Çip stokları çıldırıyor, küçük hissedarlar iki günde 6.000 kazandılar ve erken attıkları için pişman oldular, ancak uygulayıcılar satın almaya cesaret edemediklerini söylüyorlar.
yazı / Tang Yu Zheng Yahong
Düzenle / Zhao Yanqiu
Çılgın 20 günSalgın sırasında, A hisselerinin cirosu arka arkaya 10 işlem günü boyunca bir trilyon yuan'ı aştı. Çip stoklarına dikkat eden yatırımcılar aynı zamanda büyük iniş çıkışlar veya psikolojik testler dalgası yaşıyor.
Yıllar sonra, hisse senedi alım satım yazılımını her gün açtığında ve yarı iletken hisse senetlerinde artış gördüğünde, Wang Lan kaşınıyordu. 12 Şubat'ta, hisse başına 420 yuan fiyatla 100 Zhuosheng Microelectronics hissesi satın aldı. Zhuo Shengwei, 2012 yılında kurulmuş bir yonga tasarım şirketidir. Esas olarak Samsung, Xiaomi ve Huawei gibi cep telefonu üreticilerine RF ön uç yongaları sağlamakta olup, yerli 5G sektörünün lideri olarak kabul edilmektedir.
Sadece iki gün sonra Zhuo Shengwei'nin hisse senedi fiyatı 485 yuan'a yükseldi. Hisse senetleri söz konusu olduğunda, Wang Lan her zaman muhafazakar olmuştur, fazla açgözlü olamayacağını hisseder ve güvenliğe önem verir. Kendisine bir hisse senedi spekülasyonu yasası koydu, durum ne olursa olsun, hisse senedi satmak için% 20 arttı. Ama bu sefer sadece% 15'e yükseldi ve kararlı bir şekilde elden çıkardı. İki günde 6,000 yuan'den fazla kazandı, bu "korkunç bir artış".
Ancak daha sonra Zhuo Shengwei'nin hisse fiyatı bir düzine gün içinde% 70 artarak artmaya devam etti. 26 Şubat günü, bir seferde 700 yuan'ı geçerek, Moutai'den sonra iki pazarda en pahalı ikinci hisse senedi oldu. Hatta bazı medya kuruluşları analiz etmeye başladı: Zhuo Shengwei, Maotai'yi silahsızlandıracak mı?
Hisse fiyatlarının yükselişini izleyen Wang Lan, daha sonra tekrar almayı da düşündü, ancak acele eden tren yavaşlamak anlamına gelmedi, bu yüzden onun gibi küçük yatırımcılar trene kolayca binmeye cesaret edemiyorlar ve ne kadar çok satın almaya cesaret edemiyorlarsa, hisse senedi fiyatı bir hit gibi. Bir uyarıcı gibi yükselir. Yüksek fiyatın hisse başına 700 yuan'ın üzerine çıktığını gören Wang Lan, yalnızca ekran için endişelenebilirdi.
Ama geçen hafta Wang Lan biraz rahatladı. Zhuo Shengwei'nin hisse senedi fiyatı ters döndü ve sürekli düştü. 27 Şubat'ta hisse senedi fiyatı% 8.44 düştü.Sadece iki gün içinde fiyat 586 yuan'a döndü ve o zamandan beri bu fiyatta geziniyor.
Wang Lan, 2019'dan itibaren yarı iletken stoklara dikkat etmeye başladı. "Daha önce emlak ve enerji hisse senetleri satın aldım ve hepsi para kaybetti. Şimdi çipler çok popüler. Ulusal düzeyde yüksek teknoloji ve yerli ikameye önem veriyor ve borsa daha iyi bir seçeneğe sahip değil." Wang Lan için 420 yuan'dan satın aldı. Fiyat zaten yüksek, ancak genel yönü ve Zhuo Shengwei'nin performansını göz önünde bulundurarak, temelde onu ciddiye almadı ve Zhuo Shengwei'nin ne yaptığını bile bilmiyordu, bu yüzden çılgınlığı takip etmeyi seçti.
