2018 aracı kurum sınıflandırma değerlendirmesi geliyor! Hangisi eski sürüme geçecek? 41 aracı kurum 55 ceza ile cezalandırıldı ve her bir madde için puan düşürüldü, bu 14.5 puan düşürüldü ve ağlayaca
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılmış değerlendirmesinin ortaya çıktığı hassas zamanda, sınıflandırılmış değerlendirmede en çok cezaların getirdiği kesinti kalemleri etkili oluyor. Her aracı kurumun geçen yılki kayıpları nelerdir?
China Securities Regulatory Commissioner'ın istatistiklerine göre, China Securities Regulatory Commission ve onun sevk edilen kurumları 1 Mayıs 2017'den 30 Nisan 2018'e kadar toplam 55 "bilet" çıkardı ve 41 menkul kıymet şirketi isimlendirildi ve cezalandırıldı. Çeşitli komisyoncuların cezalandırıldığı en ağır darbeli alandı.
Değerlendirme döneminde, diğer 44 hisse senedi şirketi yöneticisi ve çalışanı, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve sevk kurumları tarafından cezalandırıldı ve yasadışı hisse senedi ticaretinin "kırmızı çizgisi" birçok kez ayaklar altına alındı.
Geçtiğimiz yıl değerlendirme döneminde, KOBİ hisse devir sistemi tarafından ev sahibi brokerlere kesilen para cezaları yeni bir kesinti maddesi haline geldi, toplam 50 broker 79 para cezası aldı.Bu yılki değerlendirme döneminde, hisse senedi transfer sistemi tarafından brokerlara kesilen para cezalarının sayısı önemli ölçüde arttı. Azalma, 14 aracı kurum 17 para cezası aldı.
Menkul kıymet şirketlerinin Çinli muhabirlerinin eksik istatistiklerine göre, 13 menkul kıymet şirketi bu yıl sınıflandırılmış değerlendirme döneminde Southwest Securities, Northeast Securities, Guolian Securities, New Era Securities vb. Dahil olmak üzere 5 puandan fazla kesinti yaptı.
Yatırım bankacılığı işinin iç kontrol ihlalleri, aracı kurum çalışanlarının müşterilerin menkul kıymet alıp satma yetkisini özel olarak kabul etmesi ve uygulayıcıların yasadışı hisse senedi tutmaları, yukarıda belirtilen aracı kurumların para cezasına çarptırıldığı "en çok zarar gören üç alan" olup, bu da aracı kurumların sınıflandırma ve derecelendirme sonuçlarını doğrudan etkileyecektir. Küçük ve orta ölçekli aracı kurumlar soğuk kış döneminde muazzam bir işletme baskısı altındadır ve sınıflandırma değerlendirmesinde tekrar gerileyecekler ki bu şüphesiz "durumu daha da kötüleştiriyor".
Büyük aracı kurumlar, öz değerlendirme sonuçlarını 20 Haziran'dan önce düzenleyici makamlara sundular ve sonuçlar çıkmaya hazır! Düzenleyici makamlar tarafından çeşitli menkul kıymet firmalarına gönderilen bildirim, 2018'de A, B ve C'nin üç ana kategorisindeki menkul kıymet şirketlerinin oranlarının prensipte% 40,% 50 ve% 10 olduğunu ve geçen yılla tutarlı olduğunu gösteriyor.
41 aracı kurum para cezasına çarptırıldı ve iç kontrol ve uyum sorunları en ağır darbe aldı
Brokerage China muhabirleri, 1 Mayıs 2017 ile 30 Nisan 2018 arasında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve onun sevk edilen kurumlarının toplam 55 "bilet" çıkardığını ve 41 menkul kıymet şirketinin isimlendirildiğini ve cezalandırıldığını tespit etti.
Bunlardan menkul kıymet şirketlerine ve iştiraklerine 38, şubelere 17 ceza kesildi.
Yatırım bankaları için en katı iç kontrol düzenlemeleri 1 Temmuz'da uygulandı. Brokers China muhabirleri geçen yıl menkul kıymet şirketlerine yönelik kesintileri düzenledi ve iç kontrol yönetiminin uyumsuzluğunun cezaları büyük çoğunluğu oluşturdu.
