Ayrıca özel sermaye fonlarının "fare deposu" na bakın! 80'den sonra gerçek kontrolör için 26.66 milyona el konuldu
Çin Fon Haberleri muhabiri Qiao Mai
Ayrıca, özel sermaye fonlarının "fare deposu" ya da 80'ler sonrası kurumun gerçek denetleyicisi "kişisel olarak yönetir" konusuna bakın.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından birkaç gün önce yayınlanan bir bilet, Zhuhai Zhongnan Investment Management Co., Ltd.'nin hissedarı ve gerçek kontrolörü olan Wang Qingfang'ın, şirketin özel sermaye ürünlerini yönetirken hisse senedi ticareti yapmak için ifşa edilmemiş bilgileri kullandığını ve finanse edilen bir hesap aracılığıyla yakınsak işlemler yoluyla toplam 13,33 milyon kâr elde ettiğini gösterdi.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun eylemlerini, ifşa edilmemiş bilgileri hisse senedi ticareti yapmak için kullanmanın yasadışı eylemleri olarak tanımladıktan sonra, Wang Qingfang bir keresinde, hisse senetlerinin satın alınmasının uzun vadeli elde tutma amacıyla olduğunu, yalnızca hisse senedi alım satımına girmek için borçlanma hesapları vb. Olduğunu savundu ve Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından tek tek reddedildi. Sonunda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, toplam 26,66 milyon para cezasına karşılık hiçbir para cezası uygulamamaya karar verdi.
Zhongnan Investment'ın gerçek kontrolörü, açıklanmayan bilgilerin farkındadır.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Wang Qingfang'ın Zhongnan 1 numaralı yatırım teklifi ve işlem yürütme gibi açıklanmayan bilgilerden haberdar olduğuna inanmaktadır.
Özellikle, 24 Mayıs 2016'da Zhongnan Yatırım ve Haitong Vadeli İşlemleri, Yatırım Danışmanlığı İşbirliği Anlaşmasını imzaladı. Zhongnan No. 1, 7 Temmuz'da kuruldu ve Zhongnan Investment, Zhongnan No. 1'in günlük operasyon önerilerinden sorumluydu. 1 No'lu Zhongnan'ın varlığı sırasında, Wang Qingfang, Zhongnan Investment için yatırım müdürü görevlerini yerine getirecektir.
Haitong Futures, iki taraf arasındaki yatırım danışmanı sözleşmesinin anlaşmasına ve fiili operasyon sürecine bakıldığında, CITIC Securities tarafından sözleşmede kararlaştırılan risk kontrol unsurlarına dayalı olarak sağlanan Hang Seng PB sisteminde karşılık gelen risk kontrol eşiğini belirler. Zhongnan Investment, varlık yönetimi sözleşmesi ve yatırım danışmanı sözleşmesinde anlaşmıştır. Hang Seng PB sisteminin yatırım kapsamında, Hang Seng PB sisteminin yatırım danışmanlığı ucu aracılığıyla yatırım tavsiyesi verilir ve sistemin risk kontrol ucu otomatik olarak gözden geçirilir.Risk kontrol göstergelerinin gereksinimlerini karşılayan yatırım tavsiyesi talimatları, sipariş vermek için doğrudan aracı bankasına gönderilir ve Wang Qingfang, yatırım tavsiyesi talimatlarının yürütülmesini anında sorgulayabilir Olay.
İdari ceza kararı, ilgili kanıtlara göre, 1 No'lu Zhongnan'ın, Wang Qingfang'ın müzakere etmek için Haitong Futures'a gitmesinden sonra oluşturulduğunu ve alt tarafın Wang Qingfang tarafından yükseltildiğini gösteriyor.Sistem tarafından belirlenen yatırım danışmanlığı terminalinin kullanıcı adı "Yatırım Danışmanı-Wang Qingfang" idi ve Wang Qingfang aslında Wang Qingfang tarafından kuruldu. Yatırım kararlarından ve yatırım tavsiyelerinin gönderilmesinden sorumludur.
