Wall Street'in en iyi oyuncuları Çin pazarını yarıp geçti: PetroChina 48 yuan'dan 5 yuan'a düştü A-hisseleri "düşüşte uzanabilir ve düştükçe daha fazla satın alabilir" mi?
Hisse senedi satın almak ve iyi şirketlerle büyümek, Buffett'in yatırım sırlarından biridir.
Kısa bir süre önce Berkshire Hissedarlar Genel Toplantısı yapılacak .. Yılın bu sezonu, sadece 400.000 nüfuslu bu küçük kasaba, dünyanın her yerinden yatırımcıların akınına uğrayarak "hacı" olacak. Buffett ayrıca bazı yatırım konularında soru soranlara cevap verecektir.
Buffett bu yıl 89 yaşında ve eski ortağı Munger de 95 yaşında. Yatırım yolunda Buffett ve Munger birçok boğa ve ayıyı geçti. Uzun ömür, Buffett'in sihirli silahlarından biridir.
2016'da teknoloji hisselerini asla satın almadığını iddia eden Buffett, Apple'da bir pozisyon kurmaya başladı ve değer yatırımı açısından Apple o zamanlar ucuz değildi. 600 milyar yuan'ı aşan piyasa değeri ve üç aylık raporda açık bir dönüm noktasıyla, hangi boyuttan olursa olsun, o zaman Apple'a yatırım yapmak akıllıca değildi.
Ancak Buffett, dış dünyanın gözüyle ilgilenmedi, ancak değişmeden Apple'ın hisselerini satın aldı. 2018 sonu itibariyle Apple, Berkshire Hathaway'in en büyük hissesi haline geldi.
Bu Berghillha hissedarlar toplantısında Buffett, Apple hisselerinin daha da düşebileceğini ve böylece önümüzdeki üç yıl içinde daha fazla Apple hissesinin satın alınabileceğini umarak 75 milyar ABD doları fon yetkisi verdiklerini söyledi.
Buffett'in felsefesine göre, iyi bir hisse senedi satın almak ve onu mümkün olduğu kadar uzun süre elde tutmak, Buffett'in inandığı yatırım gerçeği olmuştur. Örneğin, Coca-Cola'ya yatırım konusunda, Buffett 1988'den beri satın almakta ve şimdiye kadar elinde tutmaktadır.Coca-Cola'ya yatırım yaptığı on yıllar boyunca, hisseleri Buffett'e önemli değer katmıştır.
Tabii ki, tüm hisse senetleri Buffett'e fayda sağlayamaz .. 2011 yılında Buffett, IMB'de bir pozisyon açtığını duyurdu ve sonraki dönemde Berkshire Hathaway şirketin en büyük hissedarı oldu. Bu bağlamda Buffett, IBM'e 10 milyarın üzerinde yatırımın bu şirketin uzun vadeli dönüşümüne yatırım olduğunu vurguladı. IBM'in dönüşümünün şirketin performansını artırmaması sinir bozucu ... IBM hisselerinin geçen yıl yeniden yükseliş eğilimine girmesinin arifesinde Buffett, IBM'in hisselerini tasfiye etti.
Değer yatırımı konusunda, Buffett'in mantığına göre, önce belli bir miktar sermaye olması gerekir; ikincisi, yeterince uzun süre tutulması gerekir.
5 Kasım 2007'de PetroChina'nın "Asya'nın En Kârlı Şirketi" halesi Şangay Borsası'na indi. Listelemenin ilk gününde toplam piyasa değeri 8.89 trilyon yuan oldu ve A hisse listelerinin tarihi için bir rekor kırdı. Şimdiye kadar kimse onu geçemez. Zirve noktasına kıyasla, PetroChina'nın mevcut piyasa değeri yaklaşık 8 trilyon yuan küçüldü.
PetroChina'ya ek olarak, altyapı ve inşaat sektörlerinde de bazı "Big Mac'ler" var. Son trendler iyimser değil .. China Communications Construction ve China State Construction son zamanlarda yeni düşüşlere ulaştı.
