Wall Street Buffettin PetroChina satın alma ve satmadaki deneyimi: Bu aşamada, PetroChina 64 yuan'dan 5 yuan'a "düşüşte düzen" yapabilir mi?
(Bu makale Yuesheng Investment Research (yslcwh) kamu hesabı tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Wall Street hisse senedi tanrısı Warren Buffett'ın para kazanmak için PetroChina'yı satın almasının hikayesi yatırım camiasında neredeyse iyi biliniyor, ancak aynı zamanda PetroChina tarafından takılıp kalan birçok insan da var. ·
1. Buffett'in PetroChina satın alma ve satma geçmişi ve süreci: ·
PetroChina A + H borsasında borsada işlem gören bir şirkettir. Bunlar arasında H hisseleri, yani PetroChina (00857), hisse başına 1 HK $ ihraç fiyatı ile 7 Nisan 2000 tarihinde Hong Kong ana kurulunda listelendi.
PetroChina'nın H hisselerinin listelemesinin ardından yeni hisse senetlerinin çoğunun başlangıçta listelendiği gibi, hisse senedi fiyatı hafifçe ayarlandı ve hızla iki katına çıktı (29 Ağustos 2000'de 2.025 HK $ kapanış fiyatı).
Daha sonra, İnternet teknolojisi hisseleri patladı ve borsa düştü.PetroChina'nın H hissesi hisse fiyatı da derin bir ayarlama dönemine girdi En düşük fiyat 1.2 HK $ idi ve% 40'tan fazla görece yüksek bir düşüşle.
PetroChinanın Nisan 2002deki yıllık raporunu okuduktan sonra Buffett, PetroChina hisselerini kademeli olarak satın almaya başladı. 2003 yılına kadar PetroChinanın ödenmemiş hisselerinin% 13.35'ini oluşturan 2.339 milyar hisse biriktirdi ve toplam 488 milyon ABD doları harcadı. Satın alma fiyatı 0,208 ABD Doları veya hisse başına yaklaşık 1,62 HK $ 'dır.
O zamandan beri Buffett, 2007 yılına kadar uzun süredir hisse senedi tutuyor, PetroChina bir A hissesi halka arz planladı. Bu yılın Temmuz ayından Ekim ayına kadar Buffett, PetroChina'nın H hisselerini toplu olarak azalttı ve PetroChina'nın A hisseleri 5 Kasım 2007'de listelenmeden önce tüm pozisyonları temizlemek için acele etti. Ortalama indirim maliyeti yaklaşık 11.7 HK $ idi.
Bu savaştan sonra Buffett, PetroChina H hisselerinden 3,5 milyar ABD doları veya yaklaşık 27,7 milyar Hong Kong doları kazandı. ·
2. Buffettin PetroChinanın H hisselerini satın almasının temeli: ·
Değer artışı yatırımı Buffettin kendine özgü yatırım tarzıdır. Hiçbir zaman içeriden alınan bilgilere güvenmez, ancak bir işletmenin gerçek değerini değerlendirmek ve bunu piyasa fiyatları ile karşılaştırmak için halka açık bilgileri (esas olarak şirketin mali tabloları) kullanır. Güvenlik marjı yeterliyse, Cesurca satın alın.
Buffettın bakış açısından, CNPCnin o sırada yatırıma değip değmediğini değerlendiriyoruz:
2..1 Göreceli değerleme açısından:
2003 yılında PetroChina, 12 milyar ABD doları kar, 35 milyar ABD doları piyasa değeri ve 3 kattan daha az bir K / K oranı (350/120 = 2,92) elde etti. Aynı dönemde, uluslararası petrol devi ExxonMobilin K / K oranı 15 kattı.
PetroChinanın temettü ödeme oranı% 45. Fiyat-kazanç oranının 3 katı olarak hesaplandığında, nakit temettü getiri oranı% 15'e kadar çıkıyor (1/3 *% 45 =% 15), bu da şirketin operasyonları istikrarlı olduğu sürece, büyümese bile yatırımın nakit temettü olacağı anlamına geliyor. Maliyet 6,7 yılda geri kazanılabilir.
