Altın ticareti hatırlatıcısı: İkinci dalış dalgası tekrar mı geliyor? Altın fiyatının geri dönüşü umudunu boğan üç büyük olumsuzluk
10 Eylül Asya seansında spot altın hafif dalgalandı ve düşüşün artmaya devam edip etmeyeceği endişesi ile 4 Eylül ve hatta 24 Ağustos'tan bu yana düşük noktayı tazeleyebilir. Teknik bir bakış açısına göre, iki ardışık işlem günü için kapanış fiyatı, anti-çekişten sonra 13 günlük hareketli ortalamaya geri duramadı ve günlük çizgi seviyesi için piyasa görünümü nispeten düşüşe geçti ve morfolojik yapı, üç düşüş yönteminin bir kombinasyonunu oluşturabilir.
Geçen hafta, Beyaz Sarayın isyan mektubu ABDnin siyasi durumunda çalkantıya neden oldu ve yüksek riskten kaçınma binlerce kişinin üstüne altın gönderdi. Ancak, Cuma gününün güzel tarım dışı verileri, özellikle saatlik ücret artış oranı bir önceki değerden% 0,2 daha yüksekti ve 2009 ortasından bu yana en yüksek büyüme oranını ve bu yılın Ocak ayındaki ile aynı seviyeyi belirledi. Enflasyon ve ücretlerdeki istikrarlı artışlar ve ABD uzun ve kısa vadeli hazine bonolarının getirilerindeki küçük artışlar, Aralık ayında dört faiz artırımı olasılığını güçlendirdi.
Bu işlem gününü iple çekerken, Temmuz ayındaki İngiltere GSYİH aylık oran verilerine ve euro bölgesindeki Eylül yatırımcı güven endeksine dikkat etmemiz gerekiyor. Ayrıca ABD Ticaret Temsilcisi Lighthizer ve AB Ticaret Komiseri Malmström, transatlantik ticaret anlaşmasının kapsamını tartışabilir. Çin-ABD ticaret politikası açısından, 200 milyar ABD dolarının yanı sıra, ABD'nin 267 milyar ABD doları tutarında Çin malına ek gümrük vergisi koyup koymayacağı da dikkate alınmaya değer olup, ticaret sürtüşmelerinin artması halinde altın fiyatları baskı altına girecektir.
60 dakikalık çizelgeden, Ağustos ayındaki tarım dışı verilerden sonraki 1 saat içinde etabın alt noktası 1193,53'tür. Kısa vadeli, küçük düzeyli üçgen bir yakınsama yapısıdır. Şu anda üst ve alt boşluklar çok küçük sıkıştırılmış ve yön seçilmiştir İstediğiniz zaman genişletin. Rekor düşük olan 1193,53 devam etmediği sürece, gün içinde güçlenme olasılığı vardır, aksi takdirde MACD, düşüşü hızlandırmak için sıfır ekseninin altında ters çevrilmiş bir ördek gagası oluşturacaktır.
İlk hedef 1190 tamsayı kontrol noktasının yakınında 5 Eylül'de gün içi düşük seviyeye bakın. İkinci gol 1183 pozisyonunun 24 Ağustos'ta günün en düşük noktası olduğunu gören, 1183'ün altına düştüğünde, çok net bir günlük düşüş formasyonudur, yani 1160'tan beri yukarı doğru hareketin sonunu işaret ederek yeni yüksekler ve yeni dipler yaratmaz.
(Altın 60 dakikalık grafik)
4 saatlik grafikten pembe alçalan kanal çizgisi zaten çizilebilir, Gün içi kanal çizgisi ve 1199,56'daki 13 saatlik hareketli ortalama geçilemediği sürece, bu bir düşüş formasyonudur.
Kısa vadeli, 103 saatlik hareketli ortalama 1195.82'de salınabilir, ancak tüm hareketli ortalamalar mevcut fiyatın üzerindedir ve herhangi bir zamanda farklı bir kısa pozisyon oluşabilir. MACD göstergesi şu anda ölü ve sıfır ekseninin altında. KDJ, 30'a yakın altın haçı geri kazanamıyor, bu da hızlanan düşüşün bir işaretidir.
Genel yapı perspektifinden bakıldığında, 1195-1196'ya yakın destek dördüncü kez vuruldu ve hızlanan aşağı doğru kırılma paterni herhangi bir zamanda meydana gelebilirken, yukarıdaki 1207-1208 ağırlığı üç onaydan sonra geçilemez. Gün içindeki en iyi durum da 1207'ye geri dönün, ancak bu pek olası değil.
(Altın 4 saatlik grafik)
Günlük grafikten, mavi alçalan kanal çizgisinin bastırılması hiçbir zaman etkili bir şekilde geçemedi. Kapanış fiyatına göre, 4 Eylül'deki Büyük Yinxian 13 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve takip eden üç işlem günündeki anti-çekme, geri adım atmaya devam edemeyeceğini doğruladı (kapanış fiyatına göre hesaplanmalıdır, gün içi gölge hattı delmesi etkili değildir. atılım)
Ve düşünüyor Dayang Line'ın 24 Ağustos'taki yarı niceliği yutuldu ve çok taraflı etkili bir saldırı düzenleyemedi, bu nedenle piyasa görünümü boş.