PetroChina'dan bahsetmişken, 2007'deki büyük boğa piyasası sırasında, PetroChina A hisselerine geri döndü ve açılış fiyatı hisse başına 48.6 yuan kadar yüksekti, bu da şirketin 16.7 yuan'lık ihraç fiyatından neredeyse üç kat daha yüksekti.
Ancak, yatırımcıların beklemediği şey, PetroChina'nın 10 yıl süren halka arzın ilk gününde insanları düzenlemeye başlamasıydı. 25 Ağustos itibariyle PetroChinanın hisse fiyatı raporu o günün sadece bir kısmıydı ve cari piyasa değeri 1.48 trilyon yuan idi.
10 yılda çok küçük düştü ve hissedar sayısı bugün bir milyondan 554.000'e çıktı.
Bununla birlikte, PetroChina listelenmesinden bu yana cömert temettüler ödedi ve yılda iki kez temettü ödedi. 2013 için bir dizi veri: PetroChinanın halka arz edildiği ilk yıldaki hissedar sayısı 1.879 milyondu ve 2013'ün ilk çeyreğinde bu sayı 1.0357 milyondu. Yaklaşık 844.300 hissedar piyasayı terk etti. Ancak, yatırımcıların% 55'i hala işin içinde ve seçiyor Devam et.
Buffett, yıllık ortalama% 26'dan fazla getiri oranıyla on yıllardır Berkshire'ın başında. Şimdi Buffett'ın gözlerine bir göz atalım. Şu anki PetroChina nedir?
1. Hisse senedi satın almak, hisse senedi satın almak değil, şirket satın almaktır
Peki PetroChina iyi bir şirket mi?
PetroChina piyasada tekel konumunda ve endüstriyel zincirin tepesinde Petrol ve petrol ürünleri olmadan hangi firma faaliyet gösterebilir?
Kârlılığı da iyidir.Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre, 2018'de şirket 52.591 milyar yuan net kar elde etti, yıllık bazda% 130.7'lik önemli bir artış; 0,17 yuan artışla 0,29 yuan hisse başına kazanç elde etti. 2018'de PetroChinanın sermaye getirisi arttı ve aktif-pasif oranı ve vites oranı sırasıyla% 0,6 ve% 2,8 düşerek makul seviyedeydi; nakit akışı koşulları iyiydi.
Bu verilerden PetroChina'nın günlük karının 144 milyon yuan olduğu ve karlılığının çok güçlü olduğu görülüyor.
PetroChina iyi bir şirkettir.
2. Makul fiyatlarla iyi hisse senetleri satın alın
Hisse senetleri satın almak, en ucuz hisse senetlerini satın almakla değil, makul bir fiyattan iyi hisse senetleri satın almakla ilgilidir. Bugün, PetroChina hisse başına 6,35 yuan'dan kapandı. 48 yuan'ın üzerindeki en yüksek fiyatı ile karşılaştırıldığında,% 80'den fazla düştü ve neredeyse Son yıllarda, hisse senedi fiyatı çok dalgalanmamış (piyasanın veya diğer hisse senetlerinin durumuna kıyasla) ve hisse senedi fiyatı nispeten makul bir aralığa ulaşmıştır.
3. Yeterli güvenlik payı
Güvenlik marjını nasıl anlıyorsunuz? Ne kadar düşerseniz edin, bu sınır değerine düşmeyecek, şimdi öyle mi? PetroChina'nın en düşük fiyatı 6,02 yuan / hisse ve en yüksek hisse 48 yuan / hisse. Şimdi hisse senedi fiyat aralığı açısından 6,35 yuan / hisse. , Temelde şu anda alt bir aralıkta ve çok ilginç bir veri var, fiyat-kitap oranı, PetroChinanın fiyat-kitap oranı sadece 0,94, bu düşük bir fiyata satılan bir hisse senedi, bu ne anlama geliyor? Yani PetroChina yarın istifa edecek ve onu tasfiye edecek. , Temelde öz sermayenizi geri kazanabilirsiniz.Piyasanın ondan yirmiye kadar olan fiyat / kitap oranıyla karşılaştırıldığında, PetroChina gerçek bir vicdana sahip.
