Wall Street borsa tanrısı Livermoreun hisse senedi alım satımının sırrı: Eğilimlerdeki değişikliklere özel olarak yanıt veren, anlayan ve kazanan bu yapıya güvenerek 20 yıllık kârlılık
(Bu makale Yuesheng Research (yslc927yj) kamu hesabı tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Her ne kadar Bay Jesse Livermore iyi başlayıp bitirememiş ve Wall Street'teki 20. yüzyılın en büyük efsanesi olarak arkasında son derece trajik bir sonla sonuçlanmış olsa da, hem takipçileri hem de rakipleri onu tanıyor: Jesse Livermore En seçkin borsa tüccarlarından biridir. Eşsiz içgörüleriyle borsada işe yarayan ve çalışmayan yöntemleri araştırdı ve sayısız tüccar için net bir yol gösterdi. Yalnızdır, mahremiyete önem verir ve kişisel işlemlerini ve kayıtlarını asla sızdırmaz. Hiçbir şey yapmaya cesaret edemedi ve defalarca yeni zirvelere ulaşan ve direnç noktalarını kıran hisse senetlerini ilk satın alan kişi oldu. Buna karşılık, çoğu insan fiyat ne kadar düşükse o kadar iyi olduğuna inanıyor. Livermore şunları söyledi: Kendi kurallarını her ihlal ettiğinde para kaybetmeli; kurallara uyarsa para kazanmalıdır. Pazarı analiz etmek ve spekülatif teorileri araştırmak için sayısız çaba sarf etti; hayatta, kendini çok sıkı bir şekilde disipline ediyor ve zaman zaman en yüksek performansa ihtiyaç duyuyor. Çoğu insanın pazarda yapacağı tüm hataları yaptı, ancak ondan ders almakla kalmadı, aynı zamanda kendini alıntıları okumaya ve pazarı araştırmaya, sürekli daha fazla bilgi öğrenmeye daldı.
Livermore, borsanın başarıya ulaşmak için en zor yerlerden biri olduğuna inanıyor ve burada birçok insan ve insan doğası var. Bu aynı zamanda güçlerini göstermek de zordur çünkü insan doğasını kontrol etmek ve alt etmek çok zordur. Livermore piyasanın psikolojik yönüyle çok ilgileniyor, bir zamanlar bir psikoloji kursuna gidiyor ve menkul kıymetler üzerinde çalışmaktan daha azını harcamıyordu. Çoğu insan bu alanların menkul kıymetler endüstrisi ile uyumlu olmadığını düşünse bile, piyasanın her yönünü anlama konusunda çok heveslidir, ancak operasyonel becerilerini geliştirmek için her fırsatı değerlendirmeye isteklidir. Livermore, 1892'den 1940'a kadar 48 yıl boyunca aktif olarak hisse senedi operasyonlarında yer aldı ve sayısız iniş çıkışlar, iflaslar ve inanılmaz servetler geçirdi. Son olarak, işletme karı için birkaç strateji geliştirdi.
Birincisi, herkes işletme stokları için uygun değil. Aptal, tembel, duygusal olarak dengesiz insanlar, özellikle bir gecede zengin olmak isteyenler bu iş için uygun değil. Sakin bir zihin, başarılı bir operasyonun anahtarıdır, ancak bu şekilde sağlıklı bir zihinsel denge durumunu koruyabilirsiniz - umut veya korku tarafından yönlendirilmeden. Livermore, aşağıdaki üç özelliğin vazgeçilmez olduğuna inanmaktadır.
(1) Kontrol duyguları (kontrol, her tüccarın psikolojik seviyesini etkiler)
(2) Ekonomi ve ekonomik koşulların temelleri hakkında bilgi sahibi olmak (bu, belirli olayların piyasayı ve hisse senedi fiyatlarını nasıl etkileyebileceğini anlamak için gerekli bilgeliktir)
(3) Sabırlı olun (vasat tüccarlardan farklı olarak seçkin tüccarların özelliği olan, kârın gittikçe artmasına izin vermeye istekli olun)
Ek olarak, aşağıdaki dört temel becerinin ve özelliğin de gerekli olduğuna inanıyor.
(1) Gözlem - sadece gerçeklere bakın.
(2) Aynı hataları tekrarlamaktan kaçınmak için önemli olayları anımsayın.
(3) Matematikte sayıları ve temelleri anlama. Bu, Livermore'un yetenekli yeteneği.
(4) Tecrübe edin - deneyiminizden ve hatalarınızdan öğrenin.
