"Her şeyi sat" dönemi geçti mi? ABD doları ve ABD hisse senetleri keskin bir şekilde yükselmek için ellerini birleştirdi ve şarkı söylemenin sesi giderek artıyor.
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Haberleri Pazartesi (30 Mart) ABD piyasası, ABD doları endeksi geçen haftaki art arda dört düşüşün pusundan kurtuldu ve yükseliş eğilimini yeniden kazandı. Şu anda 99 seviyesinin üzerinde işlem görüyor ve gün içi artış, % 1. Salgının yayılması, ülkeleri kilitlenme süresini uzatmaya yöneltti ve daha fazla merkez bankası, ABD doları endeksini artıran gevşeme önlemleri aldı. Şu anda, Goldman Sachs ve Bank of America da dahil olmak üzere birçok yatırım bankası dolar konusunda iyimser. ABD hisse senetleri de geçen hafta yükseliş ivmesini sürdürdü ve Dow şu anda 500 puan yükseldi. Bazı analistler, ABD hisse senetlerinde bazı olası diplerin ortaya çıktığını ve "her şeyi satma" döneminin geçtiğini belirtti. Ancak ham petrol piyasa tarafından tercih edilmemiş ve petrol fiyatlarının satış dalgası yoğunlaşmıştır. Gün içerisinde Brent ham petrolü% 13'ün üzerinde düşerken, ABD WTI ham petrolü 20 $ / varil sınırının altına düştü. Petrol fiyatlarındaki düşüş, bu yıl petrol fiyatlarının% 60'ın üzerinde düşmesine neden oldu.
Küresel gevşeme politikasından etkilenen ABD doları rahatladı ve yatırım bankaları yükselişe geçti
Pazartesi günü, ABD doları ana para birimleri ve daha riskli gelişmekte olan piyasa para birimleri karşısında toparlandı ve yatırımcıların uzun bir belirsizlik dönemine hazırlandığı ve hükümetlerin kilitleme gereksinimlerini sıkılaştırdığı ve parasal ve mali tedbirler getirdiği için bir haftalık düşüşleri sona erdirdi. Koronavirüs salgınıyla mücadele edin.
ABD pazarında ABD doları endeksi% 1'in üzerinde artışla 99,32'ye yükseldi.
(ABD doları endeksinin 30 dakikalık grafiği, kaynak: FX168)
Çin Halk Bankası önemli bir bankalararası faiz oranını düşürdükten sonra, Çin'in offshore RMB döviz kuru düştü. Singapur Bankası da Pazartesi günü para politikasını önemli ölçüde gevşetti.
Euro, sterlin ve Avustralya doları düştü ve son toparlanmaya son verdi. Bu ayın başlarında Fed, güvenli liman alımını bastırmaya çalıştı.
OANDA'nın kıdemli piyasa stratejisti Edward Moya, "Diğer merkez bankalarının da aktif adımlar attığını görmeye başlıyorsunuz. Örneğin, Singapur dalgalanma aralığını ayarladı. Tüm bu dünya çapındaki tüm bu gevşeme politikaları dolar için geçici bir toparlanma sağlıyor." Dedi.
Koronavirüsün yayılması ve fabrika kapanışlarının ekonomik etkisi ile ilgili endişeler döviz piyasasına hakim olmaya devam ediyor, ancak Pazartesi günkü fiyat dalgalanmaları nispeten iyi kontrol edildi ve önceki işlem günlerine göre çok daha küçüktü.
RBC Capital Markets'ta döviz stratejisti olan Adam Cole şunları söyledi: "Riskin hala yüksek olduğunu söylemelisiniz. Çin'den gelen potansiyel haberler çok daha iyi ve İtalya'daki durum düzeldi ... ancak Birleşik Krallık'ta durum böyle değil ve kesinlikle Amerika Birleşik Devletleri'nde durum böyle değil. "Pazarın tekrar sakinleşmeden önce" enfeksiyon sayısının zirve yaptığına dair daha geniş kanıtlar "görmesi gerektiğini, aksi takdirde daha fazla" döngüsel ve acımasız satış "olabileceğini söyledi. ".
Analistler, ay sonunda yatırımcıların portföyünün yeniden dengelenmesi ve virüsle ilgili endişelerin de doları desteklediğini söyledi.
