Türkiye şok oldu ve dünya sarsılıyor! Arjantin faiz oranlarını 500 baz puan artırdı.Bu para birimleri risk görüş hattına da dahil edildi.Varlıkları koruyun ve üç büyük hava dalgasına bağlı kalın.
Küresel para krizi, özellikle gelişmekte olan piyasa para birimleri devam ediyor.
Türk Lirası'nın istikrar kazanacağına dair bir işaret yok! Dün (13 Ağustos) ABD doları, Türk lirası karşısında 7.1350'ye geriledi, gün içinde% 10'dan fazla düşüş ve bir başka rekor düşük. Bugün Türk lirası bir zamanlar 6,9349'a düşerek düşük seviyede seyretmeye devam ediyor.
Daha da önemlisi, güçlü ABD doları altında, küresel para krizi endişeleri nüfuz ediyor. 2018 yılının başından bu yana Arjantin pesosu ve Türk lirası ABD doları karşısında sırasıyla% 56 ve% 42 değer kaybetti. Haziran ayında Türkiye ve Arjantin TÜFE'si sırasıyla% 15,4 ve% 29,5'e ulaştı. Kurdaki değer kaybı ve enflasyon bir kısır döngü oluşturmaya meyilli.
Arjantin Merkez Bankası, 7 günlük LELIQ (likidite notu) faiz oranını 500 baz puan artırarak% 45'e yükseltti. Arjantin Merkez Bankası daha önce Ekim ayına kadar temel faiz oranlarını yükseltmeyeceğini açıklamıştı.
Türkiye ve Endonezya da dahil olmak üzere gelişmekte olan piyasa ülkeleri, çeşitli ülkelerin eylemlerinden yola çıkarak, kendi hisse senetlerinin ve borçlarının birlikte ölmesini önlemek için döviz kuru "engelleme savaşları" başlattılar.
1. Arjantin Merkez Bankası, yedi günlük LELIQ (likidite notu) faiz oranını 500 baz puan artırarak% 45'e çıkardı. Arjantin Merkez Bankası, merkez bankasının Ekim ayına kadar temel faiz oranlarını yükseltmeyeceğini açıkladı.
2. Rusya Maliye Bakanı Anton Siluanov, 13 Ağustos akşamı Pekin saatinde, CNN'e göre Pazar günü yaptığı açıklamada, yaptırımlara cevaben Rusya'nın ABD Hazine tahvillerini azaltmaya devam edeceğini söyledi. Mart ve Mayıs ayları arasında, Rusyanın boşalttığı ABD Hazine tahvilleri yaklaşık 81 milyar ABD doları tutarındaydı ve bu, toplam ABD Hazine tahvillerinin% 84'ünü oluşturuyordu.
3. Düne bakıldığında, en şiddetli karşı saldırı, doğal olarak, "rezerv oranının düşürülmesi + döviz likiditesinin artırılması + sermaye kontrolünün" bir kombinasyonunu vuran Türkiye oldu.
4. Bank of Indonesia'nın üst düzey bir yetkilisi Pazartesi günü, Endonezya rupisinin döviz kurunu istikrara kavuşturmak için döviz piyasasına müdahale ettiğini açıkladı.
5. Rusya Merkez Bankası geçtiğimiz günlerde döviz alımlarını kısıtlayacağını açıkladı.
Güçlü ABD dolarına karşılık olarak, yatırımcılar üç hava kanatçığına dikkat etmelidir:
1 avro. ABD doları endeksindeki en büyük ağırlık olan euro, Türkiye'nin riske açıklığını ve piyasa riskinden kaçınma durumunu ortaya çıkardı ve 10 yıllık İtalyan devlet tahvili getirisi% 3'ün üzerine çıktı. Avronun daha sonraki dönemde doları yukarı itmede kilit bir faktör olması bekleniyor.
2. Yükselen piyasa para birimleri. Arjantin pesosu ve Türk lirasının yanı sıra, giderek daha fazla kur krizi yatırımcıların dikkatini çekti. Bugün Hindistan rupisi, ABD doları karşısında ilk kez 70 seviyesinin altına düştü. Hatta analistler Çin'i Hong Kong'u en riskli bölge olarak sıraladı.
