Banka varlık kalitesinin en son taraması: Bankalar 2020'de en "üzücü" olacak, üçüncü ve dördüncü kademe konut fiyatları düşecek ve% 20-30'luk bir düşüş bankalar için en rahatsız edici olacak
Bu ekonomik dönüşüm turu altında bankaların maruz kaldığı tahsili gecikmiş varlıklar zirve yapmaktan uzaktır.
10 Nisan'da, dört büyük varlık yönetimi şirketinden (AMC) biri olan China Orient Asset Management Co., Ltd., Pekin'de 2019 Çin Finansal Geri Getirilmeyen Varlıklar Piyasası Anketi Raporunu yayınladı. Rapor, Çin'in performans göstermeyen varlık piyasasının dinamiklerini izlemeye ve gelecekteki gelişme eğilimlerini tahmin etmeye devam etmek için anket anketleri ve veri analizinin bir kombinasyonunu kullanarak 12 yıl boyunca yayınlandı.
Rapor, görüşülen bankaların ve varlık yönetimi şirketlerinin çoğunun, bankacılık sektöründeki sorunlu varlıkların 2019'da "iki katına çıkmaya" devam edeceğine ve bankacılık sektöründeki sorunlu varlıkların önümüzdeki 3-5 yıl içinde yavaş yükselişinin yüksek olasılıklı bir olay olacağına inandığını gösteriyor.
Bankanın sorunlu varlık oranı ne zaman zirveye çıkacak? 2020 kritik bir dönem olabilir. Rapora göre, araştırma sonuçlarından ticari bankaların takipteki kredi oranının ve özel ihtiyat kredilerinin ölçeğinin 2020 yılında aynı zamanda zirve yapması bekleniyor.
Rapor, 2020'de özel mansiyon kredilerinin ölçeğinin zirveye ulaşacağını ve ardından tahsili gecikmiş krediler olarak yoğunlaşacağını analiz ediyor ve öngörüyor. Özel kıymetli kredilerin yoğunlaşması, ticari bankaların takipteki kredilerinde hızlı bir artışa ve takipteki sorunların doruğuna çıkmasına neden olmuştur.
"2020 sadece ticari bankaların üzüldüğü bir dönem değil, aynı zamanda reel ekonominin daha büyük bir baskıyla karşı karşıya olduğu bir dönem." "Rapor" dedi.
Dikkate değer bir diğer konu da, düzenleyici makamların bankalardan geçen yıl 90 günden fazla gecikmiş kredileri takipteki kredilere dahil etmelerini istemesinin ardından, banka kredilerinin sınıflandırmasının daha katı bir eğilimle karşı karşıya olmasıdır. Broker China muhabirleri, görüşülen birçok kişiden, bazı bölgelerdeki bankacılık ve sigorta düzenleme otoritelerinin, nitelikli bankaları (şu anda büyük bankalar) 60 günden fazla gecikmiş kredileri takipsiz krediler olarak dahil etmeye teşvik ettiğini öğrendi.
"Geçen yılın sonunda, bazı yerlerde bankacılık ve sigorta düzenleme makamları bu fikri dile getirdiler ve bu yıl da bireysel bankalardan rehberlik istediler. Mevzuat gerekliliklerine cevaben, bankamızın bazı bölgesel şubeleri bu yıl gecikmiş kredilere 60 günden fazla gecikmiş kredileri uygulamaya başlamalıdır. Şu anda, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonundan, merkez ofis düzeyinde tam uygulama yapılmasını zorunlu kılan bir bildirim almadık. "Büyük bir devlet bankasından bir kişi, aracı kurum Çin muhabirine söyledi.
60 günlük vadesi geçmiş kredilerin TGA'ya dahil edilmesi, kaçınılmaz olarak bankaların TGA oranı, karşılık karşılama oranı ve kar gibi işletme göstergeleri üzerinde baskı oluşturacaktır. Bu halihazırda katı bir düzenleme zorunluluğu olmamasına ve daha geniş bir kapsamda uygulanmamasına rağmen, uygulama kapsamı genişledikten sonra, bankacılık sektöründeki sorunlu kredilerin oranını yükseltmek ve bankaların sorunlu varlıkları elden çıkarma çabalarında daha fazla değişiklik yapmak hedeflenmektedir. Yüksek talepler.
Takipteki kredilerin ölçeği önümüzdeki 3-5 yıl içinde yavaş yavaş artacak
Borsaya kayıtlı bankalar tarafından açıklanan 2018 yıllık raporlarına bakıldığında, bankaların takipteki kredi bakiyeleri hala genel olarak artıyor olsa da, birçok bankanın sorunlu kredi oranları düşmüş veya artış oranı birbirine yaklaşmıştır. Bu, banka varlık kalitesinin kademeli olarak "güvenli bölgeye" girdiği anlamına mı geliyor?
