Zhengzhou Bank'ın takipteki kredi oranı, gelir kalitesindeki kusurlarla birlikte düşmek yerine yükseldi
Hong Kong hisse senetlerinin kodunu çözen, Hong Kong Caihua Haber Ajansı'nın orijinal koz kartı sütunu, finans uzmanları toplandı. Okuduktan sonra abone olmayı, yorum yapmayı ve beğenmeyi unutmayın
"Yuvayı örten yumurtaların sonu yoktur."
2018'de, sermaye piyasasının genel zayıflığı bağlamında, "kanlı" Hong Kong hisse senetleri dalgadan sonra dalgayı kırdı ve yeni A-hisseleri bundan muaf değildi. Hong Kong borsasında henüz kırılma gibi bir durum olmamasına rağmen, birçok yeni hisse senedi 2, 3 günlük limitten sonra açıldı.Önceki 10'dan fazla hatta 20'den fazla günlük limit ile karşılaştırıldığında zayıflık belirgindir. Örneğin, bugünkü makalemizin kahramanı Bank of Zhengzhou (06196-HK; 002936-CN), ülkenin A + H borsasına kayıtlı ilk ticari bankasının halesi, "en az karlı" yeni hisse senedi olarak adlandırılan yalnızca üç günlük limit aldı.
Sermaye piyasasında hisse senedi fiyatları performans tahminidir. Bank of Zhengzhou tarafından 22 Ekim'de yayınlanan 2018 üçüncü çeyrek performans raporuna bakıldığında, gelir kalitesinin bazı kusurları var.
Zhengzhou Bank'ın üçüncü çeyrek performans raporu hatalı
Bank of Zhengzhou 2000 yılında kuruldu, Aralık 2015'te Hong Kong Borsası'nın ana yönetim kurulunda listelendi ve resmen 19 Eylül 2018'de Shenzhen Borsası'na indi. Yaklaşık 20 yıllık bir gelişimin ardından, Zhengzhou Bank'ın pazar rekabet gücü ve kapsamlı gücü önemli ölçüde artırıldı. İngiliz "Bankacı" nın "2018 Yılının En İyi 1000 Küresel Bankası" listesinde Zhengzhou Bank, 2017'ye göre 77 artışla Tier 1 sermayesinde 245. sırada yer aldı. İlk kez ilk 300 arasında yer alıyor.
Kamuya açık bilgiler, Ocak-Eylül 2018 itibariyle, Zhengzhou Bank'ın yıllık% 10.75 artışla toplam 8.007 milyar yuan işletme geliri (RMB, aşağıda aynı) elde ettiğini; ana şirketin hissedarlarına atfedilen net kârın 3.436 milyar yuan olduğunu ve yıllık% 2.51 artış gösterdiğini gösteriyor.
Genel olarak konuşursak, bu tür sonuçlar iyidir, ancak dönem boyunca faiz geliri sadece 13.854 milyar yuan idi, geçen yılın aynı dönemine göre 782 milyon yuan düşüş ve faiz giderleri geçen yılın aynı döneminde 8.741 milyar yuan'dan 9.241 milyar yuan'a yükseldi ve net faiz geliriyle sonuçlandı. Sadece 46.13 yuan, yıllık% 22 düşüş ve sadece% 1.47 net faiz marjı.
Bankalar için ana faaliyet mevduat ve kredilerdir ve faiz oranı geliri, kâr artışının ana kaynağı haline gelmiştir. Mevduatın çekilmesi gittikçe zorlaştıkça, bankanın bu bölümünde daralan gelir işaretleri bankaların performansını büyük ölçüde etkileyecek, gelir kanallarının nasıl genişletileceği sorun haline geldi.
Net faiz marjı, faiz getiren varlıkların ortalama getirisi ile faiz getiren yükümlülüklerin ortalama maliyeti arasındaki farkı ifade eder. Net faiz marjı oranı, ticari bankaların net faiz geliri düzeyini ölçmek için en sık kullanılan standarttır.Bankacılık sisteminin etkinliğinin önemli bir göstergesidir.Net faiz marjının düşmesi, genellikle karlılığın zayıflaması anlamına gelir.
