15.000 "finansal hizmet ücretinin" arkasında: otomobil finans rekabeti "kızıl deniz" e düştü
Kadın Mercedes-Benz otomobil sahiplerinin hakları, 15,000 yuan'lık bir "mali hizmet ücreti" ni içeriyordu ve bu, farkında olmadan, mevcut endüstrinin ana karlı iş kolu olan otomobil finansmanı içeriyordu.
Geçtiğimiz yıl, otomobil finansmanı bir çıkış noktası haline geldi. "2018 Otomobil Tüketici Finansmanı Geliştirme Raporu" tahminine göre, 2025 yılında otomobil finansmanının 3 trilyon yuan'ı aşması bekleniyor. Bu aynı zamanda, son yıllarda çok sayıda oyuncuyu piyasaya çekerek doğrudan mavi okyanusu "kırmızı okyanus" a çevirdi.
Kızıldeniz rekabeti ne kadar şiddetli? Üçüncü taraf kurumlardan alınan eksik istatistiklere göre, sadece 2018'de küçük kurumların yaklaşık% 40'ı kapandı. Önde gelen şirketler bile sermaye piyasası tarafından beğenilmiyor. Örnek olarak Hong Kong'da listelenen Yixin Group'u ele alalım. 16 Nisan kapanışındaki piyasa değeri, tepe değerin beşte birinden az, yalnızca 13 milyar HK $ idi. Sermaye piyasasının oto finans endüstrisinin genel olarak düşük değerlemesi (bu makale özellikle otomobil tüketici finansmanına atıfta bulunur), yeni başlayanlar için finansman zorluğunu doğrudan artırıyor.
2019'da otomobil finansmanın "Kızıldeniz" sinde rüzgar daha yüksek olacak ve dalgalar daha acil olacak. Farklı varlıklara ve kaynak bağışlarına dayanan otomatik finans oyuncuları, farklı ticaret senaryolarında rekabet etmeye devam edecek.
Sahne devrimi
Oto finans sektöründeki en önemli altyapı nedir? Sahne, sahne, sahne!
2011'den bu yana, Uxin, Cheyipai, Goodcar Wuyou, Renrenche, Ganji Goodche, vb. Gibi bir dizi yeni platformun yükselişiyle, otomobil işlem sahnesinin yeniden yapılandırılmasının bariz işaretleri oldu ve tüketiciler daha fazla hale geldi Birçok alternatif yol.
Sekiz yıl sonra, bu değişim turu hala devam ediyor. Otomobil Finans Bürosu araştırması, bir 4S mağaza sisteminin merkezi alan, ikincil bayi ağı (endüstri "İkinci Ağ" olarak kısaltılmıştır), ikinci el otomobil ticaret pazarı vb. Genişleme alanları olduğunu ve sigorta mağazaları ve yeni perakende mağazaları gibi yeni senaryoların tamamlandığını buldu Üç boyutlu, çok seviyeli otomatik ticaret sahnesi sistemi yavaş yavaş şekilleniyor.
Aslında, geçmişte uzun bir süre, yerli otomobil finans sahnesi nispeten istikrarlıydı.
Yeni otomobiller alanında, OEM'ler ve büyük ilgi alanlarına sahip bayi grupları uzun yıllar yağışlı geçmiştir.Daha düşük seviyeli şehirlere ve kasabalara batan çok sayıda ikincil bayi ağıyla desteklenen olgun bir 4S mağaza sisteminin yardımıyla, yüksek kaliteli kapsama alanında ustalaşmışlardır. Müşteri grubunun tüketici sahnesi. Örnek olarak son yıllarda ilgi odağı olan Geely Group'u ele alalım (bkz. Tablo 3):
4S mağaza sisteminin hakim olduğu merkezi alan sahnesi, otomobil tüketiminin, en yüksek kalitenin ve en yüksek müşteri kalitesinin sahnesidir.Lei Shing Hong gibi büyük bayilerin Mercedes-Benz markası üzerindeki etkisini anlamak zor değil. "Sahne, merkez alanla en yakından bağlantılı olan genişletilmiş alan sahnesi.