Sadece Zhuo Shengwei değil. 2019'da yarı iletken hisse senetleri tüm yol boyunca popüler oldu ve Goodix, Weir hisseleri ve Wingtech Technology "100 milyar piyasa değeri kulübü" ne terfi etti. Bundan önce, uzun yıllardır sessiz kalan yerli yarı iletken şirketlerinin hiçbirinin piyasa değeri 100 milyar yuan'dan fazla değildi.
2020'ye girerken, yarı iletken hisseler daha da zafer peşinde koşuyor. Sadece iki ay içinde Zhaoyi Innovation, Lanqi Technology, Sanan Optoelectronics ve China Microelectronics "100 milyar piyasa değeri kulübüne" girdi.
Yarı iletken endüstrisindeki pek çok kişi, bu tür bir hızla yükselişe geçtiğinde, AI Finans ve Ekonomi'ye açıkça "anlamadıklarını" söyledi. Yonga endüstrisinde uzun yıllardır işin içinde olan bir kişi açık bir şekilde şöyle dedi: "Çip stoklarını satın almadım, çünkü ne kadar aşina olurlarsa o kadar az almaya cesaret ederler. Bence birçoğu fiyata değmez." Başka bir kişi bunun özel bir özellik olduğu konusunda alay etti, "Cordyceps ve Pu'er çayını kızartmadan önce, şimdi nihayet kızarmış cipslerin sırası geldi."
Aslında, borsaya kote çip şirketlerinin patronları için hepsinin endişe içinde olduğu ve şirketlerinin hisse senedi fiyatının bir gün bu kadar değerli olacağını hiç beklemedikleri tahmin ediliyor.
2020 Bahar Şenliği'nin ardından çip hisse senedi fiyatları her gün fırladı ve çip endeksi dik bir eğime tırmandı.
Borsada hisse senedi fiyatının hisse başına kazanca bölünmesi oranı olan fiyat-kazanç oranı, hisse senedi fiyatının makul olup olmadığını değerlendirmek için en sık kullanılan göstergelerden biridir. Genel olarak, P / E oranının 10 ila 30 kat arasında kalması normaldir, 60 veya daha fazla katına ulaşırsa buna "ölüm F / K oranı" denir ve yatırım riskinin nispeten yüksek olduğunu gösterir. Bununla birlikte, Wind verilerine göre, A-hisse pazarındaki 77 yarı iletken şirket arasında, P / E oranı 60'ın üzerinde olan şirketler% 80'den fazlasını oluşturuyor ve yaklaşık 20 şirket, 200'den fazla bir P / E oranına sahip.
Çip stokları neden bu kadar şiddetli yükseliyor?
Çip endüstrisindeki bazı insanlar, AI Finans ve Ekonomisinin birkaç nedenini analiz etti: gibi, Salgının altına girecek paranın yeri yok, şu anda gayrimenkul ve "demir horoz" altyapısı gidemez. Teknoloji stokları çok fazla seçenek değil ve teknoloji stoklarının başında çipler geliyor; başka bir örnek, ABD'nin ilgili teknoloji ihracat yasaklarının yükseltilmesini teşvik etmeye devam etmesi ve 42 Batı ülkesi tarafından imzalanan Wassenaar Anlaşması'nın teknoloji ihracat kontrollerini artırmaya devam etmesi. Yerli ikame genel bir trend haline geldi ve çip stokları yatırımcılara belirli bir miktar hayal gücü veriyor; Ayrıca Çin, her yıl dünyadaki yarı iletken ürünlerinin üçte birini tüketen önemli bir tedarik zinciri ülkesidir. Bu nedenle, İki ila üç yüz milyar yuan piyasa değerine sahip yarı iletken şirketlerin gelecekte Çin'de ortaya çıkması şaşırtıcı değil.
Sonuçta, para çip stoklarına gitti.