3. Altının fiyatı. Dün güçlü bir ABD dolarının etkisiyle altının fiyatı 1.200 doların altına düştü.
Kriz 1: Euro, doları yukarı iten kilit faktör haline geldi
Henüz bir istikrar belirtisi göstermeyen Türk lirası, dün ABD doları Türk lirası karşısında% 10'dan fazla düşüşle 7.1350'ye gerileyerek yeni bir rekor düşük oldu. Bugün Türk Lirası düşük seviyede seyretmeye devam ediyor, bir zamanlar 6,9349'a geriledi ve seans sırasında bir zamanlar yaklaşık% 5 yükseldi. Ağustos ayında şimdiye kadar Türk lirası dolar karşısında% 28 düştü.
Yaklaşık üç aydır, ABD doları karşısında euro 1,15 ile 1,18 ABD doları gibi dar bir aralıkta işlemektedir, ancak liranın hızlanmasıyla euro'nun ABD doları karşısındaki döviz kuru bu aralığın altına düşerek bir yıldan fazla bir süredir 1.139'a kadar düşmüştür. .
BIS istatistiklerine göre, küresel bankacılık sisteminin 2018'in ilk çeyreğinde Türkiye'ye olan genel risk açıklığı 223,2 milyar ABD dolarıydı. Riskler ağırlıklı olarak, toplam risk maruziyetinin yaklaşık% 60'ını İspanya, Fransa ve İtalya'nın oluşturduğu Avrupa bankalarında yoğunlaştı.
Açıkçası, piyasa Avrupa bankalarının Türkiye'ye maruz kalmasından endişe duyuyor. Avrupa Stoxx Bank Endeksi geçen hafta% 3,7 düşüşle 2016 sonundan bu yana en düşük noktasına geriledi.
Aynı zamanda, Avrupa pazarındaki risk iştahı büyük ölçüde azaldı ve bu da güney Avrupa devlet tahvillerini etkiledi: 10 yıllık İtalyan devlet tahvili getirisi% 3'ün üzerine çıktı. Açıktır ki, Euro'ya yönelik tehdit İtalyan devlet tahvillerinden (BTP'ler) ve Türkiye'den geliyor. Dahası, ekonomik ve politik olarak Avrupa, şok dalgalarına ABD'den daha duyarlı. ABD dolarının gelecekteki gücünün anahtarı, Avrupa'nın önemli ölçüde etkilenip etkilenmeyeceğine bağlıdır.
China Securities'de Makro Analist Huang Wentao:
Türkiye taahhütlerini yerine getirirse ve maliye ve para politikası normal yoluna dönerse, Türkiye'deki mevcut kriz hafifletilebilir. Bu durumda, Türkiye'nin içinde bulunduğu kötü durumun gelişmekte olan ekonomilerde sistemik risklere yol açması olası değildir. Bununla birlikte, Türkiye ile Amerika Birleşik Devletleri arasında daha fazla gerilim oluşmasına karşı da dikkatli olmalı ve dış şoklarla başa çıkmak için anormal önlemler almaya devam etmeliyiz, bu da Türkiye'nin dış finansman yeteneklerini kaybetmesine neden olabilir. Dış borçlarda temerrüde düşme gibi aşırı durumlar ortaya çıkarsa, riskler gelişmekte olan ekonomilere ve hatta Euro bölgesine sıçrayabilir.
Kriz 2: Gelişmekte olan ekonomilerin kur krizi geri dönüyor ve Hong Kong doları muazzam bir baskı altında
Türk lirasındaki sert değer kaybı, gelişmekte olan ekonomilerde krize ilişkin piyasa endişelerini tetikledi. Tarihsel olarak, gelişmekte olan ekonomilerdeki döviz krizleri genellikle "güçlü dolar" döngüsünün karşılığı olmuştur, çünkü yükselen ekonomiler dolar finansmanına büyük ölçüde bağımlıdır. Özellikle, gelişmekte olan piyasalardaki "çifte açık" ülkeleri en önemli etkiyi yaşadı.
2018 yılının başından bu yana Arjantin pesosu ve Türk lirası ABD doları karşısında sırasıyla% 56 ve% 42 değer kaybetti. Haziran ayında Türkiye ve Arjantin TÜFE'si sırasıyla% 15,4 ve% 29,5'e ulaştı. Kurdaki değer kaybı ve enflasyon bir kısır döngü oluşturmaya meyilli.
Açıktır ki, yeni bir yükselen piyasa krizi turu ortaya çıkmıştır ve yükselen ekonomilerin kırılganlıkları küresel piyasa üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.Peki, yükselen ekonomilerin kırılganlıkları ve döviz krizi olasılığı nasıl değerlendirilmelidir?
Guotai Junan makro analisti Hua Changchun:
Genel olarak bakıldığında, başlıca gelişmekte olan ekonomiler dış şoklara maruz kalabilecek daha büyük risk düzeylerine göre sıralanır ve 4,42 puanla Çin'in Hong Kong'un, ardından Türkiye, Singapur, Çin, Şili ve Arjantin'in geldiği görülmektedir.