4S mağazalarına kıyasla, ikincil bayi sıralaması daha geniş olup, daha geniş bir alanı ve müşteri tabanını kapsamaktadır. Sektördeki genel durum, bir 4S mağazasının genellikle 4-5 iki bayiye karşılık gelmesidir. Bu orana göre Geely'nin sistemindeki tali bayi sayısı yaklaşık 5.000'dir ve bu da Geely'nin tüm markasının satışına katkı sağlamaktadır. Geleneksel ikinci el araba ticareti sahnesi, "ikinci ağ" dışındaki bir başka genişleme alanıdır. İkinci el otomobillerin kaynakları çoğunlukla bireysel araç sahiplerinin ellerine dağılmış durumdadır; bu, araçların önce ikinci el araç satıcıları tarafından satın alındığı ve ardından tüketicilere satıldığı veya bireysel araç sahiplerinin doğrudan bireysel alıcılara satıldığı anlamına gelir. İlk işlem davranışı esas olarak büyük ve küçük ikinci el otomobil pazarlarında, 4S mağazası ikinci el araba galerilerinde vb. Meydana gelir; ikinci işlem yöntemi genellikle arkadaşlar arasında gerçekleşir veya tanıdıklar tarafından uygulanır.
Son 8 yılda her şey sessizce değişiyor.
Geleneksel ikinci el araba işlemleri bağlamında, Uxin, ikinci el araç satıcılarının verimliliği artırmasına ve orijinal kullanılmış arabayı optimize etmesine yardımcı olmak için son yıllarda ikinci el otomobil satıcılarını araç değerlendirme, BT sistemleri, lojistik ve diğer yöntemleri kullanarak yetiştirmeye devam etti. Ticaret sistemi, kullanılmış arabaların işlemlerini daha şeffaf hale getirir.
Genişleme alanı sahnelerinin sürekli optimizasyonuna ek olarak, bazı yeni araba ticaret sahneleri de ortaya çıktı.
Danggeche (Dasouche altında bir marka), Peanut Haoche ve Edamame için yeni araba perakende mağazaları da her yerde çiçek açıyor. Dangeche, franchise modelini kullanarak ülke çapında 4.000'den fazla mağaza kurdu ve Peanut Haoche'nin doğrudan işletilen mağazaları 400'ü aştı. İşlem senaryoları oluşturmak için düşük seviyeli şehirler etrafında dönüyorlar ve bu bölgelerdeki gençler için çeşitlendirilmiş araba satın alma hizmetleri sağlıyorlar.
Guazi ve Renren Che farklı bir yaklaşım benimsedi, araç muayenesi ve platform onayıyla araç koşullarının ve opak araba fiyatlarının sıkıntılarını çözmeye çalıştı ve yeni bir "kişisel araç sahibi-kişisel alıcı" işlem sahnesi kurdu.
Garanti de yeni bir girişimdir. Bir yıldan daha uzun bir süre önce, Renrenche ve Guazi bu modeli keşfetmeye başladılar, arabayı iki hafta içinde satmayı vaat ettiler ve araç incelemesini tamamladıktan sonra, büyük miktarda arabayı peşin ödedi. Geleneksel B2C modeli ile karşılaştırıldığında, aracı doğrudan platforma aktarmasına gerek yoktur ve prosedürler daha uygundur.C2C modeli ile karşılaştırıldığında, alıcılara aracı çevrimiçi olarak görüntülemeleri için daha fazla seçenek sunar ve ayrıca satıcılara da verir. Daha yüksek otomobil satış fiyatı.
Otomobil Finansmanı Bürosu, ticaret sahnesindeki bu değişikliklerin temel olarak üç nedenden kaynaklandığına inanıyor:
Birincisi, otomotiv endüstrisi bir satıcının pazarından alıcı pazarına kaymıştır. Çin'deki otomobil sayısı 200 milyonu aştı, yeni otomobil satışlarının yıllık büyüme hızı yavaşladı ve 2018'de ilk düzeltme gerçekleşti.Araba sayısı 200 milyonu aştı ve yeni otomobil satışlarının büyüme hızı 2018'de yavaşlamaya devam etti. İlk geri arama gerçekleşir. Satın alma vergisi indirimi gibi tercihli politikaların kaldırılmasından sonra, geleneksel işlem senaryosunda satışlarda önemli bir artışı teşvik etmenin bir yolunu bulmak zordur.
İkincisi, müşteri tabanı alanı değişiyor. Geçmişte, otomobil alıcıları çoğunlukla şehirlerde yoğunlaşmıştı, şimdi ana araba alıcıları düşük seviyeli şehirlere, kasabalara ve kırsal alanlara kaymaya başlıyor. Bu alanlarda orijinal satış kanallarının olmaması nedeniyle yeni işlem senaryoları için yeterli büyüme alanı sağlanmıştır.
