Buffett PetroChina vakası size şunu söylüyor: Bu aşamada düşük fiyatlı hisse senetleri almaya değer mi? 2020'ye kadar satın al ve beklet? Makul, beklenmedik
Uluslararası petrol fiyatları, Huabao Oil & Gas ve PetroChina trendlerini karşılaştırdığımızda şunları bulabiliriz:
2016'da Suudi Arabistan'ın üretimi azaltmada başı çekmesi, petrol fiyatları yükseldi ve Huabao Oil & Gas hızla yükseldi, ancak PetroChina aynı şeyi yapmadı.
2018'de Çin ile ABD arasında çatışmalar çıktı, petrol fiyatları yükseldi, Huabao Oil & Gas durgunlaştı ve PetroChina yükselmedi.
Şimdi 2019'da Çin'de iki çatışma çıktı, petrol fiyatları toparlandı, Huabao Oil & Gas yükselmeye devam etti, ancak durgunlaşmaya devam etti ve PetroChina hala yükselişi takip etmedi ve yeni bir düşük seviyeye ulaştı.
Şu anda, PetroChinanın hisse fiyatı yeni bir düşüş yaşadı ve ağı kırdı, ya da kuruluşun dağıtımdaki kademeli düşüşünün bir sonucu. Son yıllarda, Çin'den Ping An, China Merchants Bank, Kweichow Moutai ve diğer büyük piyasa değeri olan mavi çipler, kurumlar tarafından planlanan ve uzun vadeli satın alımların hedefi haline geldi ve piyasayı korumanın etkisi, "iki varil petrol" ün etkisinden önemli ölçüde daha büyük oldu. Ancak, "iki varil petrol" bir dönüşüm fırsatını tetikleyebilir .. A hisselerinin bir sonraki boğa piyasasında "iki varil petrol" ün öne çıkması bekleniyor mu?
Hepimizin bildiği gibi, Buffett on yıllardır Berkshire'ın başındaydı ve yıllık ortalama getiri oranı% 26'nın üzerindeydi.Yani onun gözünde PetroChina ne tür bir hisse senedi?
1. Hisse senedi satın almak, hisse senedi satın almak değil, şirket satın almaktır
Peki PetroChina iyi bir şirket mi?
PetroChina piyasada tekel konumunda ve endüstriyel zincirin tepesinde, sormak istiyorum, hangi şirket petrol ve petrol ürünleri olmadan çalışabilir?
Kârlılığı da iyidir.Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre, 2018'de şirket 52.591 milyar yuan net kar elde etti, yıllık bazda% 130.7'lik önemli bir artış; 0,17 yuan artışla 0,29 yuan hisse başına kazanç elde etti. 2018'de PetroChinanın sermaye getirisi arttı ve aktif-pasif oranı ve vites oranı sırasıyla% 0,6 ve% 2,8 düşerek makul seviyelerde kaldı; nakit akışı koşulları iyiydi.
Bu verilerden PetroChina'nın günlük karının 144 milyon yuan olduğu ve karlılığının çok güçlü olduğu görülüyor.
PetroChina iyi bir şirkettir
2. Makul fiyatlarla iyi hisse senetleri satın alın
Hisse senetleri satın almak, en ucuz hisse senetlerini satın almakla değil, makul bir fiyattan iyi hisse senetleri satın almakla ilgilidir. Bugün, PetroChina hisse başına 6,35 yuan'dan kapandı. 48 yuan'ın üzerindeki en yüksek fiyatı ile karşılaştırıldığında,% 80'den fazla düştü ve neredeyse Son yıllarda, hisse senedi fiyatı çok dalgalanmamış (piyasanın veya diğer hisse senetlerinin durumuna kıyasla) ve hisse senedi fiyatı nispeten makul bir aralığa ulaşmıştır.