Southwest Securities en ağır cezayı aldı. Menkul kıymetler şirketi, Dayou Energynin 2012 yılında halka arz edilmeyen hisse senetlerinin sponsorluğunu yaptığı için 12 ve 16 Mayıs 2017 tarihlerinde Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından iki idari ceza kararı aldı. He Anzhong'un varlık yeniden yapılandırma mali danışmanı döneminde, kayıtsızlık, yanlış kayıtlar ve büyük ihmaller gibi sorunlar vardı ve toplam 36 milyon para cezasına çarptırıldı ve müsadere edildi.
Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılmış Denetimine İlişkin Yönetmeliğin (2017 Revizyonu) 9. Maddesi uyarınca, "Bir şirket, yasadışı gelirlere el konulması nedeniyle idari cezalara tabidir veya yöneticiler, denetçiler ve üst düzey yöneticiler, şirketin yasa ve yönetmelik ihlallerinden sorumlu oldukları için yasa dışı gelire el konulması nedeniyle idari cezalara tabidir. Her seferinde 6 puan düşülüyor gibi düzenlemelere göre, Southwest Securities'in bu iki iç kontrol uyumsuzluk sorunu için 12 puan düşmesi gerekiyor.
Ayrıca bu yılın başında, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu menkul kıymetler endüstrisindeki "kendi kendini denetleme, kendi kendini düzeltme, düzenleme ve düzenleme" gibi özel faaliyetlerin yerinde incelemelerini menkul kıymetler sektörüne bildirdiğinde, Southwest Securities, yatırım bankalarının iç kontrol ihlalleri nedeniyle Southwest Menkul Kıymetler de dahil olmak üzere altı menkul kıymet firmasının adından dolayı kamuoyuna kınanmış ve düzeltme yapma talimatı vermiştir. Gözetim ve yönetim tedbirleri, ilgili personeli görüşmeyi alenen kınamak veya denetlemek için alınır. Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılması ve denetiminin ilgili hükümleri uyarınca, Southwest Securities 2,5 puan daha düşecek.
Yukarıdakileri eklersek, Southwest Securities oldukça ağır olan toplam 14.5 puan düşürülecek. Southwest Securities'in son üç yılda sınıflandırma ve derecelendirme performansı düşmeye devam etti. 2015'te AA ve 2016'da A olarak derecelendirildi. 2017'deki sınıflandırma derecelendirmesinde, A'dan C'ye arka arkaya 6 seviye düştü.
New Era Securities'e ayrıca yatırım bankasının iç kontrol sorunları nedeniyle düzeltmeler yapması ve uyarılar vermesi, 16.7696 milyon yuan iş ücreti gelirine el koyması ve 16.7696 milyon yuan para cezasına çarptırılması emredildi. Yukarıdaki düzenlemelere göre 6 puan düşülecektir.
Yetersiz dahili kontrol ve kaotik operasyon ve yönetim nedeniyle, Jilin Securities Regulatory Bureau, Jilin Securities Regulatory Bureau'ya finansal ürünlerin konsinye satış işini 6 ay süreyle askıya almasını emretti ve dahili uygunluk denetimlerinin sayısını artırdı.
"Şirket, işletme ruhsatlarının askıya alınması nedeniyle idari cezalara tabidir veya yöneticiler, denetçiler ve üst düzey yöneticiler şirketin yasa ve yönetmelik ihlallerinden sorumlu oldukları için ömür boyu piyasadan men edilmiştir, her defasında 8 puan düşülecektir" hükümlerine göre, Northeast Securities düşülecektir. 8 puan kaybetti.
44 uygulayıcı cezalandırıldı, yasadışı menkul kıymet ticareti vurgulandı
Menkul kıymet pratisyenlerinin hisse senedi alıp satmaları işlerinde kırmızı çizgi dir, ancak tekrarlanan yasaklardan sonra durmadı. Aracı kurum Çin muhabirlerinin istatistiklerine göre, aracı kurum çalışanlarının para cezasına çarptırılmasının ana nedenleri, düzenlemeleri ihlal eden ve başkalarının emanetlerini özel olarak kabul eden veya başkalarının adlarını hisse senedi tutmak veya satın almak ve satmak için ödünç alan çalışanlar oldu.