Fibonacci dizi zaman düğümü ile hesaplanmıştır, 24 Ağustos'tan bugüne kadar 11. işlem günü ve kilit zaman noktası 13'tedir (bir gün ileri veya geride olabilir), bu nedenle haftanın ortasında aşağı doğru bir atılım oluşturması muhtemeldir.
(Altın günlük grafik)
ABD doları endeksi teknik analizi
Yazar, ABD endeksinin haftalık grafiğini özellikle vurgulamak istiyor, Cuma günü, 13 haftalık hareketli ortalamayla 94,9-95'e ulaştı. Son işlem gününde ABD endeksi şiddetli bir şekilde yükseldi ve bu da aşağı yönlü riskleri ortadan kaldırdı ve yazarın gizli endişelerini doğruladı.
Nisan ortasındaki yükselişten bu yana, haftalık kapanış fiyatı her zaman 13 haftalık hareketli ortalamanın üzerinde olmuştur ve hiçbir zaman altına düşmemiştir, bu da her zaman çok partili bir atak ritmi olduğu anlamına gelir.
Zirve, 103 haftalık hareketli ortalama 95,51'in ilk iki haftada başarılı bir şekilde geçilemeyen baskısına karşılık gelse de, üçüncü zorluk büyük olasılıkla başarılı bir şekilde aşılacaktır. Bu hafta 95,72'lik en yüksek seviyeyi geçmesi ve 96 turluk işarete doğru ilerlemesi bekleniyor. Göstergeler açısından, MACD hiçbir zaman bir kilitlenme rölesi ayar sinyali görmedi.
(ABD haftalık grafiği ifade eder)
Günlük grafikte 94,42'nin dibe vurmasının ardından 95,72'ye yükseldi. Geri dönüp 94.9'a geri dönmek, en azından bir ABC yükselişi kadar yeni bir düşüş olmadığını doğruluyor. 96.99-94.42 için bir düzeltme ise, ilk aşamada 95.7'nin 0.618 pozisyonu etkili bir şekilde doğrulanmıştır.
Bir sonraki hedef, 0.382 ayarlanan pozisyon olan 96.01 tamsayı işaretine yakındır. MACD göstergesi sıfır eksenine yakın bir şekilde onarıldı ve altın haç herhangi bir zamanda genişleyecek ve dolar güçlendirilebilir veya yeniden başlatılabilir. Mevcut ralli yeni başlamış olabilir.
(ABD, günlük grafiği ifade eder)
Temel Bilgi Analizi
Ağustos ayı tarım dışı veriler göz alıcıdır
Ağustos ayında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki güzel tarım dışı veriler, bir saat içinde yaklaşık 8 ABD doları altın dalışı yaptı. Bu, Eylül ayı sonundaki faiz artırımından önceki son tarım dışı veri olması ve ticaret tarifelerinin uygulanmasının ardından ABD işgücü piyasasını etkileyebileceği için, piyasa buna büyük önem veriyor ve Aralık ayında faiz artırımlarına devam etmek için bir neden bulmayı umuyor.
Aynı zamanda, Eylül ayındaki faiz artışları zaten kesin olsa da, Eylül ayı FOMC toplantısında yeni ekonomik beklentiler ve faiz artırımları açıklanacak ve veri yönelimi Fed yetkililerinin kararını etkileyecek.
Yeni artan istihdam nüfusu perspektifinden bakıldığında, bu kez 201.000'lik rekor, beklenen 191.000'i aştı; bu, önceki değer olan 147.000'den önemli ölçüde daha iyiydi, bu da ABD işgücü piyasasının daralmaya devam ettiğini gösteriyor.
Aslında izlenecek en büyük şey beklenen değişiklik, yani beklenmedik risk ... Geçen Perşembe günkü ADP küçük tarım dışı veriler, Eylül 2017'den bu yana en kötü performansı belirledi ve bu da insanları ABD işgücü piyasasının doymuş olabileceğinden endişeleniyor. Geçen Pazartesi Amerika Birleşik Devletleri'nde İşçi Bayramı olduğu için veriler bir gün ertelendi (ADP), Çarşamba günü aşırı hızlı pozisyon değişimi daha büyük bir pazarı tetikledi.
Yazar defalarca yorumladı ve Temmuz ayındaki yoksul yeni iş nüfusunun, okul yaz tatilindeki açık pozisyonlar ve Toys R Us'un kapanması gibi geçici faktörlerden kaynaklandığını vurguladı.Zayıf ADP, yalnızca küçük şirketleri işe almadaki zorluktan kaynaklandı. Orta ve büyük ölçekli şirketler devraldı. Daha fazla iş gücü, dolayısıyla veriler beklenmedik değildir.