Son olarak, 80'ler sonrası ve 90'lar sonrası tüketimin ana gücü haline geldi ve otomobil tüketimi kavramı da değişiyor. Gençler araba kullanmanın rahatlığına daha fazla önem veriyorlar ve artık selefleri olarak araba sahipliğine değer vermiyorlar.Araba satın almanın yeni yollarını denemeye istekliler.
Mevcut verilere göre, yıl boyunca otomobil tüketimindeki düşüş, yüksek olasılıklı bir olaydır. Bu, merkezi alan sahnesinin büyümesinin zayıf olması durumunda, genişleme alanı sahnesinin ve yeni sahnenin daha fazla kaynak girdisi alacağı ve rekabetin gittikçe şiddetleneceği anlamına gelir.
Üç kuvvet
Otomobil tüketim sahnesinin alt yapısının yeniden yapılandırılması, varlık tarafındaki oto finansman oyuncularının rekabet durumunu doğrudan etkilemektedir.
Burada bahsedilen "varlıklar", müşterilerin araba satın alırken finansal ürünleri seçmesiyle oluşan otomobil kredisi varlıklarını ifade eder. Varlık edinme yeteneği, her zaman otomatik finans oyuncularının temel yeteneklerinden biri olmuştur. Bu yeteneğin boyutu, oyuncuların araba ticareti sahnesi üzerindeki kontrolüne bağlıdır. Şu anda, ana üreticiler tarafından desteklenen otomobil finans şirketleri, varlık tarafında en iyi pozisyonu işgal ediyor.
Benz Otomobil Finansmanı, Volkswagen Otomobil Finansmanı ve BMW Otomobil Finansmanı gibi 25 oto finansman şirketi, ağırlıklı olarak hissedarların bulunduğu grup müşterilerine hizmet vermektedir.Büyük markaların 4S mağazaları, kendi pazarlarıdır. Üreticilerle doğal bağlara dayalı olarak, bu otomobil finans şirketleri, müşterileri genişletme ve kullanıcıları korumada benzersiz doğuştan avantajlara sahiptir.
Varlık ölçeğinden varlık kalitesine kadar, "üretici sistemi" sektörün varlık tarafının lideridir. 2018'de yapılan bir araştırma, "üretici departmanının" 2017'de Çin oto finans pazarının% 52'sini oluşturduğunu ve "bankacılık departmanının (garanti departmanı dahil)" kalan pazarın% 34'ünü ele geçirdiğini gösterdi. % 11'i, diğer katılımcılar yalnızca% 3'ü oluşturdu.
2017 sonu itibariyle, "üretici ailesindeki" 25 şirketin toplam varlıkları 2016 sonuna göre% 29,99 artışla 744.729 milyar yuan idi. Bunların arasında, perakende kredi bakiyesi 560.322 milyar yuan ve takipteki kredi oranı sadece% 0.25 idi. Büyük ev sahibi üreticilerin satış savaşlarının devamı.
2019'da, yeni otomobil satışları sıkışık olduğunda, "üreticiler" daha büyük bir baskı ile karşılaşacaklar. Tüketimi teşvik etmek için, eskisinden daha cesur seçimler yapabilirler: daha geniş bir genişleme alanında daha uygun ürün çözümleri sunabilirler. Sahnede işinizi gösterin veya risk kontrolünün ölçeğini gevşetin.
Buna bağlı olarak, 4S mağazaları oyunda daha fazla konuşma hakkına sahip olacak ve buna karşılık gelen "üretici" bile tavsiye edilmiyor. Örneğin, Xi'an Lizhixing 4S mağazası kadın hakları savunucuları için tavsiye ediliyor, gerçek Mercedes-Benz Finans değil, ilk Üçlü Shaanxi Yuansheng Automobile Trading Co., Ltd. Buna ek olarak, finansal kredi işi sağlayan 4S mağazalarının çoğu artık finansal hizmet ücretleri talep ediyor ve genel ücretlendirme standardı kredi tutarının yaklaşık% 2'si.
Bu nedenle, "üreticiler" de 4S mağazalarına olan bağımlılıklarından kurtulmaya çalışıyorlar. FAW Oto Finans gibi birçok şirket, grubun kendi markalarından çıkıp ulusal bir SP kurmaya karar verdi (otomobil kredisi ürünleri için aracı olarak hareket eden otomobil finans hizmeti sağlayıcılarına atıfta bulunarak). ) Kanal ağı, genişleme alanı sahnelerinde gösteri işi ve yeni sahneler. Bu önlemler risksiz değildir - tek bir işlemin ortalama kârında bir düşüşe veya takipteki alacak oranında bir artışa yol açabilir.
