makine öğrenimi, bulut bilgi işlem ve diğer alanlara yatırım yapmaya devam edeceğini de açıkladı.
Pintai ilk olarak yapı taşı kutusuyla aynı aileye aitti. Eylül 2016'da grup ayrıldı.Online borç verme bilgi aracı platformu JIMUBOX, yeni kurulan yapı taşı grubuna (JIMUGROUP) bölündü. Dong Jun, yapı taşı grubunun ve yapı bloğu kutusunun CEO'su olarak görev yaptı. Xie Qun hala CEO ve Wei Wei, Pintai Group'un CEO'su. Yeniden yapılanma tamamlandıktan sonra, Pintai Group ve Jianmu Group'un her biri bağımsız tüzel kişilikler olacak ve profesyonel operasyonlar yürütecek. Pintai bu kez yeniden düzenlenen Pintai Grubu olarak listelenmiştir. Bazı ortak hissedarlar dışında, ikisinin herhangi bir öz sermaye ilişkisi yoktur.
Güzel birlik
Caixin.com'a göre Beauty United, 19 Temmuz'da ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) bir prospektüs sundu. Piyasa katılımcılarına göre, IPO finansmanı 500 milyon ABD dolarına ulaşabilir. Beauty United bu konuda "yorum yapmadığını" söyledi. "Daily Business News" den bir muhabir, belgeler hakkında bilgi almak için ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) resmi web sitesinde oturum açtı, ancak ilgili izahnameyi bulamadı. Bununla birlikte, sektördeki bazı kişiler, 10 Temmuz'dan itibaren yeni SEC Yasası uyarınca, şirketlerin IPO'dan önce gizlice tescil beyanları sunmalarına izin verileceğini söyledi.
Aslında, e-ticaret pazarı söz konusu olduğunda, Tmall, JD ve Vipshop, uzun zamandır sektördeki ilk üç sırayı işgal etti. Meili Talk, Mogujie ve Amoy World'ün Meili United Group'un kuruluşunu duyurduğu Haziran 2016 gibi erken bir tarihte, endüstri bir zamanlar ona büyük umutlar besledi, hatta onu e-ticaretin "dördüncü kutbu" olarak adlandırdı. Ancak şu ana kadar Meili United'ın pazar performansı göz alıcı değil.
Meili United'ın çekirdek platformlarından biri olarak Meili, sadece bu değil, bir zamanlar geçen yıl "işten çıkarmaların" girdabına düştüğünü söyledi.
E-ticaret stratejisi analisti Li Chengdong, listeyle ilgili söylentilerle ilgili olarak, "Daily Business News" muhabirine verdiği röportajda, Meili United'ın şu anda halka açılmayı seçmesinin aslında biraz sürpriz bir liste anlamına geldiğini söyledi. Aynı zamanda, Vipshop ve Jumei Youpin gibi endüstrilerdeki benzer platformlarla karşılaştırıldığında, Beauty United'ın acilen gerçek değer noktasını bulması gerektiğini söyledi.
Aurora Büyük Veri
25 Temmuz öğleden sonra, büyük veri servis sağlayıcısı Jiguang'ın 26 Temmuz akşamı Amerika Birleşik Devletleri'nde Nasdaq'ta listeleneceği bildirildi.
Bundan önce Jiguang, IPO prospektüsünü 30 Haziran'da ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sundu. Belgeler, Aurora'nın halka arz işlemleri yoluyla 200 milyon ABD Dolarına kadar para toplamayı planladığını gösteriyor. Halka arz sigortacıları Goldman Sachs (Asya), Credit Suisse Securities (ABD) ve Deutsche Bank Securities'dir.
Daha sonra, Aurora Roadshow PPT de teşhir edildi. Roadshow PPT'ye göre Aurora Big Data, JG stok kodu ile Nasdaq'da listeleniyor. İhraç aralığı ADS başına 8,5 ila 10,5 ABD dolarıdır ve nihai ihraç fiyatının 25 Temmuz 2018'de açıklanması beklenmektedir.
Can Vadisi
Cangunun fon kullanım talimatlarına göre, şirket araştırma ve geliştirmeye toplam yaklaşık 40 milyon ABD doları yatırım yapacak, satış ve pazarlama işini genişletmek için yaklaşık 30 milyon ABD doları kullanılacak, Şangay Oto Eve yaklaşık 20 milyon ABD doları enjekte edilecek; Kalan fonlar, işletme sermayesi ve potansiyel iktisaplar dahil genel kurumsal amaçlar için kullanılır.
Cangu'nun prospektüsü, şirketin New York Borsası'nda "CANG" hisse kodu altında listeleneceğini gösteriyor. Yatırım bankaları Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch ve Goldman Sachs, şirketin ortak baş sigortacılarıdır ve China Merchants Securities ve Guotai Junan, yardımcı sigortacılardır.
31 Mart 2018'de sona eren ilk çeyrekte, Cango'nun geliri 248,8 milyon RMB (yaklaşık 39,7 milyon ABD Doları) oldu ve geçen yılın aynı dönemindeki 195,1 milyon RMB'nin üzerinde; işletme geliri 93,1 milyon RMB (yaklaşık 14.8 milyon ABD doları), geçen yılın aynı döneminde 99.6 milyon yuan'ın altında, net kar 84 milyon yuan (yaklaşık 13.4 milyon ABD doları) oldu ve geçen yılın aynı döneminde 74.3 milyon yuan'dan fazla.
Cangu'nun prospektüsü ayrıca Didi Chuxing ve Tencent'in şirketin ana hissedarları olduğunu gösteriyor. Halka arz tamamlandıktan sonra Didi Chuxing, toplam sermayenin% 13,6'sını ve oy haklarının% 2,4'ünü oluşturan şirketin 43.484.992 adet tedavüldeki hissesine sahip olacak; Tencent, toplam sermayenin% 9,9'unu oluşturan 31.603.197 hisseye sahip olacak ve Oy haklarının% 1,7'si.
(Bu makale muhabir tarafından kamuya açık bilgilere dayanarak düzenlenmiş ve derlenmiştir)
