Business Club: Manganez ve silikon fiyatı 2019'da tamamen düştü. 2020'de güçlü bir şekilde toparlanacak mı?
İş ajansı verileri: spot ticaret, vadeli işlem ve hisse senedi ticareti için karar verme referansı!
İş Kulübü'nün en son ürün abonelik hizmeti
1. 2019'da silikomangan pazarının analizi
Grafik 12018-2019 yurt içi silikomangan piyasası fiyat eğilimleri
Grafik 1'den görülebileceği gibi silikomangan 6517 #'nin piyasa fiyatı 2018'in ikinci yarısında güçlü bir şekilde yükseldi ve temelde 2019'da düşüş eğilimi gösterdi. 2019'un ikinci yarısında, manganezli silikon siyah serinin neredeyse en zayıf çeşidi haline geldi ve neredeyse beş aydır herhangi bir toparlanma olmadan fiyat düştü. Manganez ve silikon fiyatı, Ocak ayının başındaki ortalama 7,700 yuan / ton fiyatından, bir yılın ardından% 22,08 düşüşle Aralık ayı sonunda ortalama 6,000 yuan / ton fiyatına düştü.
2019'da bir bütün olarak silikomangan pazarı, Ocak başı, Nisan başı, Temmuz başı ve Kasım başından başlayarak beş düşüş aşamasına ayrılabilir. Aralık 2018'den bu yana, siliko-manganez spot fiyatı düşmeye devam ederek üreticilerin maliyet çizgisine ulaştı ve hatta bazı üreticiler zarar gördü.
Ocak ve Şubat aylarında, ana manganez ve silikon üretim alanlarının işletme oranı ve üretimi nispeten düşüktü ve arz ve talep tarafları arasında çok fazla değişiklik olmadı ve manganez ve silikon fiyatları küçük bir aralıkta dalgalandı. İç Moğolistan'da elektrik kesintileri başladı ve Pingluo İlçesi ve Ningxia'nın Shizuishan Bölgesi'ndeki denetimin kapatılması haberleri art arda çıktı.Mart ayında manganez ve silikon fiyatlarında geçici bir toparlanma yaşandı.
Nisan ayından bu yana yeni vergi oranından etkilenen çelik üreticilerinin fiyat artışları sıkıştırıldı, ticari operasyonlar dar ve talep genel. Üst üste gelen vadeli fiyat dalgalanmaları ve aşağı yönlü ayarlamalar, İç Moğolistan'daki elektrik tayınlama olayları başarısız oldu ve ham mangan cevheri pazarı zayıflamaya devam etti. Fiyatlar, aşağı doğru bir konsolidasyon durumuna düştü.
Mayıs ayından Haziran ayına kadar, üretim sonrası iplik üretiminin patlak vermesi, mangan-silikon alaşımlarına olan talebin kısa sürede hızlı bir şekilde artmasına neden oldu, bazı bölgelerde mal sıkıntısı yaşandı ve fiyatlar önemli artışlara yol açtı. Manganlı silisyum işletmelerinin karı, son yıllarda Mayıs-Haziran aylarında yeniden en yüksek noktaya ulaştı ve üretime başlamak için tamamlanan tüm bekle-gör üretim kapasitesini canlandırdı.
Temmuz ayından bu yana, yeni üretim kapasitesine yapılan sürekli yatırım nedeniyle pazar stoğu nispeten yüksek, ancak piyasa talep durumu genel ... Hebei bölgesindeki bazı fabrikalar mali baskı altında, çevre koruma çelik fabrikaları üretimi sınırlandırıyor, vadeli disk fiyatları düşüyor ve ham mangan cevheri fiyatları zayıfladı. Aynı zamanda, çelik üreticilerinin fiyatlarını düşürme eğilimi aşikar ve manganez ve silikon fiyatları maliyet çizgisine kadar düştü.
Kasım ayından bu yana manganez ve silisyum fiyatlarının altı aydır devam eden düşüşü ve yüksek stok nedeniyle büyük yerli manganez ve silisyum şirketleri ortaklaşa üretimlerini azaltmaya başladılar, aynı zamanda ham mangan cevheri fiyatları da istikrarlı bir şekilde artarken, manganez ve silisyum piyasası dalgalanmaya başladı.