Ağustos ayı ISM imalat endeksi gibi bazı ileriye dönük göstergeler 14 yılın en yüksek seviyesini gördü ve ABD Ağustos ISM imalat dışı endeksi beklentileri 56,8 ile aştı. Rekor 58,5 Temmuz ayındaki durgun durumu sona erdirdi ve ABD ekonomisinin iyileştiğine işaret etti.
% 2,9'luk saatlik ücret artış oranı bu sefer en parlak nokta ... Bu uzun zamandır beklenen bir olay ... ABD'deki ücret artışını yiyen mevcut enflasyon sorununu çözüyor. Daha da önemlisi, 2009 ortasından bu yana en hızlı aylık büyüme oranını belirleyen hızlı büyüme işaretleri var.
İster gelecekteki enflasyona ilişkin yüksek beklentiler olsun, ister yükselen fiyatları frenleme ihtiyacı olsun, Birleşik Devletler nötr bir faiz oranına ulaşana kadar faiz oranlarını yükseltmeyi bırakmayabilir.
Perakende sektörü gibi geleneksel düşük ücretli alanlarda ücretlerin yıllık% 3,2 arttığını, bu nedenle saatlik ücret artışının şu anda geçici bir faktör değil, yalnızca bir eğilimin başlangıcı olduğunu belirtmek gerekir.
Bu aynı zamanda, yalnızca özel nedenlerle yarı zamanlı çalışabilen veya aktif olarak iş aramayan kişileri içeren daha geniş U6 işsizlik oranıyla da kanıtlanmaktadır.Ağustos ayında, bu gösterge geçen yılın aynı dönemine göre% 7,4'e düştü. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işgücü sıkıntısına işaret eden% 8.6, işverenlerin çalışanları elde tutmak için ücretlerini yükseltmeleri gerekiyor.
Fed yetkililerinin şahin yorumları altın için kötüdür
Cuma günü, birçok Fed yetkilisi şahin gibi konuştu. Örneğin Crilanf Yönetim Kurulu Başkanı Meister, ekonomik büyümenin Haziran ayında beklenenden yüksek olmasının beklendiğinden bahsetti. Başkan Trumpın yorumları, Fedin ikili hedeflere ulaşma misyonunu etkilemeyecek.
Fed Kaplan, tarım dışı raporun ABD ekonomisinin güçlü olduğu görüşü ile tutarlı olduğunu açıkça belirtti. Mevcut ekonominin, kalkınmaya uygun nötr bir faiz oranına ulaşmak için faiz oranlarını 3-4 kat artırması gerekebilir. Ticaret anlaşmazlıklarının reddi, mevcut kademeli oran artış politikasını etkileyecektir.
Fed Boston Başkanı Rosengren, gevşemeyi sürdürmek için hiçbir neden olmadığına inanıyor. Politika yapıcılar, uzun vadeli düşük faiz oranlarının maliyetini göz önünde bulundurmalı,% 2,5 -% 3 faiz oranları uygundur.
Fedin St. Louis Başkanı Brad, faiz artırımlarının askıya alınması gerektiği konusunda uyardı ve para politikasına yön vermek için düşük işsizlik ve müteakip enflasyon arasındaki teorik ilişkiye odaklanmanın yanlış olduğuna inandı. Yıl içinde getiri eğrisinin tersine dönebileceğini ve aşırı faiz artışlarının ekonomik durgunluğa yol açabileceğini öngördü.
Ancak şimdi, 2018'de oy kullanma hakkına sahip olup olmadığı konusunda, yukarıda belirtilen yetkililer Bostic, Williams ve hatta kartala taraf olan Evans (bir zamanlar güvercin) dışında neredeyse hiç kimse onun görüşlerine katılmıyor gibi görünüyor. gönder. Altın satın almanın fırsat maliyeti artarsa, altının fiyatı düşmeye devam edebilir.
Altının gümüşe oranı genişlemeye devam ediyor ve bir tarafın başını eğip yenilgiyi kabul etmesi gerekiyor
Yazar, "Altının fiyatı kayıtsız" makalesinde, gümüşün bu yıl altının neredeyse iki katı olan% 16 düştüğünden bahsetti.
O dönem 1200.77 spot altın fiyatına göre hesaplanan spot gümüş fiyatı 14.118 iken, altın-gümüş oranı 2008 mali krizinden bu yana en yüksek puan olan 85.05'e ulaşmış, son 50 yılda ortalama altın-gümüş oranı 55.5 olmuştur.
Bu nedenle, gelecekte herhangi bir hata düzeltme piyasası olup olmayacağını bilmiyoruz çünkü altın ve gümüş önyargılı ve öznel varsayımlara sahip.
Altının bu tur yükselişi daha çok spekülatif kısa pozisyonların kısmi karlılığından kaynaklanıyor ve gelecekte pozisyonları kaplayıp altını baskı altına alabiliyor.