Wang Qingfang'ın Zhongnan Investment'ın fiili kontrolörü ve Zhongnan Investment'ın fiili operasyon ve yönetimi olduğu dönemde, Zhongnan Yatırım Danışmanı olarak adlandırılmasına rağmen, aslında yatırım yöneticisi işlevlerini yerine getirmiş ve "Zhongnan No. 1" menkul kıymetler hesabının yatırım karar verme ve sipariş işlemlerinden sorumluydu. Zhongnan No. 1 olduğunu biliyordu. Açıklanmayan işlem bilgileri,
Finanse edilen hesapları kullanarak yakınsama işlemleri
Toplam 13,33 milyon kar
Açıklanmayan bilgileri bilen Wang Qingfang, yakınsama işlemlerini gerçekleştirmek için finanse edilen hesabı kullanırken, özel sermaye ürünü Zhongnan No. 1'i yönetirken "Mouse Warehouse" oynamaya başladı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından açıklanan bilgilere göre Wang Qingfang, 1 Ağustos 2016'dan 6 Temmuz 2017'ye kadar "Chen Mouchu" ve "Li Mou" menkul kıymet hesaplarını "Zhongnan No. 1" ile senkronize edilmiş veya daha sonra kullandı. "Menkul kıymet hesapları yakınsayan bir şekilde ilgili hisse senetlerini alıp sattı ve 13.331.200 yuan kar yaptı.
Özellikle, "Chen Mouchu" menkul kıymetler hesabının 1 Ağustos 2016'daki açılış tarihinden, Zhongnan No. 1'in 6 Temmuz 2017'deki sona erme tarihine kadar, hesap, Şangay ve Shenzhen hisselerinde 12 hisse senedi işlem görmüştür ve satın alma tutarı 96,654,700 yuan, satış tutarı 10,487,100 yuan idi.
"Chen Mouchu" menkul kıymetler hesabı ve "Zhongnan No. 1" menkul kıymetler hesabı yakınsak işlemleri, "ST Lionhead", "ST Asia Pacific", "Mengshi Technology", "Xiangli Shares" ve "Jinglun Electronics" ve diğer 5 hisse senedi, hesap işlemlerinin muhasebeleştirilmesi Hisse sayısının% 41.67'si; yakınsak satın alma işlemlerinin toplam tutarı, hesap satın alma tutarının% 60.35'ini oluşturan 58.327 milyon yuan olarak gerçekleşti ve yakınsak işlem 6.7723 milyon yuan kar yaptı.
"Li" menkul kıymetler hesabının 25 Temmuz 2016'daki açılış tarihinden Zhongnan No. 1'in 6 Temmuz 2017'deki sona erme tarihine kadar, "Li" menkul kıymetler hesabı, 13.379,21 alım tutarı ile Şangay ve Shenzhen borsalarında 12 hisse senedi işlem görmüştür. On bin yuan, satış miktarı 145,455,500 yuan idi.
"Li" menkul kıymetler hesabı ve "Zhongnan No. 1" menkul kıymetler hesabı yakınsak işlemleri, "Mengshi Technology", "ST Lionhead", "Xiangli hisseleri" ve diğer 3 hisse, hesabında işlem gören hisse sayısının% 25'ini oluşturur; yakınsak satın alma işlemleri Tutar, hesap satın alma işlem değerinin% 41.97'sini oluşturan 56.1503 milyon yuan idi ve yakınsak işlem karı 6.5589 milyon yuan idi.
Fon kaynağı perspektifinden, "Chen Mouchu" menkul kıymetler hesabındaki fon kaynağı, Wang Qing'in Chen Mouchu, Yang Mouen, vb. Kredileri ve Wang Qingfang'ın marjıydı. Wang Qingfang'a ek olarak, "Li" menkul kıymetler hesabındaki fon kaynağı, hisse işine ortaklaşa yatırım yapmak için Wang Qingfang ile müzakere eden ve sermaye katkılarının oranına göre karşılık gelen kar ve zararları paylaşan Li'yi de içerir.