2. Silikomanganın üretimi, ithalat hacmi ve işletme oranı
Şekil 2 Silikomanganın 2019'daki aylık üretiminin istatistikleri
Ocak-Kasım 2019 döneminde ulusal silikomangan üretimi, 2018 yılına göre 1.04 milyon ton artışla% 12.22 artışla 9.546 milyon ton oldu.İlk 11 aydaki üretim 2018 seviyesinin üzerine çıktı ve yıllık üretimin 11 milyon ton olması bekleniyor. Siliko-manganez üretimindeki artış esas olarak İç Moğolistan, Guangxi ve diğer illerden geliyor. 2018'den beri, siliko-manganez karı nispeten iyi durumda, yeni kapasite art arda üretime giriyor ve bazı eski üretim kapasitesi kademeli olarak yeniden başlayarak arz kapasitesinde önemli bir artışa neden oluyor. Üretim kapasitesinde hala yeni bir artış var ve siliko-manganez üretimi yüksek kalmaya devam edecek ve yıllık üretim 11-11.5 milyon ton olabilir.
Ocak-Ekim 2019 döneminde manganez ve silisyum ithalat hacmi 2018 yılına göre 12.300 ton azalarak 14.400 ton,% 46.07 azalarak; manganez silisyum ihracatı ise 4.200 ton, 2018 yılına göre 11.100 ton artış, 35,48 artış oldu. %.
Şekil 32019'da siliko-manganez ana üretim alanlarının üretimi
Farklı bölgeler açısından, İç Moğolistan bölgesi bu yılın başından bu yana aylık 300.000 tonun üzerinde bir üretim sürdürdü. 2018 yılının Ekim ayında daha fazla yeni kapasiteye odaklanıldı. Bu, İç Moğolistan'daki manganez silikon alaşımı üretiminin bu yıl çevresel denetim faktörlerinden etkilendiğini ortaya koydu. Neredeyse sıfır ve kapasite salınımı artmaya devam ediyor.
Guangxi bölgesi İç Moğolistan'a benziyor. 2018'deki aylık üretim temelde 100.000 tonun altındaydı ve üretim 2019'un içinde kademeli olarak arttı. Ekim ayı itibarıyla aylık üretim neredeyse iki katına çıkarak 200.000 tona yaklaştı.
Ningxia Özerk Bölgesi'nde, üretim kapasitesindeki olumsuz büyümeye rağmen, aylık üretim de bir önceki yıla göre arttı.
Siliko-manganez endüstrisindeki ana oyuncular açısından bakıldığında, şu anda sektörde ortalama üretim kapasitesi küçük olan 200'den fazla şirket var. Tüm endüstri hala kapasite genişletme döngüsünde. 2020, endüstrinin entegrasyonunda ve üretim yoğunlaşmasındaki artışın yeniden dalgalanmasında bir ivme olacak. yıl.
Şekil 42019 yılında ana üretim alanlarında silikomangan üreticilerinin faaliyet oranı
China Ferroalloy Online Statistics'e göre, Aralık 2018'de ülke çapında 164 mangan-silikon alaşımı üreticisi vardı ve ortalama% 28,27 işletme oranı ile 334 batık ark ocağı üretiliyordu; Ekim 2019 itibarıyla ülke çapında 132 manganez-silikon alaşımı üreticisi vardı. Üretimde ortalama% 32,02 işletme oranına sahip 356 tozaltı ark ocağı bulunmaktadır. Ekim ayı itibarıyla mangan-silisyum alaşımı üretici sayısı geçen yıl sonuna göre 32 kişi azalırken, batık ark ocağı sayısı 22 kişi arttı. Bunların arasında en çok Guangxi, İç Moğolistan ve Yunnan sırasıyla 15, 7 ve 6 artış gösterdi. Diğer bir ana üretim alanı olan Ningxia'da üretimde olan tozaltı ark fırınlarının sayısı azaldı.