3. Yeterli güvenlik payı
Güvenlik marjını nasıl anlıyorsunuz? Ne kadar düşerseniz edin, bu sınır değerine düşmeyecek, şimdi öyle mi? PetroChina'nın en düşük fiyatı 6,02 yuan / hisse ve en yüksek hisse 48 yuan / hisse. Şimdi hisse senedi fiyat aralığı açısından 6,35 yuan / hisse. , Temelde şu anda alt bir aralıkta ve çok ilginç bir veri var, fiyat-kitap oranı, PetroChinanın fiyat-kitap oranı sadece 0,94, bu düşük bir fiyata satılan bir hisse senedi, bu ne anlama geliyor? Yani PetroChina yarın istifa edecek ve onu tasfiye edecek. , Temelde öz sermayenizi geri kazanabilirsiniz.Piyasanın ondan yirmiye kadar olan fiyat / kitap oranıyla karşılaştırıldığında, PetroChina gerçek bir vicdana sahip.
Son olarak, Buffett'in deneyimine göre, PetroChina artık satın alınabilen bir hisse senedi. Belki de PetroChina 48'i açmıştır ve şimdi bunun bir parçası bile yoktur ve doğrudan herkes tarafından hurda stok olarak etiketlenmektedir, ancak ihraç fiyatı ne olursa olsun, PetroChina gerçekten değeri düşük bir hisse senedi.
Aslında, PetroChina her zaman iyi bir şirket olarak görülmüştür ve pozisyonları örtmek ve salıncak yapmak gibi yöntemlerle yavaş yavaş kar biriktirebilir.
Ancak aslında biz bireysel yatırımcılar düşük fiyatlı hisse senedi almayı tercih ediyoruz Özetleyebileceğimiz ana nedenler üç: Birincisi, düşük fiyatlı hisse senetlerinin 2 yuan'dan 4 yuan'a çıkması ve hatta daha yüksek olabileceğini düşünmesi kolay görünüyor. Bu "fiyat cazibesi" veya "fiyat tuzağı" dır. Yüksek fiyatlı hisse senetlerinin 100 yuan'dan 200 yuan'a yükselmesi zor. Yüksek fiyatlı hisse senetleri, yukarı tarafın çok sınırlı olduğu yanılsamasını verir.
İkincisi, perakende yatırımcılar, yükseklik korkusuyla düşük fiyatlı hisse senedi satın almayı severler. Çin borsasında durum hep böyle olmuştur İnsanların gözünde, yüksek fiyatlı hisse senetlerinin gelecekteki büyümeyi abarttığından her zaman şüphelenilmektedir. Hissedarlar yüksek fiyatlı hisse senedi satın almaktan korkuyor, keskin bir düzeltme olgusu olacak, toplayıcı olmak çok kolay. Örneğin, PetroChina'nın açılış fiyatı o yıl halka açıldıktan sonra 16 yuan idi ve o günün en yüksek fiyatı 48 yuan'a yükseldi.Şu anda PetroChina hala 7 yuan'ın üzerinde seyrediyor. Yüksek hisse senedi fiyatları, insanlara yükseklik korkusu hakkında derin bir izlenim verir.
Üçüncüsü, yüksek fiyatlı hisse senetlerinin düşmesi için çok yer var, ancak düşük fiyatlı hisse senetleri zaten yanılmaz. Düşük fiyatlı hisse senetleri genellikle 3-4 yuan'dır. ST veya zarar eden hisse senetleri olmadıkları sürece, nasıl düşebilirler? Düşük fiyatlı hisse senetlerinin dezavantajı sınırlıdır ve yukarı yönlü alan büyüktür. Bunlar genellikle ayı piyasalarında eski hisse senetlerinin ilk savunuculuğudur. Tabak.
Perakende yatırımcılar neden her zaman "düşük fiyatlı hisse senetleri" ni tercih ediyor? Yazar, bunun aşağıdaki nedenlerden başka bir şey olmadığına inanıyor:
Biri "ucuza açgözlü". İki oyun salonu gibi, biri 10 oyun parası için 100 yuan; diğeri 15 oyun parası için 100 yuan. Oyuncuların bakış açısına göre, ikinci oyun salonunda oyun oynamak, aynı deneyime sahip olmak, aynı miktarda para harcamak ve daha fazla oyun jetonu satın almak çok uygun maliyetli.
İkincisi, "yükseklik korkusu". "Düşük fiyatlı hisse senetleri" satın almak, "yüksek fiyatlı hisse senetleri" korkusundan kaynaklanmaktadır. "Yüksekte soğuk değil" Bu, çoğu insanın sahip olduğu psikolojidir ve tehlikeyi algılama içgüdüsü olduğu söylenebilir. Yüksek bir yerde durup ayaklarınıza bakınca kendinizi biraz güvenilmez hissedersiniz.