Dahası, ikincil piyasada, her yıl% 30 ila% 50 veya daha fazla büyüme sağlayabilecek çok fazla şirket yoktur. Bazı çip şirketlerinin mali raporlarından ve performans tahminlerinden son derece göz kamaştırıyorlar. Örneğin, Shanghai Xinyang'ın net kar artışı yaklaşık% 3000'e ulaştı ve Zhuoshengwei, Beijing Junzheng, Weir hisseleri, Goodix Technology ve diğer şirketlerin net kar artışı% 200 ila% 300 kadar yüksekti ve aracılar doğal olarak çabalarını gösterdi. Puan çip stoğuna yerleştirilir.
Aslında 2019'da çip endüstrisi iki yangınla tutuştu. Mayıs'taki Huawei olayından sonra, başlangıçta düşük anahtar "küçük çember" birdenbire tüm insanların odak noktası haline geldi. Hemen ardından 22 Temmuz 2019'da Bilim Teknoloji İnovasyon Kurulu açıldı ve çip stoklarının çılgınca yükselişi bir kez daha dikkat çekti.
Kıdemli bir çipli kişi, AI Finans ve Ekonomi Ajansı'na Sci-tech Innovation Board'un açılış günündeki deneyimi anlattı. Bundan önce herkesin konuşacak hiçbir tecrübesi yoktu. Aynı gün, yarı iletken malzeme şirketi Anji Technology, "hepimizi korkutan"% 400.15'e kadar yükseldi. Bu dönem boyunca, Anji bir kez% 520.57 yükseldi ve ticarette geçici bir askıya alma yaşadı. İlk günün sonunda Anji'ye ek olarak yonga tasarım şirketi Lanqi Technology% 202,1, yarı iletken ekipman şirketi China Microelectronics ise% 179,3 yükseldi.
Resim / Görsel Çin
Böylesine keskin bir yükselişle karşı karşıya kalan bir özel sermayeli bir kişi, o gün pozisyonu artırıp artırmayacağına karar vermeden önce bekleyip görmeye karar verdiğini çünkü hisse senedi fiyatının değeri tam olarak yansıttığını ve sonraki artışların makul olmayacağını söyledi. Ancak bugün yine iki katına çıkan bu hisse senetlerinin fiyatına bakarsa, orijinal muhafazakarlığından kesinlikle pişman olacak.
Şimdi, muhafazakar yatırımcılar açıkça daha büyük psikolojik mücadeleler yaşıyorlar. Daha önce yatırımcı Wen Lan, sadece Midea gibi hisse senetlerini 10-30 katlık bir F / K oranıyla satın alıyordu ve rahat hissediyordu. Bahar Şenliği'nden sonra, çip stoklarının sadece yükseldiğini ancak düşmediğini gördükten sonra, yardım edemedi, kumar oynadı ve Goodix Technology hisselerini satın aldı, ancak bir gün sonra çabucak terk etti ve% 6 kazandı. "Herkes bu zihniyette, korkuyor ve isteksiz, sonra kumar oynayın."
Teknoloji stoklarında en büyük potansiyellerden biri var mı?26 Şubat'tan itibaren 20'den fazla çılgın günün ardından cips ve 5G gibi teknoloji stokları yükseliş trendini değiştirdi ve düşmeye başladı. Rüzgar Çip Endeksi (884160) 26. günde% 6,9 düştü ve bu sektörün piyasa değeri günde 174,2 milyar yuan kaybetti; 27de% 2,71 düştü. Ancak, bir menkul kıymetler şirketi TMT'nin baş analisti, geri aramanın kısa vadeli bir olay olduğuna inanmaktadır.Uzun vadede, teknoloji sektörü A hisselerine en çok katılmaya değer sektördür ve kimse yoktur.
Elbette, sadece bir hafta sonu, 2 Mart'ta bazı önde gelen çip stokları yeniden popüler oldu ve Rüzgar Çip Endeksi% 3.15 yükseldi.
