Ticaret algınızı tamamen yeniden şekillendirebilecek ayrıntılı bir rapor
São Paulo Üniversitesi İktisat Fakültesi Profesörü, ünlü Brezilyalı düşünce kuruluşu Getulio Vargas Vakfı (FGV), " Yaşamak için günlük ticaret? "Derinlemesine araştırma raporu.
2013'ten 2015'e kadar Brezilya vadeli işlem piyasasında gün içi işlem yapan tüm bireysel yatırımcıları istatistiksel bir örnek olarak ele aldığımızda, araştırma verileri aracılığıyla, kantitatif yüksek frekanslı ticaretin işlem süresinin artmasıyla gün içi ticaretin giderek daha aktif hale geldiği bir dönemde bulduk Tüccarların neredeyse hiç yaşam alanı yok.
Dünyanın en büyük üçüncü vadeli işlem piyasası olarak, Brezilya vadeli işlemler piyasasındaki tüccarlar çok temsilci konumdadır.
Bugün, Bay Huishang, Huishang Media'nın özel bir köşe yazarı ve bağımsız tüccarı olan Logan'ı size bu derlemeyi getirmesi için davet etti. Brezilya vadeli işlem piyasasının, titiz istatistiksel düşünceyi kullanan derinlemesine raporu, sizi "günlük işlemciler" hakkındaki sırları ve gerçekleri keşfetmeye yönlendirecektir.
Bu raporun nesnel ve tarafsız olduğuna, verilerle konuştuğuna, öznel renkleri karıştırmadığına ve tüccarlar için aydınlatıcı bir öneme sahip olduğuna inanıyoruz.İster acemi ister deneyimli bir tüccar olun, bir göz atmaya değer.
Alım satım kârı doğru algıyla başlar.
2013'ten 2015'e kadar Brezilya piyasasında günlük tüccarların rekoru (300 işlem gününün üzerinde):
Bunların% 97'si para kaybediyor ve tüccarların yalnızca% 0,4'ü bir günde Brezilyalı bir banka memurundan daha fazla kar elde edebiliyor (yani, günde 54 $).
En iyi günlük tüccarın bile ortalama günlük geliri yalnızca 310 ABD dolarıdır ve bunu büyük riskler (günlük kar standart sapması 2560 ABD doları kadar yüksek) koşullarında gerçekleştirmiştir.
Kısacası, bireylerin önemli karlar elde etmek için kısa vadeli işlemler yapmaya devam etmeleri açıkça çok düşük bir fizibilite.
Gün içi ticareti savunan birçok kişi yanılıyor ve bu makale ile kanıtlamak istediğim şey bu.
Sadece Brezilya pazarında değil, denizaşırı pazarlarda da.
"Forbes" (Forbes) bir zamanlar 2017'de "günlük ticaretin" çok çekici olduğunu belirten bir makale yayınladı.
Gün içi işlemler için yapılan çevrimiçi aramaların çoğu olumlu sonuçlardır. Bazı sözde profesyonel tüccarlar size günlük ticaretin zor olduğunu söyleyecektir, ancak yeterli eğitimden sonra tamamen yapılabilir.
Örneğin, tanınmış bir yabancı yatırım sitesi olan Investopedia, "Ticaret yapmak için işinizden ayrılmanız mı gerekir?" "Makalenin başında açıklandığı gibi, ticaret, giriş engelleri yüksek bir alan olarak görülmelidir, ancak günümüz piyasasında durum tamamen tersidir.
Öyle görünüyor ki, emelleri ve tutkuları olan herkes, para miktarı ne olursa olsun ticaretten geçimini sağlayabilir.
Cazip geliyor mu? Bu doğru ve bireyler için günlük alım satım kursları sunan birçok broker ve web sitesi var.
Ancak, bugünün piyasasında bir tanesini kabul etmeliyiz Zor gerçekler , Bireysel tüccarlar, günlük ticaretten geçimini sağlamaya çalışırken profesyonel algoritmalar ve yüksek frekanslı tüccarlar (HFT) ile rekabet etmelidir.
Bu kadar şiddetli bir pazarda hayatta kalma olasılığını hiç düşündünüz mü?
Hayatta kalsa bile, kar önemli olacak mı?
Bunun için ne kadar risk aldın?
Günlük tüccarların performansı sebatlarından dolayı artacak mı?
Bu yazıda bu soruları cevaplayacağız.
Aşağıda, çoğu brokerlerden gelen farklı ülkelerin işlem verilerini listeleyeceğiz:
Kasım 1998'den Mayıs 2000'e kadar, Finlandiya pazarında, günlük tüccarların yaklaşık% 30'u işlem maliyetlerini düştükten sonra kar elde etti.
Şubat 1998'den Ekim 1999'a kadar, ABD piyasasındaki tüccarların% 36'sı işlem maliyetlerini düştükten sonra kar elde etti.
Ocak 2003'ten Mart 2005'e kadar, Kore hisse senedi endeksi vadeli işlem piyasasında, tüccarların% 25'i işlem maliyetlerini düştükten sonra kar elde etti.
Bu üç piyasada çok fazla karlı günlük tüccar bulunmadığını ancak verilerin nispeten eski olduğunu görebilirsiniz.Kantitatif ticaret çağında veriler hala aynı mı kalacak?
Ek olarak, işlem sayısı ile kâr arasındaki ilişki de incelenmeye değer.
Yukarıda bahsedilen Brezilya pazarında, bunu işlem günü sayısına göre bölüyoruz ve örnek 19646 tüccarı kapsıyor.
Yalnızca bir gün işlem yapan 1111 tüccarın% 29,8'i karlılık elde etti.