Goldman Sachs döviz stratejisti Zach Pandl, salgın önümüzdeki birkaç hafta içinde etkili bir şekilde kontrol edilmezse, dünya yavaş yavaş derin bir resesyona girerken, piyasanın daha büyük zorluklarla karşılaşabileceğine dikkat çekti.
Pandl, risk varlıklarının toparlanmasıyla birlikte geçen hafta ABD dolarının gerilediğini ancak tarihsel yükselişinin henüz sona ermediğini, bu hafta da borsanın daha da düşmesi ve ABD dolarının yükseliş trendine devam edeceğini söyledi.
"Bu hafta, fiili ticaret ağırlıklı dolar endeksi, son dönemdeki en yüksek seviyesinden% 3-5 oranında yükselebilir ve bu da ABD dolarını, Şubat 2002'de sona eren boğa piyasasının zirvesine yaklaştıracaktır. Diğer önemli para birimleriyle (euro ve Kanada doları gibi) anormal döviz kurları, Fed'in piyasaya müdahalesini tetikleyebilir. "
Bank of America analistleri ayrıca, temel ve teknik açıdan bakıldığında, doların görünümünün dört gözle beklemeye değer olduğunu söyledi.
Banka raporda şunları yazdı: "Yeni taç salgını finansal piyasaları etkilemeye ve küresel ekonominin görünümünü zayıflatmaya devam ederken, ABD dolarının gelecekte daha da değer kazanmasını bekliyoruz. ABD dolarına yönelik artan talep, döviz arbitrajı talebi ve yatırımcıların ABD ekonomisinin toparlanmasına ilişkin taahhütleri Unutmayın, her ikisi de gelecekte ABD dolarının daha da güçlenmesini teşvik edecek. "
ABD hisse senetleri destansı ralliyi sürdürmeye çalışıyor, piyasa bazı potansiyel dip sinyalleri gönderiyor
Amerika Birleşik Devletleri koronavirüs salgınını kontrol altına almak için tedbirleri genişlettikçe, borsa Pazartesi günü geçen haftaki güçlü toparlanma temelinde yükseldi.
Dow Jones Endeksi 500 puan veya% 2.3 yükseldi. Standard & Poor's 500 Endeksi yaklaşık% 2.6 arttı ve Nasdaq Bileşik Endeksi yaklaşık% 3 arttı.
ABD Başkanı Trump, Pazar günü düzenlediği basın toplantısında, ulusal sosyal mesafe kurallarının 30 Nisan'a kadar uzatıldığını ve virüsten ölüm oranının iki hafta içinde zirveye çıkacağını sözlerine ekledi. Bu önlemler kısa vadede ciddi ekonomik kaosa neden olabilse de bazı yatırımcıların gözünde uzun vadeli ekonomik zararı önleyebilmektedir.
Johnson & Johnson, olası bir koronavirüs aşısı belirlediğini ve bunun da piyasa duyarlılığını artırdığını söyledi. Şirket, potansiyel aşıların insanlarda test edilmesinin Eylül ayında başlayacağını kaydetti. Johnson & Johnson hisseleri% 3,9 arttı.
Dow Jones Endeksi geçen hafta 1938'den bu yana en büyük haftalık kazancını veya% 12'den fazlasını belirledi. Standard & Poor's 500 Endeksi ve Nasdaq Bileşik Endeksi% 10.3 ve% 9.1 artarak 2009'dan bu yana en iyi haftasını tamamladı. Elbette bu, yatırımcılar için istikrarsız bir süreçtir. S&P 500 Endeksinin beş işlem gününden dördünde günlük en az% 2,9 oynaklık var. Buna Cuma günü% 3,4 düşen Standard & Poor's 500 Endeksi de dahildir.
(Kaynak: FactSet, CNBC)
Geçen haftaki keskin yükseliş, kısmen büyük çaplı mali ve parasal teşvik beklentisiyle tetiklendi. Trump, Cuma günü, salgının ekonomik etkisini azaltmak için doğrudan ödemeler içeren 2,2 trilyon dolarlık bir ekonomik teşvik paketi imzaladı. Fed ayrıca, sınırsız varlık satın alma programı da dahil olmak üzere ekonomiyi desteklemek için bir dizi önlem getirdi.