İnsanlar dikkat ediyor, Çip stokları artmaya devam edecek mi? Mevcut fiyatı koruyabilir mi?
"Bazı çip tasarım şirketleri için bazı hesaplamalar yaptık. Hisse fiyatı yüksek olmasına rağmen yeterince yüksek değil. Neden? Geçmişte, yüksek kaliteli ürünler yabancı çip tedarikçileri bulmak için kullanılıyordu, ancak şimdi miktarın% 10 -% 20'sini Çin'de harcamaya hazırlar. Kendi çipleri. Pazar talebiyle desteklenen teknoloji ve ürün yinelemeleri devam edecek. Önümüzdeki birkaç yıl içinde, bu çip şirketleri büyük olasılıkla küresel liderler olacak. "Bir özel sermaye yatırımcısı AI Finance and Economics'e söyledi. "Mevcut fiyat-kazanç oranı biraz daha yüksek olmasına rağmen, önümüzdeki 10 yıl içinde altın bu rakamı üç ila beş yıl içinde tutabilir."
Başka bir yarı iletken ekipman tecrübesi, AI Finans ve Ekonomi'ye herkesin sektördeki lider şirketlerin hayal gücüne sahip olduğu bir örnek verdi. Örneğin, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenen küçük ve orta ölçekli bir şirket, zaten çok yüksek olan 500 civarında bir P / E oranına sahip, ancak TSMC'den ekipman siparişleri almış, sadece ikinci bir tedarikçi olmasına rağmen, teknik gücünü de kanıtladı. Yangtze Nehri Deposundan bir sipariş. Mevcut iç ve dış ortamda, yarı iletken ekipmanda küresel lider olma potansiyeline sahiptir.
Şu anda çip stoklarının da performans desteği var. "Şimdi, yetersiz üretim kapasitesi nedeniyle talep ortaya çıktığında, yerli yongalarda büyük fiyat artışları olacak. Örneğin, Zhuo Shengwei tarafından yapılan 5G çekirdek cihazı, eğer başlangıçta 1 dolara satıldıysa, şimdi 1,2 dolara ayarlandı. Çok pahalı değil, ancak şirket için brüt kar marjı% 20 arttı. "Dedi.
"Ama bu geri dönüş de çok hızlı. Taleple ilgili bir sorun olduğunda, üretim kapasitesi derhal boşaltılacak." Sonra analiz etti, Üç ila beş yıl sonra piyasa rasyonaliteye dönecek, örneğin fiyat-kazanç oranı 50 kattan 20-30 katına düşecek.
Ancak, bazı yarı iletken üretim şirketlerinin mevcut hisse senedi fiyatını destekleyemeyeceğine de inanıyor çünkü işleme şirketleri üretim kapasitesinin ve birim fiyatının büyümesine güveniyor.Yatırım patlaması kapasite genişlemesini tetiklediğinde ve rekabet sertleştiğinde, brüt kar marjı o yılki fotovoltaik endüstrisi gibidir. Düşecek.
Ve bu yeni taç pnömonisi önümüzdeki birkaç ay içinde çip stoklarını nasıl etkileyecek?
Yarı iletken endüstri zinciri perspektifinden bakıldığında, kabaca üretim, tasarım ve paketleme olarak ikiye ayrılır. Çip üretim fabrikaları, Bahar Şenliği sırasında ekipmanlarını kapatamaz ve çalışamazlar, emek yoğun işletmeler değildirler ve salgından çok fazla etkilenmezler.
Resim / Görsel Çin
Çip tasarım şirketlerini hedefleyen AI Finance and Economics, bazı acil durum projelerinin şimdiden çalışmaya başladığını, bazılarının ise ertelendiğini öğrendi. Guangxin Electronics'in genel müdürü Dai Zhongwei, 10 Şubat'ta çalışmaya devam etmeden önce, bazı yeni projelerin tasarımcılarının ofise biraz sonra gidebileceğini ve bu durumun yeni ürünlerin lansmanını geciktireceğini AI Finans ve Ekonomi'ye analiz etti. "Ama bunu söyledikten sonra, aslında o kadar acele değil. Belki de Huawei'nin HiSilicon çiplerinden bazıları gibi, yinelemeler çok kompakttır. Ürünlerimizin çoğu evrenseldir. Üç buçuk ay geciktiniz ve etki büyük değil."
