İyi bir "baba" Ping An Bank var ve üç aylık rapor perakende işi iyi performans gösterdi!
Nispeten başarılı bir yerel perakende bankası olan Ping An Bank (000001-CN), China Merchants Bank'tan daha sonra başlamasına rağmen, Ping An'ın (601318-CN; 02318-HK) büyük ağacı tarafından desteklendiği için son yıllarda da iş yapıyor. Rüzgar yükseliyor.
23 Ekim akşamı Ping An Bank, üç çeyrek raporunu açıkladı.Ping An Bank'ın toplam varlıkları ilk üç çeyrekte 3.3521 trilyon yuan (RMB, aşağıda aynı), geçen yılın üç çeyrek raporunda yıllık% 6.84 artış ve 2017 sonunda yıllık bazda% 3.2 artış (3.2485 trilyon yuan); Yıllık% 8.6 artışla 86.664 milyar yuan gerçek işletme geliri; yıllık% 6.8 artışla 20.456 milyar yuan net kar; üçüncü çeyrekte (Temmuz-Eylül) 29.423 milyar yuan işletme geliri elde etti, yıllık% 14.2 artış; net şirketin hissedarlarına atfedilebilir Kar, yıllık% 7,3 artışla 7.08 milyar yuan oldu.
(Resim kaynağı: Ping An Bank'ın 2018 üçüncü çeyrek raporu)
Olağanüstü perakende iş performansı
Öncelikle, varlıklar açısından Ping An Bank'ın varlık büyümesi, bir önceki yılın sonuna göre% 6,7 artışla 213.641 milyar RMB mevduat bakiyesi ile kademeli olarak yavaşladı; toplam krediler ve avanslar, bir önceki yılın sonuna göre% 12,8 artışla 1.922.047 milyar RMB'ye yükseldi. Kredilerin oranı geçen yıl sonuna göre 6,5 puan artarak% 56,3'e yükseldi.
Ping An Bank'ın kişisel kredi işinin oranının, şirketin perakende müşteri varlıkları yönetimine bağlı olarak, bir önceki yılın sonuna göre% 20,8 artışla 1,313,09 milyar RMB'ye bağlı olarak hızla artmaya devam ettiğini belirtmek gerekir. Kişisel mevduat bakiyesi, bir önceki yılın sonuna göre% 23.4 artışla 420.744 milyar RMB ve bireysel krediler bakiyesi bir önceki yılın sonuna göre% 27.4 artışla 1.082.063 milyar RMB oldu. Ayrıca Eylül ayı sonu itibarıyla Ping An Bank'ın dolaşımda olan 48.526.400 kredi kartı bir önceki yıl sonuna göre% 26,6 artmıştır.Yeni çıkarılan kartların kümülatif sayısı Ocak-Eylül 2018 arasında yıllık% 32,1 artışla 13.092 milyon olmuştur.Toplam kredi kartı işlem tutarı 1.925.610 milyon olmuştur. Kredi kartı kredilerinin bakiyesi yıllık% 84.0 artışla 428.84 milyar RMB, kredi kartı kredilerinin bakiyesi ise bir önceki yılın sonuna göre% 41.2 artışla 428.84 milyar RMB oldu.
Ping An Bank'ın kullanabileceği Ping An Bank'ın kaynaklarına sahip olduğunu ve perakende işinin hızlı büyümeye devam ettiğini yukarıdan görebiliyoruz.Bunlar arasında, kredi kartı kredisi işi çok hızlı büyüyor ve performansı çok parlak.Kısa vadede şirkete katkı sağlayacak ancak kredi kartı kredisi tahsili gecikmesi nedeniyle Kademeli artış, şirketin önümüzdeki bir veya iki yıl içindeki kötü borçları için de "tohum" ekecek.
Ardından, şirketin kâr artışını oluşturan faktörlerde hangi değişikliklerin yapıldığını görmek için geriye bakıyoruz.
Azalan faiz oranı marjları, faiz gelirinin düşmesine neden olur
Başta da belirttiğimiz gibi, şirketin üçüncü çeyrekteki gelir artış hızı, şirketin ilk üç çeyrekteki genel büyüme oranından önemli ölçüde daha hızlıydı, buna ne sebep oldu?