Gorilla Trades stratejisti Ken Berman, "Boğalar destansı bir miting düzenledi" dedi. "Yükselişe rağmen ... ancak gerekli ancak ekonomik açıdan yıkıcı küresel hapis döneminin belirsizliği, riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor."
Berman, "Borsanın hafta içindeki büyük kazanımlarına rağmen teknik tablo genel olarak düşüş göstermeye devam ediyor ve tüm önemli trend göstergeleri hala aşağıya işaret ediyor" dedi. Geçen haftaki güçlü yükselişten sonra bile ana hisse senedi endekslerinin hareketli günlük ortalamalarının altında kaldığını belirtti.
Dünyadaki koronavirüs vakaları hala artıyor ve bu, kilitlenme ve karantina önlemlerinin ne zaman kaldırılacağı ve ekonominin normale döneceği belirsizliğini artırıyor.
(Kaynak: FactSet, CNBC)
Worldometer dünya gerçek zamanlı istatistikleri, 31 Mart Pekin saatiyle 00: 30'dan itibaren, dünya çapında teyit edilen yeni koroner pnömoni vakalarının sayısının 750.000'i aştığını, 752.297'ye ulaştığını ve toplam 36.207 ölüm olduğunu gösteriyor. Amerika Birleşik Devletleri geçen hafta İtalya ve Çin'i geride bırakarak şu anda 140.000'den fazla vaka ile en çok vakanın görüldüğü ülke oldu. Amerika Birleşik Devletleri'nde vakaların yaklaşık yarısı, 59.000'den fazla insanın enfekte olduğu New York'tan geldi.
MRB Partners'tan bir stratejist bir raporda şunları yazdı: "Borsa aşırı genişledi, ancak önümüzdeki 1-2 ay daha kötü virüs haberleri ve kötü ekonomik verilerle birlikte zorlu bir dönemle karşı karşıya kalacak. Dünya şimdi giriyor. Üçüncü aşama, ilk aşama, küresel ölçekte yayılan kontrolden çıkmış virüsün şoku ve ardından büyük ölçekli bir politika tepkisi. Şimdi ekonomik sonuçlar geldiğine göre, yatırımcıların çok kırılgan güvenini test edecek. "
Yatırımcılar geçen hafta virüsün ekonomi üzerindeki etkisine bir göz attı. ABD Çalışma Bakanlığı Perşembe günü yaptığı açıklamada, işsizlik yardımları için ilk talep sayısının 20 Mart haftasında rekor 3,28 milyona ulaştığını duyurdu. Bu rakam, 1982'de 695.000 setlik rekoru kolayca kırdı. Dallas Fed Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Mart ayı imalat aktivite endeksinin -10 tahmininin çok altında olan -70 olduğunu söyledi.
Tabii ki, piyasa da dibe vurabileceğine dair bazı sinyaller gönderdi. Sözde "akıllı para" (yani büyük kurumlar) ile "aptal para" (yani perakende yatırımcılar) arasındaki güven açığı, çok düşük bir seviyeye düştükten sonra pozitif bir bölgeye yükseldi. Aynı zamanda, içeriden satın alma 11 yılın en yüksek seviyesini vurdu. Morning Consult'dan alınan veriler, ABD tüketici güveninin istikrar kazanmaya başladığını gösteriyor.
(Kaynak: Morning Consult, CNBC)
JPMorgan Chase'de hisse senedi stratejisti olan Mislav Matejka, bir raporda şunları söyledi: "Düşüşün hızı göz önüne alındığında, bir toparlanmanın gerçekleşeceğine inanıyoruz, ancak toparlanmanın sonunda azalması muhtemel." İşsizlik, düşen talep ve düşen gelir arasında bir uçurum olduğuna işaret etti. Bir spiral. "Sonunda, bu tepki taktiksel de olabilir."
Allianz baş ekonomi danışmanı Mohamed El-Erian, koronavirüs salgınının neden olduğu daha fazla piyasa oynaklığı olacağı için yatırımcıların endeksleri değil bireysel hisse senetleri satın almaları gerektiğini söyledi. El-Erian, birkaç hafta önce "her şeyi satma" döneminin geçtiğini, ancak "her şeyin açık" zamanının henüz gelmediğini hissettiğini söyledi. Yatırımcıların alım satım yapma zamanının geldiğini söyledi.