Tek sorun paketleme fabrikası, çünkü paketleme şirketlerinin çok sayıda işçiye ihtiyacı var. Yapay Zeka Finans ve Ekonomi ile tanışan büyük bir ambalaj fabrikasından bir kişi: "Orta ölçekli bir paketleme fabrikasında üç veya dört bin kişi var ve bu da emek yoğun olarak kabul ediliyor." Bu lider ambalaj fabrikasının çalışmaya yeniden başlamasıyla ilgili olarak, her fabrikanın farklı olduğunu söyledi, yaklaşık 80 % 70 civarı, bu rakam bazı imalat şirketlerinden daha yüksektir, çünkü yerel çalışanların oranı daha yüksektir.
Ancak bu, salgının yarı iletken endüstrisi üzerinde çok az etkisinin olduğu anlamına gelmez.
Linxin Yatırım Direktörü Li Yajun AI Finance and Economics'e verdiği demeçte, "Şimdi sadece başlangıcı gördük. Salgının etkisi dominolar gibi aşağıya doğru iletilebilir ve Haziran ve Temmuz aylarında ortaya çıkabilir." İlk çeyrekte bazı firmaların üretim kapasitesi gitti ve fazla mesai geri ödenemeyecek. Ayrıca küçük firmalar daha fazla üzülecek, çabuk para almaları, yemek ve ot hazırlamaları ve önce yaşamaları gerekiyor. Zorlukları düşün ve daha çok hazırlık yap. zarar."
Uzun vadede, bazı şirketler tedarik zinciri güvenliği açısından, ülke üzerinde uzun vadede kurtarılamaz bir etkiye sahip olacak küresel bir merkezi olmayan düzen bile yapacaklar.
Salgın Asya'da yayılmaya devam ederse, yarı iletken endüstrisinin tedarik tarafı daralabilir.
Cinda Securities, Japonya ve Güney Kore'de elektronik endüstrisinin baş analisti Fang Jing'e göre, şu anda küresel yarı iletken endüstri zincirinde belirleyici bir rol oynuyor. İkisi, dünyanın önemli bellek tedarikçileri. Hafızalı DRAM'ı örnek alırsak, Samsung'un 2019'daki pazar payı% 46 idi. İki Hynix% 28,6'lık bir paya sahipti ve her ikisi de küresel pazarın yaklaşık% 75'ini oluşturuyordu. Hefei Changxin gibi yerli üreticiler, ürünlerinin seri üretimine yeni başladı ve pazar payları henüz artırılmadı. Japon ve Koreli üreticilerin kapasite kullanım oranı aşağı revize edilirse, tüm elektronik sektörünün arzı büyük bir kıtlığa neden olacak ve bu da fiyat artışlarına yol açacaktır. Bir sunucu şirketi, AI Finance and Economics'e, depolama fiyatının yıllar önce% 40 arttığını doğruladı. Acil olarak tedarik zinciri ve satın alma toplantıları düzenlemek zorunda kaldılar.
Ek olarak, Japonya birden çok yarı iletken malzeme segmentinde% 60'ın üzerinde bir pazar payına sahiptir. Yarı iletken malzeme bellekten farklıdır, standart bir ürün değildir ve türü büyük ölçüde değişir. Hedef malzemeleri örnek alırsak, alüminyum hedefler, titanyum hedefler, bakır hedefler, tantal hedefler, tungsten titanyum hedefler vb. Birçok türü vardır. Belirli bir segment etkilenirse, tüm endüstriyel zincirin tedarikini etkileyecektir.