Şirketin verilerini dikkatlice inceledik ve üçüncü çeyrekte gelirdeki daha hızlı büyümenin ana nedeninin şirketin faiz marjındaki değişiklik olduğunu gördük. Ping An Bank'ın 2018'in ilk üç çeyreğinde net faiz marjı% 2,29 ve altı aylık net faiz marjı% 2,26 oldu. İlk üç çeyrekteki net faiz marjı, altı aylık rapordan 3 baz puan daha yüksekti. Üçüncü çeyrekte net faiz marjı yaklaşık% 2,36 oldu. Geçen yılın ilk üç çeyreğinde aynı dönemin% 2,41'i hala düştü ... Şirketin ilk üç çeyrekteki gelir artışının neden faiz dışı büyüme oranı kadar hızlı olmadığını ve üçüncü çeyrek gelir artış oranının önceki iki çeyreğe göre daha hızlı olduğunu açıklamak zor değil. Buna ek olarak, şirketin işletme gelirinin ilk üç çeyreğinde, net faiz geliri yıllık% 1,7 düşüşle 54,529 milyar yuan, faiz dışı net gelir ise yıllık% 32,0 artışla 32,135 milyar yuan oldu. Şirketin faiz dışı gelirindeki önemli artışın ilk üç çeyreğinde yılın ilk yarısında muhasebeden kaynaklandı. Standartlardaki değişim ve net faiz gelirindeki düşüş esas olarak şirketin faiz marjının daralmasından etkilenmiştir.
Üçüncü çeyrekte, Ping An Bank'ın faiz marjı nispeten hızlı bir şekilde toparlandı, bunun başlıca nedeni, şirketin varlık tarafındaki gelir artış oranının, borç tarafı harcama büyüme oranından daha hızlı olmasıydı. Üçüncü çeyrekte, Ping An Bank'ın varlık tarafı getirisi, ara rapordaki% 4,95'ten, esas olarak kredi getirisindeki 26 baz puanlık artış nedeniyle% 5,11'e yükseldi; pasif tarafı maliyeti, yarı yıllık raporda% 2,89'dan% 2,90'a yükseldi. 1 baz puan.
(Resim kaynağı: Ping An Bank'ın 2018 üçüncü çeyrek raporu)
Son olarak, şirketin varlık kalitesindeki değişikliklere bakıyoruz.
Varlık kalitesi kademeli olarak iyileştirildi
30 Eylül itibariyle Ping An Bank'ın takipteki kredilerinin tutarı 32.245 milyar yuan olup,% 1.68, yarı yıl raporunda bildirilen 30.992 milyar artıştan 1.253 milyar ve 2017 sonunda 28.997 milyara göre 3.248 milyar yuan artış; takipteki takip oranı ve yarı yıl raporu 1.68 oldu % 2017 sonunda% 1,70'den 2 baz puan daha düşük olan aynı kaldı; takipteki krediler olarak rezervuar özel amaçlı krediler 59,64 milyar yuan oldu ve% 3,07'ye tekabül etti; bu, yarı yıl raporuna göre 63,019 milyar yuan oldu; 2017 sonu ile karşılaştırıldığında 3,955 milyar yuan düşüş Karşılık karşılama oranı 2018 yıl ortası raporunda% 175,81'den% 169,14'e, takipteki alacakların sapması bir önceki yıl sonuna göre 24 puan azalarak% 119 oldu.
(Resim kaynağı: Ping An Bank'ın 2018 üçüncü çeyrek raporu)
Özetle, Ping An Bank'ın üçüncü çeyrekte tek çeyrek geliri, esas olarak varlık fiyatlandırma yeteneklerindeki iyileşme nedeniyle çift haneli büyümeye geri döndü, ancak borç tarafı, bankalar arası borç verme oranlarındaki düşüşten etkilenmedi; perakende sektörü, özellikle kredi kartları güçlü bir şekilde büyüdü İş dünyası için, bu alandaki kötü borç oranının sonraki dönemde artmaması, varlık kalitesinin iyileşmesine rağmen etkisi açık değildir.Yüksek şüpheli borç tabanı ve şirketin büyük sapması nedeniyle kısa vadede fazla iyimser olmaya gerek yoktur. Üçüncü üç aylık rapor oldukça tatmin ediciydi.
Yazar: Zheng Peng super
Editör: Li Lulu