İşlem hacmi, bir zaman birimi içindeki belirli bir işlem için işlem sayısına atıfta bulunan bir arz ve talep performansıdır. Arz talebi aştığında, artan bir kalabalık olur ve işlem hacmi doğal olarak büyür, aksine arz talebi aştığında piyasa terk edilir ve alım kıtlaşır, işlem hacmi daralmaya mahkumdur. Kalabalıkları sayısallaştırmak da hacimdir. Geniş ticaret hacmi anlamı, işlem gören hisse sayısını, işlem miktarını ve ciro oranını içerir; en dar ve en yaygın kullanılanı, yalnızca işlem gören hisse sayısını ifade eder.
Öyleyse bu göstergeyi gerçek savaşta esnek bir şekilde nasıl kullanabiliriz?
Hacmin rolü:
1. İşlem hacminin ilk işlevi hisse senedi fiyatını artırmak ve aynı zamanda hisse senedi fiyatını düşürmektir.
Yükselen piyasada işlem hacmi arttığında hisse senedi fiyatı yükselir, işlem hacmi düştüğünde hisse senedi fiyatı düşer. Düşen piyasada, hisse senedi fiyatı düştüğünde işlem hacmi arttı ve bu da tedarikçi sayısının arttığını ve daha çok toparlanmayı devralan kısa vadeli spekülatörlerin bunu uzun süre tutmayacağını gösterdi.
2. İşlem hacminin ikinci işlevi, popüler hisse senetlerinin popüler hisse senetleri haline getirilmesi ve halka açık hisse senetlerinin daha soğuk hale getirilmesidir.
Sıcak ve soğuk stoklar, ticaret hacmindeki değişikliklerden oluşmaktadır. İşlem hacmi arttığında, hisse senetleri ısınır ve işlem hacmi azaldığında hisse senetleri soğur.
3. İşlem hacminin üçüncü işlevi, hisse senedi fiyatlarının yükselme ve düşme hızını belirlemektir.
İşlem hacmi küçüldüğünde, hisse senedi fiyatı motivasyonsuzdur ve yükselmesi zordur. Sadece hacim olduğu zaman hisse senedi fiyatı vardır. Ticaret hacminin genişlemesi ve azalması, hisse senedi fiyatlarının yükseliş ve düşüşünü ciddi şekilde etkiledi.
Ticaret hacmi için klasik formül:
1. Fiyat istikrarı ve hacim azalması en önemli noktadır;
2. Bireysel hisse senetlerinin işlem hacmi% 5'i aşmaya devam ediyor, bu da ana oyuncuların aktif olduğunun açık bir işaretidir. Kısa vadeli ticaret hacmi büyüktür ve hisse senedi fiyatı iyi bir esnekliğe sahiptir, bu nedenle kısa vadeli ticaret fırsatları arayabilirsiniz;
3. Bireysel hisse senetleri, yoğun hacim ve yanlamalardan sonra artmıştır Bu, ana pazarlık çipinin yüksek oranda yoğunlaştığının ve kontrolün arttığının bir işaretidir.Şu anda, işlem son derece kıttır ve orta hat alımları için iyi bir fırsattır;
4. Ani yüksek ve çok uzun Yinxian durumunda, durum bilinmiyorsa, büyük bir negatifin çökmeye neden olmasını önlemek için hemen oyundan çıkmalısınız.
Hacim bazında stok seçimi
1. Değişken piyasa "çift içbükey hacim" altında işlem hacmi hisse senedi seçim modeli
Sanju Çevre Koruma trend çizelgesinde çift boşluk oluşturulmuştur. Spesifik olarak: Alt yapı sürecinde, 5 günlük ortalama hacim çizgisi 40 günlük ortalama hacim çizgisini geçer ve hacim, aynı zamanda hacim yuvarlak dip olarak da adlandırılan içbükey bir delik haline gelir. Hisse senedi fiyatı yeniden yükselişe geçtikten sonra hacim tekrar küçülür, çukur hacmi tekrar göründüğünde çift çukur hacmi alt uç işaretidir. Mağaranın havuzu ne kadar derinse, yükselen güç o kadar büyüktür. Daha sonra, hacim-fiyat stok seçimi için iki teknikten bahsediyoruz.