Değerlendirme döneminde, toplam 44 menkul kıymet şirketi yöneticisi ve çalışanı, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve sevk edilen kurumlar tarafından cezalandırıldı. Bunlar arasında Essence Menkul Kıymetler Varlık Yönetimi Departmanı genel müdür yardımcısı Jiang Zheng, Ulusal Menkul Kıymetler Kurumu Satış Departmanı genel müdür yardımcısı Yao Li ve Huatai United Securities aralarında Yatırım Bankacılığı Departmanı müdür yardımcısı Guang Hongyi, başkaları adına hisse senedi bulundurmak veya satın almak ve satmak ya da başkalarının emanetini kabul etmek için menkul kıymetler piyasasına girmekten el konuldu, para cezasına çarptırıldı ve üç ila beş yıl hapis cezasına çarptırıldı.
O sırada Huatai United Securities Yatırım Bankacılığı Departmanının müdür yardımcısı olan Guang Hongyi, başkalarının komisyonunu menkul kıymet alıp satmak için "Sun Moufeng" menkul kıymetler hesabını kullanmak üzere özel olarak kabul etti ve toplam 1.452.500 yasadışı gelir elde etti. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu düzeltmeler, uyarılar ve birikmiş para cezaları emretti. 5.81 milyon yuan ve menkul kıymetler piyasasında beş yıllık yasak kariyerini doğrudan etkiliyor.
O sırada Ulusal Menkul Kıymetler Ajansı'nın satış departmanının başkan yardımcısı olan Yao Li, kuzenlerinin ve amcalarının menkul kıymet hesaplarının hisse senedi alıp satmak için kullanılmasını, kümülatif ciro 513 milyon yuan ve yaklaşık 300.000 yuan kar ile kontrol etti. 13 Nisan 2018'de Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Yao Li'ye toplam 1,2 milyon yuan'dan fazla para cezası ile "hiç kimse için üç para cezası" verdi ve Yao Li'nin menkul kıymetler piyasasına üç yıllık bir yasak koydu.
"Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılmış Denetimine İlişkin Yönetmelik" (2017'de revize edilmiştir) uyarınca, "şirketin kanun ve yönetmelik ihlallerinden sorumlu oldukları için belirli bir süre içinde piyasaya girmeleri yasaklanan yönetici, denetçi ve üst düzey yöneticiler, her defasında 7 puan düşülecektir" ve "menkul kıymetler Şirketin bağlı ortaklıkları ana şirketin birleşme değerlendirmesine dahil edilirse ve yan kuruluşlar yukarıdaki önlemlere tabi olursa, yukarıdaki ilkelere göre yarı yarıya düşülecektir. Bu nedenle Essence Securities 7 puan düşülecektir. National Securitiesin ana şirketi Founder Securities ve Huatai United Securities Ana şirket Huatai Securities 3.5 puan düşürüldü.
Buna ek olarak, Pacific Securities, CICC yan kuruluşları ve China Investment Securities de dahil olmak üzere 16 menkul kıymet şirketi, yöneticilerinin veya uygulayıcılarının yasadışı bir şekilde hisse senedi almasını veya satın almasını ve satmasını sağladı ve para cezasına çarptırıldı ve yasadışı kazançlara el konuldu ve kesinti yapıldı. 1.5 ile 6 puan arasında değişmektedir.
Southwest Securities ve New Era Securities'in yatırım bankacılığı işi ihlalleri nedeniyle, ilgili 8 çalışan Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından uyarıldı ve para cezasına çarptırıldı.
Özdenetim talepleri düştü
Geçtiğimiz yıl, öz düzenlemeyi uygulayan hisse senedi transfer sistemi, yeni bir kesinti kalemi olarak ana menkul kıymetler firmasına para cezası verdi.1 Mayıs 2016 - 30 Nisan 2017 tarihleri arasında hisse senedi transfer sistemi, menkul kıymet firmalarına toplam 79 para cezası, 50 Aracılık "ceza alır."
Bu yıl, hisse senedi transfer sistemi tarafından menkul kıymet firmalarına verilen para cezalarının sayısı önemli ölçüde azaltıldı. Menkul kıymet firmalarının Çinli muhabirlerinin istatistiklerine göre, 1 Mayıs 2017 - 30 Nisan 2018 tarihleri arasında, hisse senedi transfer sistemi, menkul kıymet firmalarına 14 menkul kıymet firmasını içeren toplam 17 ceza verdi.
Bunlar arasında, Hualin Securities, Zuxing New Materials'ın önde gelen aracı firma olarak görev süresi boyunca şirketin hisse devirlerinin askıya alınmasını ve şirketin zamanında önemli bilgileri ifşa etmesini denetleyemedi. Bu nedenle, hisse senedi transfer sistemi, bazı önerilen işlere üç ay boyunca disiplinli bir şekilde ara verdi. Ceza ve bütünlük dosyasına kaydedin.
"Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılmış Gözetim Yönetmeliği" ne göre (2017'de revize edilmiştir), "Menkul kıymetler ve vadeli işlemler sektörü özdenetim kuruluşları tarafından yazılı özdenetim tedbirlerine tabi olan menkul kıymet şirketlerine her seferinde 0,25 puan düşülecektir; disiplin önlemleri alınırsa her seferinde 0,5 puan düşülecektir", Çin Lin Securities 0.5 puan düşülecektir.
Dongxing Menkul Kıymetler, Hualong Menkul Kıymetler ve Shenwan Hongyuan Menkul Kıymetler, görevlerini gerekli özeni yerine getirmedikleri ve sürekli denetim yükümlülüklerini yerine getirmedikleri için iki kez "öz denetim önlemleri" olarak alınmıştır. Her seferinde 0,25 puan düşülerek hesaplanır, sırasıyla 0,5 puan düşülür.
Ayrıca Kurucu Menkul Kıymetler, mektuba aykırı uygulamalar nedeniyle Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından disiplin cezaları nedeniyle kamuoyuna kınandı ve 0,5 puan düşüldü.
Sınıflandırma ve derecelendirmeler, komisyoncular için altı güç gösterir
Üniversiteye giriş sınavında birincilik ödülünü kazanmak, genellikle etkisini tanımlamak için kullanılır.Sınıflandırma ve derecelendirme sonuçları, etkisinden dolayı çeşitli menkul kıymet şirketlerinin sinirlerini etkiler.
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma ve derecelendirme sonuçları, düzenleyici tutum ve standartlarla, mevcut ticari gelişmelerle ve yeni iş uygulamalarıyla ve menkul kıymet şirketlerinin sigorta fonu cirosu ve banka kredisi kredisiyle doğrudan bağlantılıdır.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından belirlenen yenilikçi şirketler için en iyi on sponsor, 2017 yılında derecelendirilen AA menkul kıymet firmalarıdır. Bu on menkul kıymet şirketi, tek boynuzlu at lider sponsorları olarak hareket edebilir ve diğer menkul kıymet şirketleri takip edebilir. Bu komisyoncularla ortak sponsorluk veya müşterek liderlik yüklenimi hükümleri.
Önceki raporlarda, Brokerage China, sınıflandırma derecelendirmelerinin getirdiği altı ana etkiyi aşağıdaki gibi sıraladı:
1. Düzenleyici tutumu ve düzenleyici standartları doğrudan ilişkilendirin
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, sınıflandırılmış denetim ilkesine uygun olarak, farklı türdeki menkul kıymet şirketleri için farklı risk kontrol endeksi standartları ve risk sermayesi rezerv hesaplama oranları şart koşar ve bunları denetim kaynak tahsisi, yerinde denetim ve saha dışı denetim sıklığı açısından farklı şekilde ele alır.
2. Mevcut iş geliştirmeyi doğrudan ilişkilendirin
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırmasının sonuçları, menkul kıymet şirketlerinin artan iş türleri, yeni iş satış yerleri ve ihraç ve listeleme için başvurması için ihtiyatlı koşullar olarak kullanılacaktır.
Örneğin, yeni hisse rehni düzenlemelerinin en katı gereklilikleri, hisse senedi rehni geri alım işlemlerine katılan menkul kıymet şirketlerinin kendi fonlarının finansman ölçeğini sınıflandırılmış denetim ilkesine uygun olarak kontrol etmektir:
Sınıflandırma değerlendirme sonucu A'dır ve kendi fonlarının bakiyesi şirketin net sermayesinin% 150'sini aşmayacaktır;
Sınıflandırma değerlendirme sonucu B'dir ve kendi fonlarının bakiyesi şirketin net sermayesinin% 100'ünü geçemez;
Sınıflandırma değerlendirme sonucu C'dir ve öz sermayeli fonların bakiyesi şirketin net sermayesinin% 50'sini aşmayacaktır.