2..2 Mutlak değerleme açısından:
Petrol şirketlerinin karları esas olarak petrol fiyatlarına bağlıdır.O zamanlar uluslararası ham petrol fiyatı 19,96 ABD Doları / varil idi.Buffett, uluslararası petrol fiyatlarının yükselişi konusunda iyimserdi ve petrol fiyatı 30 ABD Doları / varil'e yükseldiğinde çok emindi.
Buffett, PetroChina'nın gerçek değerinin 1.000 ABD doları civarında olduğunu, o sırada piyasa değerinin yalnızca 35 milyar ABD doları olduğunu ve bu da% 65'lik bir güvenlik marjına eşdeğer olduğunu tahmin ediyordu.
Dolayısıyla bu mükemmel bir yatırım fırsatıdır. Buffettin eski ortağı Charlie Mungerin sözleriyle: "Her zaman böyle yatırım fırsatları olsaydı, hayat harika olurdu!"
Perakende yatırımcılarının öğrenmesi gereken yükselen model: periler yol gösteriyor
Xianren Zhilu'nun tanımı: Hisse senedi fiyatı, büyük ayarlama aşamasının orta vadesinde, yukarı çekme aşamasının erken aşamasında veya yukarı çekme dalgasının orta vadesinde. Hisse senedi fiyatı gün içi ticarette yüksek açıldı ve yükseldi, ancak hisse senedi fiyatı yükseldikten sonra, ana güç gün içi bir geri dalga uyguladı. Şokları ve düşüşü bastırın. Günlük hacim oranı iki katından fazla, devir hızı% 5'ten az ve genlik% 7'den fazla. Gün içi piyasasında hisse senedi fiyatı tekrar tekrar düştükten sonra nihayet uzun bir gölge ve küçük bir Yin ve Yang K-çizgisi ile bir K-çizgisi ile kapandı. Piyasa kapanışında hisse senedi fiyatı% 1 -% 3 oranında kaldı.
Masal K-çizgisinin yapı özellikleri
1. Ölümsüz kılavuz paterni genellikle sahne tabanının ortasında, yukarı çekme hareketinin erken aşamasında ve yukarı çekme dalgasının ortasında görülür.
2. Hisse senedi fiyatı uzun gölgeli bir K-çizgisi ve kapanışta% 1 -% 3 oranında kalan küçük bir Yin-Yang K-çizgisi ile kapandı.
3. Günlük hacim oranı 1 kattan fazla, devir oranı% 5 dahilinde ve genlik% 7'den fazla.
Doğru ve yanlış peri tanımlama kuralı
1. Hisse senedi fiyatı aşağı yönlü bir kanaldadır ve o gün uzun bir gölge ve küçük bir Yin-Yang K-çizgisinin görünümü peri masallarının bir özelliği değildir.
2. Günlük hacim oranı 5 kattan fazla ve ciro oranı% 10'dan fazla olan büyük miktardaki uzun Shangying Yin-Yang K-line, peri rehberliğinin özelliklerine ait değildir.
3. Gün kapanışında masalların özelliği olmayan% 5'in üzerinde düşüşle dün kapanış fiyatının altına düştü.
4. Hisse senedi fiyatı toparlanan piyasanın düşüş aşamasında.Aynı gün ortaya çıkan uzun gölge ve küçük Yin-Yang K-çizgisi masalların özelliği değildir.
Peri rehberleri ve ana tüccar planları
1. Aşamanın en altında ortaya çıkan bu, pozisyonun gücünü arttırmayı amaçlayan ana kuvvetin yukarı doğru hücum testi hareketidir.
2. Çekme aşamasının başlangıcında, tahta yongalarının kararlılığını ve üst direncini test etmek ve gizlice bir saldırı komutu vermek ana güçtür.
3. Pull-up dalgasının orta vadesinde ortaya çıkan, plakada güçlü bir yıkama yapmak için ana kuvvettir.
4. Yolda görünen sahte peri genellikle bir yönlendirme modeli olarak kullanılır ve genellikle önemli bir direnç seviyesini yukarı delerek hemen geri döner.
