Ayrıca bakınız "Oolong Parmak", şort saniyede yaklaşık 15 milyon kaybediyor! 149 elli kısa pozisyon günlük limite kapandı ve tüccar tekrar titriyor mu?
10 Şubat sabahı, gün içi işlem sırasında Çin Menkul Kıymetler 500 hisse senedi endeksi vadeli uzun ay sözleşmesi (IC2006) değişti ve vadeli işlem fiyatı bir kez anlık bir limitle yükseldi. İşlem kayıtları, 149 elli açık pozisyonun günlük limit fiyatından kapatıldığını gösteriyor, bu da işlemdeki açık pozisyonun saniyede yaklaşık 15 milyon kaybettiği anlamına geliyor.
Sektör uzmanları, bu piyasa dalgalanmasının "Oolong Endeksi" işlemleri tarafından tetiklenebileceğini ve hisse senedi endeksi vadeli işlemler piyasasının likiditesinin daha da iyileştirilmesi gerektiğini analiz ediyor.
149 kısa pozisyon 14,7 milyon saniye kayıpla kapatıldı
9 Şubat'ta, IC2006 kontratı sabah aşağıdan açıldı ve hafifçe toparlandı Sabah saat 9: 50'ye kadar vadeli işlem fiyatı aniden garip bir sıçrama gördü, limit anlık oldu ve ardından hızla orijinal pozisyonuna geri döndü. Günün işlem kaydını kontrol ettikten sonra, aracı kurum Çin'den bir muhabir, günlük 5639,6 puanlık limit fiyatındaki işlemin, 09:50:11 de gerçekleşen 149 lotluk boş bir emir kapanışı olduğunu tespit etti.
Bir önceki saniyedeki 5147,4 puanlık fiyata göre hesaplanan bu 149 elli kısa pozisyonun kaybı 14.6676 milyon RMB'ye kadar yükseldi. Kısa pozisyon tasfiyesinin karşı taraflarının 62 uzun uzun pozisyon ve 87 yeni kısa pozisyon içerdiği ve 14.6676 milyonluk kısa pozisyon zararının yukarıda belirtilen karşı tarafın karı haline geldiği daha fazla analiz bulunabilir.
Bazı içerdekiler, işlemin muhtemelen "Oolong Parmağı" ndan kaynaklandığını düşünüyor. "Bu, tek bir kurumun veya bireysel yatırımcının tasfiye emri olmalıdır. İşlemden önce ve sonra, piyasanın çok az dalgalandığı anlamına gelir. Normalde, hiç kimse kısa emir kapanış fiyatını doğrudan günlük limite koymaz. Muhtemelen insani bir işlem veya prosedürdür. Kimyasal ticaretteki hatalardan kaynaklanıyor. Kişi, hisse senedi endeksinin uzun vadeli sözleşmesinin likiditesinin nispeten düşük olduğunu ve yatırımcıların benzer durumlardan kaçınmak için alım satım yaparken piyasanın taşıma kapasitesini tam olarak dikkate almaları gerektiğini hatırlattı.
Zaman zaman ortaya çıkan "Oolong Parmak"
"Oolong parmak" tarihte nadir değildir ve sınırlı likiditeye sahip bir piyasada zaman zaman olur. 2015 yılında borsadaki anormal oynaklığın ardından, hisse senedi endeks vadeli işlem ticareti bir zamanlar ciddi şekilde kısıtlanmış ve likidite ciddi şekilde yetersiz kalmış, bunun sonucunda birçok kez benzer durumlar yaşanmıştır.
31 Mayıs 2016 sabahı saat 10: 42'de, Şangay ve Shenzhen 300 hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin ana sözleşmesi olan IF16062732,4'e düştü, yaklaşık 700 boş emrin ağırlığının altında alt limite ulaştı ve ardından hızla yükselişe geçti. Aynı günün akşamı CICC, belirli bir riskten korunma müşterisinin sürekli olarak 398 lotluk piyasa fiyatından sipariş sattığını ve piyasada teknik satışı tetiklediğini belirten anket sonuçlarını yayınladı.
2017'de vadeli işlemler piyasasında üç şüpheli "Oolong Parmak" olayı daha meydana geldi:
(1) 14 Mart 2017 öğleden sonra, Şangay Menkul Kıymetler Borsası 50 hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin ana sözleşmesi IH1703, gün içi ticaret sırasında aniden düz bir çizgide düştü ve alt limite yaklaştı. Sonra hızla normal fiyatlara döndü ve istikrarlı bir şekilde kapandı.
(2) 17 Mart 2017'de, IC1706 Çin Menkul Kıymetler Endeksi vadeli sözleşmeleri açılıştan sonra yükselen limite ulaştı ve bir dakikadan kısa bir süre sonra normal fiyat seviyesine geri döndü.
