Chongqing'in eski en zengin adamı 80 yaşında çıktı ve kendini kurtarmak için fabrikasını satmak istedi. Ülkeyi 100 milyonluk bir sübvansiyonla aldattı ve ağır para cezasına çarptırıldı.
Makale AI Finans ve Ekonomi Ajansı Qiu Xueqiong
Düzenle | Liang Ye
19 Eylül 2018 sabahı, Lifan Industry (Group) Co., Ltd. (bundan böyle "Lifan Co., Ltd." olarak anılacaktır), medya haberleriyle ilgili olarak "Zhidou'nun maaş borcu olduğunu, Lifan'ın borçlu olduğunu ve kademeli olarak yeni enerji endüstrisi zinciri finansman sorunlarının olduğunu belirten bir açıklama bildirisi yayınladı. "Xian Xian" ın raporu doğru değil.
Yanlışlıklardan biri, "Lifan'ın yakın zamanda tedarikçilerin ödeme talep ettiği haberine maruz kalması" gerçeğinde yatmaktadır. Açıklamada, şirketin tedarikçilerle halihazırda iyi bir ilişki içinde olduğunu şirketin ilgili departmanlarından öğrendiği belirtilirken, bireysel tedarikçi kalite anlaşmazlıkları dışında hiçbir tedarikçinin hak iddia etmediği belirtildi. Borç tahsilatı durumu.
Ayrıca, yukarıda yer alan raporda yer alan "istatistiklere göre Lifan Holding'in bu yıl Ocak ayından bu yana kredilerini daha da yenilemek için 16 adet hisse senedi çıkarma ve rehin işlemi gerçekleştirdiği" açıklamasına yanıt olarak, borsada işlem gören şirketlerin hakim hissedarlarının rehinli finansmanının piyasada olduğu açıklandı. Ortak finansman yöntemlerinden biri; şirketin hakim ortağının rehin oranı% 62,85, rehin riski kontrol edilebilir aralıkta olması, tasfiye veya zorla tasfiye riski olmaması ve şirketin fiili kontrolünün değişmesine neden olmayacaktır.
Bu duyuru bir dereceye kadar Lifan hisselerinin sıkıntıda olduğunu da yansıtıyor. Bu kıdemli Chongqing üretim şirketi, ilk yıllarda motosiklet üreterek servetini kazandı ve ardından otomobillere ve yeni enerji araçlarına odaklandı. Dokuz kez ilk 500 Çinli şirketten biri seçildi ve Chongqing'in ihracatında uzun yıllar birinci sırada yer aldı.
Ancak şu anda, ana iş otomobili yıllardır para kaybediyor, yeni enerji araçlarının gelişimi sarsılıyor ve araba kiralama modelinin geleceği belirsiz, Lifan hisseleri ağır borç altında ve ciddi bir durumda.
Borç oranı art arda 4 yıl boyunca% 70'in üzerinde oldu ve tesisin satışları gelir değiştirecek
Tedarikçinin ödeme talebi 2018 Ağustos ayı başlarında gerçekleşti.
O tarihte Economic Observer tarafından yayınlanan bir rapora göre, Lifan Group'un ikinci kademe yan kuruluşu olan Chongqing Lifan Passenger Vehicle Co., Ltd.'nin (bundan böyle "Lifan Yolcu Araçları" olarak anılacaktır) satın alma departmanının bir çalışanı, Lifan binek araçlarının bir kısmının tedarik edildiğini söyleyerek haberi verdi. Kargo tedarikçileri, yeniden tedarik yapmadan önce Lifan'ın ödemeyi halletmesini ister ve diğer bazı tedarikçiler ödeme talep etmek için doğrudan kapıya gelir.
Cevap olarak Lifan Co., Ltd. yönetim kurulu sekreteri Guo Jianfeng, "bireysel tedarikçilerin ürünlerinin kalitesinin standartları karşılamadığı ve anlaşmazlıklar oluştuğu" şeklinde yanıt verdi. Hangi tedarikçilerin ürünlerinde sorun olduğunu detaylandırmadı ve aynı zamanda şirketin sıkı likidite sorunları yaşadığını kabul etti.
