1971 "Nixon şoku" ile 2020 altın fiyatı arasındaki ilişki nedir?
1971'de başlayan bir Amerikan ekonomik fırtınası, gitmeye hazır bir "altına hücum" ve benzeri görülmemiş bir sermaye çekişmesi başlamak üzere. Otobüse binmeyi seçer miydiniz?
Finansal haberleri takip eden yatırımcılar, bu yıl tüm varlıkların patladığını ve piyasadaki sıcak konuların giderek daha fazla karamsar hale geldiğini fark edebilir. Bu bağlamda, bazı analistler bu yıl çoğu varlığın boğa piyasasının gerçek bir desteği olmadığına, ancak çeşitli balonlarla para kazanma yanılsamasına işaret etti. ABD hisse senetlerindeki boğa piyasası, sonsuz şişen küresel borç, Hazine bonosu getirilerinin karşı saldırısı ve merkez bankasının kontrolsüz "para basma planı", balon patlamadan önce haberciler.
Küresel bir ekonomik araştırma sitesi olan MishTalk'ta köşe yazarı olan Mike Shedlock, Tüm bunlar 1971'de ortaya çıktı ve "Nixon şoku" tüm felaketlerin başlangıcıydı. On yıllardır, büyük merkez bankaları ve fanatik piyasa spekülasyonları tarafından yönlendirilen, balonun kartopu gittikçe büyüyor ve salgın yakın olabilir.
Fırtına yaklaşıyor ve herkes tehlikede.Uzun zamandır beklenen altına hücum altın boğalar için mi yoksa gerçekten geliyor mu?
[1971'den beri mayalanmakta olan bir fırtına geliyor]
Fırtınanın neye benzediğini analiz etmeye başlamadan önce, 1971'de Başkan Nixon'un görev süresi boyunca neler olduğuna bir göz atalım. Çeşitli aramalarla aşağıdaki bilgileri kolayca bulabiliriz:
Nixon şoku : O zamanki büyük ABD askeri harcamalarını vergileri artırmadan telafi etmek için Nixon, ABD doları ile altın değişim penceresini keyfi olarak kapattı ve ABD doları ile altın arasındaki son bağı da kesti.
Amerika Birleşik Devletleri'nin bu hamlesi, yüzyılın paraya ihtiyaç duyan ve parasız olan en büyük sorununu mükemmel bir şekilde çözdü. Altın standardının kaldırılması, Federal Rezerv'in daha enflasyonist para politikaları getirmesine izin verdi ve ABD doları para basma makinesi resmen çalışmaya başladı. Paraya çaresizce ihtiyaç duyan diğer gelişmiş batılı ülkelerin hükümetleri de "para basmayı" izlediler. Daha sonra icat edilen negatif faiz oranı politikaları, QE, helikopter parası ve diğer gevşek sistemler sadece bu temelde dönüşümler ve iyileştirmelerdi.
Tam da bu nedenle küresel ekonomi hızla gelişti.Dünya Bankası verileri, küresel GSYİH'nın 1971'den 2018'e kadar 26 kat artarak 3.277 trilyon ABD dolarından 85.804 trilyon ABD dolarına çıktığını gösteriyor. Ancak "tüm geri dönüşlerin maliyetleri vardır" denildiği gibi, Dünya Bankası'ndan alınan aynı veriler, GSYİH'yı bir dolar artırmak için borcun üç dolar artması gerektiğini gösteriyor.
Uluslararası Finans Derneği'nin son verilerine göre 2019'un ilk yarısı itibarıyla toplam küresel borç 250 trilyon ABD dolarının üzerinde yeni bir rekor kırdı. Son 10 yılda, Avrupa ve Amerika ülkelerindeki devlet borçlarının ölçeği 17 trilyon ABD doları artarak 52 trilyon ABD dolarına ulaştı. ABD hükümeti borcu 23 trilyon ABD dolarını aşarak GSYİH'nın% 103'ünü oluşturdu.
ABD Kongre Bütçe Ofisi, ekonomik durgunluğun olmadığı ve faiz oranlarının düşük kaldığı durumlarda, Amerika Birleşik Devletleri'nin önümüzdeki on yıl içinde yıllık 1,2 trilyon dolarlık açık vereceğini tahmin ediyor. Fed faiz oranlarının normalleşme sürecini yeniden başlatırsa veya ABD ekonomisi resesyona girerse, yıllık açık GSYİH'nin% 15'ine yakın olabilir.
Giriş ve çıkışları net bir şekilde açıkladıktan sonra, Sıradaki soru şu: Bu 250 trilyon ABD doları borcunu nasıl ödeyebilirim?