CICC aynı gün yaptığı açıklamada, Geçtiğimiz dönemde hisse senedi endeks vadeli işlemler piyasası istikrarlı ve düzenli bir şekilde işliyor, likidite durumu düzeldi ama hala yetersiz. Son zamanlarda piyasada ani fiyat dalgalanmaları yaşandı. İşte size hatırlatmak isterim. Üyeler ve tüccarlar, piyasa likidite durumunu tam olarak değerlendirmeli, dikkatli ticaret yapmalı, büyük siparişlerin fiyatlar üzerindeki etkisini önlemeli ve piyasa işlem risklerini etkin bir şekilde önlemelidir. Bundan sonra, 31 Mart 2017'de CICC duyurdu. Büyük hisse senedi endeks vadeli işlem sözleşmelerinin maksimum tek emir miktarı 100 lottan 20 lota düşürüldü ve her piyasa emri için maksimum emir miktarı 10 lota ayarlandı.
(3) 19 Temmuz 2017 sabahı Şangay ve Shenzhen 300 hisse senedi endeks vadeli işlemleri IF1708 günlük limitten açılarak maksimum 3997 puana ulaştı, açılışın ardından fiyat teklifi hızla düştü.
Günün kapanış saatinde, CICC hızlı bir şekilde yanıt verdi: Ön incelemeden sonra, belirli bir varlık yönetimi müşterisi, çağrı müzayedesi aşamasında günlük limit fiyattan satın almak için 18 lot IF1708 sözleşmesi yaptırdı ve tüm işlemler, sözleşmenin günlük limit fiyattan açılmasına neden oldu. , Piyasa açıldıktan sonra 1 saniye içinde fiyat hızla normal seviyelerine döndü. Diğer hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin hepsi normal işlem görüyor. Şirketimizin denetim departmanı müşteriyi hatırlattı ve eleştirdi ve durumu daha da doğrulayacak. "
Sonrasında Çin Finans Borsası, "Son dönemde hisse senedi endeksi vadeli işlemler piyasası genel olarak istikrarlı bir şekilde işliyor ancak likidite durumu yeterince iyileşmedi. Burada üyelere ve tüccarlara piyasa likidite durumunu tam olarak değerlendirmelerini, dikkatlice ticaret yapmalarını ve önlem almalarını hatırlatıyorum. Piyasa işlem riski. "
Hisse senedi endeksi futures'larına ek olarak, hazine bonosu vadeli işlemlerinde, Yeni Üçüncü Kurul'da ve diğer piyasalarda da "Oolong Endeksi" bulunmaktadır.
9 Mart 2017 tarihinde saat 10: 58'de, Yeni Üçüncü Kurul'da listelenen Ningbo Su Sayaçları hisse başına 1970 yuan'lık iki anlaşma işlemine sahipti. 1.000 hisse her takas edildiğinde,% 8901.87'lik bir genlikle toplam 3.94 milyon yuan işlem gördü.
Hisse devir sisteminden sonra, işletme departmanı, yukarıda bahsedilen anormal işlemin yatırımcının yanlışlıkla 19.70 yuan ile 1970 yuan arasındaki satın alma fiyatını kullanmasından kaynaklandığını doğruladı.
Hazine bonosu vadeli işlem piyasasında, en son vaka 23 Ocak 2019'da meydana geldi. Beş yıllık ana hazine bonosu vadeli işlem sözleşmesi olan TF1903 açılıştan kısa bir süre sonra düştü ve minimum 98.595 yuan'a ulaştı ve bu da% 1.2 sınırına yaklaştı. Bundan sonra, vadeli işlem fiyatı hızla toparlandı.
CICC, vadeli işlemler piyasasının çalışma ortamını aktif olarak iyileştirir
Sevindirici olan şey, hisse senedi endeksi vadeli işlemler piyasasının son iki yılda kademeli olarak istikrar kazanması ve piyasada anormal işlemlerin meydana gelmesinin de gittikçe azalmasıdır. Hisse senedi endeksi vadeli işlem alım satımına getirilen kısıtlamalar öncesinde ve sonrasında dört kez gevşetilirken, piyasa derinliği iyileşmeye devam etti ve benzer "Oolong Endeksi" olayları da azaldı. Dikkat edilmesi gereken şey, CICC'nin risk kontrolünü iyileştirmek ve piyasanın düzgün işleyişini sürdürmek için çok çaba sarf ettiğidir.
