Tekrar dalın! Petrol fiyatları neredeyse tek günde düşüyor
Metin: Derin Düşünce, Fan Zhijing, Jiang Yan
OPEC ve petrol üreten ülkeler kısa süre önce ham petrol üretimini azaltma anlaşmasına varmış olsalar da, ham petrol vadeli işlemleri bunu satın almadı ve 1999'dan beri hala yeni bir düşük seviyeye ulaştı.
20 Nisan Pekin saatinde, Mayıs ayı WTI ham petrol vadeli işlem sözleşmesi açılıştan sonra hızla düştü. Basın zamanı itibariyle, en son fiyat varil başına yalnızca 11,68 ABD doları idi. En düşük gün içi fiyat varil başına 10,77 ABD dolarına,% 40'ın üzerinde bir düşüş ve fiyat tek haneye düştü. Sadece bir adım ötede.
WTI ham petrol fiyatlarının bugün trendi
Yılbaşındaki en yüksek noktaya göre petrol fiyatları% 80'den fazla düşmüştür.Güncel petrol fiyatı yıl başında fiyatın 1 / 6'sıdır.
WTI ham petrol fiyat eğilimi
Daha da abartılı olan, Kanada WCS ham petrolünün negatif bir fiyat bildirmesi, gün içi -0.01 Kanada dolarına ulaşması, piyasa katılımcıları tarafından "petrol göndermek için para göndermek" olarak adlandırılıyor.
Değişme nedeniyle adım atmak
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından 17 Nisan - 14 Nisan haftasında yayınlanan bir rapora göre, spekülatörler tarafından tutulan ham petrolün spekülatif net uzun pozisyonu 25.774 sözleşme artarak 510.669 sözleşmeye yükseldi. Yatırımcıların ham petrolü artırma istekleri kızışıyor. Emtia futures'ları için, normal şartlar altında, piyasa talebinde ılımlı bir artış beklentisi, çeşitli vadeli sözleşmeler için küçük primler doğuracaktır.Aynı zamanda, zamanlar arası arbitraj fonlarının varlığı nedeniyle primler nispeten sınırlıdır. Ancak, Mart ayından itibaren ham petrol fiyat savaşı. Salgının etkisi, geleneksel fiyatlandırma sistemini tamamen kırdı.
CME WTI ham petrol sözleşmesi çeşitli şartlarda teklifler
CME Group'un son sözleşme tekliflerinde, son 6 aylık vadeli kontrat, tarihte ender görülen bir süper prim yapısına sahip olup, bu da piyasanın küresel ekonominin yılın ikinci yarısında istikrar kazanması yönündeki umudunu yansıtır. Uluslararası Enerji Ajansı'nın IEA, geçen hafta bir piyasa raporu yayınladı ve 2020'de küresel petrol talebinin bir önceki yıla göre her gün 9,3 milyon varil rekor bir düşüş göstereceğini ve bunun, Nisan talebinin yıllık bazda 29 milyon varil azalacağı son 10 yıldaki tüm artan kazanımları sileceğini belirtti. / Gün, 1995 seviyelerine dönüş.
WTI ham petrol 21 Nisan'da sona erecek olan Mayıs ayı sözleşme trend tablosu
Mayıs ayındaki kontrat trendinden, Mart ortasında piyasaya giren uzun vadeli fonların bile neredeyse tamamen "gömülü" olduğu görülüyor. Kontrat yarın 21'inde sona ereceği için teslimatın sona ermesine ek olarak diğer seçenek ise vadeli işlem sözleşmesinin çok sayıda satışın altına düşmesine neden olacak şekilde pozisyonu aya kaydırmaktır.
Aynı zamanda, yer değiştirme de büyük bir maliyet baskısıyla karşı karşıyadır.Mevcut prim, önceki pozisyonu sürdürmek istiyorsanız, Haziran sözleşmesini satın almanın elde tutma maliyetinin% 52 artacağı anlamına gelir.Kasım sözleşmesini değiştirirseniz, elde tutma maliyeti% 100'den fazla artacaktır. Potansiyel risk, küresel ekonomik toparlanma yavaşsa ve uluslararası petrol fiyatları düşük seviyelerde işlemeye devam ederse, uzun karların belirsiz hale gelmesidir.
Kuzey Amerika'da yüksek üretim kapasitesi ve sıkı stoklar
Öte yandan, Brent ham petrolünün nispeten ılımlı düşüşü ile karşılaştırıldığında, WTI ham petrolündeki keskin düşüş, Kuzey Amerika'daki yüksek ham petrol üretim kapasitesiyle ilişkilidir. Geçen hafta, Batı Kanada'nın seçilmiş ham petrol spotu varil başına 3 ABD dolarının altına düşerken, ABD şistinde Ana petrol üretim bölgesi olan Bakken, Kuzey Dakota'da piyasa fiyatı 10 doların altına düştü.
ABD ham petrol stokları şu anda sınırlarına yaklaşıyor. ABD Enerji Bakanlığı'nın verilerine göre, ABD'nin stratejik olmayan ham petrol stokları geçen hafta 19.248 milyon varil artışla 503.6 milyon varile ulaştı. Rafine petrol stokları artmaya devam etti, benzin stokları 4,9 milyon varil artarak 262,2 milyon varile, damıtılmış petrol stokları 6,3 milyon varil artarak 129,0 milyon varile ulaştı.