Üçüncüsü, "parası yetmez." Perakende grubunun özelliklerinden birinin "parasızlık" olduğunu herkes bilir.
Yukarıdaki tablo, 12 milyondan fazla hissedarın hesaplarında 10.000 yuan'ın altında bir piyasa değerine sahip olduğunu göstermektedir. Bazen, perakende yatırımcılar gerçekten yüksek fiyatlı hisse senedi almak istemezler, ancak bunları karşılayamazlar. Şu anki 1 lot Kweichow Moutai'yi düşündüğümüzde, 40.000 yuan'dan fazlaya mal oluyor, ancak hesaptaki para Ziraat Bankası'nı satın almak için sadece 5 lot almaya yeterli.
Bir bakışta 2019 düşük fiyatlı potansiyel hisse senetleri
Düşük fiyatlı hisse senetlerinin seçimi, özellikle potansiyel hisse senetleri de temellerine dayanmalıdır.Sadece temeller iyiyse, hisse senedi fiyatı düşük olsa bile, her zaman yükselme zamanını bekleyecektir.
Geniş hisse senedi denizinden hızlı bir şekilde iyi bir hisse senedi nasıl seçilir?
Güçlü temeller
Temelde güçlü olan nedir? Aşağıdaki noktalardan tanımlanabilir:
1. Hisse senedi fiyatı eğilimi: Hisse senedi seçimi eğilime bağlıdır, eğilimi takip etmeye dikkat edin. Hisse senedi fiyatı ister yükselme eğiliminde olsun, ister çok yükselip daha az düşüyor, dalga dalgadan daha yüksek, hisse senedi fiyatı eğilimi o kadar iyi olacak.
2. Karlılık: Karlılığının ve kâr oranının diğerlerinden daha iyi olup olmadığına bakın.
3. Performans tahmini: Gelecekteki performans tahmininin önemli büyüme ve iyi karlılığa sahip olup olmayacağı.
4. Performans artışı: Hisse senetlerinin temellerinden gelir ve son birkaç yılın gelirinin ve kârının artmaya devam edip etmediğini görür.
5. Değerleme mantığı: Borsaya kayıtlı bu şirketin değerlemesinin performansına göre makul olup olmadığı ve diğer şirketlere kıyasla makul olup olmadığı.
6. Borç geri ödeme teminatı: Borçta yeterince güvenli mi ve kaldıracın sorunsuz bir şekilde geri ödenip ödenemeyeceği.
Yukarıdaki altı kalemin hisse senedi fiyat trendine ek olarak, diğer beş kalem de değer yatırımı hususları kapsamındadır.Orta ve uzun vadede, A-hisseleri eninde sonunda değer yatırımına geri dönecektir. Hisse senetlerini seçtiğimizde, hisse senetlerini yukarıdaki altı yönden puanlayabiliriz ve yüksek puanlar birlikte güçlü temeller olarak kabul edilebilir.