İkincisi, sık işlemler (günlük veya haftalık işlemler) kaybedenlerin oynama şeklidir ve çok fazla başarı elde edemez. Hisse senetlerinin kâr elde etmesi için pek çok fırsat vardır, ancak bazen hareketsiz kalmalı ve asla çalışmamalısınız. Piyasada büyük fırsatlar olmadığında, sık sık dinlenmek ve tatil yapmak akıllıca bir seçimdir. Çünkü çeşitlendirilmiş bir pazarda, bazen seyirci olarak kenara çekilerek, her gün küçük dalgalanmaları gözlemleyebilir ve büyük değişiklikleri daha net görebilirsiniz.
Üçüncüsü, yeni uzun piyasada önde gelen hisse senetlerini çalıştırmaya odaklanın, yani, pazara girmeden önce, piyasanın önde gelen hisse senetleri - genellikle en güçlü kazanç sağlayan hisse senetleri - olduğunu onaylamasını bekleyin. Yatırımı tüm pazara çeşitlendirmek yerine, önde gelen hisse senetlerini işletmek için ateş gücüne odaklanın. Zayıf sanayilerden ve bu sektörlerdeki zayıf stoklardan kaçının, yani ucuz hisse senedi almayın. Halsiz ve fiyatı düşen hisse senetlerini toplamak her zaman zor olduğundan, tüccarlar kendilerini yalnızca ileriye doğru hızla ilerleyen ve aktif olarak işlem gören hisse senetleri satın almakla sınırlamalıdır.
Bir hisse senedi grubundaki çoğu hisse senedi aynı görünüme sahiptir, yani "açık hisse senedi grubu eğilimi". Önde gelen hisse senedi grubunda, bir hisse senedi olağanüstü iyi performans gösteriyorsa, aynı hisse senedi grubundaki bazı hisse senetleri de iyi performans gösterecektir. Bu, fiyat hareketlerinde çok önemli bir faktördür, bu nedenle tüccarlar her zaman aynı hisse senedi grubundaki birden fazla hisse senedini gözlemlemeli ve hareketlere çok dikkat etmelidir. Bir hisse senedi grubunun hisse senetleri güçlü bir piyasada çok güçlü değilse, hisse grubunun pozisyonu düzleştirilmeli veya o hisse senedi grubunun herhangi bir hisse senedinden tamamen kaçınılmalıdır.
Dördüncüsü, geçici operasyon stratejisi ve piramit operasyon stratejisi. Pazara girmeden önce en mantıklı yol piyasanın trendini anlamaktır.Pazar geleceği göze entegre edecektir.Bu nedenle piyasanın gelecekte hangi yönde gelişeceğini doğru tahmin etmek zordur. Piyasa, tüccarların yapmasını beklediği şeyi değil, her zaman yapmak istediğini yapar. Bu nedenle, uzun pazarda uzun, kısa pazarda kısa gidin. Piyasa yana doğru hareket ederse, sinyal trendin belirli bir yönde gittiğini teyit edene kadar piyasadan nakit para ile çekilecektir. Trendlerdeki değişiklikleri keşfetmek zordur çünkü tüccarların mevcut fikirlerine ve uygulamalarına aykırıdır. Bu nedenle Livermore sezgisel işlem stratejileri kullanmaya başladı.
Bu strateji, yatırımcı başlangıçta sahip olmayı planladığı tüm hisseleri satın alana kadar hisse senedi pozisyonunun bir kısmının oluşturulmasıyla yürütülür. Bu nedenle, satın almadan önce ne kadar hisse alacağınıza karar vermek önemlidir. Bu, uygun fon yönetimi planlamasının ürünü ve Livermore'un önemli kurallarından biridir. Önce küçük bir pozisyon oluşturun ve bu stoğu test edin. Bu, geçici operasyon stratejisidir, amaç, ön araştırmanın doğru olup olmadığını gözlemlemektir. Hisse senedi fiyat eğilimi planla uyumlu ise daha fazla al ama peş peşe alınan hisse senetlerinin fiyatı daha yüksek ve daha yüksek olmalıdır Bu yaklaşım bir piramit operasyon stratejisidir (stoka giden yolda işlem sayısını artırmak için). Bu strateji o zamanlar kulağa dönmüş gibi geliyordu, çünkü çoğu insan bir pazarlık satın almak istiyorsan, gitgide daha yüksek satın almak yerine onu düşüşe geçmen gerektiğine inanıyordu. Ancak farklı bir yaklaşım benimseyen Livermore, son zamanlarda hisse senedi aldığına inanıyor, eğer trend bayinin haklı olduğunu kanıtlarsa ve daha çok satın alırsa bayilere pastanın üzerine krema verilecek ve yatırım faydaları daha da artacak. Her zaman fiyatlar düştüğünde pazarlık yapmak yerine, fiyatlar yükselirken pazarlık avlama operasyonları gerçekleştirir.