Gerçek durum
Örnek 1: Ningbo Fidelity (600724)
Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, Ningbo Fidelity'nin hisse senedi fiyatı, 8 Şubat - 10 Şubat 2012 tarihleri arasında bir grup peri rehberli modelden ortaya çıkmış olup, hisse senedi fiyatının kısa vadede güçleneceğini göstermektedir.
Örnek 2: Kexin Elektromekanik (300092)
Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi: Bireysel bir hisse senedi olan Kexin Electromechanical, tipik bir ölümsüz rehberlik modeli olan 12 Ekim 2015 ile 15 Ekim 2015 arasında iki ardışık gün boyunca nispeten istikrarlı bir yükseliş modeli gösterdi.
Örnek 3: Foshan Aydınlatma (002378)
Aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi, 13 Ağustos 2010'da 13 Ağustos 2010'da Foshan Lighting kötü haberi ödünç aldı.Borsa fiyatı düşük açıldı ve yarı yıl çizgisini kırdı ve dip toparlanarak tek iğneli bir dip oluşturdu; ertesi gün biraz daha aşağı açıldı, daha düşük açıldı ve yükseldi. Tek iğneli dibe vurmanın yeniden teyit edilmesi için, hisse senedi fiyatı 18'inde keskin bir şekilde yükseldi, önceki yüksek seviyeye yaklaştı ve işlem hacmi iki katından fazla arttı.
Örnek 4: Lianchuang Internet (300343)
Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi: Lianchuang Internet, 7 Aralık 2012'de Changyang hattında günlük bir limite sahipti ve 10 ve 11 Aralık'ta arka arkaya 2 gün boyunca istikrarlı ve güçlü bir konsolidasyon modeli ortaya çıktı ve 12'nci gün önceki baskı alanını sindirdi. , Peri rehberliğinin tipik bir K-line şeklidir, iyi bir kısa vadeli satın alma fırsatıdır.
Örnek 5: Kabe Gelişimi (600322)
Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi: Kabe Geliştirme (600322) tipik bir peri rehberliği biçimidir. 12 Ağustos'ta ana Shenglang ağır bir hacimle fırlatıldı ve konsolidasyon 15 ve 16 Ağustos'ta devam etti ve 16'ında uzun bir üst gölge çizgisi kapatıldı. Ölümsüz rehberlik modeli tamamlandı. Hisse senedi böyle bir teknik sinyale sahip olduğunda, geri adım atmak bir satın alma noktasıdır.
Eski ördek kafası
Herkesin "Bir kızı için yaşlı bir ördeğin kafasını satın almak zordur" sözünü bildiğine inanıyorum. Bu, bir taktiğe, yaşlı bir ördeğin kafa taktiğine atıfta bulunur. Bu teknik form genellikle ana gücün ilk turdan sonra terfi edileceğini gösterir. Yıkamayı yukarı çekin ve ardından yükselmeye devam edin, ikinci bir hisse senedi dalgasına yol açın.
Eski ördek kafası, genellikle bir depo inşa etmek, pazarı yıkamak ve yukarı çekmek gibi bir dizi eylemle ana güçten sonra klasik bir teknik form oluşturmak için kısa vadeli bir ana güçtür.
Eski ördek kafası stratejisinin odak noktası, bugün "eski ördek başının" nasıl tanımlanacağıdır. "Büyük miktarda veri, gerçek eski ördek başı formu oluşturulduktan sonra, bireysel hisse senetlerinin yükselişinin genellikle büyük bir potansiyele sahip olduğunu gösteriyor. Kısa vadeli yatırımcılar aktif olarak takip edebilir ve çoğu zaman piyasadaki doyurucu bir artışı yakalayabilir.
Eski ördek başının oluşum prensibi
Eski ördek başı kalıbı, nispeten yaygın bir K-çizgisi kalıbıdır.Bu kalıp, perakende yatırımcıların piyasayı terk etmediği zaman, ana kuvvetin yukarı çekip pozisyon oluşturduktan sonra, hisse senedi fiyatının 5. ve 10. satırları kırmasına ve kısa vadeli fişleri parçalamasına neden olarak aşağı doğru bastırmaya başladıkları gerçeğine işaret eder. Ve oluştu. Eski ördek başı formu, destek seviyesini kırmadan talaşları sallar, 20. ve 30. satırda destek kazanır, ayar sonunda küçülür ve sonra yavaşça yükselir, yüksek noktanın altına bir göz çeker ve sonra düz gagadan çıkarak eski bir ördek başı oluşturur. Ana güç hemen ikinci alıntı dalgasını yaptı.