Lifan'ın 2018'in ilk yarısı için mali raporu, Lifan'ın bu yılın ilk yarısında, geçen yılın aynı dönemine göre% 5,06 düşüşle 5,979 milyar yuan işletme geliri elde ettiğini gösterdi; net kar, geçen yılın aynı dönemine göre% 3,01 artışla 125 milyon yuan oldu. Yükümlülükler açısından ise Lifan'ın cari varlık-yükümlülük oranı% 75.02'dir. Aslında Lifan, üst üste dört yıldır% 70'in üzerinde bir borç oranına sahip.
Lifan Holdings'in hâkim hissedarı olarak Mart 2018 sonu itibarıyla, Lifan Holdings'in toplam dış borcu 27.863 milyar yuan idi ve bunun kısa vadeli borcu, toplam borcunun% 81.53'ünü oluşturuyordu; ikincisi, Lifan Holdings'in net işletme nakit akışı -222 milyon yuan idi. Yuan uzun zamandır negatif bir değer içindeydi; dahası, Lifan'ın hisse senedi fiyatı, listelendiği günden bu yana en düşük fiyat aralığında ve 5 Yuan civarında seyrediyor.
Mali baskı altında, yılın başından bu yana, Lifan, yeni enerji araçlarının kan transfüzyonu ve virajlarda sollama için acil fon ihtiyacı nedeniyle 16 hisse senedi tahliyesi ve rehin operasyonu gerçekleştirdi.
Ayrıca Lifan hisseleri işletme sermayesi karşılığında arazi satmaya çalıştı. Şubat 2018'de Lifan Co., Ltd., Chongqing Liangjiang Yeni Bölgesi'nde yeni bir fabrika kurmayı planladığını duyuran bir duyuru yayınladı ve aynı zamanda Lifan Binek Araçların mevcut binek otomobil üretim üssünü yaklaşık 1,5 milyar ila 2,5 milyar yuan elde edecek şekilde yeniden yerleştirmeyi planladığını duyurdu. Arazi transfer gelirinin.
Bir aydan fazla bir süre önce, 80 yaşındaki kurucu Yin Mingshan, 2018 yılında Lifan hisselerinin ikinci olağanüstü genel kurul toplantısına katıldı. Açıkçası, şirketin "muhtemelen hala vadede iade edilmesi gereken 3,3 milyar yuan değerinde tahvile sahip olduğunu. Bunları herhangi bir zamanda düşünüyoruz. Ek fonların bir kısmı borcu geri ödemek için kullanılabilir, ancak daha fazlası için, hala çalışma yollarını düşünmemiz gerekiyor." Dedi.
Yin Mingshan, Hala çok sayıda atıl varlığımız var. Örneğin, Shangxin Caddesi'ndeki arazi neredeyse 10 yıldır atıl durumda. Fabrika binaları boş. Bununla başa çıkmanın ve Nan'an Bölge Hükümeti ile görüşmenin bir yolunu bulacağız. Mevcut ekonomik durum ciddi. Yakından gözlemleyin. "
Ulusal Yolcu Araç Pazarı Bilgi Ortak Konseyi'nin genel sekreteri Cui Dongshu, Lifan'ın kendi geliştirme stratejisinin ve yeni enerji geliştirmenin sorunsuz ilerlemediğine ve her ikisinin de otomobil satışlarını ve karlılığını etkilediğine inanıyor.
Lifan'ın Ocak-Haziran 2018 üretim ve satış verilerine göre yılın ilk yarısında 51067'si geleneksel binek araçlar ve 3495'i yeni enerji araçları olmak üzere 54562 araç üretti; aylık ortalama araç üretimi yaklaşık 9094 oldu. Economic Observer, "180.000 araçlık üretim kapasitesine sahip bir üretici için, böyle bir rakam ana işini, yani otomobil üretim endüstrisini kârlı bir ölçeğe getiremez." Dedi.
Ek olarak, ürün kalitesi sorunları da Lifan'ı rahatsız etti.
Kimliği "Otoriterlik" olan netizen Zhihu'da, 2008_542 her gün iyi bir şekilde ortaya çıkıyor. Satın aldığı Lifan Maiwei arabası 30.000 kilometre gitti, ancak kuyruk dişleri çürüdü; üreticiyi aradı ve garantisi reddedildi. "Asla bir Lifan arabası satın almayın, daha sonra pişman olmak için çok geç olacaktır." Bir uyarı bıraktı.