Raporun anket sonuçları, ankete katılanların yaklaşık% 50'sinin, bankacılık sektöründeki sorunlu varlıkların baskısının önümüzdeki 3-5 yıl içinde yavaşça artmasını beklediğini gösteriyor. Bunlar arasında, varlık yönetimi şirketlerinin yanıtlayıcıları bankacılık sektöründekilere göre nispeten kötümser olacaklar. Varlık yönetimi şirketleri açısından bakıldığında, Çin'in bankacılık sektöründeki sorunlu varlıkların sürekli artması önümüzdeki 3-5 yıl içinde yüksek olasılıklı bir olay olacak. Ana nedenler:
Birincisi, tahsili gecikmiş varlıkların yoğunlaştırılmış maruziyetinin bu turunun döngüsel ve yapısal faktörleri temelden değiştirilmemiştir.Yapısal ayarlama yine de ekonomik operasyonun ana tonu olacaktır.Özellikle aşırı kapasite fazlası olan endüstrilerdeki sorunlu varlıkların envanteri temizlenmeye devam edecek;
İkincisi, dünya ekonomik ve politik ortamı köklü değişikliklere uğradı, iç ekonomi üzerindeki aşağı yönlü baskı arttı, ticari faaliyetlerin zorluğu arttı ve bazı endüstrilerde yeni eklenen kötü ürünlerin ölçeği genişledi;
Üçüncüsü, gelecekte düzenleyici çalışmaların odağı olacak olan sistemik riskleri önleme ve reel ekonomiye hizmet etmenin daha yakın bir entegrasyonunu teşvik etmektir.Bu ton altında, düzenleyici makamlar ticari bankaların tahsili gecikmiş varlıklarının elden çıkarılması için daha fazla desteği sürdürecektir. Küçük ve orta ölçekli ve özel işletmeleri desteklemek için bankalara daha fazla kredi alanı bırakma görüşüyle;
Dördüncüsü, karşılık karşılama oranının ve kredi karşılık oranının revize edilmesi ve yeni varlık yönetimi kural ve düzenlemelerinin getirilmesi, bankaları takipteki varlıkların elden çıkarılmasının verimliliğini artırmaya zorlayacak şekilde bankaların tahsili gecikmiş varlıklarının elden çıkarılması üzerinde daha büyük bir baskı oluşturmuştur. Büyük kamu bankalarının ardından, Tüm anonim bankalar, sorunlu varlık piyasasında önemli tedarikçiler haline gelebilir;
Beşincisi, hızlı konut fiyat artışlarının ivmesi azaldı, emlak piyasasındaki gizli risklerin uzun vadeli birikimi açığa çıktı ve konutla ilgili kötü sorunların ölçeği giderek genişleyecektir.
Aslında, varlık kalitesinin iyileştirilmesinde başı çeken büyük devlet bankaları için, gelecekteki varlık kalitesi eğilimlerini hafife almaya cesaret edemiyorlar. Bank of China risk direktörü Liu Jiandong, Çinin kalkınmasının karşı karşıya olduğu ortamın daha karmaşık ve şiddetli olacağını, öngörülemeyen risklerin ve zorlukların gittikçe artacağını, Banka varlık kalitesi baskı altında kalmaya devam edeceğini söyledi.
Çin Ziraat Bankası risk departmanı genel müdürü Tian Jimin, şu anki bakış açısından Yangtze Nehri Deltası ve İnci Nehri Deltası'nın bükülme noktasını geçtiğini ve orta ve batı bölgelerinin ve Bohai Rim bölgesinin hala yüksek derecede görülme sıklığını sürdürdüğünü söyledi. Ayrıca yeni muhasebe standartlarının uygulanmasından sonra bazı risklere karşı daha duyarlı hale gelmektedir.
Özel mansiyon kredilerinin göç oranı% 20 -% 40'tır ve takibe dönüşüm oranı 2020'de zirve yapabilir
Ankete katılan bankacılar, Çinin sorunlu kredi oranının 2020'de zirve yapacağına ve sonrasında düşeceğine inanıyor. Bu görüşe sahip kişi sayısı% 44,55'e ulaştı.
İlginç olan, anket sonuçlarına göre 2020'nin banka varlık kalitesinde kilit bir nokta olmasıdır. Bu, çoğu bankacının NPL oranının 2020'de zirveye çıkacağına inandığı inancında değil, aynı zamanda 2020'de özel mansiyon kredilerinin odak noktasının NPL'lere dönüşeceğine inandığına da yansıyor.