1. Grafik özellikleri:
(1) Hareketli ortalamalar için referans olarak 5 günlük, 10 günlük ve 60 günlük satırları kullanın. Beş günlük çizgi ve on günlük çizgi, 60 günlük çizgiyi ağır hacimde geçtiğinde bir ördek boynu oluşur.
(2) Ayarlama sırasında başın üstü, kundağın ördek başının tepesidir.
(3) Hisse senedi fiyatı belirli bir süre için ayarlandığında, beş günlük çizgi ve on günlük çizgi tekrar altın bir haç oluşturur.
(4) Ördeğin burun delikleri, 5. ve 10. sıralarda ölü haçtan sonra oluşan ve daha sonra altın haç aşamasına tekrar giren burun delikleridir.
2. Morfolojik özellikler:
(1) Ana kuvvet fiş toplamaya başladığında, hisse senedi fiyatı yavaşça yükseldi ve 5 günlük ve 10 günlük hareketli ortalamalar yoğun bir şekilde yükseldi ve bir ördek boynu oluşturdu.
(2) Ana sallama ve aklama çipinin hisse senedi fiyatı gerilemeye başladığında, hisse senedi fiyatı yüksek bir noktaya ulaştı.
(3) Ana güç bir kez daha çip toplamak için bir pozisyon oluşturduğunda, hisse senedi fiyatı tekrar yükselir ve bir ördek gagası oluşturur.
3. Eski ördek başının giriş koşulları:
(1) Beş günlük ve on günlük hatlar 60 günlük çizgiyi yoğun olarak geçtiğinde satın alın.
(2) Hisse senedi fiyatı belirli bir süre için ayarlandığında, beş günlük çizgi ve on günlük çizgi bir kez daha Jincha noktasının yakınında bir işlem hacmi oluşturarak düşüşlerle satın alır.
(3) Eski ördek başının oluşumundan sonra hisse senedi fiyatı ördek kafasından kırıldığında hisse senedi fiyatı satın alınabilir.
Eski ördek başı şeklinden ortaya çıkan hisse senetlerinin pazarı kontrol etmek için ana güce sahip olması gerektiği tartışılmazdır. Zhuangshi'nin teknik yönlerine bakmanın yanı sıra, "Zhuanggu" nun piyasa dışı davranışına da dikkat etmek gerekir:
1. Çalışma performansı büyük ölçüde dalgalandı.
Çoğu Zhuang hissesinin piyasa performansı, şirketin temelleri ile yakından ilgilidir. Hisse senedi fiyat artışları sürecinde, şirketin performansı art arda önemli ölçüde artacak veya önemli ölçüde artacak hatta iki katına çıkacaktır. Hisse fiyatlarındaki artış, şirketin performans büyümesinin bir yansıması gibi görünüyor.
2. Hissedar sayısı büyük ölçüde değişti.
Zhuang hisseleri genellikle hissedarlar listesinde benzer sayıda halka açık hisseye sahip birden fazla kurumsal veya bireysel hissedar olarak görünür. Çünkü ana güç, bir kurum veya bireyin toplam sermayenin% 5'inden fazlasını elinde bulundurması durumundan kaçınırken piyasayı kontrol etme amacına ulaşmak istiyorsa, aynı anda satın almak için birden fazla ilgisiz hesap kullanmalıdır.Bu yaklaşım, piyasanın etkin denetimine de katkıda bulunur. Zorluk.
3. Hisse senedi fiyatı haberlere alışılmadık şekilde tepki gösterdi.
Adil, açık ve adil bilgilendirme sistemi altında, pazar payı fiyatı haberin durumunu etkin bir şekilde yansıtacak, iyi haber hisse senedi fiyatının yükselmesine vesile olacaktır. Ancak, Zhuang hisseleri böyle değildir, ana güç genellikle borsada işlem gören şirketlerle el ele verir ve ana güç borsada işlem gören şirketin önceden hangi haberleri aldığını bilir.
