Satın aldığınız fonun güvenilir olup olmadığını mı öğrenmek istiyorsunuz? TA'yı açıkça görmeyi öğretin!
Bir vatandaş olarak, fona para yatırıyoruz ve profesyonel fon yöneticilerinin ilgilenmesine izin veriyoruz, ancak bu fonu yöneten fon yöneticisi güvenilir mi? Gelecekteki beklentiler nelerdir? Muhtemelen birçok arkadaşın kafası biraz karışacaktır.
Bu sorunları çözmek istiyorsanız, fonun yıllık raporuna bakmak nispeten uygun bir yol olabilir.
Son zamanlarda, fonla ilgili birçok önemli bilgiyi içeren, fonun neden para kazandığı / kaybettiği gibi 2018 yıllık kamu fonları raporu yayınlandı. Fon yöneticisi geçen yıl nasıl faaliyet gösterdi? Pozisyon ne kadar yüksek? Hangi hisse senedi ve tahvilleri satın aldınız? 2019 hakkında ne düşünüyorsunuz ve ne gibi planlarınız var?
Bununla birlikte, yıllık rapor, her fırsatta 50 veya 60 sayfa ile nispeten ağırdır ve yoğun bir şekilde kelimelerle doludur. Birçok arkadaş nereye bakacağını bilmez!
Korkmayın, aslında bu sınavla aynı, ders kitabı çok kalın olmasına rağmen sınavın odak noktası tam da bu.
Bugün, herkese odaklanmak için örnek olarak bir yıllık raporu alacağım. Bir göz atalım.
İlk olarak, yıllık raporun kataloğuna bakalım ve en değerli kısmı seçelim:
Ekran görüntüsü kaynağı: Morgan Stanley Diversified Income 2018 yıllık raporu (aşağıda aynı)
Aşağıda faaliyet raporunda gizli olan sırlara tek tek bakalım.
1. Fon transkripti
Fon satın almak elbette para kazanmak içindir, tabii ki herkesin en çok endişelendiği konu fonun performansı.
Burada geçen yıl fonun net değerinin ne kadar arttığını / düştüğünü, toplamda ne kadar gelir ve kar elde ettiğini, geçen yıl sonu itibarıyla ne kadar büyük olduğunu ve herhangi bir tasfiye riski olup olmadığını görebiliriz.
Aşağıdaki tablo daha fazla aşamalı performans görebilir, bunlar mutlak getirilerdir. Fonun göreceli performans karşılaştırma ölçütünün getirisi olan göreli getiriyi de görebiliriz Fark ne kadar büyükse, fon yöneticisi o kadar iyidir!
Fonun para kazanıp kazanmadığını bilmek yeterli değil. Nedenini hala biliyoruz. Fonun hangi varlıkları kazandığını / kaybettiğini bilmemiz gerekiyor. Burada ayrıca fon şirketinin bu fondan ne kadar yönetim ücreti ve vesayet topladığını da görebilirsiniz. Ücretler ve diğer masraflar.
2. İşlemin gözden geçirilmesi ve görünümü
Fonun performansını anladıktan sonra, buradaki fon yöneticisi size geçen yıl ilgili varlıkların piyasa durumunu ve nasıl tepki verdiğini tanıtacak Basitçe ifade etmek gerekirse, fonun neden para kazandığı / kaybettiği açıklanacaktır.
Sonra 2019'da piyasa ve fon yöneticisinin nasıl yatırım yapmayı planladığına dair bir görüş var.
Aşağıda özel varlık dağılımı verilmiştir: Hisse senetlerine, tahvillere ve diğer varlıklara yatırılan fonların oranını görebilirsiniz.
Karşılaştırma için 2017 yıllık raporunu bulabilir ve çeşitli varlıkların pozisyonlarında önemli bir değişiklik olup olmadığını görebilirsiniz.
Fonun çeşitli varlıklara ne kadar yatırım yaptığını bilmek yeterli değil, hangi hisse senedi ve tahvilleri satın aldığını da bilmek zorundayız.
Fonun üç aylık raporuyla karşılaştırıldığında, sadece ilk on ağır hisse senedi açıklanırken, fonun altı aylık ve yıllık raporlarında tüm hissedarlar açıklanacak.
3. Fon sahipleri
Fonun performansını ve yatırım durumunu anladıktan sonra, bu fonu kaç kişinin satın aldığını bilmemiz gerekiyor mu?
Bunların arasında kaç tane küçük şirket var, kaç tane kurum var ve hisse tutma oranları nedir?
Ayrıca fon şirketi çalışanlarının, özellikle de fon yöneticilerinin kendilerinin satın alıp almadığını da görebilirsiniz.
4. Hıristiyanların haczedilmesi
Bu, sahiplerin bu fon konusunda hala iyimser olup olmadıklarını görmek içindir.Eğer abonelik payları itfa paylarını çok aşarsa, bu herkesin fonun para kazanmaya devam edebileceğine inandığı anlamına gelir. Ancak, itfa edilen hisseler özellikle büyükse, bunun farkında olun, bu da fonun büyüklüğünde önemli bir azalmaya neden olabilir.
Yukarıdakiler fonun yıllık raporunda planlanan temel içeriktir. Herkes anladı mı?
Aslında sadece faaliyet raporu değil, altı aylık raporda açıklanan içerik aynıdır.Bilmek istediğiniz temel bilgileri seçmek için bu adımları takip edebilirsiniz.
Bu makale Morgan Stanley Huaxin Fund'dan
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