Bunlar arasında Türkiye ve Arjantin para birimleri bu yılın başından bu yana% 50'den fazla değer kaybetti ve iç ekonomik çalkantı daha büyük risklerle karşı karşıya; Hong Kong ve Singapur'un dış borç ve borç oranı konusunda gizli endişeleri var; Çin ise yüksek kaldıraç gibi sorunlarla karşı karşıya.
Sağduyuya ek olarak, daha yüksek riskli bir ekonomi olarak yargılanmak kolaydır ... Unutulmamalıdır ki, "gri gergedan" ın varlığı, bin millik bir hendek bir karınca yuvasında yok edildi, problem, geçmiş müreffeh ekonominin küresel doların hızlı gelişimi ile örtüldü Genel reflü ortamında ve yükselen petrol fiyatlarında yapısal sorunlar öne çıkmakta ve iç çatışmalar patlak vermekte ve krizde bir sonraki ekonomi haline gelebilir.
Kriz 3: Gelişmekte olan altı hisse senedi piyasasından 19 milyar ABD doları çekildi
Mart ayı başından Haziran ayı sonuna kadar MSCI Arjantin ve Türkiye endeksleri sırasıyla% 43.9 ve% 20.2 düştü ve döviz kuru önemli ölçüde düştü. Aynı zamanda, MSCI endeksindeki Meksika ve Güney Kore endeksleri, MSCI Yükselen Piyasa Endeksi'ndeki% 10,5'lik düşüşten çok daha iyi, yalnızca% 3,7 ve% 4,6 düştü.
Yukarıdaki iki ülkeye ek olarak, genel olarak yükselen piyasalar da fonların çekilmesiyle karşı karşıyadır. Bloomberg verilerine göre, denizaşırı fonlar Asya'nın gelişmekte olan altı borsasından 2008 küresel mali krizinden bu yana en hızlı şekilde çekiliyor. Hindistan, Endonezya, Filipinler, Güney Kore, Tayvan ve Tayland'dan bu yıl çekilen toplam fon miktarı 19 milyar ABD dolarına ulaştı. .
Bugün Hindistan rupisi, ABD doları karşısında ilk kez 70 seviyesinin altına düştü.
Daha güçlü bir ABD doları, gelişmekte olan piyasalardaki enflasyonist baskıları yoğunlaştıracak ve bu da muhtemelen para birimini sıkılaştırmak zorunda kalacaktır. Haziran 2018'de Hindistan, Filipinler, Çek Cumhuriyeti, Arjantin ve Türkiye faiz oranlarını yükseltti.Ağustos ayında Hindistan, Filipinler ve Çek Cumhuriyeti faiz oranlarını tekrar yükseltti. Faiz oranlarının artması, şirketler ve konut sektörlerinin borç maliyetini artıracak, aksine ekonomi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacaktır.
Kriz 4: Altının fiyatı 1200 doların altına düştü
Spot altın, 13 Ağustos Pazartesi günü keskin bir düşüş yaşadı ve altın fiyatı 1.200 seviyesini kırdı. Bugün, en düşük gün içi ons başına 1192 dolara geriledi, 1190 sınırına yaklaştı, bir buçuk yılın en düşük seviyesine ulaştı ve altın fiyatı düştü ve gün içi dalış piyasası şu anda işlem görüyor.
Altının çöküşünün nedeni de güçlü ABD dolarından kaynaklanmaktadır.Gelişmekte olan ekonomiler ABD doları finansmanına büyük ölçüde bağımlıdır ve ABD dolarına entegre olmak için altın satmaktadır. Tarihsel olarak, bu tür güçlü dolar ve zayıf altın piyasası birçok kez yaşandı.
Altının yanı sıra, döviz kurundaki istikrarın sağlanması için birçok ülke, dolar açığını kapatmak için ABD borcunu satmaya başladı. En tipik olanı Rusya'dır.
Rusya Maliye Bakanı Anton Siluanov geçtiğimiz günlerde Rusya'nın yaptırımlara cevaben ABD Hazine tahvillerini azaltmaya devam edeceğini açıkladı. Mart ve Mayıs ayları arasında, Rusyanın boşalttığı ABD Hazine tahvilleri yaklaşık 81 milyar ABD doları tutarındaydı ve bu, toplam ABD Hazine tahvillerinin% 84'ünü oluşturuyordu.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde sorumlu tutulacaktır.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