2007 ve 2015 yıllarında iki tur boğa piyasasında kişisel hisselerime göre, bireysel hisse senetlerinin yükselişi ve düşüşü sorunsuz geçti.Özet şu şekilde:
(1) Aracılık hisse senetleri ilk yükselen
Aracılık hisse senetleri, borsanın barometresidir.Borsa boğa piyasasına gelmek isterse en karlı olan aracılık hisseleridir.Tüm sektörler arasında ilk yükselişi başlatanlardır.Aracı hisse senetlerinin büyüme hızı boğa piyasasının sonuna yaklaşarak boğa piyasasının sonuna yaklaşacaktır. O zaman, aracı kurum hisse senetleri de uyum sağlayan ilk sektör olacak. (Temmuz 2013 ~ Temmuz 2014 aracılık piyasasıdır)
(2) İkinci kazanan, ağır hisse senetleri
Ağırlıklı hisse senetleri halihazırda üç yağ altını (brokerler, bankalar, sigorta) ve ardından petrol sektörünü içeriyor; bu, boğa piyasası sırasında yükselen ikinci hisse senedi; boğa piyasası başlangıçta yükseldiği için, bu ağır hisse senetleri piyasayı yukarı çekmek için kullanılıyor. Piyasayı yukarı çekmek için en büyük güce sahip hisse senetleri, piyasayı güçlendirmek için bu hisse senetleri yükseldiğinde, döngüsel hisse senedi dönüşünün sırası olacaktır; (Temmuz 2014 ~ Ekim 2014 ağır borsa)
(3) Üçüncü artış, döngüsel hisse senetleri
Boğa piyasasında devresel stokları ağır stokların gücü takip ederek piyasayı yukarı çekmeye ve piyasanın boğa piyasasının gerçek ivmesine girmesine yardımcı olmaya devam ediyor.Bu nedenle, ağır stoklar yükseldiğinde gayrimenkul, demir dışı metaller, inşaat malzemeleri, çimento, çelik, Bireysel kömür, elektrik vb. Stokları keskin bir şekilde yükseldi. Boğa piyasasında, döngüsel stokların yükselişi, boğa piyasasının hızlanma dönemine kadar itilecek; (Ekim 2014 - Ocak 2015 döngü piyasası)
(4) Dördüncü artış temalı hisse senetleri
Boğa piyasasında tema hisse senetleri yükseldiğinde, boğa piyasası gerçekten çıldırdığı zamandır.Bu, para kazanma etkisinin en yüksek olduğu dönemdir; boğa piyasası şu anda temalı hisse senetlerini almalıdır, yani küçük ve orta temalı hisse senetleri ana hisse senetleridir. Bireysel hisse senetleri sürekli günlük limitlere sahip olacak ve şu anda piyasa, para kazanmak için gözleriniz kapalı satın almak olacaktır; (Şubat 2015 ~ Mayıs 2015 temalı borsa)
(5) Son artış düşük fiyatlı hisse senetleri
Son artış, düşük fiyatlı hisse senetlerinin tamamlayıcı kazançları olmalı Bu düşük fiyatlı hisse senetleri yükselişi tamamladığında, boğa piyasasının temelde sona erdiğini kanıtlıyor; sözde düşük fiyatlı hisse senetleri, esas olarak hangi ST sektörlerine ve listeden çıkarma risklerine işaret ediyor. Hisse senetleri, sorunlu hisse senetleri, düşük kârlı hisse senetleri, zarar eden hisse senetleri, gerileyen hisse senetleri ve bir dizi hisse senedi, bu hisse senetlerinin toplu günlük limiti olduğu, boğa piyasası sona ermek üzere olduğu ve yatırımcıların risklere dikkat etmesi gerekiyor. (Mayıs 2015 ~ 15 Haziran 2015. Piyasayı hurda stoklar oluşturuyor)
Yukarıdakiler, boğa piyasasında münferit hisse senetlerinin yükseliş ve düşüş sırasının tam bir özetidir. Şimdiye kadar, A-hisse piyasasında iki tur boğa piyasası olmuştur. Bireysel hisse senetlerinin genel yükseliş ve düşüş sıralaması bu kurala göre işliyor; şimdi size kolaylık sağlamak için burada özetleyeceğim. A-hisse boğa piyasası geldiğinde, pozisyon nasıl ayarlanır ve hisse değişimi nasıl yapılır?
Daha sonra, Yuesheng Yatırım Araştırması, herkese yardım etmeyi umarak "3'ten 5'e açılan, yatay 7 dikey 8 kaplanan" herkesi tanıtacak.
Yalnızca% 7'lik bir ilerleme, yeni bir yolculuğun işaretidir. Bu "üç ve beşinci direnişi aşmak, kaplan kaplandır" ın bu "hilesine" hakim olmak için anahtar üç noktaya bakmaktır:
Birincisi, hisse senedi fiyatı piyasa açıldıktan hemen sonra 3 ila 5 puana kadar çıkmalı, 3 puandan az olmamak üzere, 3 puandan az, güç yeterli değil, "dağınık" bir "geride" olması zor. Ancak 5 puandan, özellikle 6 ila 7 puandan fazla olamaz - pazar açılır açılmaz çok sert çeker ve özellikle 6 ila 7 puan arasında bir "sivri uç" varsa, gönderileri yukarı çekme şüphesi vardır. Ana kuvvetin gönderiyi yukarı çekmesi daha da kesin, bu yüzden 3 ile 5 puan arasında olması gerekiyor.