Anket sonuçları, görüşmecilerin% 50'sinden fazlasının, Çin bankalarının özel ihtisas kredilerinin% 20 -% 40'ının sorunlu kredilere dönüştürüleceğine inandığını göstermektedir. Görüşmecilerin% 46,53'ü Çin bankalarının özel menkul kıymet kredileri ölçeğinin zirve yapacağı zamanın 2020 olduğuna inanıyor. Yani, katılımcılar genel olarak ticari bankaların sorunlu kredi oranının 2020'de zirve yapacağına inanıyor.
Rapor, 2020'de özel mansiyon kredilerinin ölçeğinin zirveye ulaşacağını ve ardından tahsili gecikmiş krediler olarak yoğunlaşacağını analiz ediyor ve öngörüyor. Özel kıymetli kredilerin yoğunlaşması, ticari bankaların takipteki kredilerinde hızlı bir artışa ve takipteki sorunların doruğuna çıkmasına neden olmuştur.
2020 yılı sadece ticari bankaların üzüldüğü bir dönem değil, aynı zamanda reel ekonominin daha büyük bir baskıyla karşı karşıya olduğu bir dönemdir. Raporda, 2020'nin zaman dilimine odaklanmanın gerekli olduğu, makro kontrol ve denetim departmanlarının düzenleme rehberliği ve politika koordinasyonunu güçlendirmesi ve ilerlemesi gerektiğini belirtti. Risk önleme ve kontrolünde iyi bir iş yapın, risklerin yayılmasını ve iletilmesini önleyin, sorunlu varlıkların elden çıkarılması için iyi bir ortam yaratın ve takipteki kredilerin risklerini daha etkin bir şekilde kontrol edin ve çözün.
Tahsili gecikmiş krediler zirve yaptığında, piyasa farklı fikirleri yargılar. Ulusal Finans ve Kalkınma Laboratuvarı'nın müdür yardımcısı Zeng Gang, bankacılık sektörünün genel iflas oranının zirveye çıkmış olabileceğine dair işaretler olduğunu, ancak zirvenin hiçbir baskı olmadığı anlamına gelmediğini, çünkü reel ekonominin hala uyum sürecinde ve yeni olduğunu söyledi. riskleri. Bankacılık sektörünün mevcut seviyesinin uzun süre kalması ve bozulmaması beklenmektedir. Gelecekte, kredi riski baskısı nesnel olarak ortaya çıkacak ve bölgesel farklılıklar daha da farklılaşacak. Örneğin, Yangtze Nehri Deltası ve İnci Nehri Deltası'ndaki kötü riskler tamamen açığa çıktı ve kötü riskler "çifte düşüşe" yol açabilir; ancak Henan, Shandong ve diğer yerler gibi diğer bölgelerde Kredi riski bir süre daha artmaya devam edebilir.
Ayrıca kurumsal tipler açısından bakıldığında, 2018 yılından itibaren Çin ticari bankalarının özel menkul kıymet kredilerinin göç oranı önemli ölçüde farklılaşmıştır. Bir yandan büyük kamu sermayeli bankaların özel sermaye kredilerinin göç oranı önemli ölçüde düşerken, diğer yandan anonim bankalar ve şehir ticaret bankalarının özel sermaye kredilerinin göç oranı keskin bir artış gösterdi. Rapora göre 2019 yılı için sabırsızlanıyoruz, Çin İnşaat Endüstrisi ve Tarım'ın dört büyük kamu bankası ekonomik büyümedeki yavaşlamadan etkilenecek ve anonim bankalar ile şehir ticari bankalarının durumu iyileşirken, özel menkul kıymetli kredilerin göç oranı yükseliş eğilimine dönebilir.
Kötü gayrimenkul yüksek derecede dikkatli olmayı hak ediyor
Tahsili gecikmiş krediler sektör sınıflandırması açısından bakıldığında, daha önce bankalar tarafından yüksek kaliteli kredi olarak görülen gayrimenkul sektörü, ileride tatlı pastaneden mayın tarlasına dönebilir.Bu eğilim 2018'de de ortaya çıktı. Geçen yıl emlak sektöründe tahsili gecikmiş alacakların ölçeği Önemli ölçüde arttı.
Anket sonuçları, ankete katılanların yaklaşık% 40'ının 2019'da bankaların takipteki varlıklarında en önemli artışın inşaat ve gayrimenkul endüstrileri olmasını beklediğini gösteriyor.