1: Düştüğü zaman, ister miktar ister miktar olsun, desen kırıldığı sürece, zamanında durdurma-kaybı ve zararı durdur çıkışı almak gerekir.Sözde kalıp, hareketli ortalama, trend çizgisi, boyun çizgisi, kutu vb. İçerir.
2: Hisse senedi fiyatının alt konsolidasyonu sonunda hisse senedi fiyatının oynaklığı kademeli olarak daraldı, işlem hacmi aşırıya indi ve hacim arttı, hisse senedi fiyatı orta yangı kırarak 10 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı, işlem hacmi artmaya devam etti ve hisse senedi fiyatı pozitif çizgide kapanmaya devam etti. , Rezerv fiyatının üç gün için terk edilmesi prensibine göre; kırılma sonrasında üst üste binen hareketli ortalama uzun bir düzenlemeye dönüşür. Bu, en iyi kısa vadeli orta hat satın alma noktasıdır ve hacim ve fiyat hareketli ortalamaların mükemmel bir örneğidir.
2. En istikrarlı işlem hacmi hisse senedi seçim modeli "aşırı kolaydır"
Durum 1: Haitai Gelişimi
Hisse senedi fiyatı önceki zirveyi geçti ve işlem hacmi artmadı, bu görece kolay! Bu aslında aşırı kolay bir fenomendir.Önceki dönemin başındaki hisse senedine baktığımızda, işlem hacmi büyük bir hacim gösteriyor! Erken aşamada kafayı aşarken, ancak miktarı artırmadığında, bu aşırı gevşeme olgusudur!
Yukarıdaki resim aracılığıyla, bu fenomenin özelliklerini özetleyebiliriz!
Bir önceki başın altındaki ticaret hacmi çok büyüktü ve hisse senedi fiyatı başını oluşturduktan sonra gerilemeye başladı; tersine döndükten sonra, ticaret hacmi susam noktasındaydı ve hisse senedi fiyatı tekrar yükseldi ve önceki tepe noktasını etkiledi; hacimde önemli bir artış olmadan önceki tepe noktasını kolayca geçti !
Durum 2: Tongrentang
Şekildeki aşırı kolay resim, ana kuvvet pozisyonu tamamladıktan sonra pozisyonların çoğunun kilitlendiğidir. Hisse senedi fiyatının zirveyi aşması için çok az sermaye gerekir! Ayrıca, hisse senedinin aşmadan önce macd göstergesinde olduğunu da görebiliriz. Sıfır eksenini giyin! Peki, aşırıya kaçmak için pazar önemi nedir? Özet aşağıdaki gibidir!
Krupiyenin geniş ölçekli konumu nedeniyle, önceki başın altındaki işlem hacmi çok büyüktür; krupiye, pozisyonun açılışını tamamladığında, fişlerin çoğu kilitlenir ve ardından pozisyon sallanır ve hisse senedi fiyatı geri düşmeye başlar; bir hacim noktası olduğunda, bu, bayinin büyük kilitlenmesi dışında anlamına gelir. Pazarlık fişlerine ek olarak, piyasadaki dalgalı cipsler de oturdu, yani atılması gerekenler zaten atıldı ve atılmayanlar geçici olarak fırlatılmayacak; bu, bahisçinin gelecekte yeni yüksekler belirlemesi için piyasa baskısını azaltacak, bu nedenle miktarı artırmaya gerek kalmadan aşırıya kaçmak kolaydır.
Durum 3: TBEA
TBEA, aşırı kolay olgusunu deneyimledi, sonra aşırı kolaylıktan sonra, bir yatırımcı olarak nasıl hareket etmelisin? Daha sonra, aşırı kolay işlem yöntemi hakkında daha fazla şey öğreneceğiz!