Japonya ve Güney Kore'deki salgın durum kötüleştikçe, Zhaoyi Innovation of Memory ve Ziguang Guowei gibi bazı yerel çip stoklarında artış görüldü.
Fang Jing, "Salgın anında, üreticilerin tedarik zinciri güvenliğini daha da fazla düşünmesi gerekiyor ve yerel ikame daha da hızlanacak. Ancak, Japonya ve Güney Kore ciddi şekilde etkilenirse, bunun endüstriyel zincir için iyi bir şey olmayabileceği de unutulmamalıdır." Dedi. Tedarik zinciri ciddi bir darbe alırsa, yarı iletken stokların kısa vadede bağışlanmayacağına inanıyorum.
"Ne kadar çok bastırırsa, o kadar çok toparlanırız"Orta ve uzun vadede, yerli ikame ve "yeni altyapı", yerli yarı iletken stoklarının sürekli büyümesi için destek sağlar.
Şubat ayından bu yana, iki uluslararası haber, yerel olarak üretilen ikameleri daha da sosyal konsensüs haline getirdi.
İlk olarak, ABD medyası, ABD Ticaret Bakanlığı'nın Huawei üzerindeki yasağı revize edeceğini ve daha geniş bir çip tedarikçisini hedeflemek için ABD teknolojisinin oranını orijinal olarak ihracatla sınırlandırılan ürünlerin% 25'inden% 10'a düşürmeyi planladığını bildirdi. Huawei malzemeleri. İkinci haber Japonya'dan geliyor ve Amerika Birleşik Devletleri ve Japonya dahil olmak üzere Wassenaar Anlaşmasının 42 üye devletinin Çin ile ihracat kontrol anlaşmasını genişletmeyi kabul ettiğini söylüyor. Yeni eklenen kapsam, askeri amaçlarla kullanılabilen yarı iletken substrat üretim teknolojisini ve Siber saldırılar için askeri yazılım.
"Çip stoklarının popülaritesinin nedenlerinden biri de bu. Amerika Birleşik Devletleri artık bir bahar gibi. Ne kadar çok baskı yaparsa, o kadar çok toparlanırız." Sektör içerisinden bir kişi AI Finans ve Ekonomi Ajansı'na söyledi. Bu ortamda, Çin'in yarı iletken endüstrisi fırsatlar ve dönüm noktalarının habercisi oldu.
Bir yatırımcı, geçmişte büyük yerel müşterilerin yalnızca Avrupa ve Amerikan ürünlerini kullanmaya istekli olduklarını ve pazarı yerli şirketlere açmak istemediklerini söyledi.Çoğu yarı iletken girişimin fon toplamak çok zordu ve değerlemeleri düşüktü.Şimdi tedarik zincirinin güvenliği göz önüne alındığında yerelleştirilmeleri gerekiyor. .
Ayrıca Huawei gibi büyük şirketler de fikirlerini değiştiriyor. Örneğin, 2019'da Huawei, küçük ve orta ölçekli işletmeleri desteklemek, bazı fikri mülkiyet haklarını paylaşmak için 100 milyon yuan sağlamak için bir Kunpeng Lingyun planı oluşturdu ve açıkça öz sermaye oranını kontrol etmesi gerektiğini belirtti. AI Finance and Economics'e, "Bu çok iyi bir sinyal." Yerelleştirme, bir dizi bilinmeyen çip tedarikçisini tarihi aşamaya itecektir.
Huawei Cloud Kunpeng Lingyun İş Ortağı Programı yayınlandı
Cinda Securities'in elektronik endüstrisinin baş analisti Fang Jing, salgının mevcut turunun etkisiyle önceki ticari ihtilafların üst üste geldiğini ve yerli üreticilerin tedarik zinciri yönetiminde yerli üreticileri seçmeye daha meyilli olduklarını görüyor. Shengbang hisseleri ve Zhuo Shengwei, bu yerli ikame dalgasının tipik örnekleridir. Shengbang hisselerinin net kar büyüme oranı 2019'un ilk üç çeyreğinde% 66 idi ve Zhuo Shengweinin büyüme oranı% 135'e ulaştı. Şirketin Huawei gibi önde gelen yerli üreticilerdeki atılımları birbirinden ayrılamaz.