Rapor, emlak piyasasının yıllar içinde hızlı gelişiminin birden fazla kaldıraç desteğinden ayrılamayacağına inanıyor, ancak konut finansmanı makro ihtiyati politikasının 2018'de devam eden sıkılaştırması, arazi açık artırma primlerinin düşürülmesi ve gecekondu dönüşümünün paraya dönüştürülmesiyle birlikte emlak şirketleri için fon dolaşım hızını sınırladı. Yeniden yerleşimdeki yavaşlama gibi etkenler nedeniyle 2019 yılında emlak şirketleri için fon kaynakları sınırlı kalmaya devam edecek, finansman maliyetleri artacak, gizli stokta artış, yerel konut fiyatlarında aşağı yönlü bir sarmal, konut kalitesinde düşüş gibi riskler ortaya çıkabilir.
Raporda, "Bu nedenle, Çin'in emlak piyasası 2019'da daha büyük baskı altında olacak ve konutla ilgili takipteki kredilerin ölçeği artmaya devam edebilir ve takipteki kredi oranı% 1,35'e yükselebilir." Dedi.
Üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerde konut fiyatlarındaki düşüş, yüksek olasılıklı bir olaydır ve dezavantajı% 10 içindedir.
Evler her zaman Çinliler için endişe kaynağı olmuştur. Bu rapor sadece sorunlu varlıklar alanına odaklanmakla kalmıyor, aynı zamanda makroekonomik durumu da kapsıyor.Emlak, kaçınılamayacak bir konudur.
Rapor, Çin'in kısa vadeli emlak piyasası düzenlemesinin odağının kademeli olarak "konut fiyatlarını kontrol etmekten" "konut fiyatlarını dengelemeye" geçtiğine inanıyor. "Şehre göre politikalar, sınıflandırılmış rehberlik" önerisi yerel yönetimlere yer açmıştır ve yerel yönetimler, kontrol önlemlerini gözden geçirmek ve mali istikrar, büyüme ve konut fiyatlarını dengelemek için daha bağımsız karar alma gücüne sahip olacaktır.
Raporda, "2019 yılında, yeni düzenleyici sistem altında, sürekli genel sıkılaştırma ve kapsamlı gevşeme politikalarının ortaya çıkması beklenmiyor. Mevcut politika tonunu, merkezi pencere kılavuzluğunu ve çeşitli yerellikler tarafından kendi kendini düzeltme olasılığını sürdürme olasılığı daha yüksek." Dedi.
Raporun ekonomist grup için anket sonuçlarının, görüşülen ekonomistlerin farklı şehirlerdeki gelecekteki konut fiyatı eğilimleri hakkında da yargılarda bulunduklarını gösterdiğini belirtmekte fayda var.
Anket sonuçları, görüşülen ekonomistlerin genel olarak birinci ve ikinci kademe şehirlerin genel politikalarının hala sıkılaşmakta olduğuna, fiyat sınırlayıcı politikaların hala yaygın olarak uygulanacağına ve proje satış fiyatlarının yükselme olasılığının düşük olduğuna inandıklarını göstermektedir. Pazar kısa vadede düşük olmaya devam ediyor ve projelerin hizmetten çıkarılması düşüyor olsa da, politikada gevşeme beklentileri güçlü ve emlak şirketleri hacim için fiyat takası yapmaya motive değil ve konut fiyatları bir önceki aya göre keskin bir şekilde düştü. Bu nedenle birinci ve ikinci kademe konut fiyatlarının yüksek kalması ve çok fazla yükselip düşmemesi bekleniyor.
Bunun aksine, üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerdeki ev fiyatları biraz düşebilir. Rapora göre, 2019 yılında üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerin beklenmedik gelişimini destekleyen gecekondu mahallelerinin gecekondu tadilatı ve para kazanma temettülerinin büyük ölçüde zayıflaması bekleniyor. Üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerde emlak fiyatlarının düşmesi yüksek olasılıklı bir olay ve düşüş alanı kabaca% 10 civarında.
Konut fiyatlarının% 20 -% 30 düşmesiyle, bankalar önemli bir baskıyla karşı karşıya kalacak
Konut fiyatlarındaki aşırı artış, balonu kolayca delip krizi tetikleyebilir; benzer şekilde, konut fiyatlarının çok fazla ve hızlı bir şekilde düşmesi daha geniş bir yelpazeye zarar verecektir.Yaralananlar sadece şahıslar ve gayrimenkul şirketleri değil, büyük miktarda ipotek varlığına sahip bankalar.