4. Trende karşı gidin ve bağımsız piyasadan çıkın.
Hisse senedi trendlerinin çoğu piyasa ile aynı eğilimi takip ediyor, ancak Zhuang hisse senetleri bu açıdan genellikle farklı performans gösteriyor.
Mevcut işletme becerileri ve A-hisse aşamasının tam formül kodu hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini ilk seferde almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Sabit bir kuru ürün akışı!
Lao Yatou stok seçim formülü: (Formül kodunu kopyalama işleminde hatalar olabilir, ithalat başarılı olmazsa benden kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz)
Perakende satış kayıplarının temel nedeni
1. Sürü zihniyeti
Birçok hissedar, büyük ölçüde çevrelerindeki insanların etkisiyle hisse senedi alıp satarlar, başkalarının ne aldığını gördüklerinde kendi kendilerine hisse alırlar, kendi fikirleri yoktur. Başkalarından satın almak sadece para kaybetmek değil, aynı zamanda pratik deneyimi de öğrenemez. Dahası, hisse senedi yatırımı son derece profesyoneldir ve çok az gerçek uzman vardır.Yatırımcılar hisse senetleri üzerinde rasyonel analizler ve yargılarda bulunmamışlardır ve kalabalığı takip edecekler ve sonuç kesinlikle sürekli kayıplar olacaktır.
2. Ona bağlı kalın
Kayıp durumunda, bazı perakende yatırımcıların buna bağlı kalmayı tercih etmesi yaygın bir uygulamadır.Bazen buna bağlı kalmanın ölümü beklemek anlamına geldiğini bilmelisiniz. Hisse senetlerine yatırım, satın alma zamanı geldiğinde alınmalı, satma zamanı geldiğinde satılmalı ve gevşeme zamanı geldiğinde tükenecektir. Satın alma işleminizin yanlış olduğunu fark ettiğinizde, özellikle önceki dönemde fırlayan boğa hisselerinin zirvesinde satın aldığınızda, derinden karışmamak için pozisyonunuzu zamanında azaltmanız gerekir. Dahası, bir düşüş trendindeyseniz, düşük kaliteli hisse senetlerini ne kadar uzun süre tutarsanız risk o kadar artar.
3. Kumar zihniyeti
İki tür kumar zihniyeti vardır: Biri kumar oynamaya iyi gelen kişiliktir ve diğer analiz yöntemleri eksiktir; diğeri ise çok az solla kayıp ve sıkı mücadele zihniyetidir. Zihniyet ne olursa olsun yatırım piyasasında kumar zihniyetini benimsemek aslında aşırı spekülatif bir zihniyettir ve bu zihniyet yatırımcıların zafere ve yenilgiye anormal tepki vermesine neden olacaktır.
4. günaha dayanamıyorum
Hisse senedi piyasası her gün baştan çıkarıcı olaylarla doludur.Hakkında iyimser olduğunuz diğer hisse senetleri keskin bir şekilde yükseldiğinde ve elinizdeki hisse senetleri bir miktar kar elde etmesine rağmen ılık olmasına rağmen, onları değiştirmek isteyeceksiniz. Hızla yükselen hisse senetlerini kovalamaya devam edin, bu yüzden onları sattığınızda, bu hisse senetleri daha sonra yavaşça yükselecek ve daha hızlı ve daha hızlı yükselecek, böylece boğa hisselerini kaçıracaksınız.
5. Kısa pozisyonları sevme
Birçok bireysel yatırımcı kısa pozisyonları sevmez, borsadan bağımsız olarak, hesapta para olduğu sürece, her zaman bir miktar hisse senedi almak isterler. Aslında borsada gerçekten para kazanabilen yatırımcılar ıslak veya kısa pozisyonlara büyük önem veriyorlar, borsada dinlenmeyi öğrenmek savaşın yarısına eşittir. Piyasa eğilimi düştüğünde, çoğu bireysel hisse senedi azalır ve yatırım başarısı konusunda çok az güven vardır. Yatırımcılar bu zamanda zamanında pozisyon açıp kapatabilirlerse, iyi bir alım fırsatı ortaya çıktığında zamanında takip edebilirler ve fırsatı kaçırmazlar.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