Yirmi gün önce, bir Guangzhou netizeni, kendiliğinden yanmasından şüphelenilen Lifan yeni bir enerji elektrikli aracın videosunu yayınladı. Ardından Lifan Group, internette alev alan aracın Lifan 650EV elektrikli araç olduğunu söyleyerek yanıt verdi.Kazanın nedeni Guangzhou'daki şiddetli yağışlardan kaynaklandı. Araç 2 saatten fazla yağmura battı ve servis istasyonuyla zamanında temasa geçmedi. Aracın kullanılmaya devam edilmesi bataryaya neden oldu. yanıyor.
Yılda 500.000 motosiklet motoru satıyor, 100 milyon yuan net gelir
Çamura batmış Lifan hisseleri bir zamanlar parlak bir an yaşadı.
Hikaye, kurucu Yin Mingshan ile başlıyor. Bu uzun boylu, zayıf, ince yüzlü yaşlı adam katlanmalar ve dönüşler yaşadı - 1939'da Chongqing, Fuling'de küçük bir ev sahibi ailede doğdu; siyasi kampanyalar nedeniyle 12 yaşındaydı ve annesi çorak bir tepenin üzerinde geçimini sağlamak için mücadele ediyordu; Chongqing 1 Nolu Ortaokulda son sınıf öğrencisi idi. "Sağcı sözlere" maruz kaldı ve daha sonra 20 yıldan fazla bir süredir "hayalet, hayalet ve yılan tanrı" nın hayatında acı çeken bir "karşı-devrimci" konumuna yükseldi.
Yin Mingshan 41 yaşına gelene kadar rehabilite edilmedi. "Jiang Ziya 81 yaşında çıktı ve ben bu yıl sadece 41 yaşındayım. Her şey çok geç değil." Bu inançla Chongqing Television Üniversitesinde İngilizce öğretmeni oldu ve ardından editör oldu. Yedi yıl sonra, demir işinden ayrıldı ve ilk altın potunu yayınlayarak kazandı.
51 yaşında, Chongqing'deki en büyük özel ikinci kanal kitapçı Yin Mingshan, bir depoda saklanan kitapları bir atık geri dönüşüm istasyonuna götürdü ve sattı. Kararını vermiş, "yaşamın gelgiti tarafından ileri götürülmemesi" ve gerçekten yapması gerekeni yapmıştır, tıpkı bir mızrak tutan ve kaderin yel değirmenine meydan okuyan şövalye Don Kişot gibi.
1990'larda Chongqing'in "motosiklet çetesi" ülke çapında iyi biliniyordu ve iki endüstri devi "Jialing" ve "İnşaat" ın yanı sıra motosiklet ve aksesuar üreten ve satan çok sayıda özel işletmeye de ev sahipliği yapıyordu.
1992 baharında Yin Mingshan annesini ziyaret etmek için memleketine geri döndü. Bir motosiklet fabrikası işleten bir arkadaşı, kıyı illerinden ithal motorların fiyatının çok yüksek olduğundan şikayet etti. Yerel Jialing ve Jianshe, küçük fabrikalara düşük fiyatlı motor satmayı reddettiler. Bir iş fırsatının kokusunu aldı.
1992 yılında Yin Mingshan, "Hongda Araç Parçaları Araştırma Enstitüsü" nü kaydetmek ve kurmak için 200,000 yuan yatırım yaptı. Kiralanan 40 metrekareden az atölyede 9 çalışanı yendi: Çin'de veya dünyada bulunmayan bir motosiklet motoru yapmak istiyorum.
Gerçekler bunun Kyodo olmadığını kanıtladı. İşletmenin üçüncü yılında, yerli ana akım motorlar hala pedallı çalıştırmayı kullanırken, Hongda 100 mL elektrikli marş motoru geliştirmek için 1 milyon yuan yatırım yaptı ve bir anda 15 milyon yuan kazandı; daha sonra piyasaya sürülen 110 mL dikey motor yılda% 50 satıldı On bin birim ve 100 milyon yuan net kar.
Hongda, neredeyse her altı ayda bir yeni bir ürün piyasaya sürme hızını korumuştur. Bir süre için Xinduzhou, Qianjiang, Gangtian gibi büyük yerli motosiklet üreticilerinin hepsi Hunda motorları satın aldı.