"Bağımsız ve kontrol edilebilir, önümüzdeki 10 yıl boyunca devam edecek ana yatırım hattıdır. Pazar şu anda bu kadar yüksek değerlere sahip bazı yarı iletken şirketlerini sorguluyor, ancak bu aslında bu şirketlerin gelecekteki pazar alanlarına ilişkin beklentileri içeriyor." Fang Jing dedi.
Uzun yıllardır entegre devre endüstrisinde çalışan kıdemli bir kişi, bazı çip stoklarının popülaritesini anlayabildiğini analiz etti.Örneğin, Zhaoyi Innovation'ın piyasa değeri 100 milyardan fazla ve fiyat-kazanç oranı 200'den fazla. Bunun nedeni, ana işinin bellek yongası tasarımı olması ve belleğin Çin'de olmasıdır. Kıttır. "Şu anda kullandığımız şeylerin çoğu yurt dışından ve bu büyük bir kategori." Hafızanın tüm yarı iletken tüketiminin çok büyük bir kısmını oluşturduğunu, çünkü mobil terminallerden veya Nesnelerin İnternetinden bağımsız olarak kullanılacağını açıkladı. "Ülke için bu temel bir ürün ve ev ikamesi için büyük bir potansiyel var. "
Bellek yongalarına ek olarak, endüstri uzmanları yerel flash bellek ile uluslararası düzey arasında hala bir boşluk olmasına rağmen iyi bir iş çıkardığını söyledi. "Yangtze River Storage temelde uluslararası ileri düzeye yakın."
Ulusal Hafıza Tabanı Resmi / Yangtze Nehri Depolama Resmi Web Sitesi
Yonga üretimi konusunda kıdemli bir yarı iletken uzmanı olan Han Jiguo, "28 nanometre dahil 14 nanometrenin altında yer alıyoruz ve şu anda tırmanma ve sindirim aşamasındayız" dedi. Bu üçünü daha da analiz etti. 2009 yılında, yerli yarı iletken endüstrisi malzeme ve ekipman endüstrisinde nispeten hızlı gelişti. Bu, Amerikan yarı iletken ekipmanını ithal edemediğimizde, Çin fabrikalarının hala "kafalarımızı aynı anda kaldırmayı göze alamayız."
Yarı iletken endüstrisinde uzman olan Mo Dakang, son zamanlarda büyük fonların etkisiyle çok sayıda yeni inşa edilen 12 inçlik üretim hattının ortaya çıktığını analiz etti ve Wuxi Huahong, Guangzhou Yuexin, Hefei Jinghe ve Xiamen Silan'dan etkilendi. Mikro, Şangay Jita vb. Bunlar arasında Wuxi Huahong'un geliri 2019'daki trende karşı büyüdü ve 12 inçlik fabrika seri üretime ulaştı.Silikon gofret sevkiyatının yaklaşık 5.000'e ulaşacağı tahmin ediliyor.
Ancak, buzun altında daha fazla fırsat gizli. Bazı yatırımcılar, "Çinin yarı iletken ürünlerinin hala çok fazla boşluğu olduğuna" inanıyor. Örneğin, China Resources Microelectronics esas olarak güç cihazlarına odaklanıyor. Bunların arasında en basit malzeme monokristal silikondur. Monokristal silikon hala yetersiz ve hala yabancı ülkelere bağlı. Ayrıntılı olarak, ultra temiz odadaki yüksek kaliteli filtre Çin'de de boş.