Bu bağlamda Shedlock, sütununda şunları söyledi:
" Hiç şüphe yok ki bu borcu bir anda ödeyemez, Başlıca para birimleri, borç piyasaları veya bankacılık sistemleri kontrolü kaybedecek ve sonuç olarak çökecektir. Önceleri, finans sisteminin istikrarını korumak için, Merkez Bankası ve merkez bankaları, bu iflas etmiş, iflas etmiş zombi bankaları ve şirketleri desteklemek için borç yüklü küresel finansal sisteme daha fazla borç enjekte etmekte ısrar ediyordu. Ancak fırtına halen devam ediyor ve bir sonraki krizin önce Amerika Birleşik Devletleri'nden çıkacağını düşünüyorum. "
Analist Mark J Lundeen ayrıca şunu da belirtti: Sadece tahvil piyasası değil, borsa da benzeri görülmemiş büyük bir balon gördü. Lundeen şunları söyledi:
"Mart 2009'daki kredi krizinin vurduğu ayı piyasasının dibine dönüp baktığımızda, son on yılda merkez bankasının çılgın para ihracı Dow Jonesun değerlemesinin 21458 puana yükselmesine neden olduğunu göreceksiniz. 1920'lerde Dow Jones endeksi balonuna karşıtlık yapın. , Buna boğa pazarı demeye cesaretin var mı? "
Ek olarak, aşağıdaki verilere daha fazla dikkat edebilirsiniz:
1. Hisse senetlerinin toplam piyasa değeri, GSYİH'nın yüzdesi olarak şu anda% 145'tir ve 1971'den bu yana ortalama yalnızca% 80'dir.
2. Amerika Birleşik Devletleri, 2007'de 1,5 trilyon olan 5,4 trilyon ABD doları yüksek faizli ipotek borcuna sahiptir.
3. Avrupa'da 500 milyar avroluk hurda tahvil var ve getiri negatif.
3. Negatif getirili küresel devlet borcunun toplam değeri 15 trilyon dolara yaklaştı.
[Kış geliyor, ancak çok az güvenli varlık var]
Fırtına yaklaşıyor, herkes risk altında. Bunu söyledikten sonra, dünyanın en zengin kapitalistlerinin neden güvenlik karşılığında kârdan fedakarlık ettiklerini anlayabiliyor musunuz?
Basitçe söylemek gerekirse, bir sonraki çöküşte, Wall Street tarafından tasarlanan tipik dengeli portföy (% 60 hisse senedi ve% 40 tahvilden oluşan) artık varlıklarınıza herhangi bir koruma sağlamayacaktır.
İlgilenen okuyucular, bu makalenin ilk yarısının, Jinshi'nin daha önce [Trading Hot List] sütununda "yeni bir altın boğa turu" yüksek rekabet satmaya başladığını "başlattığı makaledeki yeni altın grubu hakkında olduğunu fark etmiş olabilirler. Bir boğanın gözündeki dünya. Temelleri okuduktan sonra, altın boğaların bu bölümündeki teknik akış tüccarlarından birinin altına nasıl baktığına bir göz atalım.
Analist Stewart Thomson birkaç gün önce şunları yazdı: Uzun vadede, haftalık altın grafiği mükemmel bir "baş ve omuzlar" modelini şekillendiriyor. Altının fiyatı, ons başına 1.500 ABD doları seviyesine çıkıp bu seviyenin üzerinde kalabildiği sürece, altın fiyatı 2011'de belirlenen ons başına 1920 ABD doları omuz direncini aşmadan önce, altın uzun süre derin bir komaya girmeyecektir.
Thomson ayrıca 2020 için iki temel varsayımını yaptı, ancak ne olursa olsun, altın ve ilgili varlıklar en popüler yatırım ürünleridir ve en büyük artıları elde edebilir.
% 70'lik ilk olasılık:
"Fırtına yaklaşıyor, ancak bu kadar çabuk patlamadı. ABD ekonomisinin 2020'de resesyona girmesi pek olası değil ve küresel ekonomik ve ticari ortam (durgunluğa düşmemek için, hangi taraf sıçanın acısına düşerse düşsün) Piyasa tarafında, borsa yeniden düşmeye başlarsa, Federal Rezerv devreye girebilir ve borsanın yükselmeye devam etmesine izin verebilir.Altın ve ilgili varlık sınıfları bir kez daha diğer tüm büyük varlık sınıflarından daha iyi performans gösterecek, ancak haftalık grafikteki yükseliş takozu bir trend haline gelecektir. Daha nazik ve pasif. "
Kalan% 30 olasılık:
"Küresel ekonomi ve ticaret ortamı 2020'den önce büyük ölçüde kötüleşecek. Fed boş duruyor, borsa çöküyor ve altın fiyatı 1.900 dolara yükseliyor. Bu daha korkunç durumda boğa piyasası takozu kırılacak ve altın fiyatlarındaki artış büyük bir etki yaratacak. Çoğu yatırımcı şok oldu. "
Ek olarak Thomson, Kısa vadede, altın fiyatının çift dipli bir toparlanma göstereceğine ve bunun da altın fiyatları için bir şok döneminin başlangıcına işaret edeceğine inanıyor. Thomson şunları söyledi:
"Önümüzdeki üç hafta içinde, küresel ekonomik ve ticari durumun gelişimi, altının fiyatının önemli destek seviyesi olan 1397 $ 'a düşüp düşmeyeceğini mi yoksa şu anki destek seviyesi olan 1465 $' a mı düşeceğini belirleyecek. Altın fiyatı ons başına 1566 $ 'a yükseldiğinde (3 Eylül Yıl boyunca belirlenen en yüksek değer), 1970'lerden bu yana en canlı "altına hücum" başlamak üzere ve hisse senedi geri alımı ve satın alma çılgınlığını tetikleyebilir. "
Bu makale Altın On verilerinden alınmıştır.
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