Öyleyse, fiyat düşüşünün ne kadarı bankaları önemli bir baskı altına sokabilir? Raporun anket sonuçları, ankete katılanların% 45'inin konut fiyatlarında% 20 ila% 30'luk bir düşüş beklediğini ve bu durumun bankaları önemli ölçüde baskı altına alabileceğini gösteriyor.
2018 yılında gayrimenkul fonlarının büyüme hızı sabit kaldı. Yıl sonu itibarıyla, RMB gayrimenkul kredilerinin bakiyesi, bir önceki yıla göre% 20 artışla 38,7 trilyon yuan oldu ve büyüme oranı 2017 yılına göre 0,9 yüzde puan daha düşük oldu. Tüm yıl boyunca yeni krediler 6.45 trilyon yuan idi ve aynı dönemde çeşitli kredilerdeki artışın% 39.9'unu oluşturdu ve 2017'ye göre 1.2 puanlık bir düşüş oldu. Ancak, büyük stok, gayrimenkul kredileri, gayrimenkul geliştirme kredileri, kişisel ev satın alma kredileri vb. Nedeniyle finans kurumlarına verilen krediler bakiyesinin% 50'den fazlasını oluşturdu.
Rapora göre, genel banka kredisi kalitesi emlak piyasasının işleyişi ile yakından ilgilidir. Hızlı konut fiyat artışları bağlamında gayrimenkul sektörü riskten korunma konusunda öne çıkan avantajlara sahiptir ve takipteki kredilerin oranı düşüktür.Ancak düzenlemenin normalleşmesi ile gayrimenkul sektörünün gelişiminin altın dönemi kademeli olarak konsolide olur ve uzun vadeli yüksek borçlu operasyonların biriktirdiği riskler kademeli olarak ortaya çıkabilir. . 2018 yılında emlak şirketlerinin nakit akışı üzerindeki baskı önemli ölçüde arttı ve bireysel gayrimenkul şirketleri borçlarını ödemedi. Borsaya kayıtlı emlak şirketlerinin yıllık raporları, şu anda Çin'in emlak şirketlerinin toplam brüt kar oranının% 20 -% 30 ve ortalama aktif-pasif oranının yaklaşık% 80 olduğunu gösteriyor. 2019'a baktığımızda, emlak sektörünün aşağı yönlü ayarlaması çok büyükse ve konut fiyatları% 20 -% 30 düşerse, emlak şirketlerinin ödeme gücü üzerinde daha büyük bir etkisi olacak ve banka kredisi zararları da risk toleransını aşabilir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
benzeri görülmemiş! Sunflower Pharmaceutical'ın gerçek kontrolörü, kasıtlı cinayetten tutuklandı! Eski karıyı bir sebze haline getirmek için ne tür bir nefret ve keder? Şirketin son cevabı burada
Küresel borsayı yine korkuttu mu? Trump yeniden AB'ye döndü! Bu sefer, AB mallara 11 milyar ABD doları vergilendirme yapıyor ve küresel ekonomik görünüm şüpheler ekledi?
A hisselerinin tarihinde de nadirdir! 10100 yuan öde, gerçekten yerel bir zorbanın temettü olarak adlandırılır! Kârlar yılda bir kez bölünür, kaç büyük hissedar yeterince dağıtmak için acele ediyor
98 yatırım bankasının sıralaması resmen açıklandı! En iyi brokerler "kaslarını" gösterirler ve hisse senedi ve borç yüklenimi bir kazan-kazan durumudur. Matthew etkisini tersine çevirmek zordur. Küçük komisyoncular başka bir karşı saldırı arıyorlar.
Yeterince kesin, maaş kesintisi! Borsaya kayıtlı aracı kurumların maaşları yüzde seksen düştü ve 5 şirket yüzde 20'den fazla düştü! GF 4 yöneticilerinin yıllık maaşı 10 milyonu aşıyor ve hükümdarın% 20 maaş artışı var
Çılgın marihuana! Narkotikle Mücadele Komisyonu'nun baskısı etkisizdi ve endüstriyel kenevir stokları günlük bir limite ulaştı ve çuval dokuyan, kızartılmış bükümler ve gastrodia elata yapanlar da yükseldi! 6 açıklama
Yeterince emin, panoda yükseldi! Aracı kurumların performansı toplu olarak patlak verdi. 21 aracı kurumun sıralaması ilk görenler oldu ve ilk dördü bir ayda 1 milyarı aşan net kar elde etti. "Para kralı" budur.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde sorumlu tutulacaktır.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için menkul kıymetler firmasının WeChat hesap sayfasına menkul kıymetler kodunu ve kısaltmasını girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmasını girin.