İç Moğolistan'da, Tianjin Limanı'na göreceli olarak yakın, mangan cevheri tedarik ve nakliye maliyetlerinde daha büyük bir avantaj var ve yerel elektrik fiyatı daha ucuz, bu nedenle manganez ve silikon işletmelerinin İç Moğolistan'da fabrika kurmada daha büyük maliyet avantajı var.
Bu yılın en büyük kapasite artış noktası olan Guangxi güneybatıda yer alıyor ve Qinzhou Limanı avantajına sahip.Manganez cevheri ithalatı ağırlıklı olarak Tianjin Limanı ve Qinzhou Limanı'nda yoğunlaşıyor ve Guangxi Eyaletindeki elektrik fiyatı nispeten düşük.Bu nedenle, Guangxi Eyaletinde fabrika kurmanın maliyet avantajı da ortada. .
Bir zamanlar büyük bir üretim alanı olan Ningxia, üretim kapasitesinde net bir düşüşe sahiptir. Ningxia'daki manganez cevherinin tedarik maliyeti nispeten yüksektir ve elektrik fiyatı avantajı açık değildir.Ayrıca, son birkaç yılda kapasite fazlası azaltma ve çevre emisyon denetimlerinden sonra, üretimde kalan işletmelerin çevre koruma ekipmanlarının ve emisyonlarının çoğu hükümetin gerekliliklerini karşılamıştır ve yoktur. Üretime çok fazla yeni kapasite konuldu, bu nedenle Ningxia düşük bir çalışma oranını koruyor.
3. Yukarı havza mangan cevheri zayıflamaya devam ediyor
Manganez-silisyumun üretim maliyeti esas olarak manganez cevheri ve elektrik fiyatlarından gelir.Elektrik fiyatı çok az değişir ve katı bir maliyettir. Manganez cevherinin fiyatı% 50'den fazladır. Bu nedenle, manganez cevheri fiyatındaki dalgalanmaların manganez-silikon alaşımlarının üretim maliyeti üzerinde daha büyük bir marjinal etkisi vardır. Çin, manganez cevheri bulunan çorak bir ülkedir.Manganez cevheri rezervleri küçüktür ve tenörü düşüktür.Bu nedenle, üretime yönelik manganez cevherinin çoğu ithalat yoluyla satın alınmaktadır. Ana mangan cevheri ithalatçıları Avustralya ve Güney Afrika'dır, ancak ithalatçı ülke sayısı geçen yıldan bu yana Malezya ve Gabon gibi artış göstermiştir. Diğer ülkelerin ithalat hacmi kademeli olarak arttı ve Avustralya dışındaki diğer ülkelerdeki manganez cevheri tenörü nispeten düşük. 2018 yılında Çin'deki mangan cevheri ithalat hacmi önemli ölçüde arttı ve önemli bir kısmı bu ithalatçı ülkelerden gelen düşük tenörlü mangan cevheri oldu. Manganez cevheri, manganez-silikon alaşımı üretmek için eşleştirilir.
Grafik 5 Tianjin Limanı Mn46% 2019 Avustralya Blok Fiyatı
2019 yılında, Tianjin Limanı'ndaki Mn46% Avustralya bloğunun fiyatı Ocak ayındaki en yüksek noktadan 60 yuan / ton ile Kasım ayındaki en düşük nokta olan 33 yuan / ton seviyesine geriledi,% 45 düşüş.
2018 yılında manganez-silisyum alaşımı üretimi kademeli olarak artmaya başladı ve manganez cevherine olan talep keskin bir şekilde arttı, bu nedenle mangan cevheri ithalat hacmi geçen yıl artmaya devam ederek 2019 yılına kadar devam etti. Ekim ayı itibarıyla Çin'in toplam mangan cevheri ithalatı 24,43 milyon ton olarak gerçekleşti ve yıllık bazda kümülatif% 27,9 artış gösterdi. 2018'de yıllık ithalat hacmi sadece 27,63 milyon ton iken 2017'de sadece 21,26 milyon ton oldu. Yüksek talep, manganez cevheri ithalatında yüksek büyümeyi tetikliyor, ancak talep tarafında bir fazla olduğunda, hammadde de fazlalıyor gibi görünüyor.