"Hayatta kalabilmek için, birçok yerli start-up, hacimli ve hızlı bir şekilde gelir ve nakit akışı yaratan ürünler üretecek. Örneğin, herkesin LED aydınlatmaya ve cep telefonlarını hızlı şarj etmeye sıkıştığını görüyorum, ancak teknik uzmanlıkları ve temel rekabet güçleri yok. Görünüşe göre hala hayatta kalma baskısı var. "Yukarıda belirtilen yatırımcı dedi.
Bir BT sektörü çalışanı, AI Finans ve Ekonomi'ye salgının sona ermesinden sonra birçok ilin zaten verimli bir komuta sistemi kurmayı düşündüğünü açıkladı. Salgından sonra birçok sorun ortaya çıktı, önceki hükümet platformu ve akıllı şehir çok yatırım yapmış olsa da kritik anlarda kullanılamıyor. "Bunun yerelleştirilmiş sistemler için bir fırsat olduğunu düşünüyorum."
Yerelleştirilmiş ikameye ek olarak, teknoloji odaklı başka bir fırsat 5G'dir. İletişimin inşası bir zamanlar ekonomik büyümeyi düzenleyen bir valf olarak selamlanmıştı. Çip endüstrisindeki bir kişi, 5G endüstri zincirinin hükümetin bundan sonra daha güçlü bir şekilde destekleyeceği bir endüstri olması gerektiğini söyledi. 22 Şubat'ta, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, 5G gelişimini hızlandırmak için bir konferans çağrısı düzenledi, çünkü 5G inşaatı, "yatırımı dengelemek" ve "sanayi zincirinin gelişimini hızlandırmak" üzerinde olumlu bir etkiye sahip.
Daha geçen hafta Guojin Securities "yeni altyapı" konseptini ortaya koydu, İç ve dış talebin görece zayıf olduğu mevcut ortamda, "yeni altyapı" da açık bir güç noktasının yattığını söyledi. Bu nedenle, "yeni altyapı" altında "5G ve 5G yukarı ve aşağı endüstriyel zincirler, endüstriyel İnternet, tıbbi ekipman" yapılandırılmasına odaklanılması; ayrıca, ABD stok haritalaması altında "elektrikli araç endüstrisi zinciri, bulut oyunları gibi ana yapılandırma hatlarının sürdürülmesi, Güvenli ve kontrol edilebilir "vb.
Genel olarak konuşursak, sektördeki çoğu insan orta ve uzun vadeli gelişme konusunda fikir birliğine sahiptir: Kısa vadede, termometreler ve otomatik dezenfeksiyon gibi tıbbi ekipmanlara olan talep daha acil olacaktır; uzak ofis ve çevrimiçi eğitim ihtiyaçları, tablet bilgisayarlar, ev yazıcıları ve yönlendiriciler son zamanlarda Güçlü büyüme. Orta ve uzun vadede 5G, Nesnelerin İnterneti, yapay zeka, endüstriyel otomasyon ve kentsel izlemenin ana hatları değişmeyecek. Bu salgından sonra, topluluk yönetimi de yeni bir seviyeye yükseltilecek ve akıllı topluluk çözümleri de çip endüstrisinin talebini artıracak.
Resim / Görsel Çin
Bununla birlikte, sektörün içindekiler şu anda çok çılgın talaş stoklarının sektörün sağlıklı gelişimi için elverişli olmadığı konusunda fikir birliğine sahipler. "Girişimcilerin girişimci ruhu ve kaynak kullanım verimliliği için iyi bir şey değil." Bir yatırımcı, AI Finance News'e 2019'daki bazı "doğrudan geçişli" birleşmeler ve satın almalardan bahsetti. "Müzakere edildi, sadece devralanı bekliyor. Listelendiği anda acele edin, ancak satın alınan işletme, devralanın hisse senedi fiyatının çok yüksek olduğunu fark eder ve kendi değerlemesinin iki veya üç kat artırılmasını gerektirir. Sonuçta, satın alma yoktur. "
Bu nedenle, mevcut çılgın çip stokları için uygun sakinlik de gereklidir.