Beşinci olarak, kaybı bir an önce kabul edin. Kendinizi yanlış karardan koruyun ve% 10'a kadar kaybedin.
Altıncısı, başkalarının dedikodularını ve içeriden gelen bilgileri dinlemeyin. Ödevinizi iyi yapın, sadece gerçeklere bakın ve temelleri anlayın.
Trend tüccarları için, sık sık yanlış atılımlar veya piyasa geri çekilmeleri şüphesiz onlar için en sorunlu sorundur. Bugün, Yuesheng Research, trend değişiklikleriyle başa çıkmada uzmanlaşmış bir yapı ortaya çıkaracak - Dow Teorisine dayanan 2B kuralı. 2b kuralı, Dow teorisinin halefleri arasında "Victor Sprandy" tarafından yazılan Dow'ın 123 kuralına bir tamamlayıcıdır. Esas olarak Dow'ın 123 kuralının özel bir durumuna atıfta bulunur, dolayısıyla Dow'ın 123 kuralını öğrenmek 2b kuralını öğrendiğinizden emin olun.
2b, yeni bir yüksek veya yeni bir düşük "etkili" olup olmadığıyla başa çıkmanın bir yolu olan Dow'ın 123 kuralının satın alma 2 pozisyonunda oluşturulur.
1. 2b kuralı kavramı
Bir yükseliş trendinde, fiyat önceki yüksek seviyeyi aştıysa ve yükselmeye devam edemediyse ve daha sonra önceki yüksek seviyenin altına düşerse, eğilim muhtemelen tersine dönecektir.
Düşüş trendinde, fiyat önceki düşük seviyeyi aştıysa ve düşmeye devam edemediyse ve ardından önceki düşük seviyeyi kırmak için yükselirse, eğilim muhtemelen tersine dönecektir.
Şekilde gösterildiği gibi: ikinci konuma dikkat edin. Basitçe söylemek gerekirse, en yüksek ve en alçak noktaya yakın bir "yanlış ilerleme" vardır, ancak kısa süre sonra önceki yüksek seviyenin altına (önceki en düşük seviyenin üzerine) dönecek ve daha sonra trendin tersine dönme olasılığı artacaktır. Büyük.
İkincisi, 2b kuralı
2b kuralının avantajları
Victor ayrıca, özü yanlış atılım fenomenini gözlemlemek olan 2B kuralını önerdi. Temel fikir şudur: Bir düşüş trendindeyken, fiyat yeni bir düşük seviyeye ulaştıysa ve düşmeye devam edemedi ve önceki düşük seviyenin üzerine çıkarsa, trend tersine dönebilir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatı yeni bir düşük seviyeye ulaştığında ve hızla önceki en düşük seviyeye yükseldiğinde kararlı bir şekilde satın alabiliriz Bu, Dow'un 123 kuralına geç giriş noktasını önler.
2B kuralını uygulayın
Şekilde görüldüğü gibi: Bir düşüş trendinde, fiyat önceki düşük seviyeyi geçti ve daha sonra önceki düşük seviyenin üzerine çıktı, bir uzun pozisyon hemen açılır ve zarar durdurma fiyatı önceki düşük seviyenin biraz altında belirlenir. Bir yükseliş trendinde, fiyat önceki yüksek seviyeyi geçti ve daha sonra önceki yüksek seviyenin altına düştü. Hemen kısa bir pozisyon açılır ve stop loss fiyatı önceki yüksek seviyenin biraz üzerinde belirlenir.
Not: 2B kuralının uygulanmasında, zarar durdurma fiyatı ve açılış fiyatı çok yakın olduğundan, risk daha yüksek bir getiri oranı elde etmek için daha küçük bir aralıkta kontrol edilebilir.Bu, satın alma veya düşürme için yaygın bir yöntemdir, ancak bir kez kullanılır Yanlış, kesinlikle yangına neden olur. Bu nedenle, 2b kuralının durdurma kaybı çok önemlidir, bu nedenle son zamanlarda zararı durdur noktası olarak "yeni yüksek, yeni düşük" göründük. Tekrar geçtiğinde, kaybı sağlam bir şekilde durdurun.