Sermaye ölçeğine ve maliyet avantajlarına sahip bankacılık sistemi, senaryo eksikliğinden dolayı ağırlıklı olarak dış kanallardan varlık üretmektedir. Bankalar, otomobil finans şirketlerinin hakim olduğu merkezi alan sahnesinin yanı sıra, ikinci el otomobil pazarı gibi sahnelerde müşteri kazanmak için finansman garanti şirketlerini ve diğer kurumları da kullanmaktadır. Yeni sahne ortaya çıktıktan sonra, hızlı bir şekilde bankanın müşteri kazanım kanalı sistemine dahil edildi. Bir bankanın varlık tarafındaki performansının esas olarak kanal iş sisteminin güçlü olup olmadığına bağlı olduğu söylenebilir.
Son yıllarda, otomobil pazarındaki değişimlerde farklılaştırılmış rekabet fırsatını değerlendirmek, genişleme alanında pazar payı ve yeni senaryolar için rekabet etmek ve dahil edilmeyen kalan kanal satıcıları, araba alımlarını azaltmak için tesadüfen otomobil finansmanını ana ürün olarak kullandılar. Zorluk, araba satın alma isteğini harekete geçirir.
Otomobil finansal kiralama ürünleri (genellikle "kira ile satın alma" olarak bilinir) daha esnektir ve tüketicilerin yeni otomobil kredileri için% 20 peşinatı ve düzenleyici makamların ikinci el otomobil kredileri için% 30 peşinatı% 10 daha düşük, hatta sıfır peşinatla geçmesine olanak tanır. Araba satın almanın maliyeti, gençlerin araba satın alma eşiğini büyük ölçüde düşürüyor.
Guazi, Renren Car, New Edamame Car ve Peanut Good Car gibi bazı kanal satıcıları yeni senaryolar oluşturdular. "Ana sahada" tekel avantajı elde ettiler - finansal ürünleri seçen müşterileri önce platform tarafından taranacak. Bazı nedenlerle geçirilemez ve daha gevşek risk kontrol standartları ile diğer finansal ürün tedarikçilerine aktarılacaktır.
Kendi kendine oluşturulmuş bir işlem senaryosu planı seçmeyen kanal sağlayıcıları, varlık oluşturmak için kullanılmış araba pazarı gibi genişleme alanlarına güvenir. İkinci el otomobil alanında, özellikle, dağınık bir ikinci el otomobil satıcıları grubundan müşterileri elde etmek için kendi kendine oluşturulmuş bir doğrudan ekip oluşturmak veya bir SP (araç kredisi ürünlerini temsil eden bir otomatik finansal hizmet sağlayıcısına atıfta bulunarak) kanal ağı oluşturmaktır. Yixin ve Meili Auto Finans ve Uxin, bu tür şirketlerin tipik temsilcileridir.
Otomobil Finans Bürosu, son yıllarda ortaya çıkan yeni otomobil finansmanı oyuncularının çoğunun yeni sahneler inşa etme kabiliyetine sahip olmadığına inanıyor, bu nedenle genişleme alanı sahnesini kullanma modunu seçtiler ve bu da bu yolu aşırı derecede kalabalık hale getirdi. Kanal bayileri müşteri kazanmak için bayi indirimleri gibi pazarlama yatırımlarında giderek daha fazla "alışveriş" yapıyor ve rekabet giderek daha acımasız hale geliyor.Bu yıl daha fazla hayatta kalamayan oyuncu olacak.
Para kraldır
Finansman, otomatik finans oyuncularının başka bir temel yeteneğidir. Bu iş söz konusu olduğunda, sermaye eşik ve "kan" dır.
Tüm oto finansman oyuncuları arasında en az fon eksikliği banka olup, kanal bayilerinin işbirliği ile fonlar hızla varlığa dönüştürülebilir.
Merkezi bir alan sahnesine ve yüksek kaliteli bir müşteri tabanına sahip "üreticileri" olan otomobil finans şirketleri, işlerini geliştirmek için ihtiyaç duydukları fonları kolayca bulabilirler. Her fırsatta birkaç milyar yuan kayıtlı sermayeye ek olarak, fon kaynakları da oldukça geniştir; örneğin, hissedarların sermaye artırımı, bankalar arası borç verme, finansal kuruluş borçlanması ve finansal tahvil finansmanı ihracı ...