İkincisi, hisse senedi fiyatı yeni bir seviyeye geldikten sonra, 7-8 noktada sıkıca el değiştirmek gerekiyor. 7-8 puandan az ise daha yükseğe itme arzusunun güçlü olmadığı ve daha sonra günlük limite ulaşamayacağı anlamına gelir. Günlük sınır üzerinde 7-8 noktada durmaktan daha doğrudan bir etkiyse, çok güçlü görünüyor, ama aslında yanlış olanlar var.Ana gücün daha çok çekme eylemi olduğu göz ardı edilmiyor - çünkü sen çok güçlüsün, neden önce gelmelisin? Peki ya 3-5 pip yanlamasına? Piyasanın açılışında hesap limitine ulaşırsanız yeterli olmaz mıydı? Niye zahmet etsin? Özellikle 3-5 pip yana doğru koşup büyük bir miktarı serbest bıraktıktan sonra, daha çekici olmalı Davranış, hisse senedi fiyatı o gün düşmese de ertesi gün düşecektir.
Bu nedenle, dikkatli olmalıyız ve fırsatı serbest bırakmayı tercih etmeliyiz ve zaman paylaşım çizelgesi standart "açık üç ve beş, tamamen kaplan" "bir numara taze" nin ötesine geçmediğinde gereksiz riskler almamalıyız.
Üçüncüsü, ikinci platformun önemini anlamalıyız - "yatay" ın anlamı, ana gücün bu alanda günlük sınırdan önce bir deneme yapmak istemesidir.
Yatırımcı psikolojisi açısından bakıldığında, bu hisse senedindeki kişiler zaten ilk gün 3 ila 5 puan seviyesinde kar etmişlerdir.Kısa vadeli yatırımcılar yeni hedefler yakalamak için bu alana fiş atacaklar. Bazı çekingen yatırımcılar da satış yapma dürtüsüne sahip olacak, ancak daha yüksek bir pozisyonda satış yapıp yapamayacaklarını da görmek istiyorlar. Hisse senedi fiyatı başka bir seviyeye ulaştığında, bu muhtemel satıcılar satış yapma isteklerini artırdı.
Bu sırada, yana doğru işlem yapmaya devam ettiler. Zaman geçtikçe, daha fazla hareketsiz kalmaya başladılar. Hisse senedi fiyatındaki küçük bir düşüş bile, onlara çip atma kararı almalarına neden olacaktı. Dolayısıyla, gördük ki ticaret hacmi "Yatay yedi dikey sekiz" aralığı genişletildi. İşlem hacmi tekrar küçüldüğünde, bu, ikinci parti kâr emirlerinin çıktığı anlamına gelir, bu nedenle ana kuvvet, günlük limite ulaşmakta tereddüt etmez, böylece kısa vadeli yatırımcıların "ikinci giriş" şansı kalmaz - bu, ana gücün ikiye bölünmesi gerektiğidir. Günlük limiti sadece bir adım yükseltmenin gizemi!
Mevcut A-hisse aşamasının işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini en kısa sürede almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Devamlı olarak!
Günlük limit toplama hisse senetlerini tahmin edin
Kullanım: Her gün saat 9: 25'ten sonra, hisse senetlerini seçmek, yüksek kaliteli hisse senetleri elemek için koşulları kullanın ve ardından piyasa durumuna göre karar verin, seçilen hisse senetlerinde sürprizler olacak!
Kaynak kodu:
RSV: = (CLOSE-LLV (LOW, 9)) / (HHV (HIGH, 9) -LLV (LOW, 9)) * 100;
K: = (SMA (RSV, 3, 1));
D: = (SMA (K, 3, 1));
KK: = INTPART (SMA (RSV, 3, 1));
DD: = INTPART (SMA (K, 3, 1));
N: = KK + GG, COLORFF00FF, LINETHICK2;
Tahmin: = EĞER (ÇAPRAZ (N, 50), 90,50), COLOR00FF00;
Günlük limit: = EĞER (ÇAPRAZ (N, 99,5), 100,50), RENKLİ SARI;
Günlük sınır > tahmin;
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