Talep düştü, üretim kesintisi anlaşması iptal edildi, ham petrol "iki taraflı saldırı" ile düştü
Petrol fiyatları Pazartesi günü sert bir şekilde düştü. ABD ham petrol fiyatları bir kez varil başına 20 doların altına düştü ve Brent ham petrol fiyatları 18 yılın en düşük seviyesine geriledi. Bu, küresel koronavirüs salgınının birkaç ay daha devam edebileceği ve yakıt talebinin daha da düşebileceği endişelerini yoğunlaştırdı. .
Uluslararası petrol fiyatı göstergesi Brent tipi ham petrol varil başına 21,66 ABD doları düşerek Kasım 2002'den bu yana en düşük seviye ve gün içi düşüş% 13'ün üzerine çıktı.
ABD WTI ham petrolü, erken ticarette 1.41 ABD doları düşüşle 20.10 ABD doları veya varil başına% 6.5, 19.92 ABD dolarına geriledi.
(ABD petrol günlük grafiği, kaynak: FX168)
Analistler, bu kadar düşük petrol fiyatlarıyla, birçok petrol şirketinin aktif kalmak istiyorlarsa kârsız hale geleceğini ve daha yüksek maliyetli üreticilerin, özellikle petrol depolama kapasitesinde üretimi durdurmaktan başka seçeneği olmayacağını söylüyor. Doygunluğa yakındır.
UBS Petrol analisti Giovanni Staunovo, "Yeni koronavirüsle ilgili seyahat kısıtlamaları ve sosyal mesafe önlemleri nedeniyle küresel petrol talebi buharlaşıyor" dedi.
"Kısa vadede, petrol fiyatlarının, üretim kesintilerini tetiklemek ve tank tepesine erişimi önlemek için ticaret için nakit maliyet eğrisinin altına düşmesi gerekebilir."
Rystad Energy'de petrol piyasası başkanı Bjornar Tonhaugen, Petrol talebindeki büyük kayıp nedeniyle petrol piyasasının tedarik zinciri kırıldı ve rafinerilerdeki indirimler de dahil olmak üzere tüm alternatif tedarik zinciri ayarlamalarının Nisan ve Mayıs aylarında yapılmasına neden oldu dedi. Envanteri çalıştırın ve artırın.
Petrol piyasası, talepteki ani düşüşe ek olarak, Suudi Arabistan ile Rusya arasındaki fiyat savaşından da etkilendi ve bu da piyasayı ek arzla doldurdu.
Suudi Enerji Bakanlığı'ndan bir yetkili Cuma günü yaptığı açıklamada, Suudi Arabistan'ın petrol fiyatlarının düşmesini durdurması için ABD'nin artan baskısına rağmen Rusya ile petrol piyasasını dengelemek için pazarlık yapmadığını söyledi. Petrol fiyatlarındaki düşüş, bu yıl petrol fiyatlarının% 60'ın üzerinde düşmesine neden oldu.
Küresel petrol talebinin, geçen yıla göre% 20 düşüşle, günde 15 ila 20 milyon varil azalmasının beklendiği göz önüne alındığında, analistler, OPEC'e ek olarak, diğer petrol üreten ülkelerin de büyük ölçekli üretim kesintileri yapması gerektiğini söyledi.
National Australia Bank emtia araştırma başkanı Lachlan Shaw, "OPEC, Suudi Arabistan ve Rusya aralarındaki farkı kapatabilir, ancak OPEC'in yapabileceği pek bir şey yok ... Yeni taç virüsün talep şoku çok büyük" dedi.
Brent ham petrol vadeli işlemlerinin Mayıs ayından Kasım ayına kadar pozitif yayılması 13,45 ABD Doları / varil ile rekor bir seviyeye ulaşırken, ABD ham petrol vadeli işlemlerinin altı aylık farkı Şubat 2009'dan bu yana en büyük fark olan eksi 12,85 ABD Doları / varil seviyesine genişledi.
Premium vadeli işlemler piyasasında, spot fiyatın önümüzdeki birkaç aydaki fiyattan daha düşük olması, tüccarları gelecekteki satışlar için petrol depolamaya teşvik ediyor.