2020'de mangan cevherinin fiyatına talep tarafı hâkim olacak ve manganez cevheri arzı nispeten gevşek olacak. Yurtdışındaki manganez cevherinin maliyeti düşükten yükseğe. Bu Avustralya madeni, Gabon madeni, Güney Afrika madeni, Brezilya madeni ve ana akım olmayan maden. Mangan cevheri fiyatlarında devam eden düşüş, yüksek maliyetli ana akım olmayan cevher üretim kapasitesinin geri çekilmesine yol açacak, ancak üretim kapasitesinin geri çekilmesi için gereken süre nispeten uzun.Mangan cevheri üretimi düşmeden önce, mangan cevheri fiyatlarının keskin bir şekilde toparlanması hala zor olacak ve silikomangan cevherinin genel maliyet merkezi önümüzdeki yıl aşağı doğru hareket edecek.
4. Si-Mn 6517 # Hegang Group'un 2019'daki teklif fiyatı ve satın alma hacmi
Şekil 62019'da Hegang Si-Mn 6517 # için teklif fiyatı ve satın alma hacmi
Çin'in ferroalyaj endüstrisi her zaman "çoklu", "dağınık" ve "kaotik" olarak nitelendirilir. Birçok üretim işletmesi vardır, ancak genel ölçek küçüktür, özellikle son derece düşük konsantrasyona sahip manganez silikon endüstrisi. En büyük üç şirketin pazar payları 10'dan azdır. %. Siliko-mangan endüstrisinin satış fiyatlandırmasında şirketler çoğunlukla çelik şirketlerinin teklif fiyatlarına bakarken, Hegang'ın teklif fiyatları çevresindeki çelik üreticilerinin alım fiyatları için önemli bir referans rol oynuyor. Şekil 1-6'dan, Hegang ve Shagang'ın silikomanganın teklif fiyatlarındaki üç yüksek noktanın, temelde silikomanganın fiyat eğilimi ile tutarlı olan Ocak ve Temmuz aylarında olduğu görülmektedir.Bunun nedeni, silikomangan ürünlerinin fiyat eğiliminin büyük ölçüde Sonraki çelik endüstrisinin performansı.
5. 2020'de silikomangan endüstrisinin görünümü
Manganlı silisyum için, fiyatlarda uzun vadeli bir düşüşün ardından, kısa vadede önemli bir toparlanma başlatması bekleniyor.
Üretim tarafında, yüksek karlar negatife döndükten sonra, bazı şirketler bu fırsatı kısa vadeli bakım ve kapatma işlemleri için kullanmaya hazırdır ve gerçekten de fırının marjinal çıktısının daha esnek olan küçük bir kısmının kapatılması için yer vardır.
Talep tarafında, çelik fabrikaları tarafından hammaddelerin kış aylarında depolanması kaçınılmaz bir sorundur.Kısa sürede ortaya çıkan talebin, zaten sınırlı olan stok üzerinde belirli bir etkisinin olması beklenmektedir. Yıl sonunda tüm tarafların fon toplama baskısının ardından, üretimin azalması ve stokların tükenmesiyle gelecek yılın ilk çeyreğinde manganez ve silikon fiyatlarının aşamalı bir toparlanmaya yol açması bekleniyor.
Bununla birlikte, siliko-manganez üretimindeki azalma, talepteki düşüşe karşı önlem almak için hala yeterli değil ve alaşımlı endüstrinin pazarlık gücü de alt taraftaki çelik fabrikalarınınkinden daha zayıf. 2020'de, arzın nispeten bol olduğu ve sonraki çelik fabrikalarının karlarının sıkıştırıldığı zaman, siliko-manganezin kar alanıyla karşılaşılabilir. Daha fazla baskı, fiyat merkezi daha da düşecek, alaşım endüstrisi normalleştirilmiş düşük kârlı bir duruma dönebilir, tüm endüstri bir değişiklik, yüksek maliyetli üretim ve çıkışların askıya alınması veya fiyatlar için kısmi destekle karşılaşabilir.