Şekilde görüldüğü gibi: Düşüş trendi çizgisini kırdıktan sonra tekrar "yeni bir düşük" yapılır ancak aynı gün uzun alt gölge çizgisi kapatılır ve kapanış fiyatı soldaki düşük noktadan daha yüksektir ve 2b kuralı alış noktası oluşturulur.
2B kuralının uygulanması için ön koşul "123 kuralı oluşturulmuştur", yani "trend çizgisini kırdıktan" sonra 2B'nin kurulup kurulmadığını göreceğiz. Bu iki kural, ister uzun vadeli trendde ister kısa vadeli günlük işlemlerde uygulanabilir.
2. Dow Teorisinin son derece önemli üç varsayımı vardır
İnsanların genellikle gördüğü üç teknik analiz teorisi hipoteziyle benzerlikler vardır, ancak, burada Dow Teorisi, piyasa etkilerinin anlaşılmasına daha çok odaklanmaktadır.
Varsayım 1: Manipülasyon - Bir endeksin veya güvenliğin günlük ve haftalık dalgalanmaları manuel manipülasyona tabi olabilir ve ikincil reaksiyonlar da bu konuda sınırlı etkilere sahip olabilir.Örneğin, ortak ayarlama trendleri, ancak birincil trend ) İnsan manipülasyonuna tabi olmayacaktır.
Birisi, ana gücün menkul kıymetlerin ana eğilimini işletebileceğini söyleyebilir. Kısa vadede faaliyet göstermemesi halinde işletmeye uygun bu tür menkul kıymetlerin iç kalitesi başkaları tarafından da manipüle edilecek, uzun vadede şirketin temellerindeki değişiklikler işletme menkul kıymetlerine uygun koşullar yaratmaya devam edecektir. Genel olarak, şirketin ana eğilimi hala manuel olarak işletilememesi, ancak menkul kıymetlerin farklı kurumsal yatırımcılar ve farklı işletme koşulları ile takas edilmesi.
Varsayım 2: Piyasa endeksi her bilgi parçasını yansıtacaktır - mali işleri, tüm umutlarını, hayal kırıklıklarını ve bilgisini anlayan her piyasa insanı her gün "Şangay Hisse Endeksi" ve "Shenzhen Endeksi" ya da başka bir endekse yansıtılacaktır. Kapanış fiyatı değişkendir; bu nedenle, piyasa endeksi gelecekteki olayların etkisini her zaman doğru bir şekilde tahmin edecektir. Yangın, deprem ve savaş gibi afetlerde piyasa endeksi de hızlı bir şekilde değerlendirilecektir.
Piyasada insanlar sürekli olarak finansal politikalar, kapasite artırımı, liderlerin konuşmaları, kurumsal ihlaller ve Büyüyen İşletme Pazarı gibi sonsuz konuları değerlendirip yargılarlar ve psikolojik faktörlerini sürekli olarak piyasa kararlarına yansıtırlar. Bu nedenle, çoğu insan için piyasayı kavramak ve anlamak her zaman zor görünüyor.
Varsayım 3: Dow Teorisi, spekülasyon veya yatırım davranışına yardımcı olmak için başarılı bir şekilde kullanan, derinlemesine araştırma ve objektif yargı gerektiren objektif bir analiz teorisidir. Öznel olarak kullandığınızda, hata yapmaya ve para kaybetmeye devam edeceksiniz.
Felsefi sonuçlarla dolu üç, beş teorem
Teorem 1: Dow'un üç hareketi - birinci tür trend en önemlisidir, ana eğilimdir - genel yükseliş veya düşüş eğilimi uzun veya kısa piyasa olarak adlandırılır, bu süre birkaç yıl kadar uzun olabilir. İkinci tür trend en zor olanıdır: İkincil bir geri çekilme trendi - büyük bir uzun piyasada önemli bir düşüş trendi veya büyük bir kısa piyasada bir toparlanma. Düzeltmeler genellikle üç haftadan birkaç aya kadar sürer. Üçüncü eğilim genellikle daha az önemlidir, günlük dalgalanan bir eğilimdir.
Profesyonel yatırımcılar her zaman orta vadeli eğilim doğrultusunda pozisyon oluştururlar. Bununla birlikte, orta vadeli eğilimi doğru bir şekilde kavramak istiyorsanız, uzun vadeli (ana) eğilimle ilişkisini anlamalısınız.
