Döviz spotu ve döviz vadeli işlemleri arasındaki farkı çözmenize yardımcı olacak 7 kilit nokta
Döviz piyasası, günlük ortalama 5 trilyon ABD Dolarını aşan işlem hacmi ile dünyanın en büyük finansal ticaret piyasasıdır. Perakende döviz işlemlerinin bu kadar popüler olması birçok yönden mantıksız değildir. Düşük sermaye gereksinimine sahiptir; esnek kaldıraç oranlarının kârları artırmak için kullanılmasına izin verir; ayrıca, döviz piyasası tezgah üstü bir işlemdir ve kişilerin döviz işlemlerine girme eşiğini düşüren birleşik denetim vb. Büyük bankalar arası döviz işlem ağında, perakende işlem hacmi de önemli bir yer tutmaktadır.
Döviz çiftlerini tercih eden tüccarlar için, ana para birimleri döviz vadeli işlem sözleşmeleri yoluyla da alınıp satılabilir. Vadeli işlem ticaretinde, tüccarın marjı nispeten düşüktür. Döviz spot ve vadeli işlemlerin kotasyonları birbirine çok benziyor ve işlem gereksinimleri çok farklı değil, bu nedenle bazı insanlar da bu iki varlık sınıfı arasında seçim yapmaktan çekiniyor.
Bununla birlikte, döviz piyasası ve döviz futures kontratları görünüş olarak benzerdir ancak özü bakımından farklıdır. Spot döviz ile vadeli döviz ticareti arasındaki temel fark nedir?
1. Spot döviz piyasası, tezgah üstü bir işlem iken, döviz vadeli işlem ticareti merkezi bir işlemdir
Tezgah üstü ticaretin özelliği, merkezi bir takas olmamasıdır. Bu, işlemlerde bir dereceye kadar şeffaflık olmadığı anlamına gelir.Örneğin, perakende döviz brokerleri, karlılığı korumak için alım satım fiyatlarına puan katacaktır. Ek olarak, tüm piyasa katılımcıları anonim olarak işlem yapar ve OTC piyasasında karşı taraf riskleri vardır.
Aksine, vadeli işlem ticareti daha şeffaftır ve ticaret ortamı iyi düzenlenmiştir. Vadeli işlem sözleşmeleri borsalarda yürütülür (Chicago Ticaret Kurulu (CME), vb.) Ve işlem katılımcıları performans tahvilleri ve marj ile kısıtlanır, bu nedenle karşı taraf temerrüdü riski büyük ölçüde azalır.
2. Spot döviz işlem ücretleri komisyonlara ve spread'lere bölünürken, döviz futures'larının sadece komisyonları vardır
Tezgah üstü spot döviz piyasasında, tüccarların her işlem için komisyon veya spread ödemeleri gerekir. Komisyoncu, kendi gelir kaynağı olarak alış ve satış fiyatına birkaç puan ekleyecektir. Ayrıca, her iki tür ücreti de talep eden birçok perakende komisyoncu vardır. Ek olarak, komisyoncu aynı zamanda gecelik faiz de alacaktır ve belirli ücret, tüccarın sahip olduğu döviz çiftine göre değişir.
İşlem vadeli döviz piyasası ise, teklif basit ve sezgiseldir ve puan ekleme durumu yoktur. Yatırımcıların yalnızca komisyon ödemeleri gerekir. Elbette her komisyoncunun farklı komisyon ücretleri vardır. Buna karşılık, vadeli işlemlerin maliyeti, spot döviz işlemlerinden önemli ölçüde daha düşüktür.
3. Döviz vadeli işlemleri ABD doları cinsinden fiyatlandırılır
Vadeli döviz alım satım işlemlerinde her sözleşme ABD doları cinsinden fiyatlandırılır. Bir Euro vadeli işlem sözleşmesi, bir EUR / USD işlemine eşdeğerdir. Japon yeni sözleşmelerinin aynı zamanda döviz işlemlerinin tersi olan JPY / USD işlemlerine atıfta bulunduğu unutulmamalıdır (döviz işlemleri USD / JPY'dir).
Aşağıdaki bu 3 resmi karşılaştırın. Solda Japon yeni vadeli işlem sözleşmesi, sağ üstte ise geleneksel USD / JPY spot işlemi var. Sağ altta JPY / USD ticaret tablosu:
4. Vadeli işlem fiyatının her noktasının değeri dövizden farklıdır
Döviz vadeli işlem sözleşmelerinde her bir noktanın değeri farklıdır. Örneğin, mini bir Euro veya İngiliz Sterlini sözleşmesi için 1 puanın değeri 6,25 ABD dolarıdır. Normal bir sözleşmeyle işlem yapıyorsanız, her bir puanın değeri 12,5 $ 'dır.
Ancak spot döviz ticareti yaptığınızda, her puanın değeri değişir. Örnek olarak standart bir spot döviz sözleşmesini ele alalım, her bir puanın değeri 10 $ 'dır.
5. Vadeli işlem sözleşmelerinin bir son tarihi vardır ve döviz işlemlerinin son tarihi yoktur
Döviz vadeli işlem sözleşmeleri dahil olmak üzere tüm vadeli işlem sözleşmelerinin bir vadesi vardır, bu nedenle tüccarların sözleşmeyi sona erme tarihinde ellerinde satmaları ve ardından yeni bir sözleşme satın almaları gerekir.
Spot döviz piyasasında "vade sonu" diye bir şey yoktur. Yatırımcılar ister haftalar, ister aylar veya yıllar olsun sınırsız bir süre pozisyon tutabilirler.
6. Döviz vadeli işlemleri kurumların konumunu görebilir
Döviz vadeli işlemler piyasasının benzersiz bir noktası, spot döviz piyasasında bulunmayan bazı bilgileri görebilmenizdir. Örneğin, haftalık kurumsal pozisyon raporu ("Tüccar Pozisyon Raporu") piyasadaki spekülatörlerin ve riskten korunma tüccarlarının net uzun veya net kısa pozisyonları hakkında bilgi sağlar. Bunun nedeni, vadeli işlemlerin merkezi borsada yapılması ve bu verilerin toplanmasını kolaylaştırmasıdır.
Yukarıdaki örnek, bir tüccarın İngiliz pound vadeli işlemleri için pozisyon raporudur.
7. Vadeli döviz kotasyonları en iyi alış ve satış fiyatları iken, döviz kotasyonları daha değişkendir
Döviz vadeli işlem işlemlerinde sözleşmeli alış ve satış fiyatları alıcı ve satıcıların düşündüğü en ideal fiyata göre belirlenir ve bu fiyat gerçek döviz spot fiyatından çok farklı olabilir. Burası aynı zamanda vadeli işlemlerin ve spot dövizin çok farklı olduğu yerdir.
Kaygı ve cesaret iç içe geçmiş, neyse ki, biz hala
Orijinal metni okumak için tıklayın, "Çin döviz endüstrisinin bölünmesi ve ilerlemesi hakkında konuşun" salonuna katılmak için kaydolun ve eski döviz büro yetkilileri ve endüstri uzmanlarıyla yüz yüze iletişim kurun.