Yin Mingshan'ın bir kez daha akranlarının önüne geçtiği nokta, gözünü yurtdışına dikmesiydi. Yin Mingshan 1999'dan bu yana iki yıl içinde 20'den fazla ülkeye geldi ve Vietnam, Arjantin, Uruguay ve diğer ülke ve bölgelerde kademeli olarak satış pazarları açtı. 2001 yılı itibarıyla 3,8 milyarı aşan satış geliri ile 1,84 milyon motosiklet motoru satıldı. Dünyada birinci sırada.
2000 yılında, "Hangda" "Lifan" a dönüştü ve spor, eğlence ve modaya odaklanan yeni motosikletlerin geliştirilmesine odaklanarak motosiklet üretimine odaklanmaya başladı ve "Lifan", "Vigorous" ve "Magnificent" üçünü kurdu. Farklı yer değiştirmeleri olan markalar.
Yin Mingshan, aynı yıl, Amerikan finans dergisi "Forbes" tarafından 520 milyon yuan'lık kişisel net değeri ile Çin'in en zengin 50 kişisinden biri olarak listelendi; Huandao Kulübü'nü 55,8 milyon yuan'a satın aldı ve adını Chongqing Lifan Futbol Kulübü olarak değiştirdi. ". Sonraki yıllarda, "Forbes" zengin listesi her yıl adını almıştır.
2003 yılında Yin Mingshan, Chongqing Belediyesi Siyasi Danışma Konferansı'nın başkan yardımcılığına seçildi ve reformdan sonra eyalet ve bakanlık üst düzey yetkilileri arasına giren ilk özel girişimci oldu.
Patlayıcı model yok, düşük kalite, düşük satış
Motosiklet endüstrisinin ünlü hale geldiği sırada Yin Mingshan pisti tekrar değiştirdi - bu sefer daha fazla yatırıma ihtiyaç duyan ve daha fazla risk almak zorunda kalan otomobil endüstrisine ilgi duydu.
Ağustos 2003'te Lifan, Chongqing Özel Amaçlı Araç Üretim Fabrikası'nın% 80'ini satın aldı (daha sonra hisselerini% 95'e çıkardı) ve şirketin adını Chongqing Lifan Automobile Co., Ltd. olarak değiştirdi ve ürün ticari markası "Beiquan" iken "Lifan" olarak değiştirildi .
Bu çılgınca bir hareketle eşdeğerdir - sadece pahalı değil, aynı zamanda teknoloji ve lisans eksikliği de Lifan'ı neredeyse durdurulamaz bir yere getirebilir. Yin Mingshan üzerindeki baskı bugün Jia Yueting'inkinden daha az değildir.
Ama cesareti kırılmadı ve bir keresinde kalbinden emin oldu: "Örneğin, BMW bir kediye 100 yuan satabilir, Lifan'ın arabası sadece 30 yuan'a satabilir, bu boşluk ve aynı zamanda arayışımın amacı da bu."
Bazıları da ona Lifan'ın şu anda bir araba yapmasını tavsiye etti, geç mi oldu? Şöyle cevapladı: Devrimlere öncelik verilmez ve arabalar ne kadar erken veya geç yapılırsa yapılsın yapılır.
Böylesine azim sonunda Yin Mingshan'ın bulutları tutmasına ve Yueming'i görmesine neden oldu. Aralık 2005'te görmek istediği otomobillerin üretimi için onay aldı. Ocak 2006'da Lifan 520 sedan dünya çapında eş zamanlı olarak piyasaya sürüldü. Heyecanlıydı ve listeleme sitesinde doğaçlama bir şiir yazdı: "O zamanlar arabaları kovaladım, ama şimdi onlar araba üreticisi. Bir rüya gibi görünüyor, şanslı Çinliler."
Dört yıl sonra, 25 Kasım'da Yin Mingshan, Lifan'ı Çin'deki ilk özel binek otomobil şirketi olarak A-hisse pazarına başarıyla girmeye yönlendirdi. Listenin ardından Lifan Group'un piyasa değeri 10 milyara, Lifan'ın% 80 hissesine sahip olan Yin Mingshan ise 8 milyara yükseldi.
Ancak yavaş yavaş sorunlar ortaya çıktı. Birincisi, Lifan'ın kendi gelir kapasitesi sınırlıdır. İlk aşamada, esas olarak motosiklet ve motor işine dayanıyordu. Daha sonraki aşamada, motosiklet satışları keskin bir şekilde düştü ve kar keskin bir şekilde düştü, bu da otomobil araştırma ve geliştirmesini desteklemek için fon sıkıntısına neden oldu.