Toplam 26,66 milyon para cezasına çarptırıldı ve el konuldu
Bir zamanlar hisse senedi satın almanın uzun vadeli elde tutmak için olduğunu savundu
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Wang Qingfangın yukarıdaki davranışının, Fon Yasasının 123. Maddesinin 1. paragrafını ve Özel Sermaye Yatırım Fonlarının Gözetimi ve Yönetimi için Geçici Tedbirleri (bundan sonra "Özel Fon Yönetim Tedbirleri" olarak anılacak olan CSRC Sipariş No. 105) ihlal ettiğine inanmaktadır. Madde 23 (5) ve Madde 40'ın ilgili hükümleri, hisse senedi ticareti yapmak için ifşa edilmemiş bilgilerin kullanılması yasadışı bir fiil teşkil eder.
Cevap olarak Wang Qingfang şu savunmayı yaptı:
1. Hisse senetlerinin satın alınması uzun vadeli elde tutma amaçlıdır ve fiili ticaret durumu, sıradan fare depolarından veya kamuya açık olmayan bilgi vakalarının kullanıldığı ticaret davranışlarından tamamen farklıdır ve Zhongnan No. 1 hesabının çıkarlarına zarar vermez;
2. Açıklanmayan bilgileri kullanmak gibi sübjektif bir niyetiniz olmayın, sadece tahsisli hisse senedi ticareti yapmak için hesabı ödünç alın;
3. Zhongnan Investment bir özel sermaye fonu yöneticisi değildir;
4. Wang Qingfang'ın ana kimliği, bir yatırım danışmanının kadrosudur. Wang Qingfang'ın fon yöneticisi konumunda olmadığı gerçeği.
5. Wang Qingfangın davranışı, Fon Yasasının 123. Maddesi için geçerli değildir ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun 105. Düzenlemesinin ilgili hükümlerine uygun olacaktır.
CSRC yukarıdaki savunmaları tek tek reddetti. Wang Qingfangın uzun vadeli elde tutma amacıyla hisse satın aldığı iddiasıyla ilgili olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ilgili personelin transkriptler, işlem adresleri ve diğer kanıtlarla ilgili soruşturmalarının Wang Qingfang'ın "Chen Mouchu" ve "Li Mou" menkul kıymet hesaplarının kullanımını kontrol ettiğini ve Zhongnan 1'i öğrendiğini kanıtlayabileceğine inanmaktadır. No. Menkul Kıymet Ticareti'nin açıklanmayan bilgilerinden sonra, yukarıda belirtilen hesap, Zhongnan No. 1'in diğer sahiplerinin çıkarlarına zarar veren bir yakınsak işlem uygulamak için kullanıldı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ayrıca Çin sermaye hisse senedi alım satım beyanının yakınsak ticaretinin anormalliğini açıklayamayacağına ve hatta Çin sermaye hisse senedi alım satımının bile işlem için ifşa edilmemiş bilgileri kullanmayacağına inanıyor.
Zhongnan Investment'ın özel sermaye fonu yöneticisi olup olmadığına gelince, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Zhongnan Investment'ın Zhongnan No. 1'in yatırım danışmanı olmasına rağmen, Zhongnan No. 1'in yatırım kararlarından aslında sorumlu olduğunu ve yatırım yöneticilerini özel uygulama kararları almak ve talimatlar yayınlamak üzere ayarladığını belirtti. Zhongnan Investment'ın işinin niteliği açısından, davranışı özel sermaye fonu yöneticilerinin davranışına aittir.
Buna ek olarak, Wang Qingfangın bu davadaki davranışı esasen bir özel sermaye yatırım fonu yöneticisinin davranışıydı ve görevlerini fiilen yerine getiren tarafların kimliği ve davranışına göre belirlenmeli ve cezalandırılmalıdır.