Teorem 2: Birincil Hareketler (Birincil Hareketler): Birincil hareketler, genellikle uzun pazar veya kısa pazar olarak adlandırılan genel temel eğilimi temsil eder. Süre bir yıl veya birkaç yıl içinde olabilir. Ana eğilimin yönünü doğru bir şekilde değerlendirmek, yatırımın veya spekülasyonun başarısı için en önemli faktördür. % 80'inin büyük bir eğilimin süresini tahmin edebildiği bilinen bir yöntem yoktur.
Geçtiğimiz yarım yüzyılda teknoloji ve bilgi alanında gelişmeler olmasına rağmen, piyasa fiyatı eğilimlerini yönlendiren psikolojik faktörler temelde 60 yıl öncesiyle aynıdır. Bunun profesyonel yatırım veya spekülasyon için çok önemli olduğunu düşünüyorum.
Teorem 3: Birincil Ayı Piyasaları (Birincil Ayı Piyasaları): Birincil ayı piyasası, önemli bir toparlanmanın yaşandığı uzun vadeli bir düşüş eğilimidir. Çeşitli olumsuz ekonomik faktörlerden kaynaklanır ve bu eğilim ancak hisse senedi fiyatı mümkün olan en kötü durumu tam olarak yansıttığında sona erecektir. Kısa piyasa üç ana aşamadan geçer: ilk aşama, piyasa katılımcıları artık hisse senetlerinin aşırı şişirilmiş fiyatları korumasını beklemiyor; satış baskısının ikinci aşaması, ekonomik durumu ve kurumsal kazançlardaki düşüşü yansıtır; üçüncü aşama, Sağlıklı hisse senetlerinin hayal kırıklığı yaratan satış baskısı, değeri ne olursa olsun, pek çok kişi hissenin en azından bir kısmını nakde çevirmeye isteklidir.
Teorem 4: Birincil Boğa Piyasaları (Birincil Boğa Piyasaları): Birincil boğa piyasası, iki yıldan uzun bir ortalama süre ile genel bir yükseliş eğilimidir. Bu dönemde, ekonomik durum düzeldikçe ve spekülatif faaliyetler daha zengin hale geldikçe, yatırım ve spekülasyon talebinin artması hisse senedi fiyatlarını yukarı çekti. Boğa piyasasının üç aşaması vardır: ilk aşamada, insanlar gelecekteki refaha güven duyarlar; ikinci aşamada, hisse senetleri bilinen şirketin kazanç gelişimine yanıt verir; üçüncü aşamada, spekülatif patlama gelir ve hisse senedi fiyatı önemli ölçüde genişler - bu zamanda hisse senedi fiyatı yükselir Beklentilere ve umutlara dayalı.
Teorem 5: İkincil Reaksiyonlar: İkincil reaksiyon, uzun bir piyasada önemli bir düşüş trendi veya kısa bir piyasada önemli bir yükseliş trendidir. Süre genellikle üç haftadan birkaç aya kadardır; bu dönemdeki getiri aralığı Önceki yeniden giriş eğilimi sona erdikten sonra ana eğilim aralığının "% 33 ila% 67'si". İkincil düzelme eğilimi, genellikle ana eğilimdeki bir değişiklikle karıştırılır, çünkü uzun pazarın ilk eğilimi açık bir şekilde sadece kısa pazarın ikincil geri çekilme eğilimidir.Uzun pazarın tepesinden sonra ters durum ortaya çıkacaktır.
Sonuç: Aslında, "Dow Teorisi" nin birçok ilkesi, her gün kullandığımız çeşitli yatırım terimlerinde yer almaktadır, ancak çoğu insan bunun farkında değildir. "Dow Teorisi" nin temel ilkelerini inceledikten sonra, borsada kâr etmemiz için bize rehberlik edecek önemli bir bilgi ve kavram edindik.
Bu kavramları anladıktan sonra, fiyat trendlerini daha da keşfedebilirsiniz. Sonuçta, bir eğilimin ne olduğunu ve ne zaman değişme olasılığının en yüksek olduğunu bilirseniz, aslında piyasa karlılığı ile ilgili tüm bilgilere sahip olursunuz.
Xiaobianın makalelerini beğendiyseniz veya herhangi bir şüpheniz varsa, halka açık Yuesheng Research'ü (yslc927yj) takip edebilirsiniz, daha fazla piyasa görünümü işlemleri ve stok teknik analiz yöntemleri öğrenmenizi bekliyor ve sürekli bir kuru ürün arzı var!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Research (yslc927yj) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