31 Mayıs 2019'da CICC, revize edilmiş "Çin Finansal Vadeli İşlemler Borsa Risk Kontrol Yönetim Tedbirleri", "Anormal İşlemler için Çin Finansal Vadeli İşlemler Borsası Yönetim Tedbirleri" ve ilgili yönetmelikleri yayınladı.
Bu revizyon iki açıdan başlar: Birincisi, piyasa risklerini önlemek için risk kontrol önlemlerini daha da zenginleştirmek ve iyileştirmek için "Risk Kontrol Yönetim Tedbirlerine" bir işlem limit sistemi eklemek; ikincisi, anormal işlem yönetiminin sistem düzeyini yükseltmek ve izleme yönergelerini "Anormal İşlemlerin Yönetimine İlişkin Önlemler" anormal işlem türlerini optimize eder, gerçek kontrol ilişkisi hesap grubundaki anormal işlemlerin birleşmesi için kuralları netleştirir ve üyelerin yönetim sorumluluğunu güçlendirir.
16 Şubat 2017'de hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, anormal bir borsa dalgalanmasının ardından kısıtlamaların ilk gevşemesini başlattı. Bunun ardından Çin Finans Borsası, hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmesinin kapanış işlem ücretleri ve marj standartlarının düzeltilmesinden önce ve sonra üç kez açıkladı.
En son düzeltme 19 Nisan 2019'da gerçekleşti. CICC, hisse senedi endeksi vadeli işlem düzenlemelerinde ek ayarlamalar yaptığını açıkladı:
Birincisi, CSI 500 hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinin işlem marjı standardını 22 Nisan 2019'daki uzlaşmadan% 12'ye ayarlamak;
İkinci olarak, 22 Nisan 2019 tarihinden itibaren, hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin gün içi aşırı alım satımına ilişkin düzenleyici standart, tek bir sözleşme için 500 lot'a ayarlanacak ve açık riskten korunma işlemlerinin sayısı bu limite tabi olmayacak;
Üçüncüsü, 22 Nisan 2019'dan başlayarak, hisse senedi endeks vadeli işlemlerini kapatmak için işlem ücreti, işlem tutarının 10.000'i başına 3.45 olarak ayarlanacaktır.
CICC, bu ayarlamanın, hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin işleyişini daha da optimize etmek, normalleştirilmiş ticaret yönetimini yeniden sağlamak ve piyasa işlevlerini geliştirmek için olumlu bir önlem olduğunu, yatırımcıların risk yönetimi ihtiyaçlarını daha da karşılayacağını ve sermaye piyasasına daha fazla orta ve uzun vadeli fonun girmesine rehberlik edeceğini belirtti. Çeşitli yatırımcıların ihtiyaçlarını daha iyi karşılamak için ürün yeniliğini teşvik edin. Yukarıdaki önlemlerin uygulanmasının ardından, Çin Finansal Vadeli İşlemler Borsası, piyasalaşma ve hukukun üstünlüğü ilkelerine uygun olarak piyasa riski izleme ve alım satım davranışı denetimini güçlendirecek ve hisse senedi endeksi vadeli işlemler piyasasının güvenli ve istikrarlı çalışmasını sağlamak için düzenleyici sistemi aktif olarak iyileştirecektir.
Ağır dışarı! Zhong Nanshan'ın ekibi tarafından yapılan son araştırma: Virüs kuluçka süresi 24 güne kadar, süper yayıcılar hariç tutulmuyor! İyi haberler de var: ülke çapında tedavi yüzdesi önemli ölçüde arttı
Artış genişledi! Ocak ayında TÜFE yıllık bazda% 5,4 arttı ve domuz eti fiyatları% 116 arttı! Fiyatlar para politikasını kısıtlamayacak ve ÜFE altı ayda ilk kez pozitifleşecek
Wuhan'da Alışveriş: "Seyirciler arasındaki tek beyaz turpu aldım!"
İşten çıkarmalar! Bir gecede 2.5 milyon yuan atan Pekin KTV devi Wang Sicong, kriz ilan etti! Ülkenin "ayaksız" politikası, KOBİ'leri desteklemek için birbiri ardına yayınlandı
"Gökyüzü fiyatı" yeni hisse senetleri! Listelemenin ilk gününün 170.000 gibi büyük bir kâr elde etmesi bekleniyor! Salı günü oynamaya gelin, S1 imzalandı ve 136.000 ödedi! Lei Jun'un liste bölgesi yeniden genişliyor ve bilim ve teknoloji yönetim kurulu hisse senetlerinin kralı mı oluyor?
"Karaoke Kralı" işten çıkarmalar! Salgın altında, işe devam etme durumu nedir? Saha ziyaretleri: Trafik ve insan akışı hala seyrek ve malzeme eksikliği en büyük zorluk haline geliyor