ABS (varlık menkul kıymetleştirme) da etkili bir kanaldır. Eksik istatistiklere göre, 2018'de 25 otomobil finans şirketi, temel varlıkları oto kredileri olan 21'den az ABS ihraç etti ve toplam 92,01 milyar yuan ihraç etti ve Dongfeng Nissan Otomobil Finansmanı tek başına dört ihraç etti. Toplam 17.757 milyar yuan.
Sermaye işbirliğine gerçekten hevesli olan kanal satıcılarıdır.Sermaye desteği ile varlık yaratma yeteneklerini uygulayabilirler. Yixin, Guazi, Uxin, Meili Auto Finance ... Her şirket dış fon desteği olmadan yapamaz.
Kanal işi için ideal, düzenli işbirliği fon sağlayıcısı nedir? Che Rong Bürosu, dört özellik karşılandığı sürece bu sorunun cevabının basit olduğuna inanmaktadır:
Birincisi, maliyet düşük. Otomobil finansmanı esasen yayılmış bir iştir. Basitçe ifade etmek gerekirse, bu işin brüt karı, ürünün müşteri faiz oranı ile sermaye maliyeti arasındaki fark hesaplanarak kabaca hesaplanabilir.
İkincisi, arz büyük. Bayilerin fon verenler için en büyük hayali, kredi talebi ne kadar büyük olursa olsun karşılayabilmeleridir. Bunu tanımlamak için tek bir kelime kullanırsanız, "kozmik seyahatin" - "sınırsız arza yakın" avantajını tarif ederken bu bir şakadır.
Üçüncüsü, arz istikrarlı. Toplam arz yeterince büyük olsa bile, etkili olması için yine de her ay serbest bırakılması gerekiyor. Bir önceki ay kredi tutarını kullanamayan ve gelecek ay kaliteli müşterilerden kredi başvurusunda bulunamayan türden bir fon sağlayıcı, sadece varlık tarafını baş ağrıtacaktır.
Dördüncüsü, kredi oranı hızlı. İnternet finansmanının vaftiz edilmesinden sonra, kredi verme kolaylığı müşteri deneyiminin önemli bir göstergesi haline geldi. Hızlı bir şekilde borç vermek istiyorsanız, sadece süreci olabildiğince basitleştirmeniz değil, aynı zamanda fon verenin sistem yetenekleriyle ilgili daha yüksek gereksinimler ortaya koymanız gerekir. Kanal bayilerinin piyasa talebini temsil etme baskısı altında, fon verenler genellikle bu noktada önemli iyileştirmeler yaptılar T + 0 kredisi zaten görünür bir hedef.
Gerçek ideal kadar iyi değil, aslında bu iki noktayı karşılamak için iyi bir fon sağlayıcısı olarak düşünülebilir.
Otomobil Finansmanı Bürosu, geçen yıldan bu yana fonların güçlü denetiminin yavaşlamadığına, fon verenlerin giriş engellerini kaldırdığına ve riskleri devre dışı bıraktığına inanıyor, bu da finansman garanti şirketleri ve kredi garanti sigorta şirketleri gibi üçüncü taraf kurumları da sağladı. Daha fazla pazar fırsatı. Aynı zamanda, kanal işinin varlık tarafındaki savaşın yoğunluğu artmaya devam ediyor ve sermaye tarafı için verilen mücadele de artıyor. "Fonlar kraldır" bu sektörde hâlâ demir bir yasadır.
Şu anda, Mercedes-Benz 4S mağazalarının finansal hizmet ücretleri, düzenleyicilerin dikkatini çekti ve bir dizi endüstri düzeltmesini tetiklemesi bekleniyor. Bu olay azalmadı. Uxin başka bir fırtına daha yaşadı. Kısaldı ve hisse senedi fiyatı neredeyse yarıya indi. 2019'da otomobil finansmanı öngörülebilir. Tarlada daha çok fırtınalı dalgalar olacak. Birçok araba, Dasouche, Yixin vb. Dahil oyuncular, bu "kızıl deniz" in evriminden doğrudan etkilenecekler.
Piyasa durumunun ve sermaye ortamının gittikçe daha karmaşık hale geldiği yıl, tüm sektör için de çok önemli bir yıl olacaktır.
(Yazar, Oto Finans Bürosu'nun sponsoru ve 30 üyeli finansal kiralama forumunun özel bir araştırmacısıdır)
Başlık resminin kaynağı: pangpang
Daha fazla içerik için lütfen 21 Finans UYGULAMASINI indirin