Aynı zamanda, Caihua Haber Ajansı, Zhengzhou Bank'ın yatırım gelirinin ilk dokuz ayda, geçen yılın aynı dönemindeki 49 milyon yuan'dan% 3007'lik bir artışla 1.539 milyara hızla arttığını fark etti Net yatırım geliri, net karın yaklaşık% 45'ini oluşturdu. Bank of Zhengzhou, gelirdeki büyük değişimle ilgili olarak, bu yıl yeni finansal araç standartlarının gerekliliklerini uyguladığını ve alacak yatırımlarının bir kısmını faiz getiren varlıklar yerine gerçeğe uygun değer üzerinden ölçtüğünü belirtti. Yatırım gelirine. Standartların değişmesinden önce alacaklara yapılan yatırımın ölçeğine bakılmaksızın, bu durum Çin'deki şehir ticari bankalarının mevcut durumunu zaten yansıtmıştır ve perakende finansmana geçiş bir trend haline gelmiştir.
Buna ek olarak, Zhengzhou Bank da artan sorunlu kredi oranı sorunuyla karşı karşıyadır.
"Kaldıraç kaldırma" arka planı altında, Zhengzhou Bank'ın takipteki kredi oranı düşmek yerine yükseldi
2018'de "kaldıraç kaldırma" ve güçlü denetim tonu altında, çoğu bankanın takibe dönüşüm oranı düştü, ancak Zhengzhou Bank bu eğilimi destekledi. 2017 sonunda% 1,5 olan takibe dönüşüm oranı, 0,38 puan artışla üçüncü çeyrekte% 1,88'e yükseldi. .
Dikey olarak, Zhengzhou Bank'ın NPL bakiyesi ve NPL oranı yıldan yıla artış eğilimi göstermiştir. 2013'ün sonundan 2017'nin sonuna kadar, Zhengzhou Bank'ın NPL bakiyesi yaklaşık beş kat artışla 331 milyon yuan'dan yaklaşık 1.9 milyar yuan'a yükselmiştir. Oran% 0,53'ten% 1,5'e yükseldi ve 2018'in ilk üç çeyreğinde% 1,88'e yükseldi.
2002'den beri Çin, krediler için beş aşamalı bir sınıflandırma sistemi uygulamaktadır: Kredilerin risk düzeyine göre, banka kredi varlıkları beş kategoriye ayrılmıştır: normal, endişe, alt standart, şüpheli ve zarar. Tahsili gecikmiş krediler, esas olarak standart altı, şüpheli ve zarar kredilerini ifade eder. 2018'in ilk üç çeyreğinde, Bank of Zhengzhou'nun standart altı, şüpheli ve zarar kredileri sırasıyla 2,116 milyar yuan, 758 milyon yuan ve 0,08,9 milyar yuan idi. Tahsili gecikmiş kredilerin bakiyesi 2,88 milyar yuan'a ulaşacak ki bu gerçekten net kâr ölçeğinden biraz daha yüksek. .
Ek olarak, tedarik kapsamı verileri açısından Zhengzhou Bank'ın karları süslediğinden şüpheleniliyor.
Karşılık yeterlilik oranı olarak da bilinen karşılık karşılama oranı, ticari bankaların kredi zararı karşılıklarının yeterliliğini ölçen bir göstergedir. Kamuya açık bilgileri kontrol eden Zhengzhou Bank'ın karşılık karşılama oranı, Aralık 2015 sonunda% 258,55'ten Aralık 2017 sonunda% 207,75'e ve 2018'in ilk üç çeyreğinde% 157,75'e düştü.
Karşılık kapsamı, banka hesabında yatan bir fon depozitosudur ve aşağı doğru ayarlama, karların serbest bırakılması anlamına gelir. Zhengzhou Bankası, karşılık karşılama oranını art arda düşürerek insanlara banka karlarının arttığı hissini verdi. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun Ticari Bankalar için Kredi Zarar Karşılıklarının Yönetimi için Önlemler e göre, ticari bankaların kredi karşılık oranı ve karşılık karşılama oranı standartları% 2,5 ve% 150'dir ve Zhengzhou Bank geçiş sınırına henüz ulaşmıştır.
Çin'in ekonomik büyümesindeki mevcut yavaşlama ve daha büyük aşağı yönlü baskı bağlamında, büyük bankalar sağlıksız yüklerden kurtulmak için "beyinlerini çalıştırıyorlar" ve Zhengzhou Bankası risk temizlemeyi hızlandırmak için daha acil.
Yazar: Dong a lamp
Editör: Li Lulu