İşlem bir önceki başlık altında çok büyük olduğunda takip edin, geri çekilme tamamlandıktan sonra işlem hacmi fiyatı ve hacmi gösterdiğinde analiz edin ve absorbe edin.Tabii ki, en çok zaman kazandıran yöntem aşırı gevşeme anında hızlı bir şekilde satın almaktır!
3. Ticaret hacmindeki uzun vadeli düşüşün ardından, hisse senedi seçim modeli "üç tükenme"
Önce Yuanwanggu'nun gerçek grafiklerine bakalım. Yazar, yukarıdaki grafikte dört noktaya işaret etti: Hisse fiyatının ilk kez düşüş eğiliminde olduğunu görüyoruz.Eksi çizgideki üç boşluk, hisse senedi fiyatının ağır bir şekilde düşmesine ve ardından üç pozitif saldırıya neden oldu ve hacim birden fazla olabilir. , Dördüncü günde toparlanma engellendi Açıkçası, en iyi satın alma noktası ortaya çıktı ve ardından güçlü toparlanma başladı.
Yukarıdaki şekilde, üç Yang hattı ve ticaret hacmindeki değişiklikler üç tükenmedir. Aslında, yukarıdaki fiili muharebe vakaları aracılığıyla, sözde üç tükenme fazlalığının aslında süreçteki düşüşe işaret ettiği sonucuna varabiliriz, düşüş arttıkça, miktar artmaya devam ediyor ve güneş üç kat arttığında miktarı artırıyor ve geçici olarak görünmesine rağmen her seferinde daha büyük oluyor. Saldırı engellendi, ancak güçlü bir karşı saldırı sınırındaydı.
Hacim göstergesi kaynak kodu
X_1: = EĞER (DÖNEM = 1,5, EĞER (DÖNEM = 2,15, EĞER (DÖNEM = 3,30, EĞER (DÖNEM = 4,60, EĞER (DÖNEM = 5,240,1))));
X_2: = MOD (AÇIKTAN, X_1);
X_3: = EĞER (X_2 < 0,5, X_1, X_2);
X_4: = IF (CURRBARSCOUNT = 1, VOL * X_1 / X_3, DRAWNULL);
STICKLINE (CURRBARSCOUNT = 1 AND (SETCODE = 0 OR SETCODE = 1), X_4,0, (- 1), (- 1)), COLOR00C0C0;
VOLUME: VOL, VOLSTICK;
Güçlü ve zayıf hareketli ortalama çizgi: MA (VOL, 30), COLORGREEN;
X_5: = EĞER (BÜYÜK HARF = 0, MİKTAR / 100000000, HACİM / SERMAYE * 100);
X_6: = EMA (X_5,5);
X_7: = MA (X_5,13);
X_8: = X_5
X_9: = BARSLAST (X_8);
Arazi miktarının beş katı: IF (CROSS (COUNT (CROSS (VOL > REF (VOL * 5, X_9), 0.5), X_9) = 1,0.5), VOL, 0), NODRAW, COLOR00CCFF;
STICKLINE (arazi miktarının beş katı > 0 VE KAPAT > AÇIK, 0, VOL, 1,0), COLOR00CCFF;
Miktar oranı: VOL / REF (MA (VOL, 5), 1), NODRAW, COLORAAAAAA;
X_10: = VOL = HHV (VOL, 30);
X_11: = BARSLAST (FİLTRE (ÇAPRAZ (0.9; X_10), 2)) + 1;
X_12: = REF (VOL, X_11);
STICKLINE (X_11 < = 30, X_12, X_12,1,0), COLOR00CCFF;
X_13: = VOL = LLV (VOL, 20);
X_14: = BARSLAST (FİLTRE (ÇAPRAZ (0.9; X_13), 2)) + 1;
X_15: = REF (VOL, X_14);
STICKLINE (X_14 < = 30, X_15, X_15,4,0), COLORFFAA00;
Mevcut A-hisse aşamasının işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini en kısa sürede almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Devamlı olarak!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