İkincisi, Lifan'ın bir düzineden fazla modeli var ve ürün düzeni tamamlandı, ancak yine de sıcak bir model üretemiyor. Özellikle 2017'de piyasaya sürülen X80 modeli, yüksek konfigürasyon sadece 100.000 yuan ve 100.000 yuan dişli en rekabetçi pazar segmentidir, ancak endüstri genellikle bunu Toyota Highlander'ın taklit versiyonu olarak sorguladı. X80 sefil bir şekilde başarısız oldu.Lansmanından sonra bir aydaki en yüksek satış 429 oldu; Xuanlang'ın aynı gün pazara giren en yüksek satışı 6.654 oldu ve satışları Mayıs ayında 1.532'ye düştü.
Üçüncüsü, Lifan Motors'un kalitesi endişe vericidir. Autohome tarafından yayınlanan 2016 "Çin Binek Araç Pazarında Araç Kalitesi Performansı Araştırma Raporu" nda Lifan Motors, 486,9 olan sektör ortalamasının çok üzerinde 658,2 arıza faktörü ile sondan dördüncü sırada yer aldı.
Lifan Xuanlang, 2017'deki üçüncü C-NCAP çarpışma testinde şu anki dönemin en düşük seviyesi olan 39,7 puan aldı ve yan hava yastıkları ve ESC gibi güvenlik yapılandırmaları eksikti.
Lifan'ın son yıllardaki satış verileri "karanlık" olarak tanımlanabilir. Lifan, 2016 yılında bir önceki yıla göre% 3,48 düşüşle 128.700 geleneksel binek araç satışı gerçekleştirdi; 2017 yılında yıllık% 2,3 düşüşle 125.000 geleneksel binek araç satışı gerçekleştirdi.
Temmuz 2018'deki üretim ve satış bülteni, Lifan'ın Ocak'tan Temmuz'a kadar 13.247 yeni otomobil sattığını gösteriyor.Üç haneye ulaşabilen Maiwei ve Xuanlang modellerinin satışları dışında kalan modellerde sadece iki hatta bir rakam var. Satış. Öte yandan, BYD ve Great Wall bir ayda on binlerce otomobil satabilir.
Bu, Lifan'ın iç yönetimindeki kafa karışıklığıyla ilgili olabilir.
İki yıl önce kimliği "İki Nehir Havzasında Göçmen Kuşlar" olan bir netizen, "Lifan Motorları ve Lifan Grubu nasıl değerlendirilir?" Yanıtını verdi ve Zhihu'da şu soruları sordu:
1. Teknik yöneticiler yılda ortalama bir buçuk kez değiştirilir Geçmişte GM'den emekli olan bir üst düzey yönetici vardı, yönetim kurulu başkanı onu şahsen iki kez davet etti ve bir yıldan azdı ve ikisi de kaçtı.
2. Proje ekibi çekildi, çekildi ve tekrar ayağa kalktı.Yukarıdaki değişiklikler çok büyük olduğu için bazı modeller tekrar tekrar başladı ve ilk kişi sıcağı kapatmadan geri çekildi.
3. Çalışanların efektif çalışma süresi günde sekiz saat (atölye hariç), bir fincan çay ve bir gazete, biri bir gün oturarak üç saatten fazla değildir.
AI Finance and Economics, doğrulama için netizen ile iletişime geçmeye çalışmak için Zhihu'ya özel mesajlar gönderdi, ancak yayınlamadan önce bir yanıt alamadı.
Tek iyi haber dış pazarlardan geliyor. Lifan Motors, 2011 yılından bu yana toplam 200.000'den fazla araçla Rusya, İran, Güney Amerika ve diğer ülke ve bölgelere ihraç edilmektedir. Lifan Motors, Rusya'da 2017 yılında yaklaşık 17.000 araç satarak 7 yıl üst üste Rusya'da bir numaralı Çinli otomobil markası oldu. Ancak kovadaki bir düşüş, bu başarı Lifan Motors'un düşüşünü kurtaramaz.
114 milyon dolandırıcılık tazminatı, yeni enerji araç satışları yılda 10.000'den az
Halsiz Lifan, "yeni enerji" nin hayat kurtaran samanını ele geçirdi.