Menkul kıymet şirketlerinin tezgah üstü opsiyon işine bakıldığında, tezgah üstü opsiyonlarla ilgili yeni düzenlemeler, bayilerin hiyerarşik yönetimini açıkça uygulayacaktır.Menkul kıymet şirketleri birincil satıcılar ve ikincil satıcılar olarak bölünmüştür ve ikisi arasında alım satım yetkisi arasında büyük bir boşluk vardır. detaylar aşağıdaki gibidir:
1. Menkul kıymetler şirketleri, tezgah üstü opsiyon ticareti yaparlar ve birincil satıcılar ve ikincil satıcılar olarak ayrılırlar.
2. En son yılda A-düzeyi AA'nın üzerinde bir sınıflandırma ve derecelendirmeye sahip bir menkul kıymetler şirketi, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun onayı ile birincil satıcı olabilir; en son yıl A seviyesinin üzerinde sınıflandırma ve derecelendirmeye sahip bir menkul kıymetler şirketi, Çin Menkul Kıymetler Birliği tarafından onaylanacaktır. (Bundan sonra Dernek olarak anılacaktır) başvurusu yaparsanız, ikincil bir bayi olabilirsiniz. Bayi olamayan menkul kıymet şirketleri, müşterileri ile tezgah üstü opsiyon ticareti yapmayacaktır.
3. Birincil satıcılar, doğrudan riskten korunma işlemlerini gerçekleştirmek için Şangay ve Shenzhen Borsalarında bireysel hisse koruma işlemleri için özel hesaplar açabilir.
Ana bayi, kendi sözleşme tasarımının gerekliliklerine ve konunun kapsamına göre ikincil bayiden bireysel hisse senetlerinin riskten korunma işlemini kabul edip etmeyeceğine karar verecektir.
Piyasa yapıcıları, bireysel hisse opsiyonları için adil ve tarafsız bir fiyatlandırma mekanizması kuracak, işlemin üst konumunu haksız rekabet için kullanmayacaklardır.
4. İkincil bayiler, piyasa yapıcıları ile sadece bireysel hisse senedi riskinden korunma işlemleri gerçekleştirebilir ve kendi başlarına veya piyasa yapıcısı dışındaki karşı taraflarla borsada bireysel hisse senedi riskinden korunma işlemleri gerçekleştiremez.
İkincil bayi, kendisi ile karşı taraf ve birincil bayi tarafından ulaşılan bireysel hisse opsiyon sözleşmesinin işlem unsurlarının temelde hedef, sözleşme süresi, sözleşme büyüklüğü ve gelir yapısı ile tutarlı olmasını sağlayacaktır.
3. Yeni iş uygulamalarını doğrudan bağlayın
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçları, yeni işlerin ve yeni ürünlerin kapsam ve promosyon sırasının belirlenmesinde esas alınacaktır.
Dördüncüsü, doğrudan sigorta fonunun cirosuyla bağlantılı
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçlarına göre, China Securities Investor Protection Fund Corporation, menkul kıymet yatırımcı koruma fonlarını ödemek için menkul kıymet şirketlerinin farklı seviyelerdeki belirli oranlarını belirler. 2013 Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun "Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Duyurusu [2013] No. 22" bildirimine göre, koruma fonunun boyutu 20 milyardan fazla olduğunda AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D ve diğer 10 seviyeli menkul kıymet şirketleri Koruma fonuna işletme gelirinin% 0,5,% 0,75,% 1,% 1,5,% 1,75,% 2,% 2,5,% 2,75,% 3,% 3,5'i oranında ödeme yapar.
Beşincisi, menkul kıymet şirketlerinin tahvil işleriyle doğrudan bağlantılı
Şu anda, menkul kıymet şirketlerinin kendileri tahvil çıkarması ya da yatırım bankalarının şirketlere tahvil ihraç etmesi, menkul kıymet şirketlerinin kendi derecelendirmeleriyle yakından ilgilidir. Notu düşük olanlar doğal olarak yüksek tahvil ihraç maliyetine sahip olacaklar ve bir yatırım bankası olarak piyasada tahvil projeleri üstlenmedeki avantajları yetersiz kalacaktır.
6. Banka kredisi kredisi
Komisyoncuların kredi işi şüphesiz en karlı olanıdır, ancak kredi işinin nakit akışı için çok yüksek gereksinimleri vardır.Birçok menkul kıymet şirketi likidite için bankalardan belirli miktarda kredi kredisi almıştır. Ancak, aracı kurumun sınıflandırma derecesi yüksek değilse, risk yönetimiyle tanınan bir banka doğal olarak "kapınızdan üç kez geçecek ve girmeyecektir."
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