2 ila 50 gün (9.978 kişi), 51 ila 100 gün (3.100 kişi), 101 ila 200 gün (2.738 kişi), 201 ila 300 gün (1.168 kişi) ve 300 gün veya daha fazla Tüccarların (1.551 kişi), karlılık yüzdesi% 15.5,% 8.9,% 6.8,% 5.4 ve% 3.0'dır.
Diğer bir deyişle işlem sayısı arttıkça işlem kapasitesi artmaz, aksine işlem günü sayısı arttıkça başarılı gün içi tüccarların oranı azalır.
Günlük hayatta deneyim kazandıkça pek çok şey daha yetkin hale gelecektir, ancak ticaret bu özelliği göstermez.
Daha iyi işlem performansı elde etmek için gün içi ticaretin yeterli süre ile uygulanıp uygulanamayacağını daha fazla incelemek için.
Değişken olarak farklı getiri sekanslarını seçiyoruz ve gün içi tüccarların karına ilişkin günlük regresyon analizi yapıyoruz (örnek verilerdeki 1.551 kişi en az 300 işlem günü yaşamıştır) ve değişkenler kronolojik sıraya göre düzenlenmiştir.
(1) - (4) serisi tüccarın brüt kârıdır ve (5) - (8) serisi tüccarın net kârıdır.
Ek olarak, açıklayıcı değişkenler olarak ilk üçte bir (işlem gününün ilk üçte biri) ve son üçte biri (işlem gününün son üçte biri) olmak üzere iki kukla değişken kullanıyoruz.
Gün içi ticaret yapma yeteneği zamanla gelişecekse, sırayla son üçüncüsü arasındaki korelasyon katsayısının pozitif, ilk üçüncünün negatif olduğunu gözlemlemeliyiz.
Ancak aşağıdaki tablodaki 1, 2 ve 5, 6 sütunlarındaki verileri gözlemleyerek, sonuçlar neredeyse tam tersidir.
Ardından, HFT'nin (Yüksek Frekanslı İşlem) ticaret piyasası üzerindeki etkisini inceleyelim.
HFTnin ticaret faaliyeti yıldan yıla arttı, Oran 2012'de% 11,6, 2013'te% 16,9, 2014'te% 32,5, 2015'te% 39,2, 2016'da% 42,0 ve 2017'de% 41,9 oldu .
HFT'deki artış nedeniyle, tüccarların kar alanı aşındı.
Tablo 1'in 3, 4, 7 ve 8. sütunlarında, HFT'yi bir değişken olarak karşılaştırıyoruz.
Beklendiği gibi, HFT'nin olumsuz etkisinin çok güçlü olduğunu gördük. Örneğin, yedinci sütunda, HFT oranı istatistiklerin% 10'u olduğunda, ortalama tüccar kaybı% 19 daha yüksektir (0,19 = 6,44 / (26,81 + 6,44))
Bugünkü tüccarların performansını bir dizi veri aracılığıyla değerlendirmeye devam edeceğiz.
Alım satım komisyonları gibi ücretleri dikkate alırsanız, 300 günden fazla ticaret yapan yatırımcıların% 97'sinin para kaybettiğini görüyoruz. Ortalama günlük kar -48.81 ABD doları, medyan -23.21 ABD doları, minimum -2715.88 ABD doları ve maksimum 310.21 ABD dolarıdır.
Yatırımcının ilk 250 işlem günü ile sonraki 250 işlem günü sonuçlarını karşılaştırırsak, sonraki 250 işlem günü için tüccarların ortalama günlük karı -51,65 ABD dolarıdır ve bu, önceki 250 işlem günü ortalamasının -47,34 ABD dolarından daha yüksektir. Kayıp bunun yerine arttı, bu da söylediklerimizi doğruluyor.
Elbette, kâr eden yatırımcıların oranı (47 yatırımcı, 1.551'in% 3.0'ı) son derece küçüktür.
Kârlılığı düşünürseniz daha da kötü. Yalnızca 17 kişi (1.551 kişinin% 1.1'i) Brezilya asgari ücretinden (günlük 16 $) daha fazla kazanıyor ve sadece 8 kişi (1.551'in% 0.5'i) banka veznedarlarının ilk maaşından (günlük 54 $) daha fazla kazanıyor. En yüksek gelirli insanlar bile piyasadan günde sadece 310 dolar kazanıyor.
Ek olarak, geliri banka veznedarlarının ilk maaşından daha yüksek olan sekiz kişinin geliri büyük ölçüde dalgalandı: günlük kârlarının standart sapması 632 ila 3.308 dolar arasında değişiyordu.
Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, dağılım grafiği pozitif net kar elde eden 47 tüccar içerir. X ekseni ve y ekseni sırasıyla ortalama günlük net karı ve günlük net karın standart sapmasını temsil eder.
Bu karlı tüccarların bunu son derece düşük "oranlar" altında yaptıklarını açıkça görebiliyoruz.
Bilgi çağının ortaya çıkmasıyla birlikte, çeşitli finansal kamu hesap uygulamaları ve portal web siteleri giderek daha fazla bilgi sağlar ve bilginin hızlı iletimi, giderek daha fazla insanın işlemler hakkında bilgi edinmesini ve işlem yapmaya çalışmasını sağlamıştır.
Herkes, günlük ticaretle ilgili birçok kursu kolayca satın alabilir. Ancak veriler, kurs sağlayıcılarının genellikle iddia ettiğinin aksine, bireysel yatırımcıların günlük ticaretten geçimini sağlamasının neredeyse imkansız olduğunu kanıtlıyor.
Ne düşünüyorsun?