Lifan, 2007 gibi erken bir tarihte yeni enerji alanına girdi: Shanghai Zhongke Lifan Electric Vehicle Co., Ltd. ve Henan Lifan New Energy Electric Vehicle Co., Ltd., yeni bir enerji endüstrisi Ar-Ge, üretim, işletme ve satış sistemi kurmak için kuruldu.
2014 yılında Lifan'ın ilk elektrikli arabası 320E piyasaya sürüldü, ancak satışları teşvik edemedi. Haziran 2015'te Lifan, yeni enerjiye geçişi başlatan yeni enerji I.BLUE 1.0 stratejisini yayınladı.
Çekici olan şey, o dönemde devlet tarafından çıkarılan yeni enerji araçlarının büyük ölçüde sübvanse edilmesi politikasıydı. 2016'yı bir örnek olarak ele alırsak, Lifan yeni enerji sübvansiyonlarında 40.91 milyon yuan aldı ve o yılki net karın neredeyse yarısını oluşturdu.
Ardından gelen hileli tazminat olayı, Lifan'ın yeni enerjiye geçişine önemli bir darbe oldu.
Ekim 2016'da Lifan, bağlı kuruluşu Chongqing Lifan Passenger Vehicle Co., Ltd.'nin Maliye Bakanlığı tarafından verilen bir işleme kararı aldığını belirten bir duyuru yayınladı.Şirket, 1.14 merkezi mali sübvansiyon içeren toplam 2.395 araç için yeni enerji aracı sübvansiyon beyannamesi koşullarını karşılamadı. 100 milyon yuan, yukarıdaki yeni enerji araçları merkezi hükümet tarafından sübvanse edilmeyecek ve Lifan binek araçları 2016 merkezi hükümet sübvansiyon fonlarından diskalifiye edilecek.
Daha da önemlisi, Lifan'ın yeni enerji aracı üretim yeterliliğini geri alması ve 100 milyon yuan'den fazla para cezasına çarptırılmasıdır. Devlet, yeni enerji araçlarının tanıtımı ve uygulaması için başvuruda bulunma yeterliliğini 2017 yılına kadar yeniden başlatmadı.
Yeni enerji araçlarının satışı, otomobil satışlarının neredeyse trajik bir kopyası. Lifan'ın resmi verilerine göre 2016 ve 2017 yıllarında Lifan'ın yeni enerji araçlarının satışları sırasıyla 5.550 ve 7.738 oldu - sayı artmış olsa da, bu satış hacmi BYD'nin aylık 20.000'den fazla araç satışından çok daha az.
Lifan, yeni bir enerji eklerken kendisine ikinci bir pist buldu. 2015 yılında yeni bir model-araba paylaşımı açan Chongqing Panda Car Rental Co., Ltd.'yi (Panda Car) kurmak için 10 milyon yatırım yaptı. Saatlik kiralama.
"Beijing News" raporuna göre, Eylül ayı itibarıyla, Panda otomobil kullanıcılarının kümülatif sayısı bir önceki yıla göre yaklaşık 600.000 artışla 3 milyonu aştı ve şu anda Çin'deki en kayıtlı kullanıcılarla zaman paylaşımı projesi. Ancak otomobil paylaşım sektöründeki oyuncu akınıyla birlikte, bu sektördeki rekabet ve tasfiye de hızlanıyor.
Acımasız bir gerçek, Panda'nın arabası gibi bir araba paylaşım modelinin, şirketin nakit akışını daha da sıkı hale getirecek ağır bir varlık yatırımı gerektirmesidir.
Mayıs 2018'deki hissedarlar toplantısında, yarı emekli olmasına rağmen gerçek gücün kontrolünde olan Yin Mingshan, medyaya verdiği röportajda Lifan'ın yeni enerji alanında pek çok hazırlık yaptığını belirterek, "Mevcut çıktı yüksek olmasa da, zaten belli bir ekolojik etkiye sahip. Ar-Ge'den üretime, işletmeye, sermaye desteğine kadar zincir ve ekoloji oluşturuldu ve geleceğin istikrarı korurken ilerlemeye devam etmesi bekleniyor. "
Ama gerçek bu zorlu özel girişimciye bu kadar uzun süre verecek mi?