Aynı zamanda, Suudi petrolüyle dolu bir tanker filosu yavaş yavaş ABD Körfez Kıyısı'na doğru yelken açıyor. Raporlara göre, bu tankerler, Suudi Arabistan'ın üretimi artırmak için bir strateji uyguladığı Mart ve Nisan ayı başlarında yüklendi.Gemi piyasası istihbarat şirketi Vortexa Ltd'nin verilerine göre, toplamda 40 milyon varil ham petrole sahip bu 20 tanker yine de yelken açacak. Louisiana ve Teksas'taki limanlara, Mayıs sonunda varacaklar.
Bu, Suudi ham petrolünü Meksika Körfezi'nden altı yıldan fazla bir süre içinde ithal etmek için en büyük ay olacak. Bununla birlikte, bu aynı zamanda Suudi ham petrolünün ABD Körfez Kıyısına en son akıntısı olabilir.OPEC bir üretim azaltma anlaşmasına ulaştıktan sonra, Suudi Arabistan ABD rafinerilerine satılan petrolün fiyatını artırdı.
Düşük petrol fiyatları, petrol şirketlerini işi askıya almaya ve üretimi azaltmaya zorluyor ABD'li petrol servis şirketi Baker Hughes'un verilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki aktif petrol kuyularının sayısı, beş haftalık bir düşüşle 17 Nisan haftasında 66 kişi azalarak 438'e geriledi. Ekim 2016'dan bu yana yeni bir düşüş yaşadı. Geçen yılın en yüksek seviyesi ile karşılaştırıldığında, ABD sondajlarının üçte birinden fazlası durduruldu.
Morgan Stanley, ABD petrolünün çöküşünün ana nedeninin, dünyanın diğer bölgelerine kıyasla ABD'de arz ve talep arasındaki dengesizliğin daha ciddi olması ve ham petrol stoklarının son derece hızlı artması olduğuna dikkat çekti.
Bazı insanlar paniğe kapılır ve bazıları açgözlüdür
Denizaşırı petrol fiyatı% 20'den fazla düştükten sonra, birçok QDII fonu kısa vadeli diplerin göründüğüne ve dibi almaya başladığına ve hatta bir günde QDII döviz kotasını tükettiğine inanıyordu. Birçok QDII fonu aboneliğini askıya almak zorunda kaldı.
Şangay'daki bir QDII fon yöneticisi China Business News'ten bir muhabire şunları söyledi: "Bildiğim kadarıyla, ham petrolün yaklaşık% 30 düştüğü günde, birçok kişi ham petrol almak için koştu. Tüm QDII kotaları onlar tarafından, muhtemelen milyarlarca dolar kullanıldı. "
Ham petrol fonunun dip avı ertesi gün kısa bir süre çalıştı, WTI ham petrolü 10'unda% 8,66 oranında toparlanırken, aynı gün ham petrol fonları da takip etti. Ancak bu günden itibaren uluslararası petrol fiyatları sert dalgalanmaya başladı. Mart ayında petrol fiyatları düşmeye devam etti ve ham petrol fonlarının net değeri gün geçtikçe küçülüyordu. Bazı fon yöneticileri iç geçirerek, "Dip satın alan herkes temelde para kaybediyor" dedi.
Nisan ayında petrol fiyatları toparlansa da, net değer henüz istikrar kazanmış değil. 20'sinde rekor kıran düşüş, "dağın ortasında düşüş satın alan" ham petrol fonlarını bir kez daha vurdu. Şu anda, yedi ham petrol fonunun en yüksek net değerine sahip E Fund ham petrolü, yıl boyunca 1.299 yuan'dan üçte bir düşüşle sadece 0.811 yuan'dır. 4,3 milyar ölçeğe sahip en büyük ham petrol fonu olan Huabao Oil & Gas'ın son net değeri, yılın başındaki 0,434 RMB'den% 43 düşüşle en alt sırada yer alarak 0,249 RMB'ye kadar düştü.
Bu yılki trendin ardından ham petrol almak isteyen bireysel yatırımcıların deneyimi de zayıftı.Rüzgar istatistikleri, ham petrol fonlarının net değerinin son üç ayda ortalama% 40-50 düştüğünü, Yifangda ham petrolü% 53,61, Güney ham petrolü ise% 53,33 düştü. , Harvest ham petrol% 51.57, Huabao Oil & Gas% 47.15, Lion Oil & Gas% 41.34, Guangfa Oil% 39.65 ve Huaan Oil% 31.35 düştü.
Ham petrol fonları, çoğu fonun% 99'undan fazlası bireysel yatırımcı olmak üzere her zaman daha fazla bireysel yatırımcıya ilgi göstermiştir.
Şu anda, yedi ham petrol fonunun alım satım durumu aboneliğin askıya alınması ve açık itfasıdır ve asıl sahipleri zararı durdurmak veya "sert direnişe" devam etmek için zor seçimlerle karşı karşıyadır.
